出口整體微增，盈利壓力空前。
一、概況：
整體出口增長(zhǎng)乏力，替換市場(chǎng)已近高峰
2019年上半年，中國(guó)照明全行業(yè)出口額約為210.86億美元，整體同比略有增長(zhǎng)達(dá)4.08%。
2019年上半年，中國(guó)共出口光源產(chǎn)品約45.88億只，同比減少6.90%;其中白熾燈9.22億只，鹵鎢燈2.10億只;緊湊型熒光燈4.58億只，直管/環(huán)形熒光燈1.49億只;HID燈共0.28億只;LED光源28.20億只，占比達(dá)到61.5%，比重同比有所提升(去年同期為58%);同時(shí)傳統(tǒng)光源仍占38.5%，替換市場(chǎng)依舊具備一定潛力。
(一)傳統(tǒng)光源：鹵鎢產(chǎn)品斷崖下滑
隨著相關(guān)LED照明產(chǎn)品的替代和全球?qū)Ω吆哪墚a(chǎn)品的淘汰，傳統(tǒng)照明產(chǎn)品中包括熱輻射光源類的白熾燈和鹵鎢燈，熒光燈類的緊湊型熒光燈和直管/環(huán)形熒光燈，以及高強(qiáng)氣體放電燈類的高壓汞燈、高壓鈉燈和金屬鹵化物燈在內(nèi)，幾乎均為兩位數(shù)下降，其中尤以此前趨勢(shì)相對(duì)穩(wěn)定的鹵鎢燈下降幅度最大。
此前，鹵鎢燈因其優(yōu)良的光色品質(zhì)和相對(duì)于白熾燈的高效深受偏好低色溫高顯指的歐美市場(chǎng)青睞，但因其出口的主要市場(chǎng)歐美澳都相繼出臺(tái)普通照明用鹵鎢燈禁令，使其真正步入加速下行區(qū)間。從上圖可見(jiàn)，2018年9月1日是歐盟淘汰部分普通照明用非定向鹵鎢燈的節(jié)點(diǎn)，自2018年8月起，鹵鎢燈的出口數(shù)量和金額均斷崖式下滑，2019年上半年出口數(shù)量為2.10億只，同比大降58.01%;出口金額0.71億美元，同比下降達(dá)53.04%，單價(jià)反而有所上升是因?yàn)椴辉诮壑械柠u鎢燈產(chǎn)品主要為單價(jià)較高的反射型和特殊照明用途產(chǎn)品。在此形勢(shì)下，相關(guān)的LED替換產(chǎn)品諸如LED燈絲燈或貼片式多面發(fā)光球泡等類似產(chǎn)品應(yīng)會(huì)迎來(lái)一輪替代機(jī)會(huì)。
(二)各類燈具：略有波瀾趨勢(shì)不改
主要的燈具產(chǎn)品，包括HS編碼為94051000的“枝形吊燈及天花板或墻壁上的電氣照明裝置”，即固定式燈具;HS編碼為94052000的“電氣的臺(tái)燈、床頭燈或落地?zé)簟保纯梢剖綗艟?以及HS編碼為94054090的“未列名電燈及照明裝置”，即戶外燈具及部分LED燈具等。
這幾類燈具產(chǎn)品的出口主要反映了各國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)需求的基本面情況，也是帶動(dòng)整個(gè)照明產(chǎn)品出口發(fā)展的主力，發(fā)展曲線也體現(xiàn)了全球經(jīng)濟(jì)尚處于低谷并在艱難回暖時(shí)期。LED燈具在當(dāng)中占比也不斷提升，諸如室內(nèi)的筒/射燈、面板燈、高棚燈、線條燈，室外的投/泛光燈、草坪燈/庭院燈、路燈/隧道燈等一體化燈具產(chǎn)品逐漸成為主力。
(三)LED產(chǎn)品：替換市場(chǎng)已屆峰值
總體上看， LED照明產(chǎn)品近年來(lái)隨著產(chǎn)業(yè)鏈各端技術(shù)日新月異的進(jìn)步，性價(jià)比進(jìn)一步提升，已向普通照明各個(gè)領(lǐng)域逐漸普及，也帶動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)品出口的增長(zhǎng)，但市場(chǎng)需求相對(duì)低迷，增長(zhǎng)基數(shù)逐步增大，LED長(zhǎng)壽命導(dǎo)致的市場(chǎng)峰值變換等客觀原因使然，LED照明產(chǎn)品增速收窄也是大勢(shì)所趨。LED占整個(gè)出口份額逐年上升，體現(xiàn)了其對(duì)傳統(tǒng)照明產(chǎn)品的逐步替代。
