需求收縮導(dǎo)致數(shù)量下行，價(jià)格通脹支撐金額穩(wěn)定——2022年上半年中國(guó)照明行業(yè)出口綜述

2022年上半年，中國(guó)照明產(chǎn)品出口總額為290.08億美元，同比小幅微降0.25%，總體弱于出口大盤。其中LED照明產(chǎn)品出口額214.30億美元，同比微增2.10%。其中，各項(xiàng)傳統(tǒng)光源產(chǎn)品普遍下滑幅度較大，LED產(chǎn)品、燈具產(chǎn)品和配件產(chǎn)品則相對(duì)穩(wěn)定，圣誕燈串產(chǎn)品則是為數(shù)不多的增長(zhǎng)亮點(diǎn)之一。高通脹帶來(lái)的價(jià)格因素是上半年出口額依然堅(jiān)挺的主要支撐。

上半年照明產(chǎn)品出口總體上呈現(xiàn)量減價(jià)增。上半年出口數(shù)量下滑約20%,其中第二季度出口數(shù)量下滑近30%，可以看到包括傳統(tǒng)光源產(chǎn)品和LED光源產(chǎn)品在內(nèi)的多項(xiàng)產(chǎn)品出口數(shù)量的下滑幅度較大，撇開(kāi)原料、能源、物流等各項(xiàng)上游成本的大幅上漲對(duì)終端產(chǎn)品價(jià)格的抬升所導(dǎo)致的價(jià)格因素，實(shí)際的出口下滑幅度要超過(guò)出口金額所體現(xiàn)的下滑幅度。

分月來(lái)看，實(shí)際上整體出口自2021年四季度起增長(zhǎng)瓶頸已現(xiàn)。2022年僅1-2月出口額略有下滑5.3%，3-6月數(shù)量下滑，但通脹帶來(lái)的價(jià)格因素支撐了出口總額。后續(xù)隨著價(jià)格因素逐漸弱化，整體出口的下行壓力將進(jìn)一步加大。

目前出口企業(yè)普遍反映歐美市場(chǎng)較淡，數(shù)據(jù)上也印證了這一點(diǎn)。其中2022年上半年中國(guó)照明產(chǎn)品出口北美金額下降4.6%，數(shù)量下滑超過(guò)20%；出口歐洲金額下降4.3%，數(shù)量則下滑達(dá)17%。值得一提的是，RCEP（注：RCEP成員包括中國(guó)、東盟10國(guó)、日韓、澳新等15國(guó)），即區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定自2022年初陸續(xù)生效后，已取得立竿見(jiàn)影的效果，上半年對(duì)RECP國(guó)家出口逆勢(shì)增長(zhǎng)9.9%，這一市場(chǎng)的良好表現(xiàn)在一定程度上抵消了歐美市場(chǎng)的下滑。從另一個(gè)角度看，也體現(xiàn)了有部分照明產(chǎn)業(yè)鏈逐步外溢至東南亞的趨勢(shì)。

此外看下熱點(diǎn)的俄烏市場(chǎng)。在俄烏地緣沖突局勢(shì)持續(xù)導(dǎo)致的物流受阻、貿(mào)易中斷、需求驟減之下，2022年3月-6月，千萬(wàn)美元量級(jí)的烏克蘭照明出口市場(chǎng)驟降九成以上跌至十萬(wàn)美元量級(jí)，目前戰(zhàn)事前景依舊撲朔迷離，對(duì)烏出口市場(chǎng)恢復(fù)元?dú)饪芍^“路漫漫其修遠(yuǎn)兮”。

相形之下，相關(guān)企業(yè)對(duì)俄出口目前也面臨需求萎縮、交易困難、通脹壓力、供給約束等諸多不利，參照2014年克里米亞事件后對(duì)俄出口斷崖式下滑的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合目前西方對(duì)俄全面經(jīng)濟(jì)制裁的空前手段，2022年俄羅斯經(jīng)濟(jì)極高概率大幅萎縮，對(duì)俄照明出口的前景難言樂(lè)觀。雖然俄烏兩國(guó)市場(chǎng)占整個(gè)照明出口市場(chǎng)的比重不高，直接影響相對(duì)有限，但局勢(shì)不斷發(fā)酵所帶來(lái)的蝴蝶效應(yīng)，已經(jīng)對(duì)疫情中全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇造成了不可估量的負(fù)面影響。

