2015，看中國LED芯片廠商的終極對決之戰(zhàn)

　　2015年廣州國際照明展覽會已結(jié)束，而今，展會已成為引領(lǐng)整個行業(yè)的風向標，掀起來一年一度照明領(lǐng)域的狂歡盛宴。近年來，在照明產(chǎn)業(yè)不斷累積的過程中，創(chuàng)新與革命，始終伴隨著它的整個發(fā)展過程。從2015年的展會上，我們看到了諸多變化，看到了各大企業(yè)百花齊放。而國內(nèi)LED芯片產(chǎn)業(yè)競爭格局逐步成型，雖然有些企業(yè)未參加展會，但我們也以年中為時間軸，以觀察者的角度，看中國LED芯片廠商2015年的終極對決，觀產(chǎn)業(yè)領(lǐng)航者的諸多創(chuàng)新與變化。

　　數(shù)據(jù)顯示，2014年中國LED芯片行業(yè)市場規(guī)模達到120億元(不含港澳臺地區(qū))，同比增長 43%。其中，國內(nèi)芯片廠商規(guī)模突破100億元，臺灣芯片廠商規(guī)模20億元。2014年，國產(chǎn)LED芯片產(chǎn)值規(guī)模與臺灣(含大陸工廠)持平。

　　據(jù)行業(yè)人士分析，去年全年芯片行業(yè)增長超預(yù)期，究其主要原因，一、技術(shù)水平提高，光效提升，同面積外延片切割芯片數(shù)量增加；二、藍綠光芯片的PSS襯底使用率從七成提高到九成以上；三、MOCVD總開機率和總產(chǎn)能利用率快速提升；四、國內(nèi)芯片客戶接受度提升，國內(nèi)芯片替代進口，國產(chǎn)芯片市場需求增長迅速。

　　而2014年芯片市場最大的變化就是中國本土芯片企業(yè)的市場占有率全面崛起，前五大中包攬4席，晶電為前五大中碩果僅存的非本土芯片企業(yè)。三安在中國LED芯片市場的收入則超過晶電。

　　2014年，本土LED芯片企業(yè)競爭激烈，投產(chǎn)擴建頻繁。三安光電居行業(yè)龍頭地位，晶元光電合并璨圓光電之后虎視眈眈，與三安光電不相上下，盤踞雙寡頭之位。同方光電和德豪潤達產(chǎn)能不斷釋放，產(chǎn)量得到提升，華燦光電猶如一匹黑馬，營收規(guī)模飛速增長。

　　三安光電：為?！褒堫^”的霸道

　　說到LED芯片，則不得不說說三安。如果觀察中國主要芯片企業(yè)的芯片營收，則更加明顯呈現(xiàn)出三安光電一家獨大的情況。據(jù)2013年中國外延芯片企業(yè)營收排名，三安光電芯片營收達到26億人民幣，超過了緊隨其后7家廠商的總和。三安與其他芯片廠商的距離實際上是越拉越大，規(guī)模經(jīng)濟的效果愈發(fā)明顯。

　　隨著LED芯片價格的下跌，國外芯片廠商供給的增長以及產(chǎn)能的擴張均趨于謹慎。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示預(yù)測，2013至2017年全球MOCVD機臺數(shù)量僅保持微弱的增長，年均復(fù)合增速僅為3.7%。

　　與之形成鮮明對比的是，隨著政府對LED公共照明節(jié)能環(huán)保事業(yè)的大力支持，目前國內(nèi)LED行業(yè)已初步形成合理的市場協(xié)同能力，并日漸成為全球最大的LED芯片制造業(yè)基地。其中的翹楚，目前國產(chǎn)芯片業(yè)的龍頭——三安光電，自然備受關(guān)注。

　　的確，近年來三安光電在外延芯片領(lǐng)域取得的進步有目共睹。最新年報顯示，2014年三安光電凈資產(chǎn)達113億元、總資產(chǎn)已達170億元，并且在MOCVD機臺設(shè)備上遠超大陸其他廠商。如此“霸道”的表現(xiàn)，諸多投資機構(gòu)也紛紛看好三安光電，認為其處于LED產(chǎn)業(yè)大發(fā)展的風口下，有望成為A股中的“臺積電”。

