中國(guó)教育照明行業(yè)上中下游產(chǎn)業(yè)鏈及產(chǎn)業(yè)鏈圖譜之上游分析

1、上下游產(chǎn)業(yè)鏈組成

教育照明行業(yè)的上游由結(jié)構(gòu)部件，電氣和光學(xué)部件等組成，中游由教育照明設(shè)備制造和教育照明控制系統(tǒng)制造及配套軟硬件產(chǎn)品制造和服務(wù)組成，下游是整燈以及配套系統(tǒng)終端應(yīng)用場(chǎng)景。

圖3  中國(guó)教育照明行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D

2、上中下游部分參與企業(yè)代表

上游光源有旭宇光電、木林森、易美芯光、聚飛光電等企業(yè)，驅(qū)動(dòng)電源有正遠(yuǎn)科技等企業(yè)；中游教育照明設(shè)備制造有立達(dá)信、興特能源、三雄極光、雷士照明、木林森等企業(yè)，照明智能系統(tǒng)服務(wù)有立達(dá)信、利爾達(dá)、興特能源、三雄極光、紫光照明等企業(yè)；下游應(yīng)用于學(xué)校教室、校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)教室、圖書(shū)館等領(lǐng)域。

圖4  中國(guó)教育照明上下游產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

1、LED封裝（器件）（俗稱LED燈珠，以下統(tǒng)一簡(jiǎn)稱為L(zhǎng)ED燈珠）

（1）教育照明行業(yè)使用的LED燈珠規(guī)格

通常教育照明燈具使用的是高品質(zhì)LED燈珠，而且LED燈珠往往決定LED護(hù)眼燈的光效、顯色指數(shù)、壽命等。當(dāng)前，0.2W、0.5W和1.0W的2835、4014和3030等型號(hào)的燈珠是教育照明領(lǐng)域使用的主要燈珠，全光譜(或類太陽(yáng)光譜)LED燈珠在高品質(zhì)LED教室照明燈具、讀寫作業(yè)臺(tái)燈等中已開(kāi)始使用。

2835、4014和3030燈珠一般采用SMD或EMC貼片形式封裝，將發(fā)光二極管焊接在電路板表面，這三種燈珠體積都比較小，每個(gè)型號(hào)數(shù)字的前兩位表示寬“x.x毫米”，后兩位則表示長(zhǎng)“x.x毫米”，比如2835代表寬2.8毫米、長(zhǎng)3.5毫米。全光譜（或類太陽(yáng)光譜）燈珠采用的封裝形式與傳統(tǒng)LED燈珠相同。

表29  2835、4014、3030燈珠以及全光譜燈珠的主要參數(shù)

（2）衡量LED燈珠質(zhì)量的因素

對(duì)于LED燈珠來(lái)說(shuō)，重要的品質(zhì)包括色品質(zhì)、光效、可靠性、衰減特性等。對(duì)于光效品質(zhì)而言，LED護(hù)眼燈由多個(gè)燈珠按一定的串并方式排列組成的發(fā)光單元，通常情況下，單個(gè)燈珠的光效越高，整燈的光效相對(duì)也會(huì)比較高，在額定功率下整燈越亮；對(duì)于可靠性而言，護(hù)眼燈內(nèi)部由多個(gè)路燈珠排列組合在一起通電后開(kāi)始發(fā)光，如果其中一部分燈珠損壞不能發(fā)光，則導(dǎo)致整燈的光通量和照明效果下降。單個(gè)燈珠可靠性不強(qiáng)會(huì)導(dǎo)致整燈照明效果不達(dá)標(biāo)，會(huì)影響整燈的良品率；LED護(hù)眼燈長(zhǎng)期工作后會(huì)出現(xiàn)光通下降現(xiàn)象，這主要是由于LED燈珠光通衰減導(dǎo)致。LED燈珠亮度衰減會(huì)造成整個(gè)燈具亮度降低，高品質(zhì)LED燈珠需控制亮度衰減幅度，以保證整燈在使用一定時(shí)間后亮度衰減在合理范圍內(nèi)。此外，除了LED燈珠本身光電特性，工作電流、PCB板散熱設(shè)計(jì)、護(hù)眼燈使用環(huán)境等都對(duì)LED護(hù)眼燈的光通維持率有一定影響。