從出口發(fā)貨注冊(cè)地占比變化情況來(lái)看，廣東和浙江前兩名的地位長(zhǎng)期穩(wěn)固，兩省就占到全國(guó)出口的六成。而3月份開(kāi)始的這一輪上海疫情不僅對(duì)上海本地照明出口交貨存在較大影響，同時(shí)對(duì)整個(gè)長(zhǎng)三角的出口都造成了不利影響。

病毒新變種不斷侵?jǐn)_和區(qū)域地緣沖突局勢(shì)拖累全球市場(chǎng)需求的修復(fù)。

歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體今年步入貨幣緊縮周期，需求處于下行通道，同時(shí)通脹的居高不下也將抑制其需求。

更多國(guó)家選擇與病毒共存，帶動(dòng)市場(chǎng)消費(fèi)需求從產(chǎn)品向服務(wù)轉(zhuǎn)變，對(duì)照明產(chǎn)品這類耐用消費(fèi)品的需求自然回落。

疫情帶動(dòng)下高增的“防疫”和“宅經(jīng)濟(jì)”概念相關(guān)產(chǎn)品需求沖高回落（其中科研醫(yī)療用燈下滑逾90%；紫外線燈下降近30%；LED燈絲燈數(shù)量腰斬；LED植物生長(zhǎng)燈下滑約15%），對(duì)整體出口的提振作用減弱。

海外客戶去年同期基于對(duì)“缺芯少料”趨勢(shì)的預(yù)判進(jìn)而“超前超量”下單，以及疫情擾亂供應(yīng)鏈和物流導(dǎo)致庫(kù)存周轉(zhuǎn)效率低下，所產(chǎn)生的大量積壓庫(kù)存對(duì)新訂單采購(gòu)有所遏制。

特別是其他制造國(guó)進(jìn)一步推動(dòng)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的進(jìn)程，弱化了中國(guó)制造對(duì)外的“轉(zhuǎn)移替代”效應(yīng)和擠壓照明產(chǎn)業(yè)鏈的外溢。

在承受材料、物流、人工、土地、能源等各項(xiàng)成本的剛性上升的同時(shí)，3月開(kāi)始的國(guó)內(nèi)疫情此起彼伏對(duì)相關(guān)企業(yè)的產(chǎn)能和供應(yīng)鏈銜接產(chǎn)生較大不利影響。還有就是上游成本通脹過(guò)熱，下游市場(chǎng)通縮疲軟，中游制造飽受擠壓，上下游利潤(rùn)率持續(xù)分化不斷擠壓企業(yè)的生存空間。而上半年出口整體量減價(jià)增的實(shí)質(zhì)，就是照明制造業(yè)本已十分微薄的利潤(rùn)幾乎都用來(lái)對(duì)沖上游各項(xiàng)成本的上升了，行業(yè)從以前的“賺辛苦錢”演變到現(xiàn)在的普遍“辛苦不賺錢”，本質(zhì)上不利于整個(gè)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

在目前的形勢(shì)下，供需由升轉(zhuǎn)降，通脹壓力持續(xù)攀升，終端承壓，而疫情反復(fù)和地緣沖突導(dǎo)致生產(chǎn)部門和消費(fèi)部門的預(yù)期再度下調(diào)，實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)目標(biāo)的難度還是比較大的?？紤]到去年同期的高對(duì)比基數(shù)，大宗商品價(jià)格步入回落周期，使得下半年出口在價(jià)格因素弱化后，很難重現(xiàn)過(guò)去兩年高增長(zhǎng)的盛況，不排除負(fù)增長(zhǎng)的可能性。

就目前而言，LED光源技術(shù)革新所帶來(lái)的行業(yè)紅利已經(jīng)幾乎抵達(dá)天花板，有效需求的增量逐步減少，照明行業(yè)的存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代已至，未來(lái)相對(duì)有限的需求將更多自主地向在技術(shù)或市場(chǎng)上具備核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)擁有供應(yīng)鏈掌控能力的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能集中，充分競(jìng)爭(zhēng)的局勢(shì)也將逼迫一大批泯然眾人的企業(yè)退出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。所以廣大優(yōu)質(zhì)照明企業(yè)還是要保持戰(zhàn)略定力，發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢(shì)，聚焦主業(yè)，靜等春來(lái)。