【深度剖析】2015年全球LED全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展趨勢

　　2014年LED照明發(fā)展成績喜人，全球LED事業(yè)發(fā)展迅猛，那么對于未來的LED市場將會(huì)有些怎樣的期待與展望呢?

　　(一)總體發(fā)展展望

　　1.全球情況

　　(1)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

　　根據(jù)研究機(jī)構(gòu)DIGITIMES Research的預(yù)測，2015年全球高亮度LED產(chǎn)值達(dá)137億美元，將比2014年增長7.5%?？侺ED使用顆數(shù)將達(dá)1860億顆，年增長率為32.6%。其中，LED照明為使用量年增率最高者的應(yīng)用產(chǎn)品，同比增長率達(dá)65%。

　　從下游應(yīng)用看，2015年電視用LED背光出貨量將出現(xiàn)負(fù)增長，LED背光應(yīng)用的主要成長動(dòng)力來自側(cè)光式LED在電視中的應(yīng)用比重的提升，4K背光電視出貨量的倍數(shù)成長，以及OLED曲面電視及量子點(diǎn)電視逐漸興起。背光LED中，屏幕朝大尺寸及高精細(xì)度發(fā)展的智能型手機(jī)、小間距顯示屏及車用LED等三類應(yīng)用將延續(xù)2014年出貨量的正向成長態(tài)勢，使用量年增長率介于 13%-24%之間。

　　LED光源在平板、筆記本、顯示器中的使用量呈現(xiàn)負(fù)增長趨勢。其中，平板受到大屏幕手機(jī)及智能手表等可穿戴設(shè)備的沖擊，出貨量將進(jìn)一步減少，導(dǎo)致2015年LED使用量呈現(xiàn)9.8%的負(fù)增長，預(yù)計(jì)將是LED背光應(yīng)用中衰退幅度最大的應(yīng)用類別。

　　2015年LED照明應(yīng)用占比將達(dá)49.3%，比2014年高出9.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，以公共照明市場中LED燈管使用的光源占比較高，產(chǎn)業(yè)規(guī)模占比將達(dá)37.4%。其次，LED燈泡將朝平價(jià)化發(fā)展，該類光源占比達(dá)32.5%。

　　(2)區(qū)域結(jié)構(gòu)

　　從區(qū)域分布看，歐洲地區(qū)的市場份額最大，占23%，2015年LED照明市場規(guī)模將達(dá)59.11億美元。雖然沒有大規(guī)模補(bǔ)貼政策，但其高昂的電價(jià)及光文化的差異，使得LED在商用照明與戶外建筑照明市場需求提升。

　　中國市場規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到53.97億美元，占有21%的市場份額。2015年，受惠于照明市場需求的穩(wěn)定成長，中國照明市場不論是國內(nèi)需求與海外出口將會(huì)更持續(xù)提升。但受供應(yīng)廠商眾多的影響，產(chǎn)品價(jià)格競爭加劇。

　　美國地區(qū)排名第三，市場規(guī)模預(yù)計(jì)為48.83億美元，占有19%的市場份額。由于美國持續(xù)推廣環(huán)保署的能源之星計(jì)劃與DLC認(rèn)證，促使廠商積極推進(jìn)產(chǎn)品認(rèn)證，以期獲得補(bǔ)貼。

　　日本LED照明市場占有9%的市場份額，市場規(guī)模為23.13億美元。日本在商務(wù)用LED照明市場逐漸打開，如學(xué)校、醫(yī)院、連鎖店等，工業(yè)與戶外照明則有待開發(fā)。

　　其他新興市場包括亞洲其他地區(qū)、中東與印度、及拉丁美洲則占有28%的市場份額。這些地區(qū)市場發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力包括人口數(shù)量、政策推動(dòng)與項(xiàng)目推廣，新興地區(qū)的應(yīng)用市場將于2015年進(jìn)一步打開。

　　2.我國情況

　　2015年，我國LED行業(yè)將延續(xù)2014年上升勢頭，迎來新一輪的增長。預(yù)計(jì)2015年，國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)保持高速增長，產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)4500億元，增長率達(dá)到40%左右。未來三年里，其中LED戶外照明將會(huì)成為LED照明增長最快的細(xì)分領(lǐng)域，2015年戶外照明中國LED市場規(guī)模更將接近150億元。

