2024年前三季度中國(guó)照明出口情況簡(jiǎn)析

據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2024年前三季度我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值32.33萬億元人民幣，同比增長(zhǎng)5.3%，歷史同期首次突破32萬億元?jiǎng)?chuàng)新高；按美元計(jì)則為4.55萬億美元，同比增長(zhǎng)3.4%。其中出口18.62萬億元，同比增長(zhǎng)6.2%，增速比前8月放緩0.7個(gè)百分點(diǎn)，按美元計(jì)則為2.62萬億美元，同比增長(zhǎng)4.3%。

出口市場(chǎng)“東升西降”趨勢(shì)延續(xù)。對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體市場(chǎng)的出口增速高于整體，對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體歐美日韓澳出口則表現(xiàn)乏善可陳。

2024年前三季度，我國(guó)對(duì)共建“一帶一路”國(guó)家出口15.21萬億元人民幣，同比增長(zhǎng)6.3%，高出整體增速1個(gè)百分點(diǎn)，占整體進(jìn)出口比重提升至47.1%。對(duì)其他金磚國(guó)家進(jìn)出口增長(zhǎng)5.1%；對(duì)《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）其他成員國(guó)進(jìn)出口增長(zhǎng)4.5%，其中對(duì)東盟進(jìn)出口增長(zhǎng)9.4%,為第一大出口目的地，占整體出口的比重達(dá)到16.2%。

發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體方面，對(duì)第二大出口目的歐盟出口3850億美元，同比增長(zhǎng)僅0.1%，占整體出口比重的14.7%；對(duì)第三大出口目的地美國(guó)3815億美元，同比增長(zhǎng)1.2%，占整體出口比重的14.5%；對(duì)日本出口1116億美元，同比下降6.1%；對(duì)韓國(guó)出口1084億美元，同比下降4.6%；對(duì)澳大利亞出口519億美元，同比下降7.3%；對(duì)英國(guó)出口582億美元，同比下降1.3%；值得一提的是，對(duì)俄出口也沖高回落，前三季度僅錄得832億美元，同比增幅大幅收窄至1.8%。

機(jī)電產(chǎn)品出口方面。2024年前三季度，我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品出口11.03萬億元人民幣，同比增長(zhǎng)8.0%，占出口總額比重提升至接近六成。一方面，同期勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口3.13萬億元，同比增長(zhǎng)2.8%，增幅明顯趨緩，占出口總額的16.8%。另一方面，高端裝備、集成電路、汽車、家用電器出口分別增長(zhǎng)43.4%、22%、22.5%、15.5%，成為核心驅(qū)動(dòng)。被部分國(guó)家加征關(guān)稅的“新三樣”新能源汽車、鋰電池和光伏產(chǎn)品出口達(dá)0.76萬億元，占出口總額的4.1%。

中國(guó)占美國(guó)進(jìn)口額比重跌回20年前

主要產(chǎn)品2024年前三季度出口
2024年前三季度，中國(guó)照明產(chǎn)品出口總額為412億美元，同比下降5.0%，去年同期為434億美元。其中LED照明產(chǎn)品出口額307億美元，已占到整體出口額的四分之三，同比下滑5.1%，去年同期為324億美元。

主要產(chǎn)品2024年9月單月出口

2024年9月份單月出口額為42億美元，同比下降12.3%，前值為-6.0%，跌幅擴(kuò)大，為今年4月以來最大降幅；自今年3月以來，單月同比幾乎都在負(fù)增長(zhǎng)區(qū)間內(nèi)掙扎。環(huán)比下降10.6%，前值為0.2%。

后疫情時(shí)代，全球化重構(gòu)來勢(shì)洶洶，世界經(jīng)濟(jì)仍處于掙扎中是正在到來的現(xiàn)實(shí)，而外需減弱，貿(mào)易保護(hù)主義盛行及地緣政治沖突加劇則是長(zhǎng)期制約。而處于目前行業(yè)的存量競(jìng)爭(zhēng)階段，照明出口企業(yè)在不同市場(chǎng)區(qū)域、不同所在地域、不同產(chǎn)品領(lǐng)域的恢復(fù)節(jié)奏和力度都不盡相同，導(dǎo)致千企千面，預(yù)期差異大，各自感受判若云泥，這種局面也將長(zhǎng)期存在。