2019年上半年LED照明產(chǎn)品出口額約為143.97億美元，同比小幅增長(zhǎng)2.34%，約占全部照明產(chǎn)品出口額的68.28%。(注：LED照明產(chǎn)品數(shù)據(jù)主要來(lái)源于多個(gè)海關(guān)HS編碼，包括光源品類中2017年新增的85395000“發(fā)光二極管(LED)燈泡(管)”，即LED球泡和燈管;燈具品類中的94051000“枝形吊燈及天花板或墻壁上的電氣照明裝置”，即固定式燈具，94052000“電氣的臺(tái)燈、床頭燈或落地?zé)簟?，即可移式燈具?4053000“圣誕樹(shù)用的成套燈具”和94054090“未列名電燈及照明裝置”， 即包括戶外燈具及部分LED燈具等。)
其中，2019上半年LED光源出口數(shù)量為28.20億只，同比減少0.59%，出口金額則為27.12億美元，同比下降7.34%。其中，LED球泡為24.95億只，同比減少0.52%，出口金額19.89億美元，同比下降7.74%;LED燈管為3.25億只，同比減少1.08%，出口金額7.23億美元，同比下降6.25%。而2019年上半年LED燈具出口金額為116.85億美元，同比增長(zhǎng)4.89%。
LED光源出口單價(jià)已不足1美元，僅為0.96美元，同比下滑6.80%。其中，LED燈管出口單價(jià)約為2.22美元，球泡出口單價(jià)則僅約為0.80美元。各項(xiàng)單價(jià)均創(chuàng)歷史新低。
從LED替換類光源出口分月數(shù)據(jù)來(lái)看，自2018下半年以來(lái)，LED替換類光源每月的出口數(shù)量同比雖有增長(zhǎng)，但出口金額同比均為負(fù)增長(zhǎng)，甚至自2019年3月開(kāi)始，LED替換類光源的出口數(shù)量也出現(xiàn)了下降。同時(shí)出口市場(chǎng)和出口企業(yè)的情況也反映了這一趨勢(shì)。種種跡象表明，全球替換光源市場(chǎng)雖然還具備一定潛力，但已相當(dāng)接近其替換峰值。
而自2018年初以來(lái)幾乎每月的產(chǎn)品單價(jià)均低于上年同期，也體現(xiàn)了光源出口市場(chǎng)殘酷且持續(xù)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。
二、出口目的國(guó)：
美國(guó)市場(chǎng)應(yīng)聲下滑，東盟市場(chǎng)沖高回落
首先從全球LED照明市場(chǎng)來(lái)看，中美歐是并駕齊驅(qū)的三大市場(chǎng)，占比均在20%以上。中國(guó)市場(chǎng)作為內(nèi)銷市場(chǎng)具備較大發(fā)展空間，渠道為王并逐步細(xì)分，但近兩年來(lái)受房地產(chǎn)調(diào)控影響，下行壓力較大。
出口市場(chǎng)方面，首先看發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體集群。美國(guó)市場(chǎng)是單一的最大的外銷市場(chǎng)，今年以來(lái)受中美貿(mào)易摩擦的關(guān)稅影響有所下滑，因而北美市場(chǎng)占比下降了2.45%退居第二;高居第一的歐洲市場(chǎng)看似統(tǒng)一但實(shí)質(zhì)卻是由相對(duì)分散的充斥著個(gè)性化差異化需求子市場(chǎng)構(gòu)成的聯(lián)合體，其中德英法荷等一直位列出口市場(chǎng)前茅;而東亞中的日本市場(chǎng)由于LED起步較早，發(fā)展迅速，LED光源已趨近飽和，LED一體化燈具則是方興未艾;大洋洲市場(chǎng)以澳新為主體(兩國(guó)占據(jù)98%以上份額)，體量較小，發(fā)展平穩(wěn)。
