LED照明行業面臨的機遇及挑戰分析

行業發展態勢

目前，全球已經初步形成以北美、歐洲、亞洲三大區域為中心的產業格局，各自在不同領域有較強優勢。以美國、日本、德國為代表的具有LED照明全產業鏈制造能力的發達經濟體在高端市場占據優勢，具備先進的裝備水平和較為完備的產業鏈體系，但受困于人工、物流、供應鏈成本較高的限制，并未形成規模效應。在亞洲新興市場國家中，以印度、越南等為代表的較晚發展LED照明產業的國家雖然具備一定產品制造能力，但是其產業鏈配套不完善，且還面臨國家政治經濟形勢復雜、社會效率低下等問題，短期較難形成競爭力。

中國作為全球LED照明產業的世界工廠，是全球最大的LED照明產品生產和出口國，具有LED照明產業全產業鏈生產制造能力，在LED照明產品生產、研發、銷售上具有較強的競爭力。

此外，近年來LED照明產業的產能快速擴張，造成行業集中度較低，市場競爭較為激烈。昕諾飛、歐司朗等國際一線品牌，以及歐普照明等國內一線品牌，憑借其強大的品牌、渠道、管理和技術研發優勢，占據著中高端產品市場大部分的份額。部分具有自身技術特點和產品開發能力的新興LED照明企業也抓住了行業發展機遇迅速壯大，成功切入中高端細分產品市場并占據著一定的市場份額。而眾多中小型LED照明生產企業，由于其產品技術、質量、品牌和渠道方面的局限性，主要在中低端市場進行價格競爭。

行業特性

（1）周期性

隨著LED照明技術逐漸成熟，及世界各國對節能環保問題的重視和政策引導，LED照明產業迎來了巨大的發展機遇，因而周期性特征并不明顯。

（2）區域性

當前，全球LED照明產業初步形成了以亞洲、歐洲及北美三大區域為中心的產業分布和競爭格局。中國是全球重要的LED照明產品生產基地和出口基地，亞洲、歐洲和北美是全球最主要的產品消費市場。

（3）季節性

LED照明產品應用領域比較廣泛，在日常生活、商業、生產、工程、交通、等各個領域均有長期穩定的應用需求，因此總體市場季節性特征不明顯。但細分市場LED商業照明產品主要是面向商業客戶，受傳統消費習慣的影響，節假日期間往往是銷售旺季，國內的“五一”、“十一”、“雙十一”、“農歷新年”期間，國外的“圣誕”期間，品牌商客戶會加大對商業照明產品的推廣和銷售，因此下半年是商業照明行業的銷售旺季，在新年假期過后的上半年，銷售相對平淡。因此，商業照明行業存在一定的季節性特征。

行業利潤水平變動趨勢及原因

LED照明行業下游市場應用領域廣泛，市場需求旺盛。LED光源面臨較激烈的市場競爭，產品的盈利空間較低。通用照明是LED照明產品最大的應用市場，其細分領域發展差異較大，家居照明領域正逐步進入成熟期，市場競爭格局基本形成，同時受人工成本上升、產品競爭加劇等因素影響，盈利空間受到了一定的擠壓。

商業照明和工業照明等細分市場正處于快速發展階段，隨著商業照明客戶個性化和定制化需求的不斷豐富，以及工業照明場景對安全性、舒適性、智慧化等要求的提高，商業照明和工業照明等細分市場仍將保持快速發展，而且差異化、個性化的產品往往具有更高的產品附加值，盈利空間較大。

行業面臨的機遇及挑戰分析

（1）面臨的機遇

A、世界各國推動LED照明產品的普及以及國家政策支持

為提高能效、保護環境、應對全球氣候變化，美國、歐盟、日本等發達國家/地區政府相繼出臺了禁用傳統白熾燈和扶持促進LED照明產業發展的政策。

B、LED照明技術持續發展，價格不斷下降

技術的進步決定了LED照明行業的快速成長，LED照明產品替代節能燈是照明產業發展的趨勢。LED照明技術的進步主要體現在兩個方面：一是光效的持續提升。根據有關數據，2018 年產業化高功率白光LED光效超過 180lm/W、LED室內燈具光效超過 100lm/W、室外燈具光效超過 130lm/W；二是成本價格的不斷下降。受上游芯片技術提升、產能增長和燈具生產流程優化等原因影響，主要原材料的成本逐步下降，降低了LED燈具的生產成本。根據統計數據，以一顆相當于 60 瓦的LED燈泡價格來看，其價格在 2011 年 1 月時約 45-50 美元/顆，而到 2018 年 7 月，價格卻已經下滑至不到 10 美元/顆，至 2019 年 5 月進一步下降至 7 美元/顆，LED照明產品的價格已漸漸逼近傳統節能燈的價格。

