LED照明企業(yè)須看：擬IPO需清理三類股東 新三板公司集體中槍

　　4月13日日上午，一則重磅消息在投行圈流傳：“擬申報IPO的企業(yè)股東中有契約型私募基金、資產(chǎn)管理計劃和信托計劃的，按照證監(jiān)會要求，契約型私募基金、資產(chǎn)管理計劃和信托計劃持有擬上市公司股票必須在申報前清理。”

　　筆者經(jīng)過多方核實證實，該消息基本屬實。

　　消息來自上海兩家上市券商的獨立信源，其中一家券商北京辦公室今晨已將該消息傳達(dá)至投行業(yè)務(wù)部門。另有北京券商人士直接向證監(jiān)會相關(guān)部門求證，亦得到肯定答復(fù)。截止記者發(fā)稿，尚未取得正式文件證實。

　　事實上，“新三板擬IPO企業(yè)申報材料只受不審”的傳言于3月下旬即在圈內(nèi)流傳，但始終未能得到證實，消息于今天得以確定，側(cè)面印證了這一監(jiān)管方向。

　　而受此消息影響最深的將是已經(jīng)申報IPO材料的數(shù)家新三板公司，以及上百家進(jìn)入IPO輔導(dǎo)期尚未申報材料的新三板公司。

　　“一般企業(yè)申報IPO根本不會有這個問題。只有進(jìn)行增發(fā)和交易的新三板公司，特別是做市股，很容易因為這個問題‘中槍’”上海某券商保代指出，“其實投行圈早在兩個多月以前就討論過這個問題，最明顯的問題是契約型私募基金沒有法人資格，資管計劃和信托計劃有投資者適當(dāng)性問題和合規(guī)問題。這次出手，監(jiān)管層可能就是為了讓新三板擬IPO企業(yè)知難而退，即減少IPO排隊增量。”

　　另有市場人士指出，由此造成的契約型私募基金、資產(chǎn)管理計劃和信托計劃清退，可能造成部分新三板股票價格的重大波動和換手，因為新三板二級市場退出始終艱難，最為確定的途徑即是通過申報IPO登陸滬深市場退出。

　　該動向?qū)π氯迨袌龉┣箨P(guān)系將造成特別影響，市場生態(tài)亦將發(fā)生巨變。