【盤點(diǎn)】2018年LED行業(yè)十大并購案

　　2018年，國內(nèi)外LED行業(yè)并購重組依然持續(xù)不斷，加速產(chǎn)業(yè)鏈布局及相關(guān)行業(yè)延伸步伐。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，與LED相關(guān)的整合并購案例至今已超過20多起。并購整合案例不斷上演、并購形式呈現(xiàn)多樣化。從投資方向來看，龍頭企業(yè)不斷向細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域延伸，包括VCSEL、植物照明、景觀照明、車用照明等，擴(kuò)大LED產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模。以下是極智頭條小編精心篩選出的2018年國內(nèi)外LED行業(yè)十大并購案例僅供大家參考。　　

　　一、德豪潤達(dá)并購雷士照明境內(nèi)制造業(yè)務(wù) 交易價(jià)估超30億

　　3月26日，德豪潤達(dá)發(fā)布重大資產(chǎn)重組停牌進(jìn)展公告。公告顯示，本次重大資產(chǎn)重組的標(biāo)的資產(chǎn)為雷士照明控股有限公司控制的在中國境內(nèi)的制造業(yè)務(wù)及相關(guān)企業(yè)，具體包括但不限于惠州雷士光電科技有限公司。

　　德豪潤達(dá)全資子公司德豪潤達(dá)國際(香港)有限公司持有雷士照明24.30%股權(quán)，為其單一第一大股東，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的規(guī)定，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　德豪潤達(dá)于擬議項(xiàng)目發(fā)行股份配套募集資金，主要用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)及標(biāo)的企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，募集配套資金規(guī)模不超過擬議項(xiàng)目交易對(duì)價(jià)，并且德豪潤達(dá)發(fā)行股份數(shù)量不超過本次發(fā)行前德豪潤達(dá)總股本的20%。公司預(yù)計(jì)交易價(jià)格區(qū)間在人民幣30億-50億之間。交易標(biāo)的凈資產(chǎn)約為人民幣15-30億元。

　　德豪潤達(dá)表示，本次擬收購的標(biāo)的資產(chǎn)的具體范圍由各相關(guān)主體進(jìn)一步協(xié)商確定。擬議由王東雷及/或其指定的第三方向雷士照明購買標(biāo)的企業(yè)的部分股權(quán)，再由德豪潤達(dá)向王東雷及/或其指定的第三方發(fā)行股份購買該等股權(quán)，同時(shí)向雷士照明現(xiàn)金購買標(biāo)的企業(yè)的剩余股權(quán)。收購?fù)瓿珊?，德豪潤達(dá)將成為標(biāo)的企業(yè)的控股股東，但仍保持雷士照明在香港交易所的獨(dú)立上市地位。

　　二、歐司朗一口氣收購四公司，發(fā)力半導(dǎo)體照明及植物照明等領(lǐng)域

　　2018年上半年，歐司朗豪氣出手收購四家公司，全面布局新興市場(chǎng)。

　　3月下旬，歐司朗收購Trilux集團(tuán)旗下專注生產(chǎn)制造LED照明系統(tǒng)，以及用于以人為本的照明(HCL)的創(chuàng)新型控制器的百特其電子有限公司(BAG Electronics)，力求加強(qiáng)其在電子元器件領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。同時(shí)，雙方達(dá)成一致并簽署了含有最低銷售量規(guī)定的戰(zhàn)略性5年供貨合約。該合約規(guī)定由歐司朗向Trilux提供燈具中使用的元器件。

　　5月3日，據(jù)官方消息顯示，歐司朗通過全資收購Vixar強(qiáng)化了其半導(dǎo)體照明以及激光技術(shù)的業(yè)務(wù)組合。Vixar公司是美國VCSEL(垂直腔面發(fā)射激光器)專業(yè)技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)軍者，此項(xiàng)技術(shù)主要以其在移動(dòng)設(shè)備身份識(shí)別上的應(yīng)用為公眾所了解，同時(shí)也能應(yīng)用在醫(yī)療、工業(yè)和汽車領(lǐng)域，進(jìn)行手勢(shì)識(shí)別和距離測(cè)量。

　　同日，歐司朗還宣布收購美國特種照明公司Fluence Bioengineering，向智能植物種植解決方案的領(lǐng)域邁出了新的一步。Fluence的主要業(yè)務(wù)包括開發(fā)及銷售用于蔬菜和藥用植物種植的照明產(chǎn)品，其中基于歐司朗LED芯片的LED植物照明系統(tǒng)具有廣泛的應(yīng)用價(jià)值，尤其適合用于在城市地區(qū)發(fā)展垂直農(nóng)業(yè)。

