2019年中國照明行業(yè)運(yùn)行情況報(bào)告

一、總體概況

（一）企業(yè)數(shù)量有所減少

（二）營收增幅持續(xù)低位

（三）企業(yè)盈利愈發(fā)困難

二、國內(nèi)市場情況

（一）基本面情況

（二）渠道分流效應(yīng)明顯

（三）頭部企業(yè)趨向大而全

（四）市場細(xì)分化/專業(yè)化程度加深

（五）全產(chǎn)業(yè)鏈集約化穩(wěn)步提升

三、出口情況

（一）概況

（二）出口產(chǎn)品方面

（三）出口市場情況

（四）出口企業(yè)情況

（五）中美貿(mào)易摩擦下的對(duì)美出口

四、行業(yè)熱點(diǎn)

（一）景觀照明

（二）農(nóng)業(yè)照明

（三）智能照明

（四）健康照明

（五）資本市場

五、國際企業(yè)調(diào)整動(dòng)態(tài)

六、新冠肺炎疫情對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響

七、綜述及展望

一、總體概況

2019年，全行業(yè)步入弱勢大環(huán)境擠壓下的新陳代謝整合過程，增速持續(xù)收窄，產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到6000億元人民幣，近幾年來均處于平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期。

行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)反映了如下幾個(gè)特點(diǎn)：

（一）企業(yè)數(shù)量有所減少

中國照明行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量自2015年起呈現(xiàn)了增幅下滑的態(tài)勢，到了2019年則出現(xiàn)了負(fù)增長，同比2018年的2820家下滑1.60%至2775家，一方面新進(jìn)入的企業(yè)在減少，另一方面部分經(jīng)營不善的企業(yè)在逐步退出。

（二）營收增幅持續(xù)低位

再來看中國照明行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)的營收情況，2019年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入約為4650億元，近五年增幅都處于較低水準(zhǔn)，主營業(yè)務(wù)收入增長乏力。同時(shí)規(guī)上企業(yè)營收占全行業(yè)比重有所提升，近兩年都接近80%，體現(xiàn)了一定的產(chǎn)業(yè)集約化趨勢。

（三）企業(yè)盈利愈發(fā)困難

2019年，中國照明行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利約為280億元，連續(xù)三年利潤負(fù)增長；而2019年的規(guī)上企業(yè)利潤率不到6%，比之前些年的7.2%-7.5%可謂云泥之別。原因在于在各項(xiàng)運(yùn)營成本剛性上漲的大背景下，終端價(jià)格則因慘烈的競爭環(huán)境一降再降，企業(yè)利潤空間則受到了很大擠壓。

再看虧損企業(yè)情況，2019年中國照明行業(yè)虧損的規(guī)上企業(yè)數(shù)量同比增長19.83%，達(dá)到歷史新高的550家，占到規(guī)上企業(yè)總數(shù)的近1/5；虧損企業(yè)總虧損額達(dá)31.56億元，同比增長28.92%。相對(duì)于營收的增長乏力，企業(yè)的盈利遇到了更多的困難。

（四）主要因素

經(jīng)濟(jì)大形勢層面：宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，房地產(chǎn)政策從嚴(yán)，金融去杠桿政策下的融資環(huán)境趨緊，汽車和消費(fèi)電子等銷量下滑，市場需求低迷，原材料，人工，土地，物流等成本剛性上揚(yáng)，總體而言是實(shí)體經(jīng)濟(jì)困難加劇。

行業(yè)大環(huán)境層面：行業(yè)競爭環(huán)境慘烈，存在產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩，產(chǎn)品同質(zhì)化，劇烈價(jià)格競爭等現(xiàn)象。出口又受到中美貿(mào)易摩擦加征關(guān)稅措施及匯率大幅波動(dòng)的影響。同時(shí)，隨著LED照明產(chǎn)業(yè)步入相對(duì)成熟穩(wěn)定期，已不再具備先前向上發(fā)展時(shí)期的快速增長環(huán)境。

受上述宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和產(chǎn)業(yè)自身發(fā)展周期的綜合原因影響，使得照明行業(yè)從前些年的高速發(fā)展期步入近幾年的平穩(wěn)發(fā)展期。

二、國內(nèi)市場情況

（一）基本面情況

從需求端來看對(duì)照明產(chǎn)品內(nèi)銷市場影響最大的樓市。在“房住不炒”的宏觀政策下，2019年我國樓市數(shù)據(jù)銷售額還是達(dá)到了近16萬億元，增速下滑明顯，但依然有所增長；同時(shí)可以看到銷售面積有所微降，但住宅銷售面積依舊是增長的。