C、LED照明產品應用領域持續擴寬

隨著LED照明技術的迅速發展，LED照明產品的穩定性、使用壽命、智能化、顯指、光效等性能指標日趨成熟，達到滿足市場需求的狀態，LED照明產品已不僅僅是滿足一般照明的需求，而是根據應用場景的不同，衍生出各種應用領域，市場范圍不斷擴展和延伸。在上世紀九十年代以前，LED照明產業處于發展前期，產品色系單一、價格較高，應用市場主要由信號燈、指示燈等需求拉動；上世紀九十年代中后期開始，LED照明產業進入快速發展階段，藍、綠光技術的發展與產品價格的下降使得LED照明在商用領域得到迅速推廣，并成為當時LED照明市場發展的主要驅動力；隨著技術的不斷成熟以及價格的進一步降低，近年來LED照明產品在家居照明、工業照明等諸多領域亦逐步滲透，形成了潛力巨大的應用市場。未來，隨著景觀照明、汽車照明等細分行業的發展，LED照明市場需求仍將保持快速增長。

D、中國擁有完整的LED照明產業鏈條，行業進入發展成熟期

我國的LED照明產業起步于 20 世紀 60 年代末，經過近 50 年的發展，我國LED照明產業取得了顯著的成就，已形成了包括LED外延片的生產、LED芯片的制備、封裝以及LED產品應用在內的完整的產業鏈。同時，中國高度重視LED照明技術研發，先后啟動了綠色照明工程、半導體照明工程，在十大重點節能工程、高技術產業化示范工程、企業技術升級和結構調整專項、863 計劃新材料領域中先后支持LED照明技術的研發和產業化項目，由此具備了較好的研發基礎，并在下游LED照明集成應用方面具有一定優勢。

E、中國行業標準不斷完善，規范化發展成為方向

近年來，在國家發改委、國家標準委、科技部、工信部等政府部門的引導下，在相關行業組織及機構的推動下，我國LED照明標準檢測認證取得階段性進展。據全國標準信息公共服務平臺統計數據，截至 2021 年 5 月 31 日，我國已發布LED照明相關現行國家標準 187 項，行業標準 174 項，地方標準 247 項，并積極開展團體標準試點工作，積極參與國際組織 ISO/TC274 標準化工作。

此外，LED照明產品的應用范圍越來越廣泛，其下游應用領域如戶外場所、體育場館等都逐步建立了相關管理規范。此外，鐵道部、交通部、公安部等也都相應建立了LED照明應用產品的相關標準。上述行業標準和規范的建立，將有助于促進LED照明行業有序和規范化發展。

（2）面臨的挑戰

A、核心技術相對薄弱

當前，我國LED照明產品很大一部分用于出口，而歐美發達國家/地區市場不同于國內市場，有著嚴格的準入門檻、發達的信任管理機制，并通過高技術法規、高安全標準等方式對LED照明產品設置了市場準入條件。而我國LED照明企業在高端材料、光學設計、電源管理、散熱技術等領域的核心技術長期以來一直處于較為薄弱的狀態，LED照明企業在技術上無競爭優勢，這成為我國LED照明產品出口歐美等發達國家/地區市場的重大障礙。

B、國內LED照明企業品牌影響力弱

從全球各區域發展情況來看，目前全球LED照明產業已形成以美國、亞洲、歐洲三大區域為主導的三足鼎立的產業分布與競爭格局，并呈現出以日本、美國、德國為產業龍頭，中國臺灣、韓國緊隨其后，中國大陸、馬來西亞等國家/地區積極跟進的梯隊分布。國際上，昕諾飛、歐司朗等國際巨頭在高端產品市場占據大量市場份額，在產品與市場方面各具特色，形成了LED照明完整的產業鏈，并利用其在新產品和新技術領域中的創新優勢，主要從事高附加價值產品的生產，掌握著高端材料、光學設計、電源管理、散熱技術等關鍵的核心技術。而國內LED照明企業品牌提升增值能力較弱，或追求銷售規模而忽視品牌建設，具備國際競爭力的品牌企業較少。

C、同質化競爭現象嚴重

產品同質化一直是困擾我國LED照明企業的難題之一，由于LED照明市場處于高速成長階段，行業中的一些中小型規模企業在產品、技術的研發上投入較少，主要通過以較為低廉的價格搶占市場，從而導致LED照明行業呈現一定的無序競爭、產品同質化現象，這些問題不僅影響著LED照明企業的盈利狀況，更加不利于LED照明行業的健康和可持續發展。