中國“屏”閃耀巴黎奧運會，LED顯示產(chǎn)業(yè)出海拼成長

2024巴黎奧運會北京時間7月27日凌晨拉開帷幕，多家中國LED顯示屏供應(yīng)商為巴黎奧運會賽場內(nèi)外提供了產(chǎn)品和服務(wù)。中國顯示“屏”閃耀巴黎奧運會的背后是中國有全球LED顯示屏上下游最完整的產(chǎn)業(yè)鏈，以及業(yè)內(nèi)頭部“玩家”。
2024年，體育賽事熱潮席卷全球，中國LED顯示屏企業(yè)在國內(nèi)外多個重要賽事上頻頻亮相，在巴黎奧運會上展示實力。賽事增多不僅推動了體育場館的建設(shè)和升級，帶來了LED顯示屏的需求，還激發(fā)了電競等領(lǐng)域的周邊需求。

可能受相關(guān)信息刺激，部分LED顯示屏及上游芯片企業(yè)7月29日股價上升，如洲明科技（300232.SZ）漲0.82%，奧拓電子（002587.SZ）漲5.66%，華燦光電（300323.SZ）漲1%，乾照光電（300102.SZ）漲5.72%，兆馳股份（002429.SZ）漲0.42%。

巴黎奧運會助力顯示市場

此次巴黎奧運會把LED顯示屏的運用，從賽場延伸到了場外，致力為更多觀眾帶來參與感。巴黎的每個區(qū)都通過公開的戶外大屏對賽事活動進行現(xiàn)場直播，共計有25個地點；同時在奧運會開幕式上，奧組委在塞納河邊設(shè)置了80多個巨型屏幕現(xiàn)場直播。
洲明科技這次為巴黎奧運會主場館的法蘭西體育館、以巴黎圣日爾曼隊主場聞名的王子公園球場、奧爾良市的CO’Met體育館等五大場館，以及開幕式所在地塞納河畔的粉絲活動區(qū)域等，提供了總面積超過2600平方米的LED顯示屏及解決方案，包括戶外大屏、球場圍欄屏等，可實現(xiàn)奧運賽事回放、轉(zhuǎn)播等。

另一家中國企業(yè)艾比森（300389.SZ）也參與其中，巴黎奧運會“流動的盛宴”開幕式、貝爾西體育館等比賽場館、市政廳廣場等區(qū)域，出現(xiàn)了其超過50塊LED大屏，包括舞臺顯示屏、戶外廣告屏等。
而奧拓電子的LED顯示屏出現(xiàn)在巴黎戴高樂機場，有16塊、超過300平方米。
此外，京東方（000725.SZ）的Mini LED顯示產(chǎn)品應(yīng)用到了中國奧運擊劍隊的訓練場。
可以說，中國LED顯示屏在巴黎奧運會隨處可見、大放異彩。
“盡管目前LED行業(yè)70%的市場份額都由中國企業(yè)占據(jù)，但是中國企業(yè)的品牌影響力尚嫌不足?！敝廾骺萍枷嚓P(guān)人士表示，他們的目標是不斷提升全球品牌影響力和競爭力。此次奧運會期間，洲明的法國團隊成立專業(yè)維保隊伍，派駐到各個項目現(xiàn)場，為賽事保駕護航。艾比森的服務(wù)工程師也提前抵達巴黎做LED大屏設(shè)備調(diào)試，確保開幕式及賽事的順利舉辦。
在7月23日的投資者交流活動中，洲明科技董事會秘書陳一帆表示，2024年下半年整體業(yè)務(wù)情況謹慎樂觀，國內(nèi)市場需求相對疲軟，公司計劃進一步增強歐美發(fā)達國家以及其他新興市場的布局力度，除了為德國歐洲杯、巴黎奧運會提供顯示與照明解決方案外，還在場外轉(zhuǎn)播等市場發(fā)掘新的商業(yè)機會。
據(jù)TrendForce集邦咨詢預(yù)估，巴黎奧運會等將助力2024年海外LED顯示屏市場增長約10%。到2026年，全球LED顯示屏市場規(guī)模有望成長到130億美元。

