2015LED發(fā)展大猜想：政府貼紅利 行業(yè)仍將依賴經(jīng)濟(jì)

　　當(dāng)眾人紛紛在微博、微信寫(xiě)著“2014再見(jiàn)，2015您好”這句話時(shí)，對(duì)LED行業(yè)來(lái)說(shuō)，2014年的低潮“余威”尚未真正過(guò)去。過(guò)去像“萬(wàn)金油”般存在的金九銀十并未降臨在2014年，現(xiàn)實(shí)反而給業(yè)內(nèi)人士放了個(gè)“大招”——LED企業(yè)老板先后失聯(lián)、瀕臨破產(chǎn)或“跑路”。 筆者猜測(cè)在經(jīng)濟(jì)下行、人民幣貶值、房地產(chǎn)泡沫、部分中小企業(yè)破產(chǎn)等消極現(xiàn)象下，2015年的經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)或許將更加惡劣，繼2008年的金融危機(jī)后，2015年或許再一次出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。直到現(xiàn)在，筆者依然認(rèn)為今年的春天可能將來(lái)得有些遲，即使“春天”到來(lái)，也充滿了“春寒”。

　　政府繼續(xù)對(duì)LED派發(fā)技術(shù)“紅包”

　　2014年年底，臺(tái)灣媒體的報(bào)道稱：“大陸政府將要求停止向與LED相關(guān)的晶圓和芯片制造商提供補(bǔ)貼或稅收優(yōu)惠。此類補(bǔ)貼政策破壞了市場(chǎng)機(jī)制，同時(shí)可能違反世貿(mào)組織規(guī)則。”該消息傳出后，便導(dǎo)致內(nèi)地?cái)?shù)家受利政府補(bǔ)貼的LED芯片企業(yè)股價(jià)下降，并引發(fā)行業(yè)的廣泛討論。

　　但不管傳聞是真是假，地方政府依然還在對(duì)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)力。

　　2014年12月23日，廣東省科學(xué)技術(shù)廳發(fā)布《廣東省財(cái)政廳關(guān)于2014年省級(jí)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展扶持基金(廣東省重大科技專項(xiàng)投資基金)的公示》。該公式內(nèi)容為：“根據(jù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)扶持基金總體使用計(jì)劃(粵財(cái)工函〔2014〕208號(hào))和《廣東省重大科技專項(xiàng)總體實(shí)施方案(2014—2018年)》(粵科規(guī)財(cái)字〔2014〕162號(hào))，省科技廳、省財(cái)政廳安排設(shè)立7.5億廣東省重大科技專項(xiàng)投資基金，參股創(chuàng)業(yè)投資基金，委托廣東省粵科金融集團(tuán)有限公司實(shí)施股權(quán)投資，與廣東省各地市、國(guó)內(nèi)外先進(jìn)基金管理機(jī)構(gòu)、社會(huì)資本等共同發(fā)起設(shè)立專業(yè)投資子基金，重點(diǎn)扶持廣東省重大科技專項(xiàng)領(lǐng)域發(fā)展?！?/p>

　　根據(jù)廣東省科學(xué)技術(shù)廳2014年11月14日發(fā)布的《2014年廣東省重大科技專項(xiàng)申報(bào)指南》顯示，可見(jiàn)光通信技術(shù)及標(biāo)準(zhǔn)光組件也是其中一項(xiàng)?？梢?jiàn)光通信技術(shù)及標(biāo)準(zhǔn)光組件分為四大專題：①可見(jiàn)光通信關(guān)鍵技術(shù)研究支持強(qiáng)度為500萬(wàn)元/項(xiàng)，②可見(jiàn)光通信工程化應(yīng)用關(guān)鍵技術(shù)支持強(qiáng)度為500萬(wàn)元/項(xiàng)，③面向標(biāo)準(zhǔn)光組件精準(zhǔn)化與規(guī)?；a(chǎn)關(guān)鍵技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化支持強(qiáng)度為500萬(wàn)元/項(xiàng)，④標(biāo)準(zhǔn)光組件檢測(cè)評(píng)估技術(shù)體系支持強(qiáng)度為300萬(wàn)元/項(xiàng)。