　　“目前，三安光電的芯片基本上已經(jīng)占據(jù)國內(nèi)中小功率封裝光源的半壁江山，以我們的產(chǎn)品線為例，7成左右會使用它們的芯片。”深圳市晶臺股份有限公司技術(shù)總監(jiān)邵鵬睿博士告訴記者，雖然在大功率方面相較于晶元等老牌芯片企業(yè)還略有欠缺，但在中小功率范疇內(nèi)三安的產(chǎn)品無論是從亮度還是穩(wěn)定性上，都已經(jīng)達到國際領(lǐng)先水準，同時在價格上又具備優(yōu)勢，國產(chǎn)封裝廠沒理由不采用。

　　與此同時，在海外市場，三安光電公也在積極促成與國外公司合作。例如與首爾半導體的合作，逐步布局LED芯片海外代工業(yè)務(wù)。而在應(yīng)用產(chǎn)品領(lǐng)域，三安與安信能源簽訂大額采購合作協(xié)議，據(jù)稱披露金額已達45個億。

　　據(jù)三安光電2014年年報顯示：其中，廈門光電產(chǎn)業(yè)化(二期)項目總投資3 6 . 5億元，以此持續(xù)擴充公司L E D芯片產(chǎn)能。據(jù)悉，2014年年初，三安光電的MOCVD設(shè)備170余臺，除研發(fā)機臺外全部滿產(chǎn)。

　　產(chǎn)能擴張如此之快，發(fā)展背后是否另存隱憂。從目前的行業(yè)發(fā)展速度來看，講LED行業(yè)產(chǎn)能過?；蛟S為時尚早。但是，如果未來需求增長速度一旦低于產(chǎn)能擴張的速度，整個行業(yè)必然將出現(xiàn)供過于求、價格戰(zhàn)的亂象，從而導致行業(yè)洗牌等極端現(xiàn)象。(注：此部分觀點及數(shù)據(jù)來自于LED inside中國區(qū)首席分析師 王飛)

　　晶元光電：實現(xiàn)LED無限可能

　　當然，以上并不足以說明三安在中國市場的絕對地位，因為中國LED芯片市場是開放性的市場，仍然大量從中國臺灣地區(qū)進口。

　　而在這樣一個市場上，我們發(fā)現(xiàn)兩強競爭的格局非常明顯，三安光電和晶元光電成為這個市場的兩大寡頭，合計占有51%的市場份額。而CR4(Concentration Rate 4)高達到61%。

　　在近日召開的2015廣州國際照明展晶元光電的展會上，導入“晶電講堂”活動以深厚的行業(yè)知識、充沛的技術(shù)背景，提供了具有高度與深度的行業(yè)觀點，包含最火的技術(shù)應(yīng)用、最新的產(chǎn)品信息以及市場動態(tài)。

　　除了既定的展場活動，晶元光電也在媒體發(fā)布會上宣布紅外線商品PN42A正式替換為PN42D，將開始全面推行替換方案，市場營銷中心林依達協(xié)理表示,“PN42D有更好的表現(xiàn)，又可以和既有的PN42A無縫接軌，今年已經(jīng)有客戶成功導入?！蓖瑫r，林依達指出關(guān)于晶元光電紅外線產(chǎn)品的山寨版猖獗的問題。因此，他呼吁業(yè)界正視此問題，“必要的時候晶元將采取行動保障客戶與公司的權(quán)益。而晶元會提供免費的芯片鑒識服務(wù)，歡迎大家上網(wǎng)申請，捍衛(wèi)自己的權(quán)益，晶電也會透過鑒識進行仿冒相關(guān)的搜證?！?/p>

　　據(jù)悉，去年合并臺灣第二大芯片廠璨圓光電的晶元光電一直以來秉承著“實現(xiàn)LED無限可能”的核心理念，在今年延續(xù)去年的主軸力推照明應(yīng)用的高壓芯片與倒裝芯片(PEC)之外，加上紅外線芯片與投影專用芯片，共四大系列產(chǎn)品亮相此次展會。

　　談及未來的發(fā)展，晶元光電總經(jīng)理周銘俊提出公司將關(guān)注以下幾大方向：一方面持續(xù)支持CSP(Chip Scale Package)形式的應(yīng)用、積極推動采用高壓芯片的DoB(Driver on Board)、擴大利基市場-UV LED、布局物聯(lián)網(wǎng)內(nèi)的紅外線LED新商機，一方面本著實現(xiàn)LED無限可能的企業(yè)使命，全力發(fā)展各式LED應(yīng)用，另一方面也期望成為中下游客戶的合作伙伴，以晶元深入耕耘多年的芯片制造專業(yè)與廣博的產(chǎn)業(yè)知識，共同將LED技術(shù)落實在人類生活之中。

