2019中國LED芯片封裝產(chǎn)業(yè)趨勢分析

2018年，受全球經(jīng)濟(jì)不景氣及中美貿(mào)易摩擦的影響，LED市場需求端增速不及預(yù)期，而在供給端，無論是芯片或是封裝產(chǎn)業(yè)，由于2017年的擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致2018年產(chǎn)能不斷釋放?？傮w來看，行業(yè)供過于求現(xiàn)象明顯。

市場需求低迷，照明出口增速下滑

作為LED最大的應(yīng)用，2018年LED照明出口增速下滑明顯。根據(jù)中國照明電器協(xié)會的統(tǒng)計，2018年前三季度中國LED照明出口總額為230億美金，同比僅成長2%，相對于2017年20%的增速，下滑明顯。作為全國最大的出口省份，廣東省9月份LED照明出口總額為7.23億美金同比下滑56%，中美貿(mào)易摩擦預(yù)計四季度會產(chǎn)生較大影響，因此全年LED照明出口總額不排除出現(xiàn)負(fù)增長的可能。

芯片市場規(guī)模171億，產(chǎn)值增速遠(yuǎn)不及產(chǎn)能增速

據(jù)LEDinside統(tǒng)計，2018年中國LED芯片市場規(guī)模達(dá)到171億人民幣，同比僅成長4%，相較于2017年的19%，增速下降明顯。2017年下半年開始，廠商的產(chǎn)能持續(xù)釋放，截止2018年底，大陸LED芯片廠商總產(chǎn)能達(dá)到1120萬片/月(折合2寸)，同比增長31%。產(chǎn)能增速高于需求增速，導(dǎo)致廠商庫存居高不下，芯片價格持續(xù)下跌。

中國本土芯片廠商方面，2018年總銷售規(guī)模為155億人民幣，同比增長4%。包括三安、華燦、澳洋順昌在內(nèi)的一線大廠，營收依然呈穩(wěn)步上升趨勢，而其他中小型廠商，由于產(chǎn)能沒有增加，市場價格的下跌導(dǎo)致營收下滑。

芯片供應(yīng)方面，2018年大陸本土廠商市占率為81%，中國臺灣廠商市占率為18%，臺灣進(jìn)口的廠商主要為晶電。出口方面，2018年大陸芯片出口率為12%，包括三安、華燦在內(nèi)的大陸廠商，芯片已經(jīng)直接銷售至臺灣、韓國等市場。不過由于大陸為全球最主要的封裝基地，而且近年國際訂單漸漸往大陸轉(zhuǎn)移，因此芯片出口總額預(yù)計會維持穩(wěn)定。

行業(yè)集中度方面，2018年前十大芯片廠商市占率為85%，相比2017年增加2個百分點(diǎn)，行業(yè)集中度穩(wěn)步提升。其中三安光電依然為一家獨(dú)大，2018年市占率達(dá)到32%。前十大廠商中僅晶電一家為臺灣企業(yè)，其余均為大陸本土廠商。

封裝市場規(guī)模697億，增速不及預(yù)期

封裝方面，據(jù)LEDinside統(tǒng)計，2018年中國大陸LED封裝市場規(guī)模為697億人民幣，同比增長6%。 2018年下半年開始，由于中美貿(mào)易摩擦的原因，LED照明出口會受較大影響，而且影響短期內(nèi)難以消除。因此2019年市場需求依然不容樂觀，大陸本土市場的內(nèi)部需求會是成長的主要動力，包括車用LED、高端商照、高端背光及顯示等市場。

從產(chǎn)品別看，照明依然是LED最大的應(yīng)用，2018年占比達(dá)到49%，傳統(tǒng)顯示屏和傳統(tǒng)背光市場依然占據(jù)較大比重，但是未來成長規(guī)模非常有限，新型Mini LED背光或Mini RGB未來有望成新的增長動力，但是目前的市場接受程度依然較低。車用照明市場是未來兩三年最值得關(guān)注的市場，國產(chǎn)汽車和新能源汽車的崛起，會形成新的供應(yīng)體系，原本較為封閉的汽車供應(yīng)鏈有望被打破。對于臺灣或大陸的市場新進(jìn)者而言，都是個機(jī)會。

從供應(yīng)端看，大陸廠商依然是主力供應(yīng)陣營，2018年市占率為70%，不過比重提升并不明顯，主要原因?yàn)楦叨塑囉谩⒏叨吮彻饧罢彰魇袌鲆廊灰試H廠商為主，2018年國際廠商于大陸市場的營收依然保持4%的成長。大陸本土廠商2018年營收規(guī)模為488億，同比增長7%，包括木林森、國星、鴻利和聚飛等在內(nèi)的一線大廠，營收依然維持快速增長。

行業(yè)集中度方面，2018年前十大封裝廠商市占率為50%，相比2017年微幅增長。木林森繼續(xù)以9%的市占率排名第一，日亞化學(xué)緊隨其后。前十大廠商中還包括國星、鴻利和聚飛三個大陸廠商。

2019市場環(huán)境不容樂觀，產(chǎn)能將繼續(xù)增長

中美貿(mào)易摩擦的環(huán)境下，受影響的LED相關(guān)產(chǎn)品總額達(dá)到80億美金。2018年下半年已經(jīng)有所影響，部分國際廠商呈觀望態(tài)度，實(shí)際落實(shí)的訂單減少。未來不排除訂單會往臺灣地區(qū)或者越南、印度等地轉(zhuǎn)移。

而在供給端方面，產(chǎn)能仍會繼續(xù)增加。據(jù)LEDinside統(tǒng)計，預(yù)計2019年LED芯片產(chǎn)能仍會增加140萬片/月(折合2寸)，目前廠商庫存已經(jīng)處于較高水位，隨著2019年新產(chǎn)能的釋放，芯片市場價格預(yù)計仍會繼續(xù)下跌。

總體來看，2018年市場需求增速遠(yuǎn)不及產(chǎn)能增速，價格下跌，企業(yè)增量不增收。2019年，需求方面，受全球經(jīng)濟(jì)低迷及中美貿(mào)易摩擦的影響，不容樂觀;供給方面，擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目繼續(xù)增加，產(chǎn)能過剩問題仍將持續(xù)。

過去的十年，在MOCVD補(bǔ)貼政策及“十城萬盞”等示范性工程的推動下，中國LED產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了高速的增長，照明、背光和顯示屏等市場是行業(yè)前進(jìn)的主要驅(qū)動力。經(jīng)過了十年的高速成長，這些LED傳統(tǒng)的應(yīng)用產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入成熟期。因此LED行業(yè)需要尋找下一個LED產(chǎn)業(yè)的十年，發(fā)掘未來具有高速成長可能性的應(yīng)用。如Mini /Micro LED、車用照明、高端健康照明和UV/IR LED等新興應(yīng)用領(lǐng)域，都值得市場關(guān)注。