　　上游外延芯片環(huán)節(jié)，隨著應(yīng)用市場的全面啟動(dòng)，近幾年投資積累的產(chǎn)能逐步釋放，2015年外延芯片產(chǎn)量、產(chǎn)值都將明顯提升，產(chǎn)值增長率預(yù)計(jì)達(dá)到36%左右。

　　中游封裝產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)競爭更加激烈，預(yù)計(jì)增速在15%左右，更多新的封裝技術(shù)和工藝將一爭高下。但LED封裝技術(shù)演進(jìn)，始終圍繞終端使用成本不斷下降這個(gè)主題。特別是照明封裝領(lǐng)域，企業(yè)盈利能力依然難以得到改善。在封裝大廠均積極擴(kuò)產(chǎn)的情況下，行業(yè)洗牌速度將加劇進(jìn)行。

　　在下游應(yīng)用環(huán)節(jié)，借助中國制造的優(yōu)勢，2015年的產(chǎn)值增長率將超過50%。在照明應(yīng)用方面，2015年，隨著各國淘汰白熾燈的計(jì)劃進(jìn)一步實(shí)施，LED照明將實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長，領(lǐng)跑中國LED應(yīng)用市場，滲透率進(jìn)一步提高，預(yù)計(jì)LED照明整體滲透率有望達(dá)到25%。智能化照明將緊隨智慧城市的建設(shè)而大放異彩，可穿戴電子、光通訊、植物照明等創(chuàng)新應(yīng)用產(chǎn)品則成為市場新寵。

　　(二)創(chuàng)新態(tài)勢展望

　　1.芯片技術(shù)

　　2015年隨著LED光效的提高，LED芯片一方面現(xiàn)在越做越小，在一定大小的外延片上可切割的芯片數(shù)越來越多，從而降低單顆芯片的成本;另一方面單芯片功率越做越大，將從現(xiàn)在的3W往5W、10W發(fā)展，這對有功率要求的照明應(yīng)用可以減少芯片使用數(shù)，降低應(yīng)用系統(tǒng)的成本，且目前已有許多企業(yè)往這方面發(fā)展。

　　LED芯片技術(shù)發(fā)展一直以追求高發(fā)光效為動(dòng)力，而倒裝技術(shù)是目前獲取高效大功率LED芯片的主要技術(shù)之一，襯底材料中藍(lán)寶石和與之配套的垂直結(jié)構(gòu)的激光襯底剝離技術(shù)(LLO)和新型鍵合技術(shù)仍將在較長時(shí)間內(nèi)占統(tǒng)治地位。

　　2.封裝技術(shù)

　　芯片級(jí)封裝、LED燈絲封裝、集成化封裝將是2015年封裝工藝的發(fā)展趨勢。采用透明導(dǎo)電膜、表面粗化技術(shù)、DBR反射器技術(shù)來提升LED燈珠的光效正裝封裝仍然是技術(shù)主流;同時(shí)倒裝結(jié)構(gòu)的COB/COF技術(shù)也是封裝廠家關(guān)注的重點(diǎn)，集成封裝式光引擎將會(huì)成為研發(fā)重點(diǎn)。2015年，中功率將成為主流封裝方式。

　　在成本因素驅(qū)動(dòng)下，去電源方案逐步成為可接受的產(chǎn)品，而高壓LED充分迎合了去電源方案，但其需要解決的是芯片可靠性。憑借低熱阻、光型好、免焊接以及成本低廉等優(yōu)勢，COB應(yīng)用在今后將會(huì)得到廣泛普及。其次是新材料在封裝中的應(yīng)用。耐高溫、抗紫外以及低吸水率等更高環(huán)境耐受性的材料，如熱固型材料EMC、熱塑性PCT、改性PPA以及類陶瓷塑料等將會(huì)被廣泛應(yīng)用。

　　3.應(yīng)用技術(shù)