　　此外，5月16日，歐司朗的風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)部Fluxunit收購了加拿大初創(chuàng)公司Motorleaf的部分股份，致力于發(fā)展高端溫室技術(shù)，從而實(shí)現(xiàn)種植的智能化管理，進(jìn)一步加碼植物照明業(yè)務(wù)。

　　三、LG史上最大規(guī)模并購?fù)瓿桑?5億“吃”下奧地利ZKW

　　5月初，據(jù)韓國媒體報(bào)道，LG電子已經(jīng)以1.44萬億韓元(約合85.48億元人民幣)收購?qiáng)W地利汽車照明公司ZKW，這是LG集團(tuán)史上最大規(guī)模的并購交易。

　　據(jù)悉，目前，全球汽車照明市場(chǎng)主要由三家公司主導(dǎo)，ZKW、SL Corporation和Ichikoh。 隨著LG電子收購ZKW，這家韓國電子巨頭很快將成為汽車大燈的主要供應(yīng)商。

　　四、汽車零部件巨頭麥格納砸17.8億收購OLSA擴(kuò)大汽車照明業(yè)務(wù)

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月28日，加拿大汽車零部件供應(yīng)商麥格納(Magna International Inc)宣布簽訂了一份協(xié)議，以近2.3億歐元(約合17.8億元人民幣)收購意大利OLSA S.p.A.公司，以擴(kuò)大其汽車照明業(yè)務(wù)，使其能夠在全球關(guān)鍵地區(qū)設(shè)計(jì)并生產(chǎn)車輛前照燈、尾燈以及其它照明產(chǎn)品。

　　麥格納國際表示，此次收購OSLA將擴(kuò)大公司的照明能力，賦予公司在全球主要地區(qū)設(shè)計(jì)和制造前照燈、尾燈和其他照明產(chǎn)品的實(shí)力。此次交易是在沒有債務(wù)的基礎(chǔ)上，以現(xiàn)金形式進(jìn)行的，總計(jì)達(dá)2.3億歐元。一旦獲得監(jiān)管部門批復(fù)，再加上達(dá)成其他標(biāo)準(zhǔn)成交條件，該交易預(yù)計(jì)很快將在2018年底前完成。

　　OLSA總部位于意大利都靈，主要為汽車制造商提供照明產(chǎn)品。公司擁有約2500名員工，在意大利、波蘭、巴西，中國以及墨西哥均有業(yè)務(wù)運(yùn)營。OLSA的客戶包括寶馬、大眾、戴姆勒以及FCA等。

　　麥格納國際總裁John O'Hara表示：“此次收購將為公司帶來先進(jìn)的技術(shù)，進(jìn)而加強(qiáng)我們獨(dú)特、功能強(qiáng)大的照明產(chǎn)品組合。由于電子產(chǎn)品集成度的提高以及汽車廠商希望通過車輛造型提升自己品牌影響力的推動(dòng)，照明成為了麥格納國際一大增長領(lǐng)域?！贝送猓舜问召?fù)瓿芍?，麥格納將在全球擁有11個(gè)照明產(chǎn)品制造基地和2個(gè)工程中心。

　　五、歷時(shí)一年多，華燦光電16.5億元并購案成功過會(huì)

　　1月24日，華燦光電發(fā)布公告稱，公司重組方案經(jīng)并購重組委審核獲得有條件通過。2016年10月，華燦光電披露擬以16.5億元對(duì)價(jià)收購從事MEMS產(chǎn)品的研發(fā)、制造與銷售的美新半導(dǎo)體100%股權(quán)。在歷時(shí)近一年半之后，國內(nèi)微型電子機(jī)械系統(tǒng)(MEMS)行業(yè)首個(gè)大規(guī)模并購案完成了全部行政審批。

　　六、雷士照明斥資17.6億收購三家公司股權(quán)，加快企業(yè)轉(zhuǎn)型

　　3月19日，雷士照明發(fā)布公告，公司于2018年3月16日與香港羅曼國際有限公司訂立買賣協(xié)議，將收購香港蔚藍(lán)芯光貿(mào)易有限公司40%的股權(quán)，價(jià)值人民幣3.15億元。5月23日，雷士照明再宣布擬以5億元收購羅曼國際所持蔚藍(lán)芯光的余下60%股權(quán)。至此，蔚藍(lán)芯光即成為雷士照明的全資附屬公司。

　　同日(5/23)，雷士照明宣布公司的全資附屬公司珠海雷士擬收購張鵬所持有蕪湖雷士的5%股權(quán)，收購代價(jià)為4500萬元。鑒于蔚藍(lán)芯光間接持有蕪湖雷士85%股權(quán)，公司間接持有蕪湖雷士10%股權(quán);張鵬先生直接持有蕪湖雷士5%股權(quán)，所以本次交易后，蕪湖雷士也成為了雷士照明的全資附屬公司。