也反映出占比最大頭的家居照明領(lǐng)域，基本需求方面還是比較穩(wěn)定的。

（二）渠道分流效應(yīng)明顯

傳統(tǒng)的燈具市場渠道越來越多地受到一些新渠道模式的影響。

筆者從消費(fèi)終端角度出發(fā)，將照明行業(yè)目前的市場渠道分為：

1、專業(yè)項(xiàng)目工程渠道：針對(duì)城市景觀、道路、隧道、橋梁、軌道交通、體育場館、礦山、電力、冶金、石化、消防、煤炭、機(jī)場、港口、航空、船舶等等特殊應(yīng)用場合形成的專業(yè)渠道，這一渠道中為專業(yè)照明廠商對(duì)應(yīng)專業(yè)終端用戶，無論是技術(shù)還是渠道上都具備高門檻，當(dāng)然利潤也相對(duì)可觀。在這一供應(yīng)鏈條中，照明廠商更多的時(shí)候不是簡單的產(chǎn)品供應(yīng)商而是系統(tǒng)集成商。

2、一般工程渠道：區(qū)別于專業(yè)項(xiàng)目工程渠道，用于通用照明目的的傳統(tǒng)工程渠道，主要針對(duì)于學(xué)校、醫(yī)院、辦公等公共空間應(yīng)用環(huán)境。該渠道數(shù)量較大，品類較為集中，隨著健康照明和智能照明等相關(guān)領(lǐng)域的發(fā)展，這一渠道的專業(yè)性也將隨之提高。

3、設(shè)計(jì)師渠道：在高端的商業(yè)、景觀和家居照明環(huán)境中，需要照明設(shè)計(jì)人員的精心規(guī)劃和設(shè)計(jì)，為終端客戶營造不止于一般的舒適氛圍，照明供應(yīng)商是為實(shí)現(xiàn)這種光環(huán)境提供產(chǎn)品和服務(wù)的角色。該渠道存在個(gè)性化定制化服務(wù)，數(shù)量不大，但利潤可觀，同時(shí)需要照明廠商與設(shè)計(jì)師之間具有很強(qiáng)的“粘性”，前期投入不小，對(duì)供應(yīng)商品牌、產(chǎn)品品質(zhì)和后期服務(wù)能力的要求也比較高；

4、連鎖經(jīng)營渠道：該渠道為酒店、餐飲、超市、家居等商業(yè)連鎖品牌的模式化復(fù)制形集采，同時(shí)也具備一定的品牌個(gè)性化和地域定制化特點(diǎn)。

5、地產(chǎn)集采渠道：在精裝房政策的逐步推行下，目前大型房地產(chǎn)開發(fā)商通常會(huì)選擇2-3家照明品牌供應(yīng)商，在項(xiàng)目規(guī)劃階段就將進(jìn)入招投標(biāo)程序。這一渠道的特點(diǎn)是標(biāo)的規(guī)范，規(guī)模龐大，品類集中，對(duì)撐起業(yè)績有較大幫助，同時(shí)價(jià)格相對(duì)低，賬期較長，多為大企業(yè)玩家。

6、電商渠道：To B的新渠道模式，近年來得到了長足的發(fā)展，主要影響的還是傳統(tǒng)零售渠道中的標(biāo)準(zhǔn)品類，目前對(duì)To C渠道的影響相對(duì)有限。而就當(dāng)前形勢來看，線上線下也非完全的競合關(guān)系，在渠道逐步扁平化和線上成本也在水漲船高的趨勢下，出色的線上銷售也更需要強(qiáng)大的線下品牌和產(chǎn)品做支撐。

7、傳統(tǒng)零售/批發(fā)渠道：傳統(tǒng)的零售或批發(fā)渠道最終都是直接面向終端散戶，分散且復(fù)雜，當(dāng)然對(duì)應(yīng)的消費(fèi)基數(shù)也很龐大，該渠道在相當(dāng)長的一段時(shí)期內(nèi)作為照明行業(yè)主流渠道而存在，一方面要看經(jīng)銷商堆積庫存的資金實(shí)力，另一方面也取決于經(jīng)銷商消化庫存的渠道能力。而在目前大環(huán)境不景氣的情況以及地產(chǎn)集采、電子商務(wù)等新渠道模式分流的影響下，這一渠道萎縮較明顯。

