LED產(chǎn)業(yè)集中度在近兩年明顯加速，并購(gòu)整合案四起，企業(yè)通過(guò)跨界、垂直合作、產(chǎn)業(yè)鏈延伸等進(jìn)行各式“抱團(tuán)”，值得關(guān)注的是，今年一場(chǎng)又一場(chǎng)跨國(guó)并購(gòu)案在業(yè)內(nèi)上演……
金沙江創(chuàng)投牽頭收購(gòu)飛利浦Lumileds
荷蘭皇家飛利浦計(jì)劃 2015 年上半年，完成拆分旗下 LED 照明零部件 Lumileds 事業(yè)部與汽車(chē)照明事業(yè)部，將兩者整合為獨(dú)立公司，并且委托摩根士丹利尋求大型私募股權(quán)公司入股。
飛利浦Lumileds 在照明行業(yè)的領(lǐng)先技術(shù)吸引了多家公司競(jìng)標(biāo)，除了美國(guó)貝恩資本、CD&R、加拿大 Onex，以及 CVC Capital Partners 與 KKR 聯(lián)合出擊之外，3 月 15 日傳出中國(guó)晶能光電在最后一刻加入了競(jìng)標(biāo)行列。
對(duì)于外傳晶能光電與金沙江創(chuàng)投基金、新加坡淡馬錫控股合作加入競(jìng)標(biāo)一事，晶能光電則是予以否認(rèn)，也拒絕透露有關(guān)細(xì)節(jié)。無(wú)論是否為真，都令這樁入股案更添變數(shù)。
3月31日，由金沙江GO Scale Capital(金沙江創(chuàng)業(yè)投資與橡樹(shù)投資伙伴聯(lián)合組成的基金)牽頭，亞太資源開(kāi)發(fā)投資有限公司和南昌工業(yè)控股集團(tuán)有限公司等中資、外資財(cái)團(tuán)的鼎力支持下的并購(gòu)基金宣布成功收購(gòu)飛利浦旗下Lumileds 80.1 %的股份，飛利浦將保留剩余的19.9%的股份。飛利浦Lumileds目前包括 LED與汽車(chē)照明事業(yè)部。此次交易價(jià)值約33億美元，預(yù)計(jì)將于2015年第三季度獲得監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)等交易條件后完成。
CEC聯(lián)合收購(gòu)普瑞100%股權(quán)
7月19日晚間，中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)(CEC)核心企業(yè)深圳長(zhǎng)城開(kāi)發(fā)科技股份有限公司(深科技)發(fā)布公告披露稱，其聯(lián)營(yíng)公司開(kāi)發(fā)晶照明(廈門(mén))有限公司(開(kāi)發(fā)晶)擬收購(gòu)一家美國(guó)LED公司的全部股權(quán)，交易對(duì)價(jià)總為1.3億美元，開(kāi)發(fā)晶將和戰(zhàn)略投資者聯(lián)合收購(gòu)。
深科技在公告中雖然并沒(méi)有透露這家標(biāo)的企業(yè)的具體名稱，但據(jù)其在公告中的具體描述讓不少業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)為美國(guó)普瑞光電(BridgeLux)。
不出所料，7月21日，普瑞光電宣布，它已經(jīng)達(dá)成了由CEC和重慶臨空投資公司牽頭的投資集團(tuán)的最終收購(gòu)協(xié)議。收購(gòu)?fù)瓿珊?，普瑞將繼續(xù)作為一家獨(dú)立的公司，通過(guò)美國(guó)子公司報(bào)告給CEC。此外，普瑞將分拆其智能照明業(yè)務(wù)作為一個(gè)新的獨(dú)立的公司，Xenio公司。 Bridgelux與Xenio將由目前普瑞的管理團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)。 Xenio將專注于LED模組的設(shè)計(jì)和制造，開(kāi)發(fā)物聯(lián)網(wǎng)(IOT)行業(yè)里$ 1350億美金的智能照明的機(jī)會(huì)。
另一方面據(jù)深科技董事會(huì)在7月22日發(fā)布的公告，則是開(kāi)發(fā)晶控股子公司重慶普華瑞光電有限責(zé)任公司以1.3億美元收購(gòu)普瑞光電 100%股權(quán)。
飛樂(lè)音響欲收購(gòu)歐司朗渠道業(yè)務(wù)
飛樂(lè)音響7月21日晚間公告，公司擬向德國(guó)歐司朗發(fā)出非約束性函，飛樂(lè)音響及關(guān)聯(lián)方或?qū)⑼ㄟ^(guò)一家新成立的特殊目的收購(gòu)主體(SPV)，期望收購(gòu)德國(guó)歐司朗計(jì)劃分拆的渠道業(yè)務(wù)，最終協(xié)議有待未來(lái)進(jìn)一步商討達(dá)成。
據(jù)介紹，德國(guó)歐司朗為全球第二大照明企業(yè)，其渠道業(yè)務(wù)主要包括傳統(tǒng)照明及鎮(zhèn)流器與LED 燈及系統(tǒng)，擁有全球知名品牌OSRAM(歐司朗)與Sylvania(喜萬(wàn)年)，及覆蓋約150個(gè)國(guó)家的龐大銷(xiāo)售渠道。
今年4月，歐司朗已公告了其分拆渠道業(yè)務(wù)的計(jì)劃，并預(yù)計(jì)在12個(gè)月之內(nèi)完成業(yè)務(wù)的分拆，此公告在資本市場(chǎng)引發(fā)高度關(guān)注，業(yè)界盛傳國(guó)內(nèi)多家企業(yè)有意參與競(jìng)購(gòu)，包括中國(guó)的同行業(yè)公司，主要候選者可能包括佛山照明、浙江陽(yáng)光照明和雷士集團(tuán)等多家公司，但上述企業(yè)均未對(duì)此發(fā)表評(píng)論。另?yè)?jù)查，佛山照明的第一大股東是歐司朗控股有限公司。另外，一些參加過(guò)今年飛利浦照明器件業(yè)務(wù)競(jìng)拍的私募股權(quán)集團(tuán)，如CVC、KKR和貝恩資本，也對(duì)歐司朗的燈具業(yè)務(wù)頗感興趣。
飛樂(lè)音響只是眾多競(jìng)投者中率先表態(tài)的一員，最終誰(shuí)能將歐司朗渠道業(yè)務(wù)納入囊中，還是未知之?dāng)?shù)。
照明行業(yè)的惡性價(jià)格戰(zhàn)讓傳統(tǒng)照明企業(yè)利潤(rùn)不斷走低，巨頭們陸續(xù)拋開(kāi)低利潤(rùn)照明項(xiàng)目，而此對(duì)于亞洲買(mǎi)家來(lái)說(shuō)正是最好時(shí)機(jī)，可借由國(guó)際巨頭的專利及知名度開(kāi)啟通向歐美市場(chǎng)的捷徑，深耕海外市場(chǎng)。正如一分析師所言，“對(duì)于亞洲廠商來(lái)說(shuō)，與其在歐洲市場(chǎng)砸重金打基礎(chǔ)，倒不如直接收購(gòu)有強(qiáng)大號(hào)召力的品牌。”
粵公網(wǎng)安備 44010602001351號(hào)