　　晶能光電：爭奪中國芯片市場第三極

　　在LED行業(yè)，降低成本，提升性能是永恒趨勢。據(jù)晶能光電CTO趙漢民博士介紹，三大產(chǎn)品系列涵蓋LED應(yīng)用的高端主流市場，性能處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

　　新一代硅襯底垂直結(jié)構(gòu)芯片采用Via電極設(shè)計和全新的外延菜單后， 芯片亮度提升20%，大電流下Droop性能明顯提高，性能和國際一流公司相當，并且產(chǎn)品發(fā)光更加均勻，可靠性更好，適用于室內(nèi)方向光照明，如MR16，軌道燈，PAR燈;室外照明， 如路燈， 隧道燈， 景觀照明;以及手機閃光燈、汽車照明、LCD背光等領(lǐng)域。

　　中功率倒裝LED芯片系列采用“等PAD”設(shè)計，具備小型化，高密度;耐大電流，低電壓;散熱性好;不打線，可靠性好等優(yōu)點，是目前封裝行業(yè)主要的發(fā)展方向。目前，晶能倒裝LED芯片通過了6000小時LM-80測試，性能穩(wěn)定，適合用于EMC、PCT、COB及陶瓷封裝。

　　UV LED產(chǎn)品系列分大功率和中小功率，波長為365-405nm。大功率UV芯片采用垂直結(jié)構(gòu)設(shè)計，亮度可達700mW@350mA和1000mW@500mA，外量子效率達到了67%，性能可以和日亞， LG的UV- LED媲美， 在國內(nèi)處于領(lǐng)先水平。據(jù)了解，晶能光電已開始深紫外LED的研發(fā)，今年年底將會推出應(yīng)用于醫(yī)療消毒領(lǐng)域的深紫外LED芯片產(chǎn)品。

　　據(jù)了解，晶能光電現(xiàn)擁有21臺MOCVD，目前正在積極擴產(chǎn)之中。

　　同方光電如何1+1>2?

　　隨著LED下游應(yīng)用市場規(guī)模逐步增大，為整個產(chǎn)業(yè)鏈帶來了利好驅(qū)動，LED產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價格正處于快速下降通道。以芯片為例，近三年整體市場價格下降幅度超過70%，年均降幅接近30%。

　　盡管價格下降讓市場競爭變得越來越殘酷，但國產(chǎn)芯片廠商的技術(shù)提升使得自身與進口芯片的差距越來越小，也給國產(chǎn)芯片廠商帶來了更大的市場機會。

　　上游外延芯片方面，同方光電依托清華大學的科研實力并結(jié)合中科院、部分臺灣地區(qū)研發(fā)團隊，成功掌握了芯片的關(guān)鍵技術(shù)，并申請國內(nèi)外專利近百個。其中小尺寸芯片現(xiàn)已被各大封裝廠家認可，目前芯片產(chǎn)值規(guī)模巨大。

　　同方股份涉及業(yè)務(wù)領(lǐng)域較多，LED業(yè)務(wù)收入占比不足10%，成長空間較大，目前公司MOCVD數(shù)量為59臺，排名全國第五。

　　同方對于LED的布局從2006年開始，在控股真明麗前，在LED領(lǐng)域已擁有襯底(同方國芯)、外延片芯片(南通同方半導體)、顯示背光(深圳同方光電)、照明工程(同方光電環(huán)境)等產(chǎn)業(yè) ，但在LED照明產(chǎn)品和封裝產(chǎn)業(yè)是缺失的，同方股份與真明麗強強聯(lián)手，在LED領(lǐng)域構(gòu)建了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，極大地增強了企業(yè)的競爭力，同時有利于全球市場品牌影響力互補，發(fā)揮1+1>2的整體優(yōu)勢，迎接照明行業(yè)品牌與資本運營時代的來臨。

　　整合后的同方照明擁有從襯底、外延片芯片、封裝、顯示背光到照明產(chǎn)品和照明工程的完整全產(chǎn)業(yè)鏈。通過貫穿上中下游，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)的協(xié)同及互補效應(yīng)，同方照明極大地增強了自身的競爭優(yōu)勢。在降低產(chǎn)品制造成本的同時，也為公司管控產(chǎn)品質(zhì)量，確保產(chǎn)品交期提供了可靠有力的保障。

　　2015年，同方照明站在新的起點和高度之上，借助強大的綜合實力和可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，勢必將為照明行業(yè)帶來更多驚艷之作，且讓我們拭目以待!