綜上來看，傳統(tǒng)的無論是零售批發(fā)還是工程渠道，目前都受到新渠道模式不同程度的分流影響，而這些渠道的共性在于，對(duì)照明供應(yīng)商的品牌，對(duì)產(chǎn)品的品質(zhì)，對(duì)服務(wù)的能力都有著更高的要求。以前是有品牌沒品牌的產(chǎn)品都在銷售，而在目前行業(yè)逐步進(jìn)入存量競爭的格局下，將深刻變革成優(yōu)勝劣汰，兩極分化的局面。

（三）頭部企業(yè)趨向大而全

規(guī)?；髽I(yè)特別是在部分領(lǐng)域市場本就具備突出實(shí)力的自主品牌渠道企業(yè)，在近年的發(fā)展過程中受競爭環(huán)境促使，產(chǎn)品線趨向廣泛而齊全，在鞏固其強(qiáng)勢市場地位的同時(shí)，在其他細(xì)分領(lǐng)域市場也幾乎均有涉獵。這樣就擠壓了小品牌及無品牌企業(yè)的生存空間。

但因LED照明的品類多樣化特性，單一企業(yè)不可能面面俱到且樣樣精通，未來大企業(yè)間競爭將延展為優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈體系間的競爭。在這個(gè)競爭格局下，以創(chuàng)新和制造見長的企業(yè)，將成為渠道品牌企業(yè)生態(tài)鏈中的重要組成部分，即社會(huì)分工的一環(huán)而存在并發(fā)展下去。

（四）市場細(xì)分化/專業(yè)化程度加深

國內(nèi)市場還有一個(gè)趨勢是市場的細(xì)分化和專業(yè)化程度在不斷提升。

以商業(yè)照明為例，其作為通用照明的一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，近年來隨著商業(yè)空間客戶需求的高端化、個(gè)性化和定制化發(fā)展，市場也向著再細(xì)分的趨勢發(fā)展，衍生出包括酒店、店鋪、辦公、超市、館藏、餐飲、地鐵站房等多個(gè)再細(xì)分領(lǐng)域，甚至還在向冷鏈、珠寶、烘焙等更細(xì)分領(lǐng)域延展，也由此誕生出一批專業(yè)照明品牌。照明行業(yè)中大眾品牌寥寥可數(shù)，其品牌形成之路絕非一蹴而就，離不開長期沉淀和積累，兼具時(shí)代烙印，很難復(fù)制，更難超越。而擇一二細(xì)分市場切入，傾力成為該專業(yè)市場的品牌，則不失為照明行業(yè)中大量存在的中小企業(yè)進(jìn)行差異化發(fā)展的一個(gè)思路。

（五）全產(chǎn)業(yè)鏈集約化穩(wěn)步提升

1、外延芯片：擴(kuò)產(chǎn)后遺、產(chǎn)能消解、剩者為王

自2017年四季度開始，整個(gè)國內(nèi)上游外延芯片行業(yè)迎來了一輪擴(kuò)產(chǎn)高峰。中國大陸外延芯片廠商占據(jù)了2018年全球約85%的MOCVD機(jī)臺(tái)增量（約270臺(tái)）和93%的外延產(chǎn)能增量（約280萬片/月）。至此，中國大陸MOCVD累積裝機(jī)量已超過全球的半壁江山，更是集中了全球2/3的外延產(chǎn)能。經(jīng)過此輪遍及整個(gè)上游的擴(kuò)產(chǎn)“軍備競賽”，雖然仍有部分廠商的產(chǎn)能尚未落實(shí)，LED芯片從充分競爭格局轉(zhuǎn)為過度競爭格局已成事實(shí)。

市場如何消解這樣的爆棚產(chǎn)能也成為近兩年來上游領(lǐng)域的重要看點(diǎn)，卻恰逢經(jīng)濟(jì)大環(huán)境弱勢，各類應(yīng)用整體需求狀況相對(duì)低迷，加劇了擴(kuò)產(chǎn)后的供需失衡。首先是產(chǎn)能過剩造成了芯片價(jià)格的快速下滑，也加劇了上游廠商日益增大的庫存壓力，庫存周轉(zhuǎn)率也處于相對(duì)低位，同時(shí)還影響了產(chǎn)能利用率從而加大單位生產(chǎn)成本負(fù)擔(dān)。此外，隨著2018年擴(kuò)產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)貼相繼到位，2019年相應(yīng)的政府補(bǔ)貼頻次和金額都有著明顯減少。2019年各大芯片廠商幾乎都出現(xiàn)了營收和利潤大幅下滑以及庫存居高不下的狀況。