分月

分月來看，在2024年2月單月的良好表現(xiàn)帶動(dòng)下，2024年開年的1-2月實(shí)現(xiàn)了自2023年4月以來照明出口的首次正向增長(zhǎng)，而且增幅達(dá)到兩位數(shù)。但3月受去年同期高對(duì)比基數(shù)疊加春節(jié)效應(yīng)影響，表現(xiàn)大幅回落，降幅超過30%。4月同比下降13%，雖降幅大幅收窄，但仍處于負(fù)增長(zhǎng)區(qū)間。5月-6月出口降幅雖得到一定程度上的修復(fù)，并體現(xiàn)了照明出口的韌性，但上半年整體出口依舊呈現(xiàn)偏弱的態(tài)勢(shì)。7月-9月在去年同期低對(duì)比基數(shù)作用下仍有明顯下滑，全年出口下行壓力較大。

分季度

分季度來看，2023年第一季度依靠3月份的反彈修復(fù)了跌勢(shì)僅下滑1.0%；但第二季度則進(jìn)一步下探至-2.4%；第三季度同比下滑15.2%，錄得自2020年一季度以來14個(gè)季度單季度最大跌幅；第四季度降幅略有修復(fù)，但受10月拖累，錄得9.4%的下滑。

進(jìn)入2024年，第一季度依靠1-2月的表現(xiàn)錄得降幅收窄，同比小幅下滑2.0%，二季度則下滑4.7%，三季度降幅加深至8.0%。至此，自2022年三季度以來，已是連續(xù)9個(gè)季度的出口額均處于負(fù)增長(zhǎng)區(qū)間。

二、分析解讀

照明出口的幾個(gè)現(xiàn)狀：

中國(guó)占美國(guó)燈具進(jìn)口額比重已從近七成下滑至54%，相對(duì)的，東南亞和南亞諸國(guó)比重從2%上升至約20%。

光源產(chǎn)品中LED光源出口均價(jià)下滑明顯。

3、地緣政治沖突持續(xù)擾亂外貿(mào)供需秩序。諸如巴以沖突衍生出的胡塞武裝打擊紅海船只問題，進(jìn)一步推高了航運(yùn)價(jià)格和貨運(yùn)周期，近期有所回落；俄烏沖突衍生歐美對(duì)俄進(jìn)一步制裁特別是二級(jí)制裁，導(dǎo)致大量企業(yè)對(duì)俄貿(mào)易結(jié)算難的問題。所以不存在好的戰(zhàn)爭(zhēng)，亦不存在壞的和平。

4、供應(yīng)端的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩。照明行業(yè)長(zhǎng)期以來未能擺脫同質(zhì)化低水平大規(guī)模的重復(fù)性生產(chǎn)，疊加需求端低迷的影響，目前行業(yè)更處于產(chǎn)能利用率不足的周期中，中上游企業(yè)產(chǎn)能利用率稍好普遍在70%-90%，而下游成品企業(yè)的產(chǎn)能利用率僅徘徊在60%左右。這也是價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的重要誘因之一。

5、產(chǎn)業(yè)鏈更齊全，復(fù)工復(fù)產(chǎn)更快的中國(guó)制造對(duì)其他生產(chǎn)國(guó)的“轉(zhuǎn)移替代效應(yīng)”是疫情期間出口走高的重要原因。進(jìn)入后疫情時(shí)代，相關(guān)制造國(guó)已全面恢復(fù)生產(chǎn)生活，加之生產(chǎn)本土化和供應(yīng)鏈在地化趨勢(shì)盛行，“轉(zhuǎn)移替代效應(yīng)”逐步退潮，疊加產(chǎn)能/產(chǎn)業(yè)鏈外溢的影響，所占市場(chǎng)份額也將面臨新一輪激烈競(jìng)爭(zhēng)。

