日前，筆者從某主營LED貼片的中小型封裝企業(yè)負責人處獲悉，該企業(yè)今年1—3月份貼片銷量有所下降，有些做成品燈的老客戶想購買COB光源，可是該企業(yè)并沒有開發(fā)COB產(chǎn)品，老客戶也流失了。同時，另一家從事LED草帽燈珠和LED貼片的小型封裝企業(yè)又跟筆者感慨，LED草帽燈珠市場都快見底了，幸好還銷售LED貼片，才能養(yǎng)活企業(yè)。為此，筆者走訪了部分燈具配件市場、賣光源的門市以及封裝廠。
據(jù)筆者走訪觀察，某家傳統(tǒng)封裝企業(yè)沒有生產(chǎn)LED貼片燈珠，但該企業(yè)門市已在一面櫥窗上放滿了以貼片為光源的LED球泡、LED蠟燭泡。顯然，傳統(tǒng)封裝企業(yè)為了生存，也不得不向現(xiàn)實讓步。傳統(tǒng)封裝企業(yè)確實生存不易。
七大封裝大佬掌握封裝命脈
眾所周知，我國是LED封裝大國，但主要集中在中低端LED器件封裝領域，涉足高端LED器件封裝領域的企業(yè)還很少。目前，我國約有1600多家封裝企業(yè)，但體量較大的企業(yè)只有目前已上市的木林森、國星光電、鴻利光電、聚飛光電、長方照明、瑞豐光電、萬潤科技、雷曼光電、歌爾聲學等。
不過，只有前七家企業(yè)屬于真正體量大的LED封裝上市企業(yè)。當然，雷曼光電過去確實是中高端LED顯示屏封裝及應用的龍頭企業(yè)，但近兩年雷曼光電有點跑“偏”了，往應用方向發(fā)展，較關注體育傳媒方面的投資機會，并且力圖在足球及體育產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈上做相應布局。已上市企業(yè)中還有一家從事LED封裝，那就是歌爾聲學，不過歌爾聲學偏重于光電產(chǎn)品、電子配件、電聲器件等方面，LED封裝僅僅是一小部分，與LED封裝相關的項目較少，近年來主要在電子元器件、傳感器、可穿戴設備等領域投入和收購。
SMD貼片仍是市場主流
目前已上市的木林森、國星光電、鴻利光電、聚飛光電、長方照明、瑞豐光電、萬潤科技七大封裝巨頭大部分都主打SMD貼片等LED照明器件以及系列COB產(chǎn)品，當然也有部分企業(yè)主打LED顯示屏器件。但通過翻看各LED封裝上市企業(yè)的2014年年度報告，筆者發(fā)現(xiàn)基本上SMD貼片仍然是上述封裝大佬的銷量核心。以國星光電為例，該企業(yè)2014年SMDLED產(chǎn)品的產(chǎn)、銷量有較大的增長，其中：銷售數(shù)量較上年增加33.89億只，同比增長57.18%，生產(chǎn)數(shù)量較上年增加54.12億只，同比增長78.60%。在主營業(yè)務構成中，國星光電2014年營收15.41億元，但LED器件就占了9.53億元，毛利率也高達25.59%。可見，LED貼片仍有較大的發(fā)展空間。
正因為LED貼片市場的蛋糕巨大，不管是上述封裝大佬，還是中小型封裝企業(yè)，都在拼命擴產(chǎn)。對此，筆者不由得擔心，與2012年那場相似的封裝企業(yè)“倒閉潮”將再度來襲。
成績不錯但存在隱憂
2015年一季度，上述七大封裝巨頭大部分都獲得了不錯的成績，如木林森、國星光電、鴻利光電、聚飛光電和瑞豐光電增收又增利。當然，也不是每家LED封裝大佬都能如愿以償。2015年一季度業(yè)績預告顯示，瑞豐光電、萬潤科技陷入了增收不增利的怪圈，利潤不高、設備價格高昂、承擔較高的經(jīng)營風險等因素都給封裝企業(yè)增加了包袱。
