干貨：中國LED產(chǎn)業(yè)深度分析報告

　　在“國家半導體照明工程”的推動下，中國大陸已形成了深圳、上海、大連、南昌、廈門、石家莊、揚州等七個國家半導體照明工程產(chǎn)業(yè)化基地，全國LED產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出一派欣欣向榮的大好形勢。2014年中國大陸MOCVD新裝機150臺，累計裝機總量達1204臺，占全球裝機總量的40%，居全球第一。預計2015-2016年中國MOCVD保有量仍將保持14%左右的增長，分別達到1374和1564臺(見下圖)?！　?/p>

　　一、中國LED產(chǎn)業(yè)鏈形成

　　目前，中國境內(nèi)LED芯片制造企業(yè)有100多家，其中長三角地區(qū)為30多家，居五大區(qū)域之首，是目前國內(nèi)LED芯片的主要生產(chǎn)基地。長三角地區(qū)MOCVD裝機數(shù)量占國內(nèi)總量的30%以上，江蘇省MOCVD到位數(shù)量占長三角地區(qū)的70%。上海LED芯片企業(yè)MOCVD裝機量約占15%。其次是閩贛地區(qū)和環(huán)渤海灣地區(qū)。閩贛地區(qū)外延生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模較大，以臺灣企業(yè)轉移較多。環(huán)渤海灣地區(qū)在外延上的研發(fā)力量較強，研發(fā)機構較集中，擁有外延國內(nèi)最好技術。尤其是北京，研發(fā)的優(yōu)勢明顯;大連具有輕工業(yè)和電子堅實的產(chǎn)業(yè)基礎和“東北亞經(jīng)濟圈的中心”的經(jīng)濟區(qū)位優(yōu)勢。2015年度中國大陸LED芯片主要生產(chǎn)企業(yè)見表1.

　　Source：《中國10大LED芯片廠商排名》

　　當前國內(nèi)有規(guī)模以上LED封裝企業(yè)1000余家，其中2/3分布在珠三角地區(qū)。封裝產(chǎn)業(yè)規(guī)模最大，企業(yè)數(shù)量超過了全國的2/3。除上游LED外延芯片領域稍微欠缺外，匯聚了眾多的封裝物料與封裝設備生產(chǎn)商與代理商，配套最為完善。其次是長三角地區(qū)，企業(yè)數(shù)量占全國的17%左右，其他區(qū)域共占15%。

　　同時，一些大型的下游應用企業(yè)設立有自己的封裝產(chǎn)線，如真明麗集團、洲明科技、德豪潤達、勤上光電等。此外，國外及中國臺灣多數(shù)封裝企業(yè)都在國內(nèi)設立有生產(chǎn)基地，中國大陸地區(qū)也成為全球最大的LED封裝生產(chǎn)基地。

　　國內(nèi)LED封裝市場一批封裝龍頭企業(yè)競爭實力不斷增強，規(guī)模不斷擴大，在國內(nèi)市場競爭力和自主知識產(chǎn)權方面并不弱于國外及臺灣地區(qū)的LED封裝企業(yè)，已經(jīng)具有與國際LED企業(yè)不相上下的實力。年銷售額在1億元以上的第一陣營有30多家。2015年度中國大陸LED封裝主要生產(chǎn)企業(yè)見表2.　　

　　Source：：1. EE-Times China/ESM-China/EDN-China Market Research; 2.世界LED網(wǎng)，http://www.ledtimes.cc/,2014.11.14 10:54

　　中國大陸LED行業(yè)產(chǎn)值增長與預測

　　2014年，中國大陸LED芯片、封裝和應用產(chǎn)值分別達到120、568和2757億元(人民幣)，預計2015年還將大幅增長。芯片、封裝和應用產(chǎn)值分別達到168、676和3584億元。2016年將分別達到227、802和4660億元(參見下圖)?！　?/p>