東南亞、拉美、西亞、南亞/中亞和非洲市場(chǎng)則是由新興經(jīng)濟(jì)體組成的成長(zhǎng)中的潛力市場(chǎng);其中東南亞市場(chǎng)是近年來(lái)的亮點(diǎn)市場(chǎng)，以越南、新加坡、馬來(lái)西亞、印尼、菲律賓、泰國(guó)(六國(guó)占據(jù)約98%份額)為首，增勢(shì)強(qiáng)勁，到今年上半年表現(xiàn)有所回落，這和去年全線高速增長(zhǎng)后進(jìn)入調(diào)整期有關(guān)，但該市場(chǎng)毋庸置疑仍具備蓬勃的發(fā)展動(dòng)力，未來(lái)前景依舊值得看好。西亞市場(chǎng)也頗為值得關(guān)注，伊朗和沙特同樣一度是西亞最大的消費(fèi)市場(chǎng)，但近期因西方制裁進(jìn)口困境加劇;此外，重建中的伊拉克增速不俗，阿聯(lián)酋和土耳其的轉(zhuǎn)口集散樞紐地位也依舊穩(wěn)固。而非洲市場(chǎng)具備較大潛力，但目前依舊處于初步發(fā)展階段。
具體目的國(guó)來(lái)看。2019年上半年，前20大市場(chǎng)出口總額達(dá)到97.53億美元，占LED照明出口總額的67.74%，重點(diǎn)市場(chǎng)的集中度較高。美國(guó)市場(chǎng)因面臨2018下半年出口美國(guó)的相關(guān)企業(yè)沖量后的庫(kù)存壓力，當(dāng)?shù)卣彰鲝S商漲價(jià)后對(duì)市場(chǎng)需求產(chǎn)生一定程度上的抑制，以及部分新訂單轉(zhuǎn)移向非中國(guó)廠商等情況，出口額同比有7.80%的下滑，但其作為我國(guó)頭號(hào)照明產(chǎn)品出口市場(chǎng)的地位依舊穩(wěn)固。德英法日加荷等傳統(tǒng)主力市場(chǎng)則相對(duì)中規(guī)中矩。
新興市場(chǎng)方面，具備一定中東歐市場(chǎng)輻射能力的波蘭上半年錄得較高增長(zhǎng)率;東盟市場(chǎng)自去年沖高后略有回落，特別是去年增勢(shì)爆棚的越南、新加坡、菲律賓等國(guó)，但整體向好;金磚國(guó)家的表現(xiàn)則乏善可陳，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不佳的巴西和俄羅斯市場(chǎng)需求回升乏力，印度因和中國(guó)之間的SKD和CKD貿(mào)易盛行致使其成品量進(jìn)一步下滑。
LED光源出口方面，前20大市場(chǎng)總額達(dá)到20.43億美元，占LED光源出口總額的69.80%。各國(guó)LED替換光源產(chǎn)品單價(jià)多處于下降態(tài)勢(shì)，全球范圍來(lái)看，均價(jià)1美元的市場(chǎng)已不足半數(shù)，光源產(chǎn)品出口價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的激烈形勢(shì)可見(jiàn)一斑。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體單價(jià)普遍較高，其中日本市場(chǎng)單價(jià)繼續(xù)一騎絕塵，這也解釋了主攻日本市場(chǎng)的愛(ài)麗思、康佳、普為等企業(yè)出口單價(jià)相對(duì)高企的現(xiàn)象;而越南、菲律賓、俄羅斯、印尼、巴西等市場(chǎng)單價(jià)偏低并持續(xù)下行。
市場(chǎng)表現(xiàn)方面，東盟主力六國(guó)表現(xiàn)依舊不俗，越南、菲律賓、印尼、泰國(guó)、新加坡、馬來(lái)西亞等全面躋身20強(qiáng);全/半散件貿(mào)易盛行的印度和被西方國(guó)家加大制裁力度的伊朗，其光源成品量已雙雙跌出前20;戰(zhàn)后重建中的伊拉克同比大漲280%，僅差一步就將擠入榜單。
LED燈具出口排名與整個(gè)LED照明產(chǎn)品出口排名情況接近，LED燈具占LED照明總額比重多在80%以上，并有進(jìn)一步提升的態(tài)勢(shì)，這也和整個(gè)LED照明整體出口形勢(shì)吻合，并體現(xiàn)了替換市場(chǎng)也逐步向一體化/模塊化燈具發(fā)展的趨勢(shì)。前20大市場(chǎng)出口總額達(dá)到77.82億美元，占LED燈具出口總額的66.59%。
三、出口企業(yè)：
價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)慘烈，頭部企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整