　　目前應(yīng)用廠家主要通過采用新型散熱材料、先進(jìn)光學(xué)設(shè)計(jì)與新型光學(xué)材料應(yīng)用等手段實(shí)現(xiàn)LED照明產(chǎn)品的成本優(yōu)化，同時(shí)保證產(chǎn)品性能。2015年，LED照明應(yīng)用廠家將重點(diǎn)關(guān)注：基于應(yīng)用場景要求的可互換LED光引擎技術(shù);基于物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的LED智能照明系統(tǒng)架構(gòu)技術(shù);基于可靠性設(shè)計(jì)的LED照明燈具開發(fā)，使用周期內(nèi)保持顏色/亮度一致性的高性能LED照明燈具開發(fā);基于大面積高效漫射擴(kuò)散板技術(shù)的燈具開發(fā);在線光環(huán)境體驗(yàn)的照明系統(tǒng)解決技術(shù)和服務(wù)系統(tǒng)等方面。未來LED燈具形狀將不再局限于傳統(tǒng)燈具的形狀，而傾向于形狀自由化和隱藏性。形狀自由一方面滿足個(gè)性需求，另一方面則可作為裝飾品進(jìn)行點(diǎn)綴。

　　(三)應(yīng)用態(tài)勢展望

　　1.不可見光LED應(yīng)用市場逐漸形成

　　由于LED價(jià)格競爭激烈，2015年LED應(yīng)用企業(yè)將積極尋找可提升利潤的新特殊應(yīng)用，例如逐漸受到關(guān)注的不可見光LED，包括紫外和紅外LED等應(yīng)用。預(yù)期未來我國將會(huì)有越來越多的LED廠商進(jìn)入不可見光領(lǐng)域，加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，在市場競爭中占據(jù)一席之地。

　　2.車用LED應(yīng)用穩(wěn)定增長

　　車用LED市場將在2015年穩(wěn)定成長，其中又以晝行燈(DRL)與車頭燈(H/Lbeam)等車外LED照明成長性最佳。LED的技術(shù)提升與價(jià)格的下跌，使得車用LED照明逐漸從高端車型轉(zhuǎn)移至中端車型上，帶動(dòng)未來幾年車用照明的需求。此外，車內(nèi)LED應(yīng)用仍以車用面板的LED背光為主，隨著多媒體與感測影像的普及率增加，傳統(tǒng)的儀表板也已改成LCD面板，帶動(dòng)車用背光LED的需求。

　　3.背光LED應(yīng)用追求輕薄化與高色彩飽和度

　　2015年，LED企業(yè)將在背光領(lǐng)域做得更輕薄、亮度更高?，F(xiàn)階段高端智能型手機(jī)使用的0.4tLED主流背光規(guī)格亮度約在2500-2700mcd，封裝技術(shù)門檻相對較高。預(yù)期2015年LED規(guī)格將往更薄的0.3tLED邁進(jìn)。至于電視LED背光規(guī)格，除了提高LED亮度來滿足4K2K面板需求外，導(dǎo)入特殊的紅色熒光粉，來達(dá)到高色彩飽和度LED，也是LED企業(yè)的開發(fā)重點(diǎn)。

　　4.小間距顯示屏普及率提升成為顯示屏市場成長動(dòng)能

　　2015年，小間距、大尺寸顯示屏將在多種應(yīng)用場景得到普及，包括體育場館、市場宣傳、廣告媒體等方面的推廣應(yīng)用，并進(jìn)一步開拓多元市場。LED顯示屏具有高性能、高品質(zhì)、高穩(wěn)定性的特征，將在文化、廣電市場進(jìn)行大規(guī)模應(yīng)用，并進(jìn)軍家用市場，在家用電視顯示應(yīng)用中占據(jù)一定的市場份額。