LED封裝企業(yè)業(yè)績的上漲來源于下游需求回暖，有效提升封裝廠商產(chǎn)能利用率。但由于產(chǎn)業(yè)集中程度低下、行業(yè)門檻較低、企業(yè)集中在中低端、競爭激烈、上下游擠壓等原因，導致封裝企業(yè)乃至行業(yè)難以獲得利潤，毛利持續(xù)下降，使得封裝企業(yè)不得不擴產(chǎn)降低平均成本。
而LED芯片和LED封裝的擴產(chǎn)幅度差異是筆者擔心的另一個問題。有數(shù)據(jù)顯示，2014年中國封裝大廠擴產(chǎn)同比增幅達50%，而中國芯片廠商擴產(chǎn)同比增幅僅達20%，2015年封裝產(chǎn)能富余程度將超過芯片。可預見的是，2015年LED封裝行業(yè)毛利率將整體下滑，盡管行業(yè)集中度不斷提高，但封裝行業(yè)的2015仍不容樂觀。
深圳市旭宇光電有限公司總經(jīng)理林金填就表示：“做封裝還是要有一定的資金才行。基本上封裝企業(yè)大部分的利潤、投入都在買設備上，做封裝要做得好是很痛苦的以一件事。現(xiàn)在有些封裝廠都不做封裝，轉做成品，都來找我要貼片。未來中小型企業(yè)只有做專，走差異化道路，做單品做得量非常大，或者做到很精，別人都做不到，這樣就能生存。不要跟風，別人做我也做，盲目跟風絕對死的很難看?！?/p>_ueditor_page_break_tag_
封裝企業(yè)紛紛擴產(chǎn)
2014年下半年，我國LED封裝領域迎來新一輪擴產(chǎn)高峰：瑞豐光電計劃投資4.3億擴充照明LED和全彩LED產(chǎn)能。達產(chǎn)后將新增EMC封裝產(chǎn)能300KK/月，LED燈絲產(chǎn)品30K條/月，中小功率LED封裝產(chǎn)品700KK/月，全彩LED80KK/月;鴻利光電劃投資10.09億建設LED產(chǎn)業(yè)基地，該基地主要研發(fā)、生產(chǎn)、銷售LED封裝器件和LED照明應用產(chǎn)品;國星光電計劃投資2.1億到小間距LED及戶外表貼LED顯示屏器件擴產(chǎn)項目，投產(chǎn)后將新增小間距LED產(chǎn)能3600KK/年，戶外顯示屏LED產(chǎn)能3000KK/年;聚飛光電計劃投資5.34億到背光LED產(chǎn)品和照明LED產(chǎn)品擴產(chǎn)項目，預計新增背光LED封裝產(chǎn)能1300KK/年，背光LED燈條28KK條/年，照明LED封裝產(chǎn)能2200KK/年……
大部分封裝大廠主打LED貼片，且都在擴產(chǎn)，那么SMD貼片產(chǎn)能過剩的問題就凸現(xiàn)出來了。廣東聚科照明股份有限公司董事、董秘、副總經(jīng)理王俊華認為，貼片產(chǎn)能過剩，必然出現(xiàn)產(chǎn)能的擠壓，隨之而來的是價格的滑坡。目前每年貼片市場的總體價格以20%—30%的速度下滑，原來4條線可以做1000萬的產(chǎn)值，現(xiàn)在只能做500萬了，這是貼片市場的現(xiàn)狀。對于封裝大廠來說，擴產(chǎn)也是不得不為之，成本高，利潤低，只能依靠規(guī)模找效益。不過不僅僅SMD貼片出現(xiàn)這個問題，COB也面臨著一樣的問題，企業(yè)只有通過產(chǎn)品線結構調整或擴產(chǎn)來解決這個問題。
市場需求有差異 傳統(tǒng)封裝還有市場
花開兩朵，各表一枝。在LED行業(yè)里，目前SMD貼片仍是市場主流，COB光源在LED商照等細分市場較有優(yōu)勢，不管是SMD貼片還是COB光源，目前還不到誰替代誰的階段，況且除了COB光源外，還出現(xiàn)了CSP(芯片級封裝)技術?？梢?，技術的發(fā)展一日千里，說不定哪一天就會出現(xiàn)更先進的技術把現(xiàn)有技術替代了。
