ams擬收購歐司朗剩余約28%的股權(quán)，后者將退市

5月3日，ams（艾邁斯）宣布擬發(fā)布一份公開退市要約，以每股52.3歐元的現(xiàn)金對(duì)價(jià)收購歐司朗剩余大約28%的股份。

每股52.3歐元的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，意味著相比歐司朗過去6個(gè)月成交量加權(quán)平均價(jià)（VWAP）有1%的溢價(jià)，適用于退市要約的法定最低價(jià)格。此外，相比2019年41歐元的成功收購報(bào)價(jià)，溢價(jià)28%，相比向歐司朗其余股東提供的關(guān)于DPLTA（控股和損益表轉(zhuǎn)移協(xié)議）協(xié)議的現(xiàn)金補(bǔ)償則溢價(jià)15%。

經(jīng)德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局批準(zhǔn)以及要約文件公開后，退市要約預(yù)計(jì)在2021年5月21日左右生效，歐司朗股東有四周的時(shí)間考慮是否接受，截止日期是2021年6月18日左右，退市要約不受任何條件限制。

退市后，歐司朗在規(guī)范市場(chǎng)上的股票將停止交易，同時(shí)，歐司朗的綜合財(cái)務(wù)報(bào)告義務(wù)以及其他資本市場(chǎng)發(fā)行要求的應(yīng)用也將終止。

據(jù)悉，ams與歐司朗于2021年3月完成合并，合并后公司名為ams OSRAM集團(tuán)。5月4日，ams OSRAM公布了2021年第一季度財(cái)報(bào)，總營收為15.49億美金，環(huán)比下降9%，主要原因是2020年第四季度增長迅猛。

合并之后，ams OSRAM的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)由半導(dǎo)體（Semis）、燈具和系統(tǒng)（L&S）兩大板塊組成，營收占比分別為65%、35%。半導(dǎo)體業(yè)務(wù)板塊包括ams和歐司朗光電半導(dǎo)體原有的業(yè)務(wù)，燈具及系統(tǒng)則包括歐司朗汽車和數(shù)字業(yè)務(wù)。

值得注意的是，ams OSRAM看好Micro LED顯示技術(shù)的強(qiáng)勁增長動(dòng)能，基于其在Micro LED磊晶和外延加工方面的市場(chǎng)地位，ams OSRAM預(yù)期在接下來幾年里隨著傳感-顯示集成技術(shù)的發(fā)展，Micro LED將迎來巨大商機(jī)。

與此同時(shí)，ams OSRAM用于Mini LED領(lǐng)域的半導(dǎo)體產(chǎn)品也已經(jīng)上市，可通過背光顯著提升當(dāng)前多種設(shè)備顯示器的性能。

展望第二季度，ams OSRAM預(yù)計(jì)訂單狀況將持續(xù)保持強(qiáng)勁增長的態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)第二季實(shí)現(xiàn)營收14.3-15.3億美金，調(diào)整后息稅前利潤率預(yù)計(jì)為7-10%。