海倫哲2.6億并購連碩科技 茂碩提前離場痛失3000萬

　　停牌兩個多月的海倫哲28日發(fā)布公告稱，公司擬以發(fā)行股份的方式收購深圳連碩科技科技有限公司(以下簡稱連碩科技)100%股權(quán)，交易作價2.6億元。

　　不過，值得注意的是，就在去年11月，另一家上市公司茂碩電源以2494.74萬元的價格將其持有的連碩科技20.79%股權(quán)出售給連碩科技實際控制人楊婭。茂碩電源的提前退出，讓其失去了一次“多賺幾千萬”的良機。如果茂碩電源能夠再“堅持”一陣子，其所獲得的收益將遠不止20%。

　　標的增值率為319%

　　海倫哲今日公告稱，公司擬6.86元/股的價格向連碩科技原股東楊婭、深圳中亞圖、新余信德、姜敏、朱玉樹、姚志向、任方潔、余順平發(fā)行3790.09萬股，購買其所持有的連碩科技100%股權(quán)。

　　同時，海倫哲還擬以6.86元/股的價格向公司實際控制人丁劍平和新疆盛世乾金發(fā)行股份募集配套資金。公司擬發(fā)行股份不超過2332.36萬股，募集不超過1.6億元的配套資金，其中1.1億元通過向連碩科技增資用于其惠州工業(yè)自動化高端裝備研發(fā)生產(chǎn)基地的建設(shè)，4000萬元用于補充海倫哲的流動資金，剩余1000萬元用于支付此次資產(chǎn)重組整合及中介機構(gòu)費用。

　　記者注意到，連碩科技主要致力于為客戶產(chǎn)品生產(chǎn)和品質(zhì)檢測提供自動化的解決方案，主要從事各類工業(yè)自動化智能生產(chǎn)線和光電產(chǎn)品自動光學(xué)檢測設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。目前其工業(yè)自動化智能生產(chǎn)線下游客戶主要分布在LED照明行業(yè)，未來連碩科技將進一步將工業(yè)自動化智能生產(chǎn)線推廣應(yīng)用于食品包裝、精密組件裝配、五金拋光打磨等領(lǐng)域;自動光學(xué)檢測設(shè)備下游客戶主要分布在LED顯示行業(yè)。

　　2012年～2014年，連碩科技未經(jīng)審計的營業(yè)收入分別為275.9萬元、1520.62萬元和3809.08萬元，其未經(jīng)審計的凈利潤分別為-508.94萬元、61.72萬元以及598.44萬元。

　　截至2014年12月31日，連碩科技未經(jīng)審計的股東全部權(quán)益賬面價值為6205.48萬元，預(yù)估增值率為318.98%。

　　交易各方還約定了業(yè)績承諾：連碩科技在2015年～2018年，扣非后的凈利潤分別不低于2100萬元、3000萬元、4000萬元和5200萬元。如果連碩科技實際實現(xiàn)的凈利潤低于上述承諾，則楊婭等連碩科技原股東將按照《盈利預(yù)測補償協(xié)議》的規(guī)定進行補償。

　　茂碩電源提前離場

　　筆者注意到，早在去年1月，另一家上市公司茂碩電源投資參股了連碩科技。不過，就在去年11月，茂碩電源卻以2494.74萬元轉(zhuǎn)讓了其所持的連碩科技的股份。

　　去年1月，茂碩電源通過增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式，以2078.95萬元獲得了連碩科技20.79%的股權(quán)。在當(dāng)時的公告中，茂碩電源表示，此次投資參股連碩設(shè)備，有助于公司經(jīng)營利潤的穩(wěn)步增長，從公司的長遠發(fā)展和戰(zhàn)略布局來看有積極影響。

　　不過，在去年11月，楊婭按照20%的投資收益，以2494.74萬元向茂碩電源回購連碩科技20.79%的股權(quán)。

　　對于茂碩電源來說，這筆交易似乎并不吃虧。不過現(xiàn)在看來，茂碩電源“離場”的時間略早。

　　根據(jù)海倫哲此次收購連碩科技的交易作價來看，茂碩電源原本持有的20.79%股權(quán)相應(yīng)的轉(zhuǎn)讓價格大約為5404.5萬元，較之茂碩電源去年末的轉(zhuǎn)讓價高出了2909.76萬元。這對茂碩電源來說并不是一筆小數(shù)字。記者注意到，茂碩電源近年來的經(jīng)營狀況不盡如人意，2014年公司更是虧損4785.94萬元。