（3）LED封裝市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

憑借著高性能自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備和成熟的工藝技術(shù)，中國(guó)LED芯片生產(chǎn)制造和LED封裝在全球市場(chǎng)均占有較高市場(chǎng)份額，中國(guó)前五大LED芯片企業(yè)在全球市場(chǎng)占據(jù)60%以上市場(chǎng)份額，中國(guó)LED封裝產(chǎn)值在全球占比也超過(guò)50%。在中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，LED芯片環(huán)節(jié)集中度較高，LED封裝環(huán)節(jié)處于行業(yè)集中度逐漸提高的整合階段。

LED封裝環(huán)節(jié)具有技術(shù)成熟與大規(guī)?；詣?dòng)化生產(chǎn)程度高特點(diǎn)，參與企業(yè)數(shù)量較多，近年來(lái)LED封裝環(huán)節(jié)在經(jīng)歷了產(chǎn)能擴(kuò)張導(dǎo)致的價(jià)格戰(zhàn)后，部分中小廠商被淘汰，行業(yè)集中度逐漸提高，行業(yè)整合趨于完成。中國(guó)的主要LED封裝廠商包括第一梯隊(duì)（封裝業(yè)務(wù)收入規(guī)模為30億元以上）的木林森、鴻利智匯、國(guó)星光電、兆馳股份等企業(yè)，第二梯隊(duì)（封裝業(yè)務(wù)收入規(guī)模為10億元以上、30億元以下）為東山精密、聚飛光電、瑞豐光電等企業(yè)，第三梯隊(duì)（封裝業(yè)務(wù)收入規(guī)模為1億元至10億元之間）為萬(wàn)潤(rùn)科技、旭宇光電以及易美芯光等企業(yè)。

表30  2021年A股/H股上市公司封裝相關(guān)業(yè)務(wù)收入與毛利

備注：上表收入、毛利率統(tǒng)計(jì)口徑為各公司與封裝相關(guān)業(yè)務(wù)相關(guān)的收入、毛利潤(rùn)

數(shù)據(jù)來(lái)源：上市公司年度財(cái)報(bào)

表31  2021年新三板封裝企業(yè)收入與毛利情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：上市公司年度財(cái)報(bào)

2、LED驅(qū)動(dòng)電源

（1）LED驅(qū)動(dòng)電源的功能和種類

LED驅(qū)動(dòng)電源作為整燈燈具中的一個(gè)零部件與終端設(shè)備結(jié)合使用，是把電源供應(yīng)轉(zhuǎn)換為特定的電壓電流以驅(qū)動(dòng)LED發(fā)光的電源轉(zhuǎn)換器，主要功能是把外部電源供應(yīng)轉(zhuǎn)換為特定的電壓電流以驅(qū)動(dòng)LED器件或模組發(fā)光并進(jìn)行相應(yīng)的控制。LED驅(qū)動(dòng)電源作為L(zhǎng)ED護(hù)眼燈產(chǎn)品的核心部件之一，對(duì)LED護(hù)眼燈產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)發(fā)光和控制功能，提升發(fā)光效率，控制系統(tǒng)功耗，保證LED護(hù)眼燈產(chǎn)品的穩(wěn)定、可靠和壽命起關(guān)鍵作用。

通常情況下，LED驅(qū)動(dòng)電源的按照輸入可分為高壓工頻交流（即市電）、低壓直流、高壓直流、低壓高頻交流（如電子變壓器的輸出）等。按照驅(qū)動(dòng)方式，教育照明燈具用LED驅(qū)動(dòng)電源可分為恒流式、穩(wěn)壓式、脈沖驅(qū)動(dòng)。

目前，教育照明細(xì)分領(lǐng)域主流的第四代LED護(hù)眼燈主要采用無(wú)頻閃恒流驅(qū)動(dòng)電源，恒流驅(qū)動(dòng)電源能避免LED正向電壓的改變而引起電流變動(dòng)，同時(shí)恒定的電流使LED的亮度穩(wěn)定，且兼具更低的波動(dòng)深度。隨著教育照明創(chuàng)新產(chǎn)品的涌現(xiàn)，LED驅(qū)動(dòng)電源調(diào)光、調(diào)色溫等技術(shù)研發(fā)已經(jīng)取得長(zhǎng)足的進(jìn)步，已是當(dāng)前的成熟技術(shù)，目前行業(yè)內(nèi)企業(yè)圍繞動(dòng)態(tài)調(diào)光調(diào)色、恒照度、AI智能控制等方向進(jìn)行重點(diǎn)布局和研發(fā)。

