機構(gòu)調(diào)研“透底”：這些公司LED產(chǎn)品供不應求

　　在9月以來的機構(gòu)調(diào)研中，“供不應求”是不少公司描述其產(chǎn)品生產(chǎn)情況的一個高頻詞。這些公司主要集中在小間距LED、新能源汽車零部件、各類新材料等領域，以擴充生產(chǎn)線等方式增加產(chǎn)能成為了他們共同的選擇。

　　當前，國內(nèi)小間距LED市場的需求日趨旺盛。所謂小間距LED，是指LED點間距在P2.5以下的室內(nèi)LED顯示屏，其有望逐漸替代傳統(tǒng)產(chǎn)品，成為室內(nèi)外大尺寸顯示的優(yōu)選方案。相關(guān)行業(yè)報告指出，2015年以前，小間距LED主要用于政府、軍用、廣電領域，此后進入爆發(fā)增長階段。數(shù)據(jù)顯示，2015年小間距LED全球市場規(guī)模為25.8億元，同比增長53%，其中中國市場規(guī)模15.5億元，同比增長72%。據(jù)預測，到2020年全球小間距LED市場規(guī)模將達到150億元。

　　聯(lián)建光電在接受長城證券調(diào)研時明確表示，2016年是小間距LED顯示屏迎來爆發(fā)性成長的一年，2017年上半年則延續(xù)了這一勢頭。公司全資子公司聯(lián)建有限小間距產(chǎn)品收入2014至2016年連續(xù)三年保持高增長趨勢，分別達到1.05億元、1.48億元、2.74億元，今年上半年進一步提升至1.94億元，較上年同期增長166.33%。

　　針對旺盛的需求，聯(lián)建光電應對之策是通過擴容小間距LED生產(chǎn)線增加產(chǎn)能。

　　同樣得益于小間距LED產(chǎn)品供不應求的還有利亞德。9月28日，公司接受易方達基金等機構(gòu)調(diào)研時透露，截至8月18日，公司小間距電視(同屬小間距LED行業(yè))新簽訂單15.5億元，較去年同期增長41%。2017年1至6月，確認收入7.84億元，較去年同期增長62.58%。報告期內(nèi)，小間距電視毛利率保持在40.93%。在行業(yè)前景方面，利亞德董秘李楠楠預測，2016年至2018年是LED小間距電視的爆發(fā)期，行業(yè)增速基本保持在40%至60%之間。同時，海外市場正在逐步認可小間距電視，一旦爆發(fā)將帶來更大的市場空間。

　　新能源汽車市場的火爆，使產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司訂單大增。近期投資新能源汽車齒輪生產(chǎn)項目的精鍛科技在機構(gòu)聯(lián)合調(diào)研中明確提到，到目前為止產(chǎn)品還是供不應求。雖然二季度訂單完成率70%多，比一季度好一些，但交付的壓力仍然比較大。從目前來看，下半年訂單將繼續(xù)保持上半年的增長趨勢。

　　調(diào)研文件顯示，精鍛科技今年產(chǎn)量將超過5000萬件。面對這一供不應求的局面，公司將同步進行技術(shù)改造以增加產(chǎn)能，具體措施包括新項目廠房建設，為此今年又新征地150畝。公司稱，這將有效支撐后期產(chǎn)能的提升。

　　主營高性能稀土發(fā)光材料、鋰電材料開發(fā)的科恒股份在本月初接受國海證券調(diào)研時透露，10月份江門項目500噸/月及英德項目約300噸/月產(chǎn)能基本滿產(chǎn)，預計今后每月產(chǎn)銷量800噸左右。因目前產(chǎn)能已基本滿產(chǎn)，英德二期不低于3000噸/年的擴產(chǎn)計劃會加快，已開始前期建設工作，預計明年一季度形成產(chǎn)能。公司未來的正極材料生產(chǎn)重心將以英德為主。

　　在新材料領域，魯陽節(jié)能在接受機構(gòu)調(diào)研時表示，目前公司巖棉制品出現(xiàn)了供不應求的局面，預計2017年公司巖棉銷量能實現(xiàn)7萬噸。受原材料價格上漲及市場需求狀況的影響，今年巖棉售價較去年每噸上調(diào)300至500元不等。

　　為了滿足日益增長的市場需求，公司計劃投資7600萬元建設年產(chǎn)5萬噸巖棉制品擴產(chǎn)項目。目前，設備進貨等工作開始啟動，爭取在明年一季度末有1條線進行生產(chǎn)，預計明年5月之前實現(xiàn)投產(chǎn)。

　　此外，三超新材也在接受機構(gòu)調(diào)研時稱公司訂單飽滿，產(chǎn)能利用率一直處于較高水平，原因是公司產(chǎn)品金剛線今年下游需求爆發(fā)式增長。