2019年上半年， LED照明出口前20名的企業(yè)出口總額約為17.32億美元，占到LED照明出口總額的12.03%。其中，立達(dá)信、陽(yáng)光、得邦三駕馬車依然位列前三位，但是同比均有20%-30%的下滑，因而領(lǐng)先后方部隊(duì)的優(yōu)勢(shì)有所削弱，近期強(qiáng)強(qiáng)攜手的凱耀和昕諾飛分列四五位。在傳統(tǒng)前10的企業(yè)多有下滑的形勢(shì)下，民爆、山蒲、晨輝、眾普森、美科、海萊、浩洋等“中層”企業(yè)還保持了增長(zhǎng)勢(shì)頭，并為出口總額微增做出了相應(yīng)貢獻(xiàn)。值得一提的是，昕諾飛生產(chǎn)專業(yè)渠道燈具的成都和上海雙工廠上量，逆勢(shì)增長(zhǎng)超過(guò)200%。
在國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈和LED替換光源已近高峰的形勢(shì)下，出口前列的企業(yè)如立達(dá)信、陽(yáng)光、得邦等已主動(dòng)做出調(diào)整，他們正在有意識(shí)地逐步退出一些 “高?！笔袌?chǎng)和低毛利業(yè)務(wù)，并逐漸增加了產(chǎn)品中的燈具和IoT產(chǎn)品比重。
LED光源出口方面，前列企業(yè)業(yè)績(jī)普遍有所下滑，整體格局變化不大。繼一季度之后，陽(yáng)光再度以微弱優(yōu)勢(shì)反超常年頭名立達(dá)信拔得半年頭籌。此外，上半年出口前30名的企業(yè)出口額約為13.56億美元，超過(guò)整個(gè)LED光源出口額的50%，相比較來(lái)看，LED燈具出口前30名企業(yè)出口額僅占整個(gè)LED燈具出口總額的9.50%，可見(jiàn)LED光源出口的集約度依然相當(dāng)之高。整體而言LED替換光源這種規(guī)模化標(biāo)準(zhǔn)品出口市場(chǎng)已是少數(shù)派的游戲，未來(lái)無(wú)論是大企業(yè)擴(kuò)大營(yíng)收規(guī)模還是中小企業(yè)差異化細(xì)分市場(chǎng)發(fā)展都更要依托發(fā)展一體化/模塊化燈具和IoT智能化產(chǎn)品。
而從出口企業(yè)產(chǎn)品單價(jià)普遍降低的形勢(shì)可以看出，海外市場(chǎng)激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)依舊持續(xù)，廣大出口企業(yè)要依仗更龐大的出口數(shù)量來(lái)維系出口金額的平衡或增長(zhǎng)，利潤(rùn)則受到很大的擠壓，所以雖然出口企業(yè)十分努力，但增量不增收，增收不增利的現(xiàn)象目前較為普遍。山蒲、快捷達(dá)、晨輝、豪恩等以LED燈管為主的企業(yè)產(chǎn)品單價(jià)明顯較高。
相比較LED光源的高度集約，LED燈具市場(chǎng)因產(chǎn)品類型更多樣化，渠道類型更多樣化，市場(chǎng)也更為分散。排行榜上的企業(yè)也可謂是“八仙過(guò)海各有神通”，既有立達(dá)信、陽(yáng)光、得邦等標(biāo)準(zhǔn)品代工大戶，又有昕諾飛、杰光等外商品牌工廠;既有浩洋、亮藝等細(xì)分市場(chǎng)專家，有恒太、聯(lián)域、珈偉等強(qiáng)勢(shì)單品企業(yè)，又有眾普森、歐普等品類眾多廣泛出擊的企業(yè)。
LED球泡前10排名與整個(gè)LED替換光源排名基本吻合，但細(xì)微形勢(shì)有所變化。和戰(zhàn)略調(diào)整相關(guān)，立達(dá)信、陽(yáng)光和得邦在球泡出口量方面原本建立的較大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)已幾乎消耗殆盡，得邦跌出前三，球泡上量的凱耀取而代之，但前列企業(yè)的共性問(wèn)題為單價(jià)下跌較多;此外值得一提的是，從新和、浙特、天都等LED燈絲燈企業(yè)的出口情況來(lái)看，燈絲燈的發(fā)展勢(shì)頭比之去年同期有所減緩。