　　除了技術(shù)上的補(bǔ)貼，也有工程方面的補(bǔ)貼。截至2014年11月19日，河北保定2014年補(bǔ)貼200萬(wàn)推廣LED光源3萬(wàn)余盞;2014年12月11日，佛山擬對(duì)第二批合計(jì)7項(xiàng)佛山市“廣東省綠色照明示范城市”建設(shè)項(xiàng)目工程予以補(bǔ)貼，給予申請(qǐng)方燈具購(gòu)置費(fèi)用的10%補(bǔ)貼，單項(xiàng)工程補(bǔ)貼總額最高100萬(wàn)元?！胺鹕绞小畯V東省綠色照明示范城市’建設(shè)”為2010年立項(xiàng)項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)，經(jīng)費(fèi)總額為3000萬(wàn)元。

　　而國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的確立也將帶動(dòng)LED照明新一輪需求。從2015年1月1日起，新版《綠色建筑評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)》(國(guó)家標(biāo)準(zhǔn))正式施行?！督ㄖ芎臉?biāo)準(zhǔn)》、新版《綠色建筑評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)》都將進(jìn)一步明確政策指導(dǎo)和對(duì)企業(yè)的激勵(lì)、補(bǔ)貼機(jī)制，從而推動(dòng)綠色建筑的“市場(chǎng)化”進(jìn)程。據(jù)悉，2014年我國(guó)建筑節(jié)能方面投入將超過(guò)40億元，到2015年，全國(guó)新增綠色建筑面積將達(dá)到10億平方米以上，2020年我國(guó)城鎮(zhèn)綠色建筑占新建建筑比重將提升至50%。鑒于建筑節(jié)能行業(yè)的高增長(zhǎng)，LED照明等相關(guān)建筑節(jié)能行業(yè)將迎來(lái)持續(xù)利好機(jī)會(huì)。

　　政策轉(zhuǎn)攻建立良性市場(chǎng)機(jī)制

　　地方政策的延續(xù)正如前人對(duì)政策“紅包”的評(píng)價(jià)那般各有利弊。

　　利在于：在LED發(fā)展初期，一系列的財(cái)稅政策使得LED產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)值不斷沖高;扶持地方產(chǎn)業(yè)、樹(shù)立標(biāo)桿企業(yè)，增強(qiáng)地方性產(chǎn)業(yè)和企業(yè)在行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力;推進(jìn)重大技術(shù)、尖端技術(shù)研究，解決重大技術(shù)難題，占領(lǐng)行業(yè)技術(shù)的制高點(diǎn);建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)乃至國(guó)家標(biāo)準(zhǔn);提升產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

　　弊在于：破壞市場(chǎng)機(jī)制，不公平競(jìng)爭(zhēng);拉開(kāi)貧富差距，大企業(yè)越受益，中小企業(yè)“沒(méi)他什么事”;部分企業(yè)營(yíng)收對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼高度依賴;催生產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩虛假繁榮的現(xiàn)象，企業(yè)爭(zhēng)項(xiàng)目套補(bǔ)貼，廢棄科技研發(fā);競(jìng)爭(zhēng)格局不合理，企業(yè)不積極地在基礎(chǔ)產(chǎn)品技術(shù)上投入補(bǔ)貼資金，而是大舉擴(kuò)張?jiān)O(shè)備和生產(chǎn)規(guī)模;利益交換空間催生腐敗，行賄受賄;成為企業(yè)走出國(guó)門(mén)時(shí)的“污點(diǎn)”等。

　　但上述提到政策并不是對(duì)產(chǎn)能、項(xiàng)目或生產(chǎn)設(shè)備的補(bǔ)貼，而是對(duì)技術(shù)的補(bǔ)貼，這說(shuō)明政府實(shí)際上也看到了LED產(chǎn)業(yè)過(guò)分?jǐn)U大產(chǎn)能的不理性，政策靈藥已逐漸演變成政策毒藥。不過(guò)，如果使用恰當(dāng)，毒藥也能成為靈藥。就廣東發(fā)布的“廣東省重大科技專項(xiàng)投資基金”來(lái)看，地方政府也在試圖把“紅包”花到實(shí)處，以標(biāo)準(zhǔn)化光組件為抓手，努力LED產(chǎn)品往組件化、模塊化、集成化方向發(fā)展，推動(dòng)LED產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