結(jié)合目前的經(jīng)濟(jì)形勢和行業(yè)環(huán)境，LED芯片供過于求的狀況短期內(nèi)不會(huì)得到有效緩解。存量競爭態(tài)勢將持續(xù)推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈聚攏度的增大，本已是資本產(chǎn)能雙聚集且規(guī)模制勝的國內(nèi)上游板塊將愈發(fā)呈現(xiàn)“剩者為王”的高度集約化格局。事實(shí)上，已有部分廠商呈現(xiàn)出掉隊(duì)?wèi)B(tài)勢，未來市場上的玩家數(shù)量將是真正的“屈指可數(shù)”。

2、封裝：產(chǎn)業(yè)聚集、雙向壓力、兩極分化

封裝板塊近年來整體呈規(guī)模擴(kuò)充態(tài)勢，這首先是基于數(shù)量龐大的下游應(yīng)用廠商的需求，同時(shí)隨著LED技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，使得產(chǎn)品格局已經(jīng)發(fā)生變化，2835、3030等中低功率器件的應(yīng)用愈發(fā)廣泛，使得在技術(shù)和專利方面優(yōu)勢日漸式微的國際巨頭們將代工訂單逐步向中國廠商集中，從而形成了中游封裝領(lǐng)域“產(chǎn)業(yè)向大陸聚攏，產(chǎn)能向龍頭聚集”的格局。

2019年受到此前上游外延芯片擴(kuò)大產(chǎn)能和目前下游照明應(yīng)用需求偏弱等的影響，中游封裝器件特別是照明封裝器件在受到上下游雙向壓迫下，價(jià)格下行壓力較大，出貨量增長乏力。顯示器件和背光器件形勢相對(duì)要好一些。從各大封裝廠商2019年業(yè)績情況來看，營業(yè)收入和毛利率水平比之去年同期大多有所下滑。

中游封裝相對(duì)于高度集約化的上游具有一定的需求定制化和渠道分散化特點(diǎn)，基本呈現(xiàn)中度集約化。但標(biāo)準(zhǔn)品的低產(chǎn)能必將導(dǎo)致高成本的道理放之四海而皆準(zhǔn)，現(xiàn)在很多封裝廠商將目光放在了車用、農(nóng)業(yè)、紅外、紫外、Mini/Micro、激光等利基領(lǐng)域，但封裝領(lǐng)域若沒有一定的產(chǎn)能規(guī)模作基礎(chǔ)，“差異化”這張牌也是很難打出的。從一些偏中小規(guī)模的封裝企業(yè)業(yè)績情況也可以看出，缺乏規(guī)模優(yōu)勢的結(jié)果就是很難盈利。產(chǎn)業(yè)集中度提升和市場需求不振的形勢進(jìn)一步擠壓了中小規(guī)模封裝企業(yè)的生存空間，未來經(jīng)過兼并重組和自然淘汰，兩極分化的態(tài)勢將愈發(fā)明顯。

3、各項(xiàng)配套：成本高企、競爭加劇、緊隨應(yīng)用

照明配套板塊就涵蓋了驅(qū)動(dòng)電源，機(jī)械配件，光學(xué)配件，生產(chǎn)和檢測設(shè)備，以及原材料元器件等核心廠商。實(shí)體制造業(yè)共性的各項(xiàng)成本的高企首當(dāng)其沖影響的就是作為照明供應(yīng)鏈的配套企業(yè)，包括原材料元器件成本上升，勞動(dòng)力供給不足及成本高企，土地資源緊缺及成本居高不下。

配套領(lǐng)域的集約化程度相對(duì)較高；相對(duì)于下游，供應(yīng)商直接面對(duì)單一類型客戶廠商的商業(yè)模式也相對(duì)簡單。綜合2019年照明配套廠商的業(yè)績表現(xiàn)來看，營收規(guī)模的小幅擴(kuò)充體現(xiàn)了下游應(yīng)用領(lǐng)域雖然低迷但依舊龐大的需求，但行業(yè)競爭及相互滲透持續(xù)加劇和各項(xiàng)成本的剛性上升則導(dǎo)致了各廠商盈利乏力。