　　深圳LED產(chǎn)業(yè)增長與預測

　　據(jù)統(tǒng)計，2014年深圳LED行業(yè)企業(yè)(含應用企業(yè))達1800多家，是全國LED行業(yè)最為集中的地區(qū)。從業(yè)人數(shù)超過30萬人，占廣東省半壁江山，約占全國的1/3。深圳LED封裝、顯示屏、照明產(chǎn)品質量、產(chǎn)量和出口量均位居全國前列。 在產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)上，已形成“芯片-封裝-應用-設備-材料-測試”較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，是國內(nèi)最大的LED封裝基地和應用產(chǎn)品開發(fā)基地之一。2014年，包括LED下游應用產(chǎn)值，已達到1210億元人民幣，占全國的35.1%.預計2015和2016年將分別超過1510和1850億元。

　　深圳LED產(chǎn)業(yè)的主要特點

　　1、深圳LED產(chǎn)業(yè)以民營企業(yè)為主。深圳超過80%的LED企業(yè)是在深圳本地創(chuàng)辦、成長起來的，活躍的民營企業(yè)是推動深圳LED產(chǎn)業(yè)持續(xù)快速發(fā)展的保證。

　　2、產(chǎn)業(yè)基礎雄厚，產(chǎn)品偏向商照工程設計。深圳電子產(chǎn)業(yè)發(fā)達，使得深圳LED產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)品電路設計、光學設計方面具有優(yōu)勢。深圳照明應用企業(yè)主要以LED燈管、筒燈、射燈等工程渠道流通產(chǎn)品為主，產(chǎn)品設計偏向于模組化、智能化、人性化等特色。

　　3、出口依賴減弱，品牌影響力逐步提升。深圳市LED產(chǎn)業(yè)通過自主創(chuàng)新，戰(zhàn)略轉向，成功的從對外加工貿(mào)易企業(yè)發(fā)展為擁有自主品牌，內(nèi)外銷并重。深圳市LED封裝企業(yè)、LED顯示屏企業(yè)及LED配件材料企業(yè)在國際國內(nèi)市場上均具有一定的品牌影響力，在各自的細分市場上占據(jù)行業(yè)龍頭地位。

　　二、中國大陸LED進出口高速增長

　　中國大陸是世界主要的LED出口國。據(jù)海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年共出口LED 2018億只，出口金額47.7 億美元(占本地LED產(chǎn)銷額的42.5%)，分別同比增長222.4%和37.5%。預計2015和2016年LED出口額將分別增長35%和32%左右，出口額將達到64和85億美元(見下圖)?！　?/p>

　　2014年中國大陸LED產(chǎn)品進口額增速回升

　　據(jù)海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年 中國大陸LED產(chǎn)品進口量為1410億只，同比增長85.5%;進口額為61.7億美元，同比增長14.0%。 預計2015-2016年進口額將繼續(xù)增長10%左右，分別達到69和76億美元(參見下圖)?！?/p>

　　中國大陸LED進出口額逆差逐漸縮小

　　從LED進出口貿(mào)易發(fā)展趨勢看，2015年的貿(mào)易逆差將縮小到4.7億美元，到2016年將出現(xiàn)貿(mào)易順差約9億美元(參見下圖)。

　　三、中國大陸LED市場規(guī)模增長與預測

　　2014年中國大陸LED市場規(guī)模同比增長14.4%，達到126.2億美元。其中進口額61.7億美元，占市場需求的48.9%。預計今明年市場規(guī)模將以13%以上的速度增長,分別超過140和160億美元(見下圖)。

　　2015年中國LED市場發(fā)展趨勢

　　(1)LED封裝市場增速放緩。

　　從各應用領域看，照明LED的封裝市場增長是主要動力;小尺寸背光領域，雖然隨著智能手機滲透率的提升、尺寸的加大，市場需求有所增加，但并不足以對整個封裝市場產(chǎn)生太大影響。

　　(2)收購兼并成為常態(tài)。

　　雖然LED行業(yè)整體需求大，但由于門檻低，競爭太過激烈，加之行業(yè)內(nèi)很多企業(yè)盈利能力都比較弱，甚至有些處于倒閉的邊緣。2014年17家重點的LED上市公司有76%的企業(yè)涉及并購，2015年也將延續(xù)這種并購的趨勢。