LED燈管方面，山蒲稍稍領(lǐng)先，取得2019年半程冠軍，得邦上半年的燈管上量很快，已沖至次席，晨輝緊隨其后，快捷達(dá)則從去年頭名滑落至第四;愛(ài)麗思和普為主打日本市場(chǎng)，因而產(chǎn)品出口單價(jià)雖有下滑仍維持高位。
四、中美貿(mào)易摩擦下的對(duì)美出口
(一)2019上半年對(duì)美出口情況
2019上半年我國(guó)LED照明對(duì)美出口約34.01億美元，同比去年上半年的36.89億美元下降7.80%，總體不如預(yù)想中下滑幅度大。
首先看LED光源產(chǎn)品(85395000)，此類產(chǎn)品不在美對(duì)華已加征25%關(guān)稅的2500億美元產(chǎn)品目錄中，卻是下滑幅度最大的LED產(chǎn)品。2019年上半年對(duì)美出口數(shù)量約為5.28億只，同比下滑達(dá)18.22%，出口金額為8.11億美元，同比下降達(dá)15.11%。原因在于部分出口美國(guó)的相關(guān)廠商在去年趕在關(guān)稅落地前有不同程度的集中沖量舉措，至2019年上半年美國(guó)光源市場(chǎng)還部分處于庫(kù)存消化階段。
相關(guān)燈具產(chǎn)品中，2019年上半年固定式燈具(94051000)對(duì)美出口數(shù)量為0.77億只，同比下降14.57%，出口金額10.17億美元，同比下降6.63%;戶外燈具及部分LED燈具(94054090)對(duì)美出口金額15.90億美元，同比下降6.10%;可移式燈具(94052000)對(duì)美出口數(shù)量0.29億只，同比下降10.23%，出口金額6.24億美元，同比下降6.01%。上述三類主要燈具產(chǎn)品均位列美對(duì)華已加征25%關(guān)稅的2500億美元產(chǎn)品目錄中。
(二)影響分析
從出口數(shù)據(jù)上看，中美貿(mào)易摩擦互征關(guān)稅對(duì)2019年上半年我國(guó)照明產(chǎn)品對(duì)美出口的負(fù)面影響并不如預(yù)想中的那么大。
分析主要原因在于：
1、人民幣貶值;中美貿(mào)易摩擦的愈演愈烈，也導(dǎo)致了人民幣大幅貶值。美元兌人民幣匯率已從去年年初貿(mào)易摩擦前的6.3以下狂飆突進(jìn)至一度接近破7，目前基本穩(wěn)定在6.9上下。
2、照明相關(guān)產(chǎn)品出口退稅稅率上調(diào);去年，國(guó)家財(cái)政部先后宣布LED光源(HS編碼85395000)和燈具(HS編碼9405系列)等相關(guān)照明產(chǎn)品的出口退稅稅率從原有的13%上調(diào)至16%，可算是短期利好。
3、LED光源暫時(shí)無(wú)虞;上文提到，在目前的情形下，LED光源產(chǎn)品未列入美對(duì)華已加征25%關(guān)稅的2500億美元產(chǎn)品目錄中。去年全年我國(guó)對(duì)美出口約12億只該類產(chǎn)品，價(jià)值高達(dá)18億美元，因此美方暫緩對(duì)最后3000億美元產(chǎn)品加稅也算是一大利好。
4、美國(guó)照企紛紛漲價(jià);去年五月以來(lái)，在燈具大廠Acuity brands和Eaton的引領(lǐng)下，包括Hubbell、Venture、RAB Lighting、Current、Maxlite、Ledvance旗下北美Sylvania和Panasonic旗下ULT等美企也紛紛上調(diào)了產(chǎn)品價(jià)格，其中部分廠商已是多次漲價(jià)。其原因不僅在于原材料、人力和物流等各項(xiàng)成本的持續(xù)上升，最主要的還是應(yīng)對(duì)加征關(guān)稅所帶來(lái)的影響。
應(yīng)該說(shuō)，上述因素都在不同程度上抵消了301關(guān)稅對(duì)美出口帶來(lái)的不利影響。
另一方面，加征關(guān)稅的影響未來(lái)將主要體現(xiàn)在：
1、抑制需求：由于美企上調(diào)產(chǎn)品售價(jià)，終端價(jià)格的上漲將會(huì)在一定程度上會(huì)遏制消費(fèi)者需求;