后續(xù)發(fā)展中，下游照明應(yīng)用端將向更為追求系統(tǒng)智能化和產(chǎn)品高品質(zhì)化方向發(fā)展，對(duì)相關(guān)配套產(chǎn)品的智能化和高可靠性等方面有著更高要求，相關(guān)配套企業(yè)也將隨下游應(yīng)用廠商進(jìn)入了規(guī)?；?集約化和個(gè)性化/定制化結(jié)合雙軌發(fā)展過程，而在這一體系下缺乏規(guī)模生產(chǎn)優(yōu)勢和技術(shù)或市場獨(dú)特競爭力的企業(yè)將舉步維艱。

4、照明應(yīng)用：需求弱勢、集約態(tài)勢、雙軌發(fā)展

經(jīng)濟(jì)大形勢低迷，行業(yè)大環(huán)境險(xiǎn)惡，照明行業(yè)整體處于一個(gè)內(nèi)外需求相對(duì)弱勢的深度調(diào)整時(shí)期。

一直以來，我國照明電器行業(yè)的特點(diǎn)是企業(yè)數(shù)量眾多，規(guī)模偏小，民營為主，整體產(chǎn)業(yè)集中度不高。LED進(jìn)入普通照明領(lǐng)域后，客戶需求多樣化導(dǎo)致的產(chǎn)品類型多樣化及市場渠道多樣化的特點(diǎn)更為突出，很多企業(yè)特別是燈具企業(yè)要承受很多小批量非通用定制化產(chǎn)品的研發(fā)投入和模具壓力。而近年來這種情況正在逐漸發(fā)生改觀，而在需求端逐步形成標(biāo)的規(guī)范、規(guī)模龐大、品牌集中、品類標(biāo)準(zhǔn)的新局面，照明應(yīng)用板塊也體現(xiàn)了較為明顯的產(chǎn)業(yè)集約化趨勢。加上照明產(chǎn)品本身的剛需屬性，從2019年頭部應(yīng)用廠商的業(yè)績情況來看，相對(duì)于中上游情況，同樣逆勢前行的照明應(yīng)用板塊表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定。

產(chǎn)業(yè)集約化也將引發(fā)照明應(yīng)用廠商朝著規(guī)?；筒町惢p軌制發(fā)展。同時(shí)隨著LED照明產(chǎn)品步入相對(duì)成熟穩(wěn)定期，相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)化體系的完善與生產(chǎn)自動(dòng)化進(jìn)程的加快，這輪市場洗牌引起的優(yōu)勝劣汰和新陳代謝，將繼續(xù)推進(jìn)整個(gè)行業(yè)的集約化整合。

2019年，照明行業(yè)的內(nèi)銷市場處于基本穩(wěn)定的格局。很多生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)銷商面臨了前所未有的困難，一方面來源于整個(gè)行業(yè)增速趨緩，盈利壓力增大所帶來的切身感受，也有來自產(chǎn)業(yè)集約化態(tài)勢、銷售渠道分流，頭部企業(yè)拓展，市場細(xì)分/專業(yè)程度提升，終端消費(fèi)習(xí)慣轉(zhuǎn)變等多重因素的影響。

到2019年末，我國城鎮(zhèn)常住人口占總?cè)丝诘谋戎匾呀?jīng)達(dá)到了60.6%，是第一次超過60%，而從國際上慣例來看，一般發(fā)達(dá)國家這一比例約為70%，我國雖然已經(jīng)接近了但還有一段可發(fā)展道路。接下來隨著我國城市化進(jìn)程的深化，未來的樓市，特別是一二線城市，仍具備一定的發(fā)展?jié)摿?，穩(wěn)中有增應(yīng)是大概率事件，對(duì)照明產(chǎn)品的基本需求還大量存在。此外，2020年國家為了經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期也將對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施加大投資力度，同樣有配套的照明產(chǎn)品需求。當(dāng)然，席卷全國的新型肺炎疫情對(duì)2020年的行業(yè)前景造成短期的不利影響。

三、出口情況

（一）概況

2019年全年，中國照明全行業(yè)出口額約為454.38億美元，同比略有增長為2.48%，雖比起上半年的增速4.08%有所放緩，但全年再創(chuàng)歷史新高（2015年曾達(dá)到過450億美元）。