　　(3)智能照明從概念轉向產(chǎn)業(yè)化。

　　目前智能照明已經(jīng)應用于生產(chǎn)和生活，如調(diào)光調(diào)色管理、手機、APP遙控等，目前大概有20%的設計師在所做的項目中用到智能化照明產(chǎn)品，未來智能照明系統(tǒng)會更加普及，向著產(chǎn)業(yè)化和集約化發(fā)展。

　　(4)越來越多的LED廠商開始進入不可見光領域。

　　由于LED價格競爭激烈，使廠商積極尋找可提升獲利的新特殊應用;例如逐漸受到關注的不可見光LED(包括UV或是IR LED等)應用。雖然不可見光LED的市場規(guī)模有限，但其進入門坎高，產(chǎn)品毛利率明顯優(yōu)于白光LED，預期未來將會有越來越多LED廠商開始進入不可見光LED領域。

　　(5)車用LED市場將穩(wěn)定成長。

　　其中以晝行燈(DRL)與車頭燈(H/L beam) 等車外LED照明成長較快。主要原因在于LED的技術提升與價格的下跌，使得車用LED照明逐漸從高端車型轉移至中端車型上。此外，隨著多媒體與感測影像的普及率增加，傳統(tǒng)的儀表板也已改成LCD面板，帶動車用背光的需求。

　　(6)背光追求輕薄化與高色彩飽和度。

　　以手持式裝置為例，高端手機逐漸往輕薄化、高面板分辨率發(fā)展。對于LED廠商而言，如何將LED做得更輕薄、亮度更高，成為2015年的挑戰(zhàn)目標。至于電視LED背光規(guī)格，除了提高LED亮度來滿足4K2K面板需求外，導入特殊的紅色熒光粉，來達到NTSC 100的高色彩飽和度LED，也是LED廠商的開發(fā)重點。

　　四.LED行業(yè)面臨的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)

　　面臨的發(fā)展機遇：

　　(1)智能照明或成為LED電源企業(yè)挖掘的下一座“金礦”。2014年，智能照明可謂發(fā)展得如火如荼，各種智能驅動與調(diào)光技術也前赴后繼。僅2014～2015兩年，智能照明行業(yè)將額外提供至少超過600億元人民幣的市場空間。到2018年此項數(shù)值將達到近800億元。智能照明趨勢確立，將為LED行業(yè)打開更為廣闊的成長空間。

　　(2)新興市場為中國出口企業(yè)迎來新商機。俄羅斯市場，2014年LED照明呈現(xiàn)大幅增長，達到24.8億美金，滲透率達到32%左右。到2016年，LED照明市場規(guī)模預估可達50.7億美金，滲透率將達44%左右。在東南亞，以泰國、新加坡、馬來西亞、越南、印度尼西亞及菲律賓六個主要國家計算，2014年LED照明規(guī)模為11億美金左右，LED滲透率達到25%。預期未來幾年，東南亞正在逐漸成為中國LED照明廠商新的掘金地。

　　(3)汽車車燈市場將成為LED繼商用照明之后的又一大藍海。

　　據(jù)預測，從2013-2019年，LED前大燈的市場占有率將由1%提升到10%。汽車照明領域逐漸被看好，整個汽車車燈市場將成為LED繼商用照明之后的又一大藍海。

　　面臨的挑戰(zhàn)

　　(1)行業(yè)洗牌速度將加劇。

　　展望2015年，封裝行業(yè)依舊競爭激烈，特別是照明封裝領域，企業(yè)盈利能力依然難以得到較大改善。在封裝大廠均積極擴產(chǎn)的情況下，行業(yè)洗牌速度將加劇。

　　(2)越來越多的燈飾企業(yè)遭遇專利技術門檻。

　　隨著我國照明燈具的對外出口的銷量不斷提高，越來越多的燈飾企業(yè)遭遇專利技術的門檻，專利制約的問題將推動照明企業(yè)加大技術創(chuàng)新。