海外市場已成行業(yè)第二增長點

TrendForce集邦咨詢分析師余彬向第一財經(jīng)記者表示，全球LED顯示屏的主要生產(chǎn)基地在中國，2023年中國LED顯示屏企業(yè)合計的市場占有率在80%以上，2024年這一占比變化不大。海外企業(yè)包括達科、三星等，近年在LED顯示屏市場也發(fā)展迅速。
從中國LED顯示龍頭企業(yè)的業(yè)績看，2023年普遍實現(xiàn)同比增長，但是在2024年一季度卻出現(xiàn)了不同程度的下滑。目前，海外市場已經(jīng)成為中國顯示屏行業(yè)的第二增長點。
余彬說，2023年全球LED顯示屏市場規(guī)模為73億美元，同比增長5.1%，其中中國市場規(guī)模為23.5億美元，同比增長1.5%。盡管中國LED顯示屏市場需求有所回升，但市場恢復(fù)不及預(yù)期，而且中國市場LED顯示屏價格持續(xù)下跌，因此2023年全球LED顯示屏市場的增長主要來自于歐洲和亞洲市場。2024年，中國市場需求預(yù)計繼續(xù)低迷，市場規(guī)模將下滑；歐美市場表現(xiàn)持平，亞洲市場保持增長。綜合來看，2024年全球LED顯示屏市場規(guī)模依然增長，主要動力來自海外市場。

“2024年海外LED顯示屏市場規(guī)模預(yù)計約為52億美元，相比去年的49.5億美元的規(guī)模，繼續(xù)保持增長。巴黎奧運會有一定的推動作用，但在整個歐洲市場中的比重并不算高，具體的推動作用有多大尚待進一步評估?！?余彬說。
在他看來，今年以來，各家LED顯示屏廠商的業(yè)績表現(xiàn)不盡相同，一季度整體業(yè)績下滑主要由于國內(nèi)市場需求低迷，且在各種技術(shù)的競爭下，LED顯示屏價格競爭激烈。今年歐洲的體育賽事對中國廠商有促進作用，但整體業(yè)績?nèi)孕栌^察全球市場表現(xiàn)。越來越多的廠商布局國際市場，包括中東、東南亞地區(qū)，以及非洲、拉丁美洲等。
據(jù)悉，奧拓電子今年7月3日公告透露，該公司近日已取得兩項泰國商標注冊證書，這些商標將應(yīng)用于LED顯示器、自動柜員機、自動廣告機、戶外廣告、通過贊助體育賽事宣傳商品和服務(wù)等領(lǐng)域。奧拓電子表示，這些商標注冊證書的取得，一方面有助于在海外加強商標保護，另一方面有助于提高公司品牌和國際市場知名度。
目前LED顯示屏行業(yè)的份額還比較分散，龍頭企業(yè)的營收規(guī)模、市值不算很大，像洲明科技、艾比森、奧拓電子7月29日的收盤市值分別為53.82億元、41.16億元和38.9億元。余彬認為，LED顯示屏行業(yè)的集中度在提升，但速度較慢。2023年全球市占率第一的企業(yè)約為13%。近年來，受Micro/Mini LED顯示技術(shù)驅(qū)動，越來越多資本進入LED顯示屏行業(yè)，包括跨界資本和新投資。未來龍頭企業(yè)的市占率會繼續(xù)提升，但預(yù)計速度較慢。
在LED顯示屏上游的LED芯片領(lǐng)域，面板龍頭企業(yè)京東方收購了華燦光電、電視龍頭企業(yè)海信視像收購了乾照光電、電視代工企業(yè)兆馳股份加碼投資LED顯示產(chǎn)業(yè)鏈。
面對新的競爭，LED顯示屏企業(yè)積極拓展虛擬數(shù)字人、虛擬拍攝等多元化應(yīng)用場景業(yè)務(wù)，并擴張海外多元市場。洲明科技表示，虛擬數(shù)字人、娛樂演唱會、沉浸式展館、海外體育賽事應(yīng)用四個領(lǐng)域有望成為公司今年業(yè)績增長點。洲明LED顯示海外業(yè)務(wù)占比去年已達54.48%，未來將推動品牌走向海外市場，而艾比森去年國際市場營收占比已超過六成。
即便如此，余彬預(yù)計，2026年全球LED顯示屏市場規(guī)模達到130億美元會有一定難度。Mini LED顯示屏市場發(fā)展不如預(yù)期，虛擬拍攝、一體機、電影屏等新興市場發(fā)展也未如預(yù)期，且價格下跌速度超預(yù)期。2024~2026年，增長點包括Mini LED顯示屏、戶外超高清顯示、高端租賃等市場。一體機、虛擬拍攝、電影院等應(yīng)用場景基數(shù)較低，但仍保持增長。中國企業(yè)需鞏固國內(nèi)市場，并積極布局全球市場，嚴格把控質(zhì)量，積極創(chuàng)新，應(yīng)對不同客戶需求。