數字化解讀照明產業鏈上市公司的2023年-各項配套板塊

各項配套板塊

各項配套相關業務情況：

配套板塊中，與產業鏈下游需求密切相關的電源、配件、元器件等領域表現雖有回暖但也只能算是差強人意。

特別是在2021年炙手可熱的驅動IC芯片板塊繼2022年沖高回落之后，2023年繼續下探；驅動電源企業營收普降；而控制類企業在市場智能化需求的助推下業績相對較好；另一方面，雖然越往上游產業集中度越高，產業準入門檻也更高，但受到下游需求疲軟的傳導以及更上游大宗材料價格波動的影響，更靠產業鏈上游的原材料和設備等領域，2023年表現比2022年卻出現回落且伴隨著結構性分化。

從“賺辛苦錢“到“辛苦不賺錢”后，企業不再有動力繼續投入招賢納才、研發創新、擴充產能，這樣形成惡性循環，不利于行業健康可持續發展。

各項配套業務排行榜：

值得一提的是，A股驅動電源企業100%開拓了新能源板塊業務，無一例外；同時100%都在近年布局了等海外產能，包括東南亞、印度、墨西哥、東歐等熱點投資區域。

驅動IC芯片板塊整體上比2022年略有好轉，但仍處于供大于求的周期性低谷。

各項配套上市公司整體業績：

73家各項配套板塊上市公司總體業績：

營收方面，

51%的企業同比增長，比2022年同期顯著好轉；

凈利潤方面，

59%的企業下滑，56%的企業兩位數下滑，更有22%的企業由盈轉虧；

扣非凈利潤方面，

59%的企業下滑，56%的企業兩位數下滑，也有22%的企業由盈轉虧；

虧損企業方面，

占整體的33%，總虧損額近35億元，同比擴大144%。

2023年，照明供應鏈的利潤空間被進一步壓縮。

研發情況：

照明各項配套上市公司在研發領域中，設備廠商與驅動芯片廠商相對其他領域優勢顯著。研發投入占總營收比重方面，前十名除檢測設備頭牌遠方信息之外均為Fabless模式的驅動IC芯片廠商，均超過20%，其中驅動IC廠商帝奧微研發投入同比增長超過100%傲視群雄；半導體設備領先廠商中微公司2023年度新增專利共292項，其中224項為發明專利，一騎當先；研發人員占總人數比重方面，前十名除新三板檢測認證服務商天圣高科之外再度為驅動IC芯片廠商所包攬，且均超過55%，而占比最低的僅為4.0%。

效率情況：

運營效率方面，A股企業整體上做得比新三板企業要更好，特別是人效方面，A股企業要比新三板企業明顯更高。
管理投入占總營收比重方面，新三板發光材料企業納晶科技名列榜首，超過50%，而占比最低的封裝材料廠商聚合科技僅為2.2%；員工總數變化方面，剛登陸A股不久的功率器件公司鍇威特2023年增加了超60%的員工，蟾宮折桂；人效比方面，創業板新軍板材廠商惠柏新材高達452萬元/人，問鼎榜首，同時是榜單上最低人效的17倍還多。

生產情況：

供給側，隨著2023年下半年需求回升，各項配套A股上市公司產量與銷量隨之提升，但同時庫存量也提升不少。整體產銷率略有提升至102.69%，產銷率超過100%的企業數量超過20家。
2023年配套板塊A股上市公司的平均產能利用率僅為64.17%，和2022年同期相比略有提升，可以說供應鏈產能結構性過剩的現象并未得到根本性緩解。其中原材料企業特別是電子膠企業的產能利用率相對較高，平均能達到80%以上。
成本方面兩升一降，材料成本平均占比提升至72.4%，人工成本平均占比下降較多至7.4%，由能源、物流、折舊、租金等組成的制造成本平均占比升為21.4%。

銷售情況：

銷售端，和照明成品板塊類似，從銷售投入和銷售人員數量及占比等多方面來看，在如今照明行業的存量競爭格局下，相關配套企業對市場銷售的重視程度和投入力度都達到了一個空前的地步。
銷售投入占比方面，前十名都超過10%。占比最低的是新三板線路板廠商利德寶，僅為0.74%。銷售人員占比方面，創業板焊接材料企業唯特偶以及新三板控制廠商漢光電氣與仰邦科技分列前三，均超過30%。