　　德豪潤達：打通LED芯片下游“出?？凇?/strong>

　　德豪潤達6月14日晚間發(fā)布定增預(yù)案，募集資金總額不超過45億元，將主要用于“LED倒裝芯片項目”和“LED芯片級封裝項目”。公司表示，此次募集資金項目達產(chǎn)后，公司產(chǎn)業(yè)鏈得到升級、優(yōu)化，為抓住LED照明應(yīng)用的風口打下了堅實的基礎(chǔ)。在自己的家鄉(xiāng)，投產(chǎn)業(yè)界先進的LED倒裝芯片，德豪潤達董事長王冬雷紅光滿面。

　　國內(nèi)正裝LED芯片及封裝器件的競爭已進入白熱化階段，而LED倒裝芯片和封裝器件市場正處在國產(chǎn)化的空當期，德豪潤達此次募資45億元強勢進入該領(lǐng)域能否另辟蹊徑?

　　德豪潤達此次募資投建新項目或與LED行業(yè)現(xiàn)狀有關(guān)。有業(yè)內(nèi)觀點認為，目前國內(nèi)LED行業(yè)產(chǎn)能過剩。平安證券LED行業(yè)研報稱，2014年中國封裝大廠擴產(chǎn)同比增幅達50%，而中國芯片廠商擴產(chǎn)同比增幅僅達20%，2015年封裝產(chǎn)能富余程度將超過芯片。

　　今年LED照明普及繼續(xù)加快，2015年全球LED照明的滲透率將超過30%，而LED芯片技術(shù)的發(fā)展趨勢已經(jīng)明確，飛利浦、科銳、歐司朗等國際企業(yè)都不約而同地走上了LED倒裝芯片的技術(shù)路線。德豪潤達此次募資投向LED倒裝芯片，就是想抓住LED下一個風口。

　　2014年年報顯示，德豪潤達2014年在LED芯片及應(yīng)用方面共投入15.59億元，占營業(yè)成本的46.71%，同比增長46.05%。公司通過研發(fā)，2014年6月發(fā)布了“天狼星”新一代LED藍光倒裝芯片，以及“北極星”CSPLED白光倒裝芯片產(chǎn)品。

　　對于德豪潤達的“LED倒裝芯片”布局，浙江和惠照明副總裁丁建華表示，德豪潤達前幾年在LED領(lǐng)域競爭優(yōu)勢不明顯，因此通過“LED倒裝芯片”這一布局來增強核心競爭力，會成為其業(yè)績的增長點。與此同時，項目的落地非常重要，不管是技術(shù)創(chuàng)新還是市場營銷都要下工夫，另外還要注意來自國外對手如飛利浦的競爭壓力。

　　公告顯示，此次德豪潤達計劃投資20億元的LED倒裝芯片項目在安徽蚌埠(其中20億元將來自本次增發(fā))，達產(chǎn)后將形成年產(chǎn)50億顆倒裝芯片的生產(chǎn)規(guī)模，該項目未來將實現(xiàn)年銷售收入19.55億元;而德豪潤達擬投資15億元上馬的LED芯片級封裝項目，達產(chǎn)后可年產(chǎn)42.5億顆倒裝芯片，該項目未來將實現(xiàn)年銷售收入29.7億元。

　　德豪潤達預(yù)計，隨著產(chǎn)能的擴張，德豪潤達2015年、2016年、2017年的營業(yè)收入將分別達到51.9億元、64.9億元和81.1億元。

　　德豪潤達一直在做“簡化”，比如封裝的簡化，免金線FC封裝，去除打金線，簡化封裝流程;FC芯片的簡化，倒裝芯片設(shè)計與工藝的突破，實現(xiàn)“平民化”;研發(fā)無助焊劑金錫共晶倒裝焊技術(shù)，去除金球與助焊劑，提升散熱和質(zhì)量。

　　以基于倒裝芯片研發(fā)的無助焊劑金錫共晶倒裝焊技術(shù)為例，工藝簡單化之后產(chǎn)品表現(xiàn)出優(yōu)異的穩(wěn)定性和可靠性，同時性能并沒有打折扣，現(xiàn)有的量產(chǎn)燈珠已經(jīng)在2014年6月達到160lm/W，而且在一萬小時內(nèi)光衰小于5%。不久的將來光效會在這個基礎(chǔ)上還可以再提高20%，也就意味著將突破200lm/W，這是一個非常具有挑戰(zhàn)性的目標。