蘋果mini LED開發(fā)受疫情影響有限 這些國產(chǎn)面板公司或受益

財聯(lián)社5月11日訊，mini LED板塊早盤高開高走，截至發(fā)稿，聚飛光電、芯瑞達(dá)、乾照光電漲停，利亞德、聚燦光電、瑞豐光電等跟漲。

消息面上，有報道稱，臺系大廠晶電要求上游備料8個月，如此積極準(zhǔn)備庫存相當(dāng)罕見。申萬宏源電子行業(yè)分析師駱?biāo)歼h(yuǎn)認(rèn)為，背后動機(jī)應(yīng)是Mini LED行情啟動前兆。

天風(fēng)國際分析師郭明祺最新研報稱，蘋果的mini LED開發(fā)進(jìn)度并沒有受到新冠肺炎疫情顯著影響。LED晶片、面板組裝、終端組裝預(yù)計(jì)將分別在2020年第三季度、第四季度、第四季度底及2021年第一季度開始量產(chǎn)。

該研報指出，蘋果的積極mini LED產(chǎn)品策略在未來數(shù)年將會逼迫競爭對手推出類似產(chǎn)品，這也是加速mini LED應(yīng)用成長的關(guān)鍵。郭明錤估計(jì)，蘋果mini-LED產(chǎn)品的出貨量將在2021年和2022年分別大幅增長約300%和225%。

蘋果的mini LED產(chǎn)品對LED供貨商盈利貢獻(xiàn)十分顯著。潛在第二供貨商中，三安光電為最值得注意的長期潛在受益者。郭明錤表示，如果三安光電2021年驗(yàn)證順利，則可望在2022年取得約10–20%用于Apple mini LED產(chǎn)品之LED訂單。

另外，郭明錤指出非Apple mini LED應(yīng)用也是三安光電未來3年的主要增長動能，互動平臺信息顯示，三安光電的mini LED目前已經(jīng)批量供貨三星。

A股其他上市公司 mini LED動態(tài)：

4月底，利亞德在參加特定對象調(diào)研時表示，Mini/Micro LED顯示量產(chǎn)基地將于下半年落成。目前，利亞德與晶電共同成立的合資公司正在與客戶對接溝通和鋪墊中。

聚飛光電在參加投資者關(guān)系活動中表示，公司的Mini LED模組采用COB或COG兩種方案，相關(guān)產(chǎn)品目前處于批量供貨階段。Mini LED是聚飛光電拓展的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)。

奧拓電子也于今年初推出了0.4mm點(diǎn)間距的Micro LED顯示產(chǎn)品，未來將會繼續(xù)加大Mini LED和Micro LED的研發(fā)投入。

中泰證券指出，從顯示器件行業(yè)年報和一季報看，顯示器件行業(yè)整體處在低位。

其中，國內(nèi)面板企業(yè)規(guī)模在持續(xù)擴(kuò)張，雖然短期受面板價格低迷面臨較大的盈利壓力大，但隨著韓國廠商產(chǎn)能的陸續(xù)推出、需求的逐漸恢復(fù)，行業(yè)有望在Q3企穩(wěn)、Q4進(jìn)入景氣向上周期，重點(diǎn)關(guān)注京東方A、TCL科技、深天馬A。

中泰證券表示，面板企業(yè)規(guī)模的壯大也帶動了上游原材料的發(fā)展，三利譜（偏光片）、長陽科技（功能膜）預(yù)計(jì)將持續(xù)受益，建議重點(diǎn)關(guān)注。