　　此外，4月25日，雷士照明還宣布收購了一家照明公司，據(jù)公告顯示，公司擬以人民幣9億元向Jadestone China High-technology Industry Investment Fund LP收購從事LED照明產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造及銷售的怡迅(香港)光電科技有限公司100%股權(quán)。

　　據(jù)悉，以上幾項(xiàng)收購均加快了雷士照明從制造型企業(yè)向渠道型企業(yè)的轉(zhuǎn)型以及業(yè)務(wù)拓展。

　　七、乾照光電擬6.5億收購浙江博藍(lán)特

　　10月10日，乾照光電發(fā)布公告稱，公司擬向徐良等19名交易對(duì)方發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買浙江博藍(lán)特100%股權(quán)。浙江博藍(lán)特100%股權(quán)初步作價(jià)65,000.00萬元。

　　本次交易中，乾照光電向徐良等16名交易對(duì)方以股份支付的方式購買其持有的浙江博藍(lán)特股權(quán)，股份支付對(duì)價(jià)合計(jì)59,448.57萬元，占本次交易總對(duì)價(jià)的91.46%;向乾芯投資、首科燕園、首科東方3名交易對(duì)方以現(xiàn)金支付的方式購買其持有的浙江博藍(lán)特股權(quán)，現(xiàn)金對(duì)價(jià)合計(jì)5,551.43萬元，占本次交易總對(duì)價(jià)的8.54%。本次交易完成后，浙江博藍(lán)特將成為乾照光電的全資子公司。

　　本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的同時(shí)，乾照光電擬向不超過5名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過54,663.23萬元。募集配套資金不超過本次擬發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易價(jià)格的100%，且發(fā)行數(shù)量不超過本次發(fā)行前公司總股本的20%。

　　募集配套資金用途為支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)5,551.43萬元、支付中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及其他相關(guān)稅費(fèi)2,000.00萬元、浙江博藍(lán)特項(xiàng)目建設(shè)投資47,111.80萬元。

　　乾照光電表示，本次交易不構(gòu)成公司重大資產(chǎn)重組，交易完成后，徐良及其控制的企業(yè)德盛通、博源投資、寶思藍(lán)合計(jì)持有公司股票超過公司本次發(fā)行后總股本的5%。另外，乾照光電系交易對(duì)方乾芯投資的有限合伙人，持有其49.51%的出資額。

　　公告顯示，浙江博藍(lán)特的主營業(yè)務(wù)是圖形化藍(lán)寶石襯底的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以藍(lán)寶石晶棒為原材料，通過切割、研磨、拋光后制成藍(lán)寶石襯底片，再通過曝光、顯影、刻蝕制成圖形化藍(lán)寶石襯底產(chǎn)品，并對(duì)外銷售。

　　通過本次交易，乾照光電將向LED產(chǎn)業(yè)鏈的上游繼續(xù)延伸，能夠拓展乾照光電在LED行業(yè)的布局，豐富公司業(yè)務(wù)形態(tài)，將為實(shí)現(xiàn)公司的長遠(yuǎn)發(fā)展、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力奠定良好基礎(chǔ)。本次交易完成后，乾照光電與浙江博藍(lán)特在業(yè)務(wù)形態(tài)上將互惠互補(bǔ)，在客戶資源上整合共享，公司可以綜合利用現(xiàn)有客戶渠道和業(yè)務(wù)資源，進(jìn)行客戶滲透，擴(kuò)大整體業(yè)務(wù)規(guī)模，提高盈利水平。未來，乾照光電的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)體系和市場(chǎng)布局將得到進(jìn)一步優(yōu)化。

　　八、萬潤科技實(shí)控人擬9.51億元轉(zhuǎn)讓股權(quán)

　　萬潤科技11月15日公告稱，公司控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人與湖北省宏泰國有資本投資運(yùn)營集團(tuán)有限公司簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其合計(jì)持有的萬潤科技182,454,657股股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓給宏泰國投，宏泰國投將持有萬潤科技20.21%的股權(quán)。

　　經(jīng)交易各方協(xié)商同意，標(biāo)的股份的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為5.21元/股，轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)總金額為人民幣950,588,763元。

　　在本次轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的股份過戶完成后，轉(zhuǎn)讓方之一李志江先生將其持有的上市公司3%股份的表決權(quán)、提案權(quán)、提名權(quán)和股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定以外的其他股東權(quán)利委托給受讓方全權(quán)行使，委托期限自標(biāo)的股份過戶完成之日起3年;委托期間，轉(zhuǎn)讓方及其一致行動(dòng)人同意放棄其所持有的上市公司剩余未轉(zhuǎn)讓股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)、提案權(quán)、提名權(quán)和股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定以外的其他股東權(quán)利。