傳統(tǒng)封裝是否出現(xiàn)危機?封裝大廠擴產(chǎn)又是否擠壓了同行的生存空間?且聽從事LED封裝的企業(yè)共同談一談。
兼具SMD、COB的封裝企業(yè)
聚科照明：以技術提升產(chǎn)品價值
SMD貼片燈珠和COB燈珠都是廣東聚科照明股份有限公司(以下簡稱聚科照明)的主要產(chǎn)品，但聚科照明董事、董秘、副總經(jīng)理王俊華告訴筆者，COB燈珠聚科照明做得更好，才是主業(yè)，以大中功率燈珠為主，占總銷量的八成。
對于貼片市場價格紊亂、質量參差不齊的問題，王俊華表示：“這是因為貼片技術含量不太高，特別是傳統(tǒng)封裝在技術上中偏低，對LED企業(yè)的工藝、管理、設備要求比較低。”雖然越來越多的成品企業(yè)使用COB光源，但他認為COB光源對SMD貼片市場的沖擊實際上并不大，因為SMD貼片燈珠和COB燈珠的市場、用戶都有差別，COB主要作為主照明，在LED商業(yè)照明上使用，SMD貼片燈珠則多數(shù)作為輔助照明，在通用照明上使用。加之，SMD貼片有些細分市場是COB無法替代的，而COB有些技術和效果是SMD無法達到的，兩者互有差異，可以差異化發(fā)展。
目前傳統(tǒng)封裝產(chǎn)品由于門檻低，主要受到產(chǎn)能、成本和價格的擠壓。目前從下游往封裝延伸的成品企業(yè)還比較少，不過已有一部分LED芯片大佬往下游延伸，完善產(chǎn)業(yè)鏈。對此，王俊華表示，封裝大廠都在擴產(chǎn)，成本和價格對中小型封裝廠擠壓的厲害，不過對于聚科照明來說，受擠壓的感覺很少，主要是中低端的貼片企業(yè)受擠壓，何況SMD貼片燈珠并非他們的主業(yè)。
對于封裝大廠都在擴產(chǎn)導致結構性產(chǎn)能過剩的問題，王俊華認為利潤的攤薄逼的封裝大廠不得不靠規(guī)模找效益。為此，LED封裝企業(yè)可從優(yōu)化產(chǎn)品結構，突出產(chǎn)品優(yōu)勢，通過技術提升價值等方式應對困境。以聚科照明為例，該企業(yè)近期推出了顯指高達90以上的產(chǎn)品，憑借技術提升產(chǎn)品價值。
立洋光電：對貼片市場樂觀
成立于2008年的深圳市立洋光電子有限公司(以下簡稱立洋光電)，是一家集大功率LED光源封裝、光學設計、整燈開發(fā)為一體的綜合性LED照明企業(yè)，傳統(tǒng)封裝產(chǎn)品和COB光源產(chǎn)品都是其核心的封裝產(chǎn)品。立洋光電LED封裝事業(yè)部副總裁呂德鋼告訴筆者，立洋光電大功率、中功率、小功率貼片光源都有生產(chǎn)，不過目前傳統(tǒng)貼片產(chǎn)能非常飽和，而COB光源產(chǎn)品銷售情況良好，非常有市場沖擊力。
對于筆者提問的傳統(tǒng)封裝生存問題，呂德鋼表示對貼片市場比較樂觀，貼片市場基本是一個規(guī)模化市場，基本靠產(chǎn)能提升利潤，容易被大型企業(yè)擠壓。貼片被取代的可能性不大，還會持續(xù)很長時間，出現(xiàn)產(chǎn)能過剩很正常，但是貼片還是有很多特殊封裝要求，標準品過剩，定制品未必過剩。雖然目前貼片市場價格紊亂，質量參差不齊，價格下滑速度較快，價格每年必然下降，下降的速度比較合理，貼片市場有其非常成熟的加工體系，暫時沒有新的封裝形式出現(xiàn)，受擠壓程度不高。
