違規(guī)者的膽大妄為令人咋舌。
3月24日，勤上光電在網(wǎng)上平臺舉行公開道歉會。逼使勤上光電表達歉意的是：2014年5月，該公司曾因涉嫌隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易，被廣東證監(jiān)局行政處罰。然而，今年3月17日，勤上光電又因隱瞞重要信息被行政處罰。
這讓不明情況的中小股東十分疑惑：“公司才被行政處罰過，監(jiān)管層怎么又罰了一遍?！?/p>
二度被行政處罰的原因是，勤上光電與第一大股東勤上集團存在非經(jīng)營性資金往來而未履行信息披露義務(wù)。記者注意到，勤上光電再涉違規(guī)的時間是2013年和2014年，也就是說，在監(jiān)管機構(gòu)已關(guān)注該公司并開出罰單的情況下，勤上光電故態(tài)復萌。
恐損害上市公司利益
勤上光電是中國LED照明行業(yè)龍頭企業(yè)之一，于2011年12月在深交所中小板掛牌上市，但此后三年多的時間內(nèi)問題不斷。
此番受到監(jiān)管處罰，起因是勤上光電與大股東之間存在金額高達18.27億元的非經(jīng)營資金往來，但卻未履行信批義務(wù)。
根據(jù)廣東證監(jiān)局下達的《行政處罰決定書》(下稱《決定書》)，2013年、2014年，勤上光電累計向其勤上集團劃轉(zhuǎn)資金18.27億元，勤上集團及其子公司則分別累計向上市公司劃轉(zhuǎn)10.29億元、7.98億元。
在長達兩年的時間里，勤上光電對此沒有告知投資人。
為此，今年3月17日，中國證監(jiān)會廣東監(jiān)管局責令勤上光電改正，給予上市公司、時任公司董事長李旭亮、案發(fā)時的前后兩任財務(wù)總監(jiān)毛曉斌和胡玄跟，以及時任董事會成員溫琦警告處分，并分別向其處以50萬元、30萬元、15萬元、10萬元、3萬元罰款。
“如果定價公允，可能就只是信披問題，否則就構(gòu)成損害上市公司利益?！狈山缛耸恐赋?，從支付利息的情況來看，以及非經(jīng)營性往來，應(yīng)當是勤上集團動用了上市公司資金，如果已全部歸還，其性質(zhì)已構(gòu)成挪用上市公司資金。
在已有公告中，勤上光電并未披露資金往來的時間、構(gòu)成、使用期限等詳細情況，亦未說明上述資金往來性質(zhì)。僅稱勤上集團已為此支付利息2800.83萬元，截至去年底，雙方非經(jīng)營性資金往來余額為零。
如果按照使用期1年計算，勤上集團使用上述資金的年化利率僅為1.6%左右，而這遠低于同期銀行貸款利率。2014年11月央行降息前，1年期貸款基準利率為6%。即便按下浮20%的下限計算，1年期貸款的年化利率亦為4.8%。
在此期間，勤上光電自身經(jīng)營每況愈下。業(yè)績快報顯示，該公司2014年實現(xiàn)營業(yè)收入9.26億元，同比下降18.73%，實現(xiàn)凈利潤3122萬元，比上年大幅下降75.19%。而在2013年，該公司實現(xiàn)凈利潤1.03億元，同比下降1.17%。
“勤上集團負的利息是什么時候進賬的，上市公司又是什么時候劃轉(zhuǎn)，為什么當初不公告?”有投資者質(zhì)疑，如果按照市場公允價格計算，勤上集團所付利息，根本就不足以支付上述資金成本。在公司經(jīng)營顯著下滑的情況下，大股東還以如此之低的成本，挪用上市公司資金，令人不能接受。
資金來源生疑
巨額資金往來，使得勤上光電淪為其大股東的提款機。數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底和2014年9月，勤上光電總資產(chǎn)為31.8億元、32.75億元，凈資產(chǎn)則為22.7億元、23億元。據(jù)此計算，上述資金已分別達其同期凈資產(chǎn)的80%以上。
在勤上光電業(yè)績大幅下滑的情形下，它劃轉(zhuǎn)給勤上集團的巨額資金，勤上光電從何籌集而來，是此事的另外一大疑問。在公告中，前者沒有進行任何說明。而從公開的信息來看，它不具備這樣的資金能力。
公開信息顯示，截至2013年和2014年6月底，勤上光電貨幣資金分別為16.02億元、15.34億元。即便是在2012年底，其貨幣資金也不到17億元。
勤上光電自身現(xiàn)金流并不見得十分充裕。2013年和2014年前三個季度，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流為1332萬元、3945萬元。在2014年三季報中，該公司甚至連貨幣資金情況都沒有披露。
值得一提的是，在向勤上集團劃轉(zhuǎn)資金期間，勤上光電并沒有對外融資。記者查閱公告發(fā)現(xiàn)在，2013年—2014年，該公司沒有任何對外融資紀錄。2014年7月，勤上光電披露定增預案，擬以12.3元/股發(fā)行股份募集資金，但此事至今沒有實質(zhì)進展?！斑@種情況有兩種可能，一是上市公司披露的資產(chǎn)數(shù)據(jù)本身就是不真實的，也有可能分批劃過去的。從所付利息來看，分期劃轉(zhuǎn)的可能性更大一些。”上述法律界人士說。