2、訂單轉(zhuǎn)移：會(huì)影響一些新上項(xiàng)目訂單，在此之前競(jìng)爭(zhēng)北美照明客戶的項(xiàng)目訂單基本都是中國(guó)企業(yè)之間的事情，第三國(guó)缺乏同等競(jìng)爭(zhēng)力，但加征關(guān)稅后的新項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)中可能將更多見(jiàn)到第三國(guó)相關(guān)廠商的身影，其中的部分訂單也會(huì)不可避免地轉(zhuǎn)向越南、印度、墨西哥等制造國(guó)。
(三)走勢(shì)預(yù)測(cè)
1、中美互補(bǔ)性
美國(guó)常年來(lái)作為我國(guó)照明產(chǎn)品出口頭號(hào)市場(chǎng)的地位不可動(dòng)搖且一覽眾山小。去年即便是在中美貿(mào)易摩擦加劇的背景下，中國(guó)出口到美國(guó)的全部照明產(chǎn)品出口額仍達(dá)到約115億美元，超過(guò)整個(gè)照明產(chǎn)品出口額的1/4(整個(gè)出口額443億美元)。而已加征關(guān)稅清單中涉及照明產(chǎn)品相關(guān)HS編碼30余個(gè)，涉及金額占整個(gè)輸美照明產(chǎn)品的80%。
美國(guó)為毋庸置疑的全球最大消費(fèi)市場(chǎng)，這也是敢于全面揮舞關(guān)稅武器的底氣，本身也具備良好的照明產(chǎn)品制造基礎(chǔ)，在特朗普政府鼓動(dòng)工業(yè)制造業(yè)回歸的背景下，憑借其先進(jìn)的裝備水平和較為完備的產(chǎn)業(yè)鏈體系，其具備一定的照明產(chǎn)品制造能力。但美國(guó)市場(chǎng)本身需求又過(guò)于龐大，占到全球照明市場(chǎng)份額的超過(guò)20%，相當(dāng)于整個(gè)歐洲。僅僅依靠自身的制造能力遠(yuǎn)不能滿足本國(guó)需求，特別是光源類產(chǎn)品，基本要還是要靠從中國(guó)大量進(jìn)口，所以整體上講美國(guó)本身并不具備全面的照明產(chǎn)品自給自足能力。
在照明產(chǎn)業(yè)已演變至發(fā)達(dá)國(guó)家不愿做，發(fā)展中國(guó)家不能做的背景下，中國(guó)作為唯一的可以規(guī)?；⒏咝詢r(jià)比滿足全球多樣化需求的世界工廠，其照明產(chǎn)品已遠(yuǎn)銷220個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在全球市場(chǎng)的占有率已超過(guò)50%，全球最大的照明產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)的這一地位，在可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)是不可動(dòng)搖的。
因而中美制造業(yè)互補(bǔ)性較強(qiáng)的基本面沒(méi)有變化。25%稅率也和相對(duì)溫和的10%稅率不同，買賣雙方已沒(méi)有太多讓步空間，在短期內(nèi)雙方均找不到替代的情況下，中美間照明產(chǎn)品的貿(mào)易格局將維持原狀。
2、出發(fā)點(diǎn)分析
美國(guó)期望照明等工業(yè)制造業(yè)回歸，卻僅針對(duì)特定國(guó)諸如中國(guó)加稅而非普適性加稅。在這個(gè)形勢(shì)下，越南、印度、馬來(lái)西亞、墨西哥等具備一定照明產(chǎn)品制造能力的低稅率國(guó)家會(huì)通過(guò)轉(zhuǎn)口貿(mào)易或中方投資套利。
結(jié)果將是，中國(guó)對(duì)美出口受到抑制，同時(shí)美國(guó)對(duì)華出口亦受到抑制;同樣是中國(guó)產(chǎn)的照明產(chǎn)品會(huì)通過(guò)改變?cè)a(chǎn)地的方式等其他渠道進(jìn)入美國(guó)，美國(guó)的照明制造業(yè)也并未回歸，同時(shí)因?yàn)榻K端產(chǎn)品的價(jià)格上升，買單的則都是美國(guó)終端消費(fèi)者!這種“傷敵一千，自損八百”的事情，相信也不會(huì)是可持續(xù)性舉措。例如，2019年上半年加征關(guān)稅為美國(guó)增加了208億美元的收入，而特朗普政府同期卻要向因貿(mào)易摩擦遭受損失的美國(guó)農(nóng)民支付高達(dá)280億美元的補(bǔ)貼。