　　本次權(quán)益變動(dòng)后，公司控股股東為宏泰國投，實(shí)際控制人為湖北省國資委。

　　九、廈門信達(dá)5.27億元收購廈門國貿(mào)汽車業(yè)務(wù)

　　廈門信達(dá)擬以現(xiàn)金支付方式收購廈門國貿(mào)集團(tuán)股份有限公司持有的廈門國貿(mào)汽車股份有限公司98.671%股權(quán)及福建華夏汽車城發(fā)展有限公司100%股權(quán)。

　　廈門信達(dá)下屬全資子公司廈門市信達(dá)汽車投資集團(tuán)有限公司擬以現(xiàn)金支付方式收購廈門國貿(mào)下屬企業(yè)上海啟潤實(shí)業(yè)有限公司持有的國貿(mào)汽車1.329%股權(quán)。廈門信達(dá)下屬全資子公司香港信達(dá)諾有限公司擬以現(xiàn)金支付方式收購廈門國貿(mào)下屬企業(yè)寶達(dá)投資(香港)有限公司持有的國貿(mào)盈泰融資租賃(廈門)有限公司25%股權(quán)。

　　據(jù)了解，本次收購價(jià)款合計(jì)人民幣52,690.63萬元。其中，國貿(mào)汽車98.671%股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格24,348.92萬元、華夏汽車城100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格23,014.02萬元;上海啟潤持有的國貿(mào)汽車1.329%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格327.96萬元;寶達(dá)香港持有的國貿(mào)盈泰25%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格4,999.73萬元。

　　廈門信達(dá)是一家綜合性上市公司，目前已形成以電子信息產(chǎn)業(yè)為核心，大宗貿(mào)易、汽車經(jīng)銷等業(yè)務(wù)多元化發(fā)展的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。公司的汽車經(jīng)銷業(yè)務(wù)主要涉及中高端品牌汽車的銷售和售后服務(wù)，系公司主業(yè)之一，目前已在福建、濟(jì)南等地設(shè)有14家4S店及一家平行車進(jìn)口公司，經(jīng)營包括寶馬、廣汽豐田、廣汽本田、廣汽菲克、東風(fēng)本田、長安福特等在內(nèi)的8個(gè)知名中高端汽車品牌。信達(dá)汽車已連續(xù)多年入選中國汽車流通行業(yè)經(jīng)銷商集團(tuán)百強(qiáng)，系公司穩(wěn)定的主業(yè)利潤來源之一。

　　國貿(mào)汽車、華夏汽車城及其下屬子公司經(jīng)營汽車業(yè)務(wù)多年，擁有較為完整的汽車經(jīng)銷產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)、豐富的行業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)及良好的品牌知名度，亦多年入選中國汽車流通行業(yè)經(jīng)銷商集團(tuán)百強(qiáng)。

　　廈門信達(dá)表示，本次收購若能順利完成，將有利于公司的汽車業(yè)務(wù)整合優(yōu)勢(shì)資源，快速做大規(guī)模，從而大幅提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，實(shí)現(xiàn)汽車業(yè)務(wù)的跨越式發(fā)展，符合公司的戰(zhàn)略發(fā)展要求。此外，本次交易亦能有效消除公司與廈門國貿(mào)之間在汽車經(jīng)銷業(yè)務(wù)上的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，有利于進(jìn)一步提高公司的規(guī)范治理水平。

　　十、CREE斥資逾27億收購英飛凌射頻功率事業(yè)

　　3月6日，科銳(Cree)宣布投資約3.45億歐元(約27.1億人民幣)收購英飛凌(Infineon Technologies)的射頻功率(Radio Frequency Power)事業(yè)?？其J希望透過此協(xié)議為旗下Wolfspeed事業(yè)開拓更大商機(jī)。據(jù)悉，英飛凌射頻功率事業(yè)在美國、大陸、瑞典、芬蘭和韓國供應(yīng)行動(dòng)架構(gòu)設(shè)備，在加州摩根希爾設(shè)有據(jù)點(diǎn)。

　　科銳與英飛凌合作多年，英飛凌射頻功率事業(yè)在美國、大陸、瑞典、芬蘭和韓國供應(yīng)行動(dòng)架構(gòu)設(shè)備，在加州摩根希爾設(shè)有據(jù)點(diǎn)。這次收購英飛凌的射頻功率事業(yè)資產(chǎn)，科銳希望透過此協(xié)議為旗下Wolfspeed事業(yè)開拓更大商機(jī)，而英飛凌則繼續(xù)專注關(guān)鍵增長領(lǐng)域，如電動(dòng)汽車、自動(dòng)駕駛、可再生能源和連通世界的技術(shù)。