昨(13)日,臺LED廠晶電及光寶科相繼公布了第二季和上半年財報。其中,晶電Q2、上半年合并營收皆同比有所下降。而光寶科Q2合并營收則實現(xiàn)環(huán)比同比雙增長,且上半年整體營收與獲利持穩(wěn)。此外,聚積第二季業(yè)績亦報喜,并創(chuàng)歷史單季新高。
晶電受到背光與照明需求放緩影響,第2季為今年營運谷底,營益率為近8季低點、僅1%,稅后純益1.22億元(新臺幣,下同),季減69.49%、年減83.32%,每股稅后純益0.11 元,為近5季新低;上半年稅后純益5.22億元,年減 15.95%,每股稅后純益0.48元。
第2季合并營收52.95億元,季增2.86%,年減20.36%,毛利率17.77%,季增0.55個百分點,年減3.12個百分點,營益率1%,季減1.47個百分點,年減8.35個百分點:稅后純益1.22億元,季減69.49%,年減83.32%,每股稅后純益0.11元。
上半年合并營收104.43億元,年減15.62%,毛利率17.5%,年減2.85個百分點,營益率1.72%,年減6.67個百分點;稅后純益5.22億元,年減15.95%,每股稅后純益0.48元。
一般而言,第2季為LED產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)旺季,晶電今年卻明顯「旺季不旺」,背光與照明需求放緩,晶電總經(jīng)理周銘俊先前指出,主要原因在于去年整體需求相對強勁,加上今年有許多體育盛事,業(yè)界對今年抱持高度期待,下游終端儲備許多庫存以因應(yīng)今年需求,但需求卻不如預(yù)期強勁。
展望第3季,晶電表示,植物照明與紅外線照明需求佳,四元LED需求比第2季更熱絡(luò),維持旺季狀態(tài)、產(chǎn)能滿載且持續(xù)增加;藍(lán)光部分,第3季適逢手機背光旺季,手機背光需求回溫,且由于歐美市場將出貨電視高階新品,帶動電視背光需求動能。
Mini LED應(yīng)用部分,晶電目前已接觸包括手機、電競、平板、車用與電視應(yīng)用等終端客戶,據(jù)悉,電競應(yīng)用陸續(xù)找到解決方案,可望于第4季問世,且需求動能可期。至于手機應(yīng)用部分,晶電表示,目前所提出的解決方案受到客戶肯定,但出貨時程仍得視客戶的產(chǎn)品與市場規(guī)劃。VCSEL代工業(yè)務(wù)部分,晶電先前就曾表示,第4季有機會小量出貨給6英寸代工客戶,貢獻營收,明年可望有較大量的訂單挹注。
光寶科受惠于LED元件與汽車照明、云端運算、AI智慧家居設(shè)備及游戲機等相關(guān)產(chǎn)品與市場穩(wěn)健成長,第二季稅后純益達(dá)17.6億元,每股凈利(EPS)0.76元,季增69%;而展望第三季,光寶科表示,看好LED元件及戶外照明應(yīng)用、云端運算、AI智慧居家設(shè)備與消費性電子等相關(guān)應(yīng)用需求將穩(wěn)定成長。
光寶科指出,受惠于LED元件與汽車照明、云端運算、AI智慧家居設(shè)備及游戲機等相關(guān)產(chǎn)品與市場穩(wěn)健成長,今年第二季全球合并營收為547.1億元,季增13%,年增3%;稅后純益達(dá)17.6億元,每股凈利(EPS)為0.76元,季增69%。受惠于產(chǎn)品組合優(yōu)化及營運效率提升,第二季銷貨毛利率為11.9%,銷貨毛利季增21%;營業(yè)凈利率為2.8%,營業(yè)凈利較上季成長92%。
光寶科并表示,上半年整體營收與獲利持穩(wěn),累計今年上半年營收達(dá)1,032億元;由于全球原物料價格與銷貨成本持續(xù)上漲,加上匯率波動影響,銷貨毛利率與營業(yè)凈利率分別為11.5%和2.2%;營業(yè)利益為23億元;稅前凈利與稅后純益分別為38億元與28億元,上半年每股凈利為1.2元。
光寶科并指出,第二季光電部門營收占比為30%,不可見光LED市場需求持續(xù)成長與LED元件市占率擴增,佐以LED車用照明出貨順暢、中東市場LED路燈出貨擴展以及高階照相模塊出貨成長帶動下,營收季增逾三成;同時,手機相機模塊事業(yè)已于第二季底完成營業(yè)轉(zhuǎn)讓。
光寶科也表示,第二季信息產(chǎn)品部門營收占比達(dá)51%,其中云端運算高階服務(wù)器、網(wǎng)通設(shè)備電源管理系統(tǒng)、服務(wù)器機殼及AI智慧居家設(shè)備電源產(chǎn)品出貨持續(xù)成長以及鍵盤、鼠標(biāo)等計算機周邊產(chǎn)品市占率提升帶動下,營收季成長逾一成;同時,儲存裝置本季占總營收14%。
展望第三季,光寶科表示,看好LED元件及戶外照明應(yīng)用、云端運算、AI智慧居家設(shè)備與消費性電子等相關(guān)應(yīng)用需求穩(wěn)定成長,核心事業(yè)營運表現(xiàn)持續(xù)提升。
聚積第2季營收8.41億元,季增22.94%、年增27.5%,并創(chuàng)歷史單季新高,毛利率達(dá)35.3%,主要是因利基型產(chǎn)品出貨旺,海外市場新客戶及新應(yīng)用領(lǐng)域增加,而業(yè)外則受到人民幣走貶而有部分匯損,EPS為2.75元,較上季EPS1.29元增加不少。
就目前利基型產(chǎn)品來看,聚積認(rèn)為,大陸供應(yīng)鏈目前仍以16通道主,且看起來沒有太大意愿往48通道發(fā)展,聚積今年推出48通道產(chǎn)品,在市場上受注目,也讓手機廠注意到聚積的產(chǎn)品,因此在Mini LED手機背光方面,近期已送樣客戶,第4季有望完成客戶端認(rèn)證,明年第1季將開始出貨。
另外,聚積在第4季也將出貨Mini LED模塊,應(yīng)用于顯示器,公司表示,聚積購買裸晶,搭配公司的驅(qū)動IC,直接打在PCB板上,對于客戶來說能夠減少自行采購與組裝,也能提供更好的方案給客戶,且ASP較高,對于聚積而言,營收占比漸增,明年預(yù)估能占營收10%。
Micro LED方面,聚積表示,公司產(chǎn)品技術(shù)已陸續(xù)到位,但仍需觀察其他供應(yīng)鏈的態(tài)度,最快明年下半年市場態(tài)度可能才會比較明朗。
聚積具有小間距市場的地位與技術(shù)優(yōu)勢,公司持續(xù)看好小間距顯示屏驅(qū)動IC市場需求旺,加上產(chǎn)品不斷優(yōu)化,高階產(chǎn)品的出貨也持續(xù)增加,已在上半年擺脫過去標(biāo)準(zhǔn)型IC受到中國競爭對手價格壓力大,而壓縮毛利率的態(tài)勢。聚積認(rèn)為,下半年毛利率也可維持在上半年的水平。
展望下半年,法人認(rèn)為,受到大陸客戶生產(chǎn)策略的調(diào)整下,營收先看保守,但毛利率可以穩(wěn)在34%左右水平;全年而言,聚積上半年受惠小間距顯示屏驅(qū)動IC需求旺,加上產(chǎn)品組合改善下,全年營收獲利仍可優(yōu)于去年表現(xiàn)。