所以，筆者的預(yù)測(cè)是，在中美兩個(gè)大國(guó)間，貿(mào)易摩擦作為戰(zhàn)略格局將是長(zhǎng)期存在的，而301關(guān)稅作為戰(zhàn)術(shù)手段將是暫時(shí)的。
(四)應(yīng)對(duì)措施
1、海外設(shè)廠
近期，隨著中美貿(mào)易摩擦的愈演愈烈，行業(yè)中為數(shù)不少的企業(yè)意圖在越南、印度等國(guó)家設(shè)立海外工廠的消息也是甚囂塵上。
筆者認(rèn)為，海外建廠還是需要提請(qǐng)企業(yè)注意以下問(wèn)題。首先企業(yè)需要明確海外設(shè)廠之目的，如果僅僅是為應(yīng)對(duì)加征關(guān)稅壁壘而進(jìn)行的措施，顯得有些冒進(jìn)。上文提到，目前看加征關(guān)稅應(yīng)屬于短期階段性行為，以海外設(shè)廠這種長(zhǎng)期行為來(lái)應(yīng)對(duì)短期困境，風(fēng)險(xiǎn)較大。
(1)大額投入：首先是海外設(shè)廠需要較大的投入，在目前行業(yè)還處于融資困難，產(chǎn)能過(guò)剩且需求趨弱的整體形勢(shì)下，現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)顯得如此重要;
(2)實(shí)際成本：很多企業(yè)都是聽(tīng)說(shuō)東南亞、南亞等國(guó)的勞動(dòng)力制造成本低廉，但最終的核算成本未必合算，比如人工成本表面低于國(guó)內(nèi)，但人工效率輸出更低;還有土地升值空間不大，物流便利程度不夠，產(chǎn)業(yè)鏈配套不足等多項(xiàng)問(wèn)題;
(3)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)容量：成本優(yōu)勢(shì)通常不是建廠的唯一決策要點(diǎn)，還要兼顧考量潛在內(nèi)需市場(chǎng)發(fā)展。比如，在印度建立工廠只需考慮印度內(nèi)銷市場(chǎng)是否能支撐產(chǎn)能，但越南市場(chǎng)則必須綜合考慮內(nèi)銷與出口需求之后再考慮建廠投產(chǎn)。
(4)供應(yīng)鏈配套：從工業(yè)基礎(chǔ)上講，不光是輕工制造，還包括鋼鐵、冶金、機(jī)械、化工等重工業(yè)能力，發(fā)展中各國(guó)家和擁有70年現(xiàn)代工業(yè)發(fā)展積累的中國(guó)比均有較大差距;針對(duì)照明這一深供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，供應(yīng)鏈配套問(wèn)題將更為突出;
(5)反規(guī)避措施：即便加征關(guān)稅轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期行為，在海外工廠的體系搭建完成后，也需警惕美方的相關(guān)貿(mào)易反規(guī)避措施;
(6)其他風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)?shù)氐恼紊鐣?huì)發(fā)展?fàn)顩r，經(jīng)商環(huán)境，政府支持政策和合作伙伴信譽(yù)度，以及中國(guó)式管理文化是否可以得到有效輸出等潛在未知因素也可能引發(fā)政策風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。
總之海外設(shè)廠對(duì)中小企業(yè)居多的照明企業(yè)來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)重要舉措，也存在諸多不確定因素，需企業(yè)自身深入調(diào)研，厘清優(yōu)劣，謹(jǐn)慎從事，因地制宜。
2、轉(zhuǎn)口貿(mào)易