越來越多的成品企業(yè)使用COB光源，呂德鋼認為，COB的出現(xiàn)對于LED商業(yè)照明市場肯定沖擊大，COB在商業(yè)照明市場有其非常良好的性能體現(xiàn)，包括影像清晰、無重影等特性。但對于傳統(tǒng)封裝方式來說，尚未構成威脅，傳統(tǒng)封裝方式仍然是市場主流，受到影響的主要還是在LED商業(yè)照明等細分市場。對此，立洋光電將以客戶為中心，提升產(chǎn)品差異化管理。
_ueditor_page_break_tag_傳統(tǒng)封裝企業(yè)
亮爾迪：大廠在海里游，小廠在河里游
雖然LED草帽燈珠市場已大部分被貼片占有，不過市面上還有一小部分封裝企業(yè)還在從事草帽燈珠的生產(chǎn)、銷售業(yè)務。近日，記者采訪了亮爾迪光電負責人王保先。據(jù)王保先介紹，亮爾迪光電主營大功率草帽燈珠和SMD貼片。2015年1—3月份期間，大功率草帽燈珠的銷量比去年同期有所下降，SMD貼片的銷量有所上升，而COB光源也有做，不過量非常少。
轉型做SMD貼片燈珠后，王保先發(fā)現(xiàn)目前SMD貼片市場確實存在價格紊亂、質量參差不齊的問題，很多小廠都在拼價格，幾分錢一顆的燈珠在市面上都能買得到。目前市面上質量還可以的SMD貼片燈珠多數(shù)是0.1元/顆的產(chǎn)品。他表示，即使競爭劇烈，他也不會幾分錢一顆的價格“賤賣”，亮爾迪光電與這類型封裝小廠客戶群體的層次并不一樣。
上游LED芯片廠往下游延伸，LED封裝大廠又在擴產(chǎn)，對中小型封裝企業(yè)造成了一定的壓力。對此，王保先表示認同：“封裝大廠通過規(guī)模化降低成本，對價格有更大的話語權，在成本和價格上威脅中小型封裝企業(yè)?！辈贿^，他認為封裝大廠雖然都在擴產(chǎn)，但在市場上對中小型封裝企業(yè)的直接影響并不大，因為客戶群體有差異，封裝大廠在海里游，中小型封裝企業(yè)只是在河里游。今年，王保先也計劃擴產(chǎn)，SMD產(chǎn)能提升30%左右。
志德照明：貼片設備太貴，價格紊亂
日前，筆者在中山古鎮(zhèn)某家配件市場走訪時，發(fā)現(xiàn)了一家?guī)缀踉诠沛?zhèn)絕跡的主營LED草帽燈珠的門市，該企業(yè)為志德照明。據(jù)志德照明門市負責人介紹，該企業(yè)來自浙江，在三年前來到古鎮(zhèn)，來到古鎮(zhèn)后他發(fā)現(xiàn)他晚來幾年了，因為早在幾年前，LED草帽燈珠就不流行了，古鎮(zhèn)生產(chǎn)和銷售LED草帽燈珠的廠商非常少。
該負責人認為，由于古鎮(zhèn)LED產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展，產(chǎn)業(yè)高度集中，產(chǎn)業(yè)鏈較完整，LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展進程比江滬浙要快得多，加之，古鎮(zhèn)主打燈飾照明，而LED草帽燈珠在照明市場早已退流行，也不能做主照明，只能做輔助照明，做裝飾。目前江浙滬廠商，特別是義烏，還有部分廠商主打LED草帽燈珠，玩具和小家電都離不開LED草帽燈珠，這是SMD貼片無法替代的。
但在古鎮(zhèn)市場，該負責人就顯得相當消極，他預測2—3年后LED草帽燈珠就會在古鎮(zhèn)市場消失。但志德照明暫時還不考慮轉型做貼片光源，還是堅持做LED草帽燈珠，原因是設備太貴和價格紊亂。該負責人告訴記者，去年5730貼片非常流行，但今年市場價格做得非常爛，有100多元(每千顆)的，也有20—30元(每千顆)的。
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