整體略有增長的因素要從三個(gè)角度來看，一是產(chǎn)品方面，傳統(tǒng)光源除白熾燈外均延續(xù)了不同程度的下滑，LED替換光源已接近其增長峰值，各類LED燈具的增長帶動(dòng)了整體出口，還有就是因中國的照明全產(chǎn)業(yè)鏈樞紐地位使得照明相關(guān)配件的出口近年來維持了較為可觀的增速；二是國際市場方面，占比最大的美國市場因中美貿(mào)易摩擦加征301關(guān)稅的影響有所下行，但下滑程度好于預(yù)期，歐洲、東南亞、日本等市場的增長抵消了美國市場下滑對(duì)整體出口的影響；三是出口企業(yè)方面，和大形勢以及主動(dòng)調(diào)整相關(guān)，排名前10的企業(yè)多有所下滑，但是原來未列前排的“中層企業(yè)”有所增長，補(bǔ)了頭部企業(yè)下滑的缺口，為整體出口微增做出了貢獻(xiàn)。

（二）出口產(chǎn)品情況

2019年，我國累計(jì)出口主要光源產(chǎn)品約96.93億只。其中LED光源59.38億只，占比進(jìn)一步提升達(dá)到61.3%，比去年同期提高了7.2個(gè)百分點(diǎn)；白熾燈略有增長至20.82億只，鹵鎢燈幾乎腰斬至4.4億只；緊湊型熒光燈8.78億只，直管/環(huán)形熒光燈2.95億只；三類HID燈共約0.6億只。

從近幾年的光源占比情況變化趨勢來看，LED產(chǎn)品占整個(gè)光源出口數(shù)量逐年上升到目前已超過六成，一方面體現(xiàn)了LED產(chǎn)品對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)品的替換呈現(xiàn)此消彼長的態(tài)勢，另一方面替換市場未來幾年仍具備一定潛力。

1、傳統(tǒng)光源

隨著相關(guān)LED照明產(chǎn)品的替代和全球?qū)Ω吆哪墚a(chǎn)品的淘汰，各類傳統(tǒng)照明產(chǎn)品中包括熱輻射光源類的鹵鎢燈，熒光燈類的緊湊型和直管/環(huán)形產(chǎn)品，以及高強(qiáng)氣體放電燈類的高壓汞燈、高壓鈉燈和金屬鹵化物燈在內(nèi)，幾乎均為兩位數(shù)下降。

值得注意的是，白熾燈異常堅(jiān)挺，2019年普通照明用白熾燈出口總數(shù)仍達(dá)到20.82億只，出口額達(dá)3.47億美元，不僅沒有下降，甚至還有小幅增長。而從部分白熾燈主要生產(chǎn)企業(yè)如佛山照明、安徽世林、山東華泰、成都天星等反映的情況來看，白熾燈的利潤率也維持了一個(gè)較好的水準(zhǔn)。從近些年數(shù)據(jù)來看，LED逐步進(jìn)入普通照明市場后受到?jīng)_擊最大的是相對(duì)于熱輻射光源更為節(jié)能的氣體放電光源，熒光燈和HID近年來都有著持續(xù)性的顯著下滑，所以對(duì)于消費(fèi)終端來說，照明產(chǎn)品除了節(jié)能，舒適也是一項(xiàng)重要的指標(biāo)；同時(shí)與全球市場對(duì)含汞產(chǎn)品的限制也有一定關(guān)系。目前看，白熾燈的“黃金尾巴”可能還會(huì)有較長的一段周期。

鹵鎢燈斷崖式下滑。此前，鹵鎢燈因其優(yōu)良的光色品質(zhì)和相對(duì)于白熾燈的高效深受偏好低色溫高顯指的歐美市場青睞，相對(duì)其他傳統(tǒng)光源下降勢頭不明顯，但近兩年來因歐美澳等其出口的主要市場都相繼出臺(tái)普通照明用鹵鎢燈禁令，使其真正步入加速下行區(qū)間。從上圖可見，由于2018年9月1日是歐盟淘汰部分普通照明用非反射型鹵鎢燈的節(jié)點(diǎn)。所以自2018年8月起，鹵鎢燈的出口數(shù)量和金額均斷崖式下滑，單月的數(shù)量基本維持在之前正常月份的五成左右。2019年其出口總數(shù)為4.4億只，同比大降47.91%；出口金額1.4億美元，同比下降達(dá)到46.02%，呈現(xiàn)腰斬之勢。其部分月份單價(jià)反而有所上升是因?yàn)椴辉诮壑械柠u鎢燈產(chǎn)品主要為單價(jià)較高的反射型和特殊照明用途產(chǎn)品。在此形勢下，相關(guān)的LED替換產(chǎn)品諸如LED燈絲燈或貼片式多角度發(fā)光球泡等類似產(chǎn)品會(huì)迎來一輪替代機(jī)會(huì)。

