2月27日，據(jù)中國證監(jiān)會消息，廈門光莆電子股份有限公司首發(fā)獲通過，至此光莆電子“資本夢”已經(jīng)“半只腳”踏進了資本市場。事實上，光莆電子近些年來一直在追逐“資本夢”，但其資本之路卻略顯艱辛，可謂一波三折。光莆電子上市之路為何如此波折?如此執(zhí)意轉(zhuǎn)入創(chuàng)業(yè)板，又是哪些因素在驅(qū)使?
資本之路充滿艱辛?
從新三板到創(chuàng)業(yè)板!
光莆電子首發(fā)獲證監(jiān)會通過，這在行業(yè)人士看來，或許其距離登陸資本市場也就著實不遠了。但其實，這些年，光莆電子追逐“資本夢之路”歷程充滿艱辛。
早在2014年1月22日，光莆電子發(fā)布《關(guān)于公司股票將在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓的提示性公告》稱，2014年1月24日起在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓，并于1月23日發(fā)布了《公開轉(zhuǎn)讓說明書》。
然而，成功掛牌新三板，或許并沒有達到光莆電子預(yù)期中的美好，光莆電子并沒有真正體驗到新三板為其帶來的資本魅力。早在2015年廣州光亞展期間，光莆電子相關(guān)負責人在接受大照明采訪時就有透露，光莆電子掛牌新三板后，難以為自身發(fā)展募集資金，光莆電子計劃轉(zhuǎn)板到創(chuàng)業(yè)板。
2015年4月25日，光莆電子董事會審議《關(guān)于公司申請首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市方案的議案》，該議案也在5月18日得到股東大會通過。7月3日，光莆電子在中國證監(jiān)會網(wǎng)站首次披露了《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票招股說明書》。
作為新三板掛牌企業(yè)，光莆電子公告稱，公司提交的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市》申請材料已被中國證監(jiān)會受理，經(jīng)向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請，自2015年7月6日開市后至公開發(fā)行股票審核結(jié)果確定之日，公司股票將在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)暫停轉(zhuǎn)讓。
隨后，光莆電子開始了深交所創(chuàng)業(yè)板的上市之路，期間也并非一帆風順，在經(jīng)過長時間的IPO排隊之后，據(jù)證監(jiān)會2017年1月13日公布的《中止審查和終止審查企業(yè)基本信息情況表》中，光莆電子出現(xiàn)在“中止審查”企業(yè)名單中。其中，光莆電子的中止情況屬于：申請文件不齊備等導(dǎo)致審核程序無法繼續(xù)。
直至2017年1月15日，為配合公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要及在境內(nèi)資本市場上市的長期戰(zhàn)略發(fā)展需要，光莆電子董事會審議通過了《關(guān)于申請公司股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌的議案》。
據(jù)介紹，在IPO審核過程中，證監(jiān)會相關(guān)審核部門遇四類情形將對企業(yè)中止審查，中止審查事項消除、發(fā)行人及中介機構(gòu)進行澄清或者采取糾正措施的，可恢復(fù)審查。原本光莆電子IPO尚排在三雄極光、英飛特、得邦照明等企業(yè)之前，但此次被中止審查耽誤了些許時間，使得其成功過會及此后的正式掛牌時間繼續(xù)延后。
到了2017年2月23日，中國證監(jiān)會傳來消息，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委定于2017年2月27日審核廈門光莆電子股份有限公司的首發(fā)申請，光莆電子“資本夢”由此即將揭曉結(jié)果。直至2月27日，光莆電子首發(fā)申請終于獲得證監(jiān)會通過。
執(zhí)意轉(zhuǎn)板源于募資?
新三板無實際交易!
事實上，正在從新三板謀求轉(zhuǎn)板的LED照明企業(yè)不只光莆電子一家，而在整個新三板企業(yè)中，這一現(xiàn)象就更為普遍。根據(jù)光莆電子相關(guān)負責人透露，意欲從新三板轉(zhuǎn)板創(chuàng)業(yè)板，最主要的原因在于掛牌新三板期間并沒有實際募資，因而掛牌新三板對公司謀求發(fā)展資本并無實際性幫助。
從過去一兩年來種種動作也可獲悉，利用資本市場的力量，為企業(yè)發(fā)展募集資金，光莆電子顯得較為迫切。此前，光莆電子以1478.97萬元收購廈門光莆科技有限公司、林海涵、林文美三方共持有的廈門光莆顯示技術(shù)有限公司共72.96%的股權(quán);光莆電子還以1120.8萬元收購了廈門愛譜生電子科技有限公司75%股權(quán)。雖則以上兩項收購均為向“自家人”收購，但未來企業(yè)或會有更多實際重大并購，而無資本力量就難以完成。
據(jù)了解，2014年5月30日，光莆電子董事會決定出資500萬元成立廈門光莆照明科技有限公司，主營LED照明產(chǎn)品，寄希望在政府節(jié)能補貼政策刺激下，抓住中國LED照明行業(yè)新一輪發(fā)展機遇。從2014至2016年光莆電子的經(jīng)營業(yè)績中，我們可以看出光莆這一戰(zhàn)略的成功，光莆電子LED照明業(yè)務(wù)從2014年的占比25.72%到2015年的41.03%，2016年就達到了47.42%，LED照明成為光莆電子收入貢獻增長最快的業(yè)務(wù)板塊。
轉(zhuǎn)板后募資投向哪?
LED照明地位漸突出!
未來，對于光莆電子而言，隨著行業(yè)競爭更加激烈，光莆電子運用資本力量謀求更大發(fā)展空間，就顯得更為有必要。另外，光莆電子最新發(fā)布的招股書介紹，掛牌新三板期間，除林瑞梅通過股轉(zhuǎn)系統(tǒng)以4.6元/股的價格向林文坤協(xié)議轉(zhuǎn)讓3萬股外，光莆電子股份不存在其它的交易。簡而言之，掛牌新三板期間，光莆電子并沒有收獲任何“資本果實”，轉(zhuǎn)而申請掛牌創(chuàng)業(yè)板謀求資本力量就理所當然。
招股書顯示，光莆電子本次發(fā)行不超過2895萬股，發(fā)行后募投資金將用于以下項目：1、LED照明產(chǎn)品擴產(chǎn)項目，擬使用募投資金13047.81萬元;2、研發(fā)中心建設(shè)項目，擬募投資金3770.64萬元;3、補充流動資金，擬使用募投資金3000萬元。光莆電子表示，LED照明產(chǎn)品擴產(chǎn)項目符合LED照明行業(yè)發(fā)展趨勢，契合公司發(fā)展戰(zhàn)略。
可以看出，作為曾以封裝和背光模組為主要業(yè)務(wù)的光莆電子，其LED照明產(chǎn)品業(yè)務(wù)的地位已經(jīng)越來越突出，未來也將會著力發(fā)展LED照明業(yè)務(wù)。而在國內(nèi)LED照明下游競爭異常激烈的環(huán)境下，光莆更加迫切需要尋求資本市場為其發(fā)展提供強大的支撐。
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