創(chuàng)業(yè)“神話”隕落
勤上光電的成長史，同樣是李旭亮的創(chuàng)業(yè)史。從1994年公司成立到2011年上市。17年間，李旭亮創(chuàng)造了一個又一個的企業(yè)“神話”。
根據(jù)資料記載，李旭亮自幼家境貧寒，甚至連當年上大學的學費都是靠親戚幫忙才勉強湊夠。1988年大學畢業(yè)后，李旭亮被分到一個中外合資的出口企業(yè)工廠做技術(shù)員。因為個性吃苦耐勞，兩年后，李旭亮成為工程師。然而，由于工廠的效益不斷下降，1992年，李旭亮在轉(zhuǎn)作銷售一年之后離職創(chuàng)業(yè)。
他從親友處借了3000塊錢，在村子里租了一個曬谷場，搭起一個簡陋的工棚，買了幾臺舊設(shè)備，開始了自己的創(chuàng)業(yè)之路。
1993年，一個偶然的機會，李旭亮結(jié)識了來自美國Eversta公司的中國區(qū)主管和經(jīng)理，通過和美國客戶的接觸，李旭亮決定將企業(yè)的發(fā)展方向定位為出口圣誕燈。
1996年，李旭亮通過東莞五礦對勤上有限進行了增資，一舉出資1603萬港元。這次李旭亮拿出了真材實料，從廠房、設(shè)備到宿舍、食堂，甚至是移動電話、皇冠汽車一應(yīng)俱全。其中，僅員工宿舍就有3514平方米，估值238.9萬元。
從3000元的啟動資金到坐擁千萬資產(chǎn)，李旭亮僅僅用了3年時間。而更值得一提的是，這一年的李旭亮才剛剛30歲。
之后，李旭亮的企業(yè)收入呈現(xiàn)出幾何式的增長。1998年，有媒體報道稱，李旭亮的企業(yè)出口額度已經(jīng)超過5000萬美元。到了2000年，李旭亮的戶外裝飾燈的銷量更是號稱排在了全球第一。
進入21世紀以后，李旭亮的圣誕燈生意遇冷，訂單不斷減少，凈利潤持續(xù)下滑，為了增加收入，李旭亮甚至賣起了燒烤爐。就這樣持續(xù)了四年，直到2004年，李旭亮還是沒找到企業(yè)的救贖之路。
又是一次偶然機會，李旭亮了解到半導體照明和LED應(yīng)用的相關(guān)政策后，決定將企業(yè)向LED方向轉(zhuǎn)型。然而，對于當時的國內(nèi)而言，LED算得上是高新技術(shù)，李旭亮在LED領(lǐng)域嘗試了三年，始終不得要領(lǐng)。2007年4月，李興華升任廣東省科技廳廳長。之后，在東莞市科技局領(lǐng)導的引薦下，李旭亮認識了剛剛升任廳長的李興華。
至此，李旭亮的企業(yè)迎來第二次發(fā)展機遇。為了加快發(fā)展，李旭亮不停地在資本市場融資，并積極備戰(zhàn)IPO。從2008到2010年的3年時間里，他先后和各類機構(gòu)投資者簽訂了12份對賭協(xié)議。盡管大多數(shù)協(xié)議都以失敗告終，但“賭性”爆發(fā)的李旭亮卻樂此不疲。
2011年11月，勤上光電成功上市。
上市后的勤上光電沒能保持它的“神話”色彩，反而是深深地陷入違法違規(guī)的漩渦中。面對接連曝出的丑聞，勤上光電過往的“傳奇”經(jīng)歷似乎也開始變得虛幻起來。
2013年5月4日，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對勤上光電立案調(diào)查。2014年5月13日，勤上光電發(fā)布收到廣東證監(jiān)局《行政處罰決定書的公告》。
公告顯示，2008年至2011年間，勤上光電公司與廣州市芭頓照明工程有限公司、廣東品尚光電科技有限公司關(guān)聯(lián)關(guān)系及發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易未依法披露;公司2008年度與內(nèi)銷第二大客戶的交易情況未依法披露。
就在《行政處罰決定書》發(fā)布一個月之后，勤上光電突然發(fā)布公告稱，包括公司創(chuàng)始人李旭亮在內(nèi)的四位高管，集體宣布辭職。一時間，流言四起，大有山雨欲來之勢。
2014年12月1日，勤上光電再次因涉嫌信息披露違法違規(guī)而被證監(jiān)會立案調(diào)查。13日，勤上光電發(fā)布了退市風險警示書。眼下，勤上光電二度受到處罰。
值得關(guān)注的是，1月8日，廣東省科技廳原廳長、黨組書記李興華被控受賄4000萬元，在深圳市中級人民法院受審。勤上光電實際控制人、原董事長李旭亮則被指控向李興華賄送兩家公司干股以及巨額現(xiàn)金。
當吹散了遮在身上的“迷霧”，勤上光電“神話”的背后，還能留下什么?
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