2、燈具產(chǎn)品

主要的燈具產(chǎn)品，包括HS編碼為94051000的“枝形吊燈及天花板或墻壁上的電氣照明裝置”，即固定式燈具；HS編碼為94052000的“電氣的臺(tái)燈、床頭燈或落地?zé)簟保纯梢剖綗艟?；以及HS編碼為94054090的“未列名電燈及照明裝置”，即戶外燈具及部分LED燈具等。

上述幾類燈具是帶動(dòng)整個(gè)照明產(chǎn)品出口前進(jìn)的主力，于2019年均有不同程度的增長，僅這三類燈具出口總額便達(dá)到273.7億美元，占到整個(gè)出口額的60%，其出口情況主要反映了各國國民經(jīng)濟(jì)需求的基本面情況。LED燈具在當(dāng)中占比也不斷提升，諸如室內(nèi)的吸頂燈、筒燈、面板燈、高棚燈、燈條/燈帶，室外的投/泛光燈、草坪燈/庭院燈、路燈/隧道燈等一體化燈具產(chǎn)品逐漸成為主力。

3、配件產(chǎn)品

這類產(chǎn)品主要為光源用的燈頭燈座以及散熱件和燈具用玻璃件、塑料件、金屬件等。這幾類配件產(chǎn)品在2019年都得到了一定增長，特別是燈具用塑料件，漲幅超過50%。這是由于照明產(chǎn)業(yè)的深供應(yīng)鏈特性，其他國家即使從事照明成品制造也要很大程度依托中國完備的照明供應(yīng)鏈，加之去年受中美貿(mào)易摩擦的301關(guān)稅影響，部分海外訂單不可避免地流向諸如印度、越南、韓國、土耳其、馬來西亞等制造國，也加速了相關(guān)產(chǎn)品對(duì)外的SKD/CKD貿(mào)易。

4、LED照明產(chǎn)品

LED照明替代循序漸進(jìn)，未來發(fā)展將從追求數(shù)量到更重視質(zhì)量。

總體上看， LED照明產(chǎn)品近年來隨著產(chǎn)業(yè)鏈各端技術(shù)日新月異的進(jìn)步，性價(jià)比進(jìn)一步提升，已向普通照明各個(gè)領(lǐng)域普及，也帶動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)品出口的增長。但市場需求相對(duì)低迷，增長基數(shù)逐年增大，LED產(chǎn)品壽命長影響市場增量等客觀原因使然，LED照明產(chǎn)品增幅也呈現(xiàn)放緩增長之勢。LED照明產(chǎn)品占整個(gè)出口份額逐年上升，體現(xiàn)了其對(duì)傳統(tǒng)照明產(chǎn)品的逐步替代。此過程是此消彼長循序漸進(jìn)的過程，而非爆發(fā)式的一蹴而就。2019年LED照明產(chǎn)品出口總額約為301.57億美元，同比小幅增長2.31%。近幾年LED照明產(chǎn)品占整個(gè)出口額基本穩(wěn)定在2/3，體現(xiàn)了拉動(dòng)出口微增的主要?jiǎng)恿σ廊粊碜杂贚ED照明產(chǎn)品，也標(biāo)志著LED照明處于一個(gè)相對(duì)成熟穩(wěn)定的發(fā)展時(shí)期。 

（1）LED光源

2019年LED光源出口數(shù)量為59.38億只，同比增長16.32%，比上半年情況有所反彈；出口金額則為55.49億美元，同比下降3.98%，數(shù)量的提升未抵過均價(jià)的下滑。

其中，LED燈泡為51.64億只，同比增長16.47%，出口金額39.24億美元，同比下降6.93%；LED燈管為7.74億只，同比增長15.32%，出口金額16.25億美元，同比增長3.99%。

替換市場已近峰值，從LED替換類光源出口連續(xù)24個(gè)單月分月數(shù)據(jù)來看，自2018下半年以來，LED替換類光源每月的出口數(shù)量同比雖有增長，但出口金額同比幾乎均為負(fù)增長，甚至2019年其中個(gè)別月份出口數(shù)量也出現(xiàn)了同比下降。出口目的市場和出口企業(yè)的情況也反映了同一趨勢。種種跡象表明，全球替換光源市場雖然還具備一定潛力，但已接近其替換峰值。