　　5.智能照明將成為LED照明的發(fā)展方向

　　2015年，智能照明的重要性將受到廣泛認(rèn)識(shí)。在未來智能照明將是一個(gè)系統(tǒng)的解決方案，通過無線通信和網(wǎng)絡(luò)通信的方式，在室內(nèi)外照明的控制、數(shù)字家庭、物聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用融合發(fā)展，為我們的生活工作帶來極大的便利。智能照明使得照明與電子信息、網(wǎng)絡(luò)、集成電路、軟件、系統(tǒng)解決方案和相關(guān)服務(wù)緊密聯(lián)系在一起，帶動(dòng)各大產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。2015年智能照明的頂層設(shè)計(jì)和架構(gòu)將進(jìn)一步完善，通信協(xié)議和標(biāo)準(zhǔn)化得以制定，給智能照明提供更好的發(fā)展環(huán)境。

　　(四)企業(yè)態(tài)勢展望

　　1.中國大陸LED芯片企業(yè)市場占有率持續(xù)提高

　　2014年全球MOCVD新增裝機(jī)數(shù)量將達(dá)239臺(tái)，中國仍是最大宗的MOCVD裝機(jī)地區(qū)。2015年，因中國部分地方政府持續(xù)有補(bǔ)貼措施出臺(tái)，仍將維持170臺(tái)以上的裝機(jī)規(guī)模。隨著中國大陸LED芯片廠的技術(shù)提升及產(chǎn)能釋放，其占全球LED芯片產(chǎn)值的比例將由2014年的36%，提升至2015年的42%。至于過去中國大陸的LED背光與照明應(yīng)用依賴國外企業(yè)的狀況已不復(fù)存在，中國大陸封裝廠商采用國產(chǎn)芯片的比例不斷提升，在價(jià)格上也頗具競爭力，中國大陸廠商在全球市場的占有率逐漸增加。

　　2.照明企業(yè)將尋求更低成本的解決方案

　　終端照明產(chǎn)品價(jià)格的下跌，刺激出LED照明市場的大量需求。2015年LED照明產(chǎn)品的成長驅(qū)動(dòng)力主要仍來自于LED球泡燈、LED燈管等替代性光源產(chǎn)品，因此LED價(jià)格與成本將成為照明企業(yè)考慮的關(guān)鍵因素。而具有良好性價(jià)比的中功率LED可以滿足這些LED照明產(chǎn)品持續(xù)降價(jià)的要求，未來LED企業(yè)仍會(huì)持續(xù)尋找更好的散熱材料，通過大電流驅(qū)動(dòng)來減少LED使用顆數(shù)，甚至COB的封裝形式也來降低成本。除了LED模組的成本降低之外，照明企業(yè)也開始關(guān)注驅(qū)動(dòng)電源等其他零組件，希望通過整體系統(tǒng)設(shè)計(jì)來獲取更低成本的解決方案。

　　(五)投融資態(tài)勢展望

　　1.產(chǎn)業(yè)總體并購金額將持續(xù)增加

　　隨著LED產(chǎn)業(yè)鏈競爭的加劇，2015年企業(yè)面臨著更大的競爭壓力和生存壓力，LED企業(yè)間的整合并購更加頻繁，戰(zhàn)略意圖更加多元化，而整合方向也不斷調(diào)整，優(yōu)勢資源進(jìn)一步向行業(yè)龍頭集中。2015年預(yù)計(jì)LED產(chǎn)業(yè)整體并購金額將超過200億，規(guī)模5億元以上的并購案例將持續(xù)增加。

　　2.上游藍(lán)寶石和芯片行業(yè)的兼并購將突破僵局

　　目前LED上游藍(lán)寶石和芯片產(chǎn)業(yè)鏈整合案例幾乎沒有，極少數(shù)案例也非強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合或互補(bǔ)。多數(shù)并購出現(xiàn)在芯片企業(yè)之間或芯片企業(yè)向下游封裝企業(yè)延伸，主要是因?yàn)橥庋右r底的技術(shù)壁壘較高，藍(lán)寶石企業(yè)都自成規(guī)模。隨著藍(lán)寶石應(yīng)用的多元化和普遍化發(fā)展，預(yù)計(jì)2015年，在藍(lán)寶石和芯片環(huán)節(jié)將出現(xiàn)成功的兼并購案例。