通過(guò)第三國(guó)易手進(jìn)行的轉(zhuǎn)口貿(mào)易形式在我國(guó)對(duì)外貿(mào)易領(lǐng)域占有特殊地位，也成為中國(guó)應(yīng)對(duì)反傾銷等貿(mào)易壁壘所采取的專用手段之一。比如香港作為地理位置優(yōu)越且吞吐能力強(qiáng)的自由貿(mào)易港就承擔(dān)著大量轉(zhuǎn)口貿(mào)易。照明產(chǎn)品為應(yīng)對(duì)美國(guó)加征關(guān)稅措施，可繼續(xù)通過(guò)第三國(guó)轉(zhuǎn)口變更原產(chǎn)地來(lái)規(guī)避貿(mào)易制裁。當(dāng)然，轉(zhuǎn)口貿(mào)易也會(huì)有相應(yīng)的關(guān)稅和手續(xù)成本，另外某國(guó)的單一品類出口量急劇飆升也勢(shì)必會(huì)引起美國(guó)相關(guān)部門(mén)的注意，這一規(guī)避行為依然要警惕其貿(mào)易反規(guī)避措施。
3、自我完善
企業(yè)為應(yīng)對(duì)環(huán)保去產(chǎn)能的國(guó)內(nèi)大趨勢(shì)和中美貿(mào)易摩擦的國(guó)際新動(dòng)態(tài)。一方面要杜絕惡意價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，切忌盲目擴(kuò)張，多做利潤(rùn)，以健康的狀況來(lái)應(yīng)對(duì)持續(xù)性的相對(duì)低迷的整體形勢(shì);另一方面應(yīng)從交易為基礎(chǔ)的戰(zhàn)術(shù)采購(gòu)管理轉(zhuǎn)向以流程為導(dǎo)向的戰(zhàn)略供應(yīng)管理，建立高效的企業(yè)供應(yīng)鏈管理體系;再有老生常談還是要加快產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，產(chǎn)品從低附加值向高附加值轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)從數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)向品質(zhì)優(yōu)勢(shì)上轉(zhuǎn)型。
4、替代市場(chǎng)
上文提到，美國(guó)占據(jù)我國(guó)照明出口的份額高達(dá)1/4，講“絕對(duì)替代”是不可能的，只能講“相對(duì)替代”。出口企業(yè)值得關(guān)注的其他市場(chǎng)包括和北美同樣體量的歐洲，特別是一貫優(yōu)異的德英法荷等西歐諸國(guó)以及增勢(shì)可觀的波蘭等新興國(guó)家，還有快速發(fā)展中的東盟和中東市場(chǎng)。
總體來(lái)說(shuō)，2019年上半年的照明出口市場(chǎng)相對(duì)平淡，在終端價(jià)格持續(xù)下降，各項(xiàng)成本剛性上升，國(guó)際市場(chǎng)需求偏弱，中美貿(mào)易摩擦深化的大背景下，廣大出口企業(yè)遭遇到了空前的困難。LED產(chǎn)品占整個(gè)照明產(chǎn)品出口份額逐年上升，體現(xiàn)了LED產(chǎn)品對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)品的替代持續(xù)進(jìn)行，但LED替換光源的市場(chǎng)發(fā)展已屆峰值，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，企業(yè)盈利壓力較大，因而部分企業(yè)已作出相應(yīng)調(diào)整。在整個(gè)行業(yè)要從規(guī)模數(shù)量往追求質(zhì)量發(fā)展的趨勢(shì)下，相關(guān)出口企業(yè)都應(yīng)明確定位，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，積極調(diào)整，應(yīng)對(duì)困難。
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