　　行業(yè)仍將依賴經(jīng)濟(jì)、房地產(chǎn)、貨幣走勢(shì)

　　盡管有政策“紅包”，但筆者估計(jì)2015年LED行業(yè)大體將延續(xù)2014年下半年的狀況，不容樂(lè)觀。下文中，筆者將根據(jù)經(jīng)濟(jì)、房地產(chǎn)、人民幣等方面進(jìn)行分析，解釋一下為什么筆者會(huì)預(yù)測(cè)2015年LED行業(yè)將不容樂(lè)觀。

　　經(jīng)濟(jì)下行。2015年，央行報(bào)告顯示中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度或降至7.1%，社科院預(yù)計(jì)中國(guó)GDP增長(zhǎng)7.0%左右，外媒則預(yù)計(jì)中國(guó)GDP下降到7%以下。外媒野村證券預(yù)計(jì)中國(guó)2015年將在第二季再次降息，經(jīng)濟(jì)增速料下滑至6.8%，主要受國(guó)內(nèi)因素拖累，包括房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整(預(yù)計(jì)持續(xù)全年)、收緊對(duì)地方政府債務(wù)的管控以及去杠桿等。經(jīng)濟(jì)下行，越發(fā)受宏觀環(huán)境影響的LED行業(yè)今后三年的增速也將放緩，產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格將會(huì)快速下降。

　　房地產(chǎn)泡沫。目前，中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)頻繁出現(xiàn)行業(yè)洗牌加劇的聲音。有房地產(chǎn)從業(yè)者預(yù)測(cè)三年后過(guò)半的房地產(chǎn)企業(yè)將消失，接下來(lái)兩三年時(shí)間是市場(chǎng)格局調(diào)整的最后階段，地產(chǎn)商將面臨一個(gè)新的結(jié)局，有的可能出局，有的可能進(jìn)入冬眠狀態(tài)，有的還在持續(xù)發(fā)展。進(jìn)入冬眠狀態(tài)的開(kāi)發(fā)商三年之后將會(huì)達(dá)到50%、60%，甚至更多。為此，中國(guó)政府先后出臺(tái)了各種政策，如從房產(chǎn)稅試點(diǎn)轉(zhuǎn)為房地產(chǎn)稅立法，并出臺(tái)不動(dòng)產(chǎn)登記，房地產(chǎn)稅立法或?qū)⒃谌陜?nèi)完成。房地產(chǎn)情況的好壞對(duì)照明行業(yè)及LED行業(yè)的影響毋庸置疑。對(duì)于依賴非標(biāo)工程項(xiàng)目的照明企業(yè)來(lái)說(shuō)，日子一天不如一天，不過(guò)在顯形渠道具備優(yōu)勢(shì)的照明企業(yè)日子將好過(guò)一些，因此2015年渠道之爭(zhēng)最為激烈。

　　人民幣貶值。2014年下半年以來(lái)，中國(guó)的廣義貨幣增幅就不斷下滑，里面有央行調(diào)控的因素，也有商業(yè)銀行因?yàn)椤胺趴罘e極性不足帶來(lái)的貨幣創(chuàng)造力下降”的因素。2014年底的那次人民幣貶值的原因主要是出口數(shù)據(jù)欠佳、美元連續(xù)走強(qiáng)、央行降息導(dǎo)致人民幣貶值加速，為了“救市”，央行逆勢(shì)調(diào)高人民幣匯率中間價(jià)。如果人民幣持續(xù)貶值，將會(huì)降低人民幣對(duì)企業(yè)和投資者的吸引力，也將對(duì)制造業(yè)產(chǎn)生巨大的影響，即LED產(chǎn)業(yè)也會(huì)受到巨大的影響，特別是出口型企業(yè)。

　　綜上所述，在2015年LED行業(yè)不容樂(lè)觀的情況下，LED企業(yè)能實(shí)現(xiàn)的就是：有一定實(shí)力的中小企業(yè)被大企業(yè)并購(gòu)，進(jìn)行整合，大企業(yè)得以完善產(chǎn)業(yè)鏈，中小企業(yè)獲得“靠山”;中小企業(yè)結(jié)成聯(lián)合體，抱團(tuán)取暖;迅速鋪開(kāi)線上線下渠道，在渠道上取得優(yōu)勢(shì)等。