單價(jià)下行壓力較大，LED光源自2018年初以來幾乎每月的產(chǎn)品單價(jià)均低于上年同期，2019年LED光源的出口均價(jià)已不足1美元，僅為0.93美元，同比下滑17.45%。其中，LED燈管出口均價(jià)約為2.1美元，燈泡出口均價(jià)僅約為0.76美元，均為歷史新低。從近五年各類光源出口均價(jià)變化情況來看，熱輻射光源作為成熟產(chǎn)品，均價(jià)基本穩(wěn)定；氣體放電光源因受LED產(chǎn)品的直接沖擊價(jià)格也在緩慢下行區(qū)間；LED光源特別是LED燈泡的均價(jià)則是一路下探，也體現(xiàn)了LED光源出口市場殘酷且持續(xù)的價(jià)格競爭。

燈絲燈發(fā)展勢頭減緩，從新和、凱耀、浙特、天都、世林、天星、廣明源、銳迪生等燈絲燈制造廠商的出口情況綜合來看，燈絲燈出口無論是數(shù)量、金額還是均價(jià)，都有所下降。

（2）LED燈具

2019年LED燈具出口額約為246.08億美元，同比增長3.84%。其首先也面臨著激烈競爭導(dǎo)致的出口價(jià)格下降的壓力。室內(nèi)燈具方面，標(biāo)準(zhǔn)化程度較高的功能類燈具產(chǎn)品諸如吸頂燈、面板燈、筒燈、應(yīng)急燈、三防燈等近年來均價(jià)呈現(xiàn)明顯下滑趨勢，吊燈和臺(tái)燈/落地?zé)舻染邆湟欢▊€(gè)性化定制化特點(diǎn)的裝飾類燈具以及線性照明趨勢推動(dòng)下的燈條/燈帶均價(jià)反而有所上升。大功率產(chǎn)品方面，隨著近年來LED技術(shù)的向前發(fā)展以及成本的不斷降低，大功率產(chǎn)品的均價(jià)也普遍下滑，諸如舞臺(tái)燈這類特種用途產(chǎn)品是例外。

再從產(chǎn)品類別占比上來看，近幾年發(fā)展過程中LED產(chǎn)品明顯在往主力產(chǎn)品上聚集，十幾項(xiàng)主要產(chǎn)品的占比與日俱增。光源產(chǎn)品諸如燈泡和燈管在2019年開始步入發(fā)展瓶頸。而室內(nèi)功能類燈具產(chǎn)品中，面板燈、筒燈等相對(duì)穩(wěn)定，吸頂燈的占比逐年收窄，對(duì)應(yīng)的是無主燈及線性照明廣泛應(yīng)用推動(dòng)下的燈條燈帶占比逐年提升；吊燈、壁燈、臺(tái)地?zé)暨@類裝飾性個(gè)性化占比較高的產(chǎn)品則蒸蒸日上。大功率產(chǎn)品方面，舞臺(tái)燈近年來歐美市場需求強(qiáng)勁，占比也隨之水漲船高；投光燈處于下行區(qū)間，路燈出口則方興未艾。

（三）出口市場情況

美國市場下滑低于預(yù)期，歐亞市場增長勢頭可觀。

國際市場方面，首先看發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體集群。美國市場仍舊是單一的最大的照明產(chǎn)品外銷市場，2019年受中美貿(mào)易摩擦的影響下滑近10%，因而北美市場占比下降了3個(gè)百分點(diǎn)退居第二；歐洲則上升了2.01%的份額反超北美位居第一，但其市場看似統(tǒng)一，實(shí)質(zhì)卻是由相對(duì)分散的并充斥著個(gè)性化差異化需求的子市場構(gòu)成的聯(lián)合體，其中德英法荷等國一直位列出口市場前茅；而東亞中的日本市場由于LED起步較早，發(fā)展迅速，LED光源已趨近飽和，LED一體化燈具則是方興未艾；大洋洲市場以澳新兩國為主體，占該地區(qū)市場98%以上份額，體量較小，發(fā)展平穩(wěn)。

東南亞、西亞、拉美、南亞/中亞和非洲市場則是由新興經(jīng)濟(jì)體組成的成長中的潛力市場；其中東南亞市場是近年來的亮點(diǎn)市場，以越南、新加坡、馬來西亞、印尼、菲律