6、目前步入美聯(lián)儲(chǔ)降息的新一輪貨幣寬松周期，人民幣升值壓力較大，不利于出口。

 7、LED替換空間進(jìn)一步壓縮。2024年前三季度，LED光源數(shù)量占比已達(dá)82.8%。

光源產(chǎn)品

這兩年在LED替換光源性價(jià)比不斷提升下，加之各國(guó)對(duì)高耗能傳統(tǒng)光源產(chǎn)品的限制，LED替換光源對(duì)傳統(tǒng)光源的替換有所加速。2024年前三季度，各類光源產(chǎn)品出口總數(shù)為59.9億只，同比增長(zhǎng)3.1%，其中傳統(tǒng)光源產(chǎn)品10.3億只，總體同比下降16.7%；LED替換光源產(chǎn)品已達(dá)49.6億只，同比增長(zhǎng)8.4%，占整體比重已從去年同期的78.6%增至歷史同期新高的82.8%。

從目前光源產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，此消彼長(zhǎng)之下，也意味著可替換空間進(jìn)一步壓縮。

8、中間品出口增速顯著高于成品。2024年前三季度，大部分照明中間品出口數(shù)量維持增長(zhǎng)，其中LED模塊產(chǎn)品同比增長(zhǎng)高達(dá)520%，顯著高于整體和照明成品增速。這也是在地緣政治格局?jǐn)D壓下相關(guān)產(chǎn)能/產(chǎn)業(yè)鏈出海，SKD/CKD貿(mào)易盛行的結(jié)果。同時(shí)需要指出的是，除了東南亞承接部分中國(guó)照明產(chǎn)業(yè)鏈之外，在印度、巴基斯坦、孟加拉、印尼、伊朗、埃及、土耳其等人口眾多的新興經(jīng)濟(jì)體市場(chǎng)，CKD已成為市場(chǎng)主流，產(chǎn)能在地化已成燎原之勢(shì)。

中間品

9、傳統(tǒng)照明出口強(qiáng)省如江浙閩魯略有回暖，但排頭兵廣東省表現(xiàn)則相對(duì)低迷。因其體量巨大，從而拖累整體下行，在一定程度上這也是因目前珠三角照明企業(yè)美線燈具產(chǎn)能/產(chǎn)業(yè)鏈部分外移至東南亞、南亞、墨西哥等地所帶來的影響。另外在對(duì)中亞、對(duì)俄、對(duì)越邊貿(mào)繁榮的推動(dòng)下，新疆、黑龍江、廣西等地?cái)?shù)據(jù)繼續(xù)增長(zhǎng)，但體量偏小，對(duì)整體拉動(dòng)作用杯水車薪。

10、出口市場(chǎng)已從之前的“東升西降”演變?yōu)槟壳暗臇|南亞“獨(dú)木難支”。歐美日澳等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體延續(xù)下滑態(tài)勢(shì)，而南亞、中亞、中東等這類新興經(jīng)濟(jì)體本是值得出口企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注和開拓的增量市場(chǎng)，但在三季度也由升轉(zhuǎn)降。

歐美為主力的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體所在的歐洲、北美、大洋洲市場(chǎng)均有下滑。需要指出的是，北美市場(chǎng)下滑還具有另外一個(gè)重要因素就是產(chǎn)能/產(chǎn)業(yè)鏈外溢，歐洲市場(chǎng)則在德意西等國(guó)帶動(dòng)下比上半年有所回暖。

前三季度，我國(guó)對(duì)南亞、中亞、西亞、非洲等“一帶一路”、“金磚國(guó)家”等概念的新興經(jīng)濟(jì)體市場(chǎng)出口由升轉(zhuǎn)降，從帶動(dòng)項(xiàng)變成拖累項(xiàng)。保持正向增長(zhǎng)的僅余東南亞市場(chǎng)，也是由于產(chǎn)能/產(chǎn)業(yè)鏈外溢造成的中間品貿(mào)易拉動(dòng)為主要因素。整體形勢(shì)難言樂觀。

三、總結(jié)展望