需求收縮導(dǎo)致數(shù)量下行，價格通脹支撐金額穩(wěn)定——2022年上半年中國照明行業(yè)出口綜述

2022年上半年，中國照明產(chǎn)品出口總額為290.08億美元，同比小幅微降0.25%，總體弱于出口大盤。其中LED照明產(chǎn)品出口額214.30億美元，同比微增2.10%。其中，各項傳統(tǒng)光源產(chǎn)品普遍下滑幅度較大，LED產(chǎn)品、燈具產(chǎn)品和配件產(chǎn)品則相對穩(wěn)定，圣誕燈串產(chǎn)品則是為數(shù)不多的增長亮點之一。高通脹帶來的價格因素是上半年出口額依然堅挺的主要支撐。

上半年照明產(chǎn)品出口總體上呈現(xiàn)量減價增。上半年出口數(shù)量下滑約20%,其中第二季度出口數(shù)量下滑近30%，可以看到包括傳統(tǒng)光源產(chǎn)品和LED光源產(chǎn)品在內(nèi)的多項產(chǎn)品出口數(shù)量的下滑幅度較大，撇開原料、能源、物流等各項上游成本的大幅上漲對終端產(chǎn)品價格的抬升所導(dǎo)致的價格因素，實際的出口下滑幅度要超過出口金額所體現(xiàn)的下滑幅度。

分月來看，實際上整體出口自2021年四季度起增長瓶頸已現(xiàn)。2022年僅1-2月出口額略有下滑5.3%，3-6月數(shù)量下滑，但通脹帶來的價格因素支撐了出口總額。后續(xù)隨著價格因素逐漸弱化，整體出口的下行壓力將進(jìn)一步加大。

目前出口企業(yè)普遍反映歐美市場較淡，數(shù)據(jù)上也印證了這一點。其中2022年上半年中國照明產(chǎn)品出口北美金額下降4.6%，數(shù)量下滑超過20%；出口歐洲金額下降4.3%，數(shù)量則下滑達(dá)17%。值得一提的是，RCEP（注：RCEP成員包括中國、東盟10國、日韓、澳新等15國），即區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定自2022年初陸續(xù)生效后，已取得立竿見影的效果，上半年對RECP國家出口逆勢增長9.9%，這一市場的良好表現(xiàn)在一定程度上抵消了歐美市場的下滑。從另一個角度看，也體現(xiàn)了有部分照明產(chǎn)業(yè)鏈逐步外溢至東南亞的趨勢。

此外看下熱點的俄烏市場。在俄烏地緣沖突局勢持續(xù)導(dǎo)致的物流受阻、貿(mào)易中斷、需求驟減之下，2022年3月-6月，千萬美元量級的烏克蘭照明出口市場驟降九成以上跌至十萬美元量級，目前戰(zhàn)事前景依舊撲朔迷離，對烏出口市場恢復(fù)元氣可謂“路漫漫其修遠(yuǎn)兮”。

相形之下，相關(guān)企業(yè)對俄出口目前也面臨需求萎縮、交易困難、通脹壓力、供給約束等諸多不利，參照2014年克里米亞事件后對俄出口斷崖式下滑的經(jīng)驗，結(jié)合目前西方對俄全面經(jīng)濟(jì)制裁的空前手段，2022年俄羅斯經(jīng)濟(jì)極高概率大幅萎縮，對俄照明出口的前景難言樂觀。雖然俄烏兩國市場占整個照明出口市場的比重不高，直接影響相對有限，但局勢不斷發(fā)酵所帶來的蝴蝶效應(yīng)，已經(jīng)對疫情中全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇造成了不可估量的負(fù)面影響。

從出口發(fā)貨注冊地占比變化情況來看，廣東和浙江前兩名的地位長期穩(wěn)固，兩省就占到全國出口的六成。而3月份開始的這一輪上海疫情不僅對上海本地照明出口交貨存在較大影響，同時對整個長三角的出口都造成了不利影響。

病毒新變種不斷侵?jǐn)_和區(qū)域地緣沖突局勢拖累全球市場需求的修復(fù)。

歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體今年步入貨幣緊縮周期，需求處于下行通道，同時通脹的居高不下也將抑制其需求。

更多國家選擇與病毒共存，帶動市場消費需求從產(chǎn)品向服務(wù)轉(zhuǎn)變，對照明產(chǎn)品這類耐用消費品的需求自然回落。

疫情帶動下高增的“防疫”和“宅經(jīng)濟(jì)”概念相關(guān)產(chǎn)品需求沖高回落（其中科研醫(yī)療用燈下滑逾90%；紫外線燈下降近30%；LED燈絲燈數(shù)量腰斬；LED植物生長燈下滑約15%），對整體出口的提振作用減弱。

海外客戶去年同期基于對“缺芯少料”趨勢的預(yù)判進(jìn)而“超前超量”下單，以及疫情擾亂供應(yīng)鏈和物流導(dǎo)致庫存周轉(zhuǎn)效率低下，所產(chǎn)生的大量積壓庫存對新訂單采購有所遏制。

特別是其他制造國進(jìn)一步推動復(fù)工復(fù)產(chǎn)的進(jìn)程，弱化了中國制造對外的“轉(zhuǎn)移替代”效應(yīng)和擠壓照明產(chǎn)業(yè)鏈的外溢。

在承受材料、物流、人工、土地、能源等各項成本的剛性上升的同時，3月開始的國內(nèi)疫情此起彼伏對相關(guān)企業(yè)的產(chǎn)能和供應(yīng)鏈銜接產(chǎn)生較大不利影響。還有就是上游成本通脹過熱，下游市場通縮疲軟，中游制造飽受擠壓，上下游利潤率持續(xù)分化不斷擠壓企業(yè)的生存空間。而上半年出口整體量減價增的實質(zhì)，就是照明制造業(yè)本已十分微薄的利潤幾乎都用來對沖上游各項成本的上升了，行業(yè)從以前的“賺辛苦錢”演變到現(xiàn)在的普遍“辛苦不賺錢”，本質(zhì)上不利于整個行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

在目前的形勢下，供需由升轉(zhuǎn)降，通脹壓力持續(xù)攀升，終端承壓，而疫情反復(fù)和地緣沖突導(dǎo)致生產(chǎn)部門和消費部門的預(yù)期再度下調(diào)，實現(xiàn)增長目標(biāo)的難度還是比較大的。考慮到去年同期的高對比基數(shù)，大宗商品價格步入回落周期，使得下半年出口在價格因素弱化后，很難重現(xiàn)過去兩年高增長的盛況，不排除負(fù)增長的可能性。

就目前而言，LED光源技術(shù)革新所帶來的行業(yè)紅利已經(jīng)幾乎抵達(dá)天花板，有效需求的增量逐步減少，照明行業(yè)的存量競爭時代已至，未來相對有限的需求將更多自主地向在技術(shù)或市場上具備核心競爭力，同時擁有供應(yīng)鏈掌控能力的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能集中，充分競爭的局勢也將逼迫一大批泯然眾人的企業(yè)退出市場競爭。所以廣大優(yōu)質(zhì)照明企業(yè)還是要保持戰(zhàn)略定力，發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢，聚焦主業(yè)，靜等春來。