　　3.下游照明企業(yè)將發(fā)力兼并購并成為主角

　　2014年，在行業(yè)整合中，最重要的LED照明環(huán)節(jié)兼并購缺席表明產(chǎn)業(yè)還未進(jìn)入整合的高峰期。2015年，隨著LED照明產(chǎn)品的性能提升和成本進(jìn)一步下降，LED照明產(chǎn)品的同質(zhì)化將使得企業(yè)之間的競爭加劇。為了打造品牌知名度和搶占銷售渠道，下游LED照明企業(yè)將迎來整合的關(guān)鍵時(shí)期。

　　4.企業(yè)兼并將走向國際化

　　隨著LED照明產(chǎn)品的出口進(jìn)一步擴(kuò)大，我國企業(yè)在技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品推廣方面的實(shí)力逐漸增長。2015年境外兼并案例將增加，隨著國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)秀企業(yè)走出國門的意向增強(qiáng)，境外LED產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)和渠道的整合將被提上日程。

　　(六)政策態(tài)勢展望

　　1.政府政策和補(bǔ)貼逐漸向LED應(yīng)用領(lǐng)域傾斜

　　2015年，市政工程采購將扶持LED產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，例如加快LED照明在辦公照明、路燈照明、景觀照明、隧道照明等領(lǐng)域的推廣應(yīng)用。這將使得LED地方性龍頭企業(yè)成為最大的受惠者，也為新晉企業(yè)、技術(shù)型小微企業(yè)指出了發(fā)展方向。大企業(yè)通過競爭招標(biāo)與政府簽訂供貨協(xié)議，可以擴(kuò)展產(chǎn)品銷售渠道，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的客戶來源。同時(shí)，中小企業(yè)可以尋求為大企業(yè)提供領(lǐng)先技術(shù)及配件，或?yàn)榇笃髽I(yè)提供OEM，在銷售渠道方面走差異化路線，實(shí)現(xiàn)盈利。這將提升LED照明的市場滲透率，拉動(dòng)市場需求。

　　2.國家政策將在制定行業(yè)技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)方面發(fā)力

　　2015年，國家對LED行業(yè)的補(bǔ)貼政策減弱，行業(yè)主管部門主要依靠制訂和出臺(tái)標(biāo)準(zhǔn)，包括指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)制訂的流程、制訂主體、標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施和獎(jiǎng)勵(lì)的措施、資格的認(rèn)證等，進(jìn)一步支持LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。從2015年1月1日起，新版《綠色建筑評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)》(國家標(biāo)準(zhǔn))正式施行?！督ㄖ芎臉?biāo)準(zhǔn)》、新版《綠色建筑評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)》都將進(jìn)一步明確政策指導(dǎo)和對企業(yè)的激勵(lì)、補(bǔ)貼機(jī)制，從而推動(dòng)綠色建筑的“市場化”進(jìn)程。政策層面一方面制訂新的技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營的范圍，為企業(yè)發(fā)展提供新的機(jī)會(huì)，另一方面，則通過提高技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)提升整個(gè)行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展。

　　3.各地方政府的產(chǎn)業(yè)政策側(cè)重點(diǎn)將有所差異

　　傳統(tǒng)照明產(chǎn)業(yè)區(qū)如廣東、福建、蘇浙滬，2015年在保持產(chǎn)業(yè)的原有地位基礎(chǔ)上，政策偏重促進(jìn)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)升級(jí)。廣東省科技廳近期就將可見光通信、光組件標(biāo)準(zhǔn)列為廣東省科技廳重大資金扶持項(xiàng)目，力圖在可見光通信等方面保持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，推動(dòng)LED企業(yè)在相關(guān)領(lǐng)域的發(fā)展。其他地區(qū)如江西、湖南等大力引進(jìn)LED照明產(chǎn)業(yè)的省份，2015年產(chǎn)業(yè)政策支持的力度不減，部分產(chǎn)業(yè)園區(qū)陸續(xù)建成投入生產(chǎn)，這將使LED照明產(chǎn)業(yè)格局發(fā)生一些變化，這種變化表現(xiàn)在產(chǎn)量的分布結(jié)構(gòu)將呈擴(kuò)散之勢，產(chǎn)品以光源類、配件類產(chǎn)品為主。