LED市場競爭日趨白熱化 小品牌機會越來越少

　　2014年，中國半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)從技術(shù)驅(qū)動向應(yīng)用驅(qū)動轉(zhuǎn)變，發(fā)展勢頭良好，產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長。關(guān)鍵技術(shù)與國際水平差距進一步縮小，創(chuàng)新應(yīng)用基本與國際同步;代表企業(yè)、上市公司表現(xiàn)搶眼，企業(yè)整合拆分動作連連，產(chǎn)業(yè)格局加速調(diào)整;海外出口市場遍地開花，金磚國家等新興市場異軍突起;企業(yè)發(fā)力布局終端渠道，品牌競爭格局初步形成。雖然行業(yè)競爭不斷加劇，個別企業(yè)也出現(xiàn)減產(chǎn)、“跑路”等現(xiàn)象，但中國半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)整體上升態(tài)勢不變，繼續(xù)保持較高景氣度。

　　CSA Research指出，2014年，全球照明產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進入一個LED照明領(lǐng)跑的新時代，我國國內(nèi)LED照明產(chǎn)品產(chǎn)量約16.7億只，國內(nèi)銷量約7.5億只，LED照明產(chǎn)品國內(nèi)市場份額(LED照明產(chǎn)品國內(nèi)銷售數(shù)量/照明產(chǎn)品國內(nèi)總銷售數(shù)量)達到16.4%，比2013年的8.9%上升約7個百分點，其中商業(yè)照明井噴式增長，公共照明增長迅速，家居照明開始啟動。此外，智能照明方向確立，并將開啟LED照明后替換時代的成長空間。

　　同時， 在渠道布局上，2014年LED照明產(chǎn)品在國內(nèi)市場開始全面滲透，企業(yè)發(fā)力渠道布局,線上線下比肩而行，市場呈現(xiàn)出前高后低、渠道加速下沉、電商發(fā)展迅猛、二三線市場加速啟動等特點。LED照明產(chǎn)品的價格已降至市場可接受的拐點，實體渠道與網(wǎng)絡(luò)價差進一步縮小，PPI、CPI和出口價格指數(shù)同步下降，但品牌類燈具與非品牌類燈具價格差仍比較顯著，品牌燈具價格降幅趨緩。

　　在價格方面，隨著LED照明產(chǎn)品的性價比獲得市場認可后，價格已不再是消費者的唯一關(guān)注點，而調(diào)光調(diào)色等因LED本身的可數(shù)字化和可控制性而具有“按需照明”功能正逐漸成為產(chǎn)品競爭和消費關(guān)注熱點，大品牌的廠商的降價幅度開始明顯放緩，而一些“價格進攻者”也不再將下半年也停止攻勢，預(yù)期下個季度價格仍將下降，但降價空間已經(jīng)不大。

　　在項目投資方面，延續(xù)2013年的良好發(fā)展勢頭，2014年我國半導(dǎo)體照明行業(yè)項目投資活躍，從投資項目的產(chǎn)業(yè)鏈分布表現(xiàn)為以應(yīng)用帶動全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，而從投資項目的區(qū)域分布則繼續(xù)表現(xiàn)為東南沿海帶動全國發(fā)展，而投資規(guī)模則以中小型投資為主。整體來看我國半導(dǎo)體照明領(lǐng)域的投資基本均衡，呈現(xiàn)金字塔式分布，下游應(yīng)用正成為整體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的強大驅(qū)動力。

　　在電商方面，從品牌競爭格局和淘寶的推廣態(tài)勢來看，與往年相比，2014年,“淘品牌”開始逐漸沒落，“傳統(tǒng)照明強者”紛紛發(fā)力電商，強者愈強，線上的市場集中度開始超過實體渠道。小品牌的信息及價格競爭優(yōu)勢在單品領(lǐng)域尚能保持，光源的暢銷爆款仍主要以以低價、促銷力度產(chǎn)品構(gòu)成;而附加值較高、專業(yè)型較強的燈具領(lǐng)域，傳統(tǒng)四大家歐普、雷士、佛照、飛利浦的銷售增速超過了整體增速。

　　在整合并購方面，2014年全年發(fā)生了20余起重要的并購重組交易，披露的交易總金額近100億元人民幣，涵蓋產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，而且涉及到跨界合作。并購目的除了延伸產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)多元化發(fā)展，更多的是從渠道、品牌以及產(chǎn)能考慮，壯大實力，擴大規(guī)模。其中第4季度，LED企業(yè)加快重組步伐，LED行業(yè)共發(fā)生了8項并購事件，涉及的交易金額超過60億元。隨著LED行業(yè)的高速增長，全球市場競爭格局不斷調(diào)整變化，資源的最優(yōu)化配置和效益的最大提升成為企業(yè)的終極目標，LED行業(yè)洗牌在所難免，整合并購必將成為未來LED行業(yè)的新常態(tài)。

　　基于以上的分析，我國LED照明市場已經(jīng)開始逐步由產(chǎn)業(yè)成長初期進入成長期后期，燈具制造作為技術(shù)門檻低、企業(yè)眾多、競爭激烈的下游領(lǐng)域，一方面未來幾年將變成激烈的紅海，競爭日趨白熱化;另一方面市場的仍然保持著高速增長態(tài)勢擴張，而三四線市場和廣大農(nóng)村市場仍然有較大的機會。第三，電商作為信息比較透明的運營模式，未來幾年將愈加成為“傳統(tǒng)強牌”的天下，規(guī)模較小品牌機會越來越少。第四，O2O作為未來幾年的趨勢，已經(jīng)有些品牌在推行，但尚未見到成功具體的盈利模式。