表32  LED恒流驅(qū)動(dòng)電源特點(diǎn)和適用領(lǐng)域介紹

（2）選擇LED驅(qū)動(dòng)電源時(shí)考慮的要素

驅(qū)動(dòng)電源性能是保障LED燈具整體性能的關(guān)鍵因素，在選擇LED驅(qū)動(dòng)電源時(shí)通常需要考慮可靠性、效率、驅(qū)動(dòng)方式、溫度保護(hù)、壽命等因素。

表33  選擇LED驅(qū)動(dòng)電源考慮的要素

LED護(hù)眼燈生產(chǎn)企業(yè)在選擇驅(qū)動(dòng)電源生產(chǎn)商的時(shí)候一般要求有3C認(rèn)證、穩(wěn)定性、良品率，通常會(huì)選擇品牌較好的企業(yè)，因?yàn)檫@樣的企業(yè)自動(dòng)化程度高，產(chǎn)品良品率高、一致性好。并且，LED護(hù)眼燈在進(jìn)行CCC認(rèn)證的時(shí)候需要對(duì)所使用的驅(qū)動(dòng)電源進(jìn)行備案，不能隨意更換驅(qū)動(dòng)電源廠商以保證產(chǎn)品的一致性。

（3）LED驅(qū)動(dòng)電源競(jìng)爭(zhēng)格局

①中小功率室內(nèi)驅(qū)動(dòng)電源企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

通過(guò)對(duì)多家從事布局教育照明燈具的照明廠商在官網(wǎng)披露的產(chǎn)品參數(shù)來(lái)看，90%以上的LED護(hù)眼燈產(chǎn)品功率為22W～40W之間，屬于中功率室內(nèi)LED照明產(chǎn)品。在中低功率室內(nèi)LED驅(qū)動(dòng)電源領(lǐng)域，市場(chǎng)進(jìn)入門檻相對(duì)較低，參與競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)較多，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益趨于白熱化階段。從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，中低功率室內(nèi)驅(qū)動(dòng)電源企業(yè)規(guī)模普遍較小，規(guī)模大的公司有伊戈?duì)?、萊福德，中小規(guī)模的公司有深圳正遠(yuǎn)科技、廣東科谷電源等。從教室照明電源細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，行業(yè)內(nèi)主要優(yōu)秀的LED驅(qū)動(dòng)電源主要有萊福德、正遠(yuǎn)科技等。當(dāng)前，教育照明行業(yè)使用的燈具產(chǎn)品所使用的驅(qū)動(dòng)電源主要采用無(wú)頻閃恒流驅(qū)動(dòng)技術(shù)，這一技術(shù)大部分企業(yè)都已掌握，目前比較先進(jìn)的驅(qū)動(dòng)電源技術(shù)是調(diào)光調(diào)色溫技術(shù)，這一技術(shù)能讓個(gè)別企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中具有優(yōu)勢(shì)，在競(jìng)爭(zhēng)白熱化的市場(chǎng)脫穎而出。

②大功率室內(nèi)驅(qū)動(dòng)電源企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

從應(yīng)用領(lǐng)域上看，大功率的適用于大型場(chǎng)館或者戶外。在中大功率LED驅(qū)動(dòng)電源領(lǐng)域，由于終端產(chǎn)品需要滿足應(yīng)對(duì)嚴(yán)苛的環(huán)境要求，對(duì)LED驅(qū)動(dòng)電源的技術(shù)水平、生產(chǎn)質(zhì)量、產(chǎn)品可靠性等要求較高，使得該領(lǐng)域技術(shù)門檻較高。

目前國(guó)內(nèi)具備規(guī)模化研發(fā)制造高可靠性大功率LED驅(qū)動(dòng)電源的企業(yè)數(shù)量仍然較少，市場(chǎng)份額主要集中于少數(shù)幾家優(yōu)勢(shì)企業(yè)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度相對(duì)有限，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境相對(duì)較好，行業(yè)的利潤(rùn)水平相對(duì)較高一些。目前，在國(guó)內(nèi)以大功率產(chǎn)品為主的、獨(dú)立的LED驅(qū)動(dòng)電源企業(yè)中，占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位的企業(yè)主要為中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)臺(tái)達(dá)電子以及中國(guó)大陸的茂碩電源、深圳歐陸通電子、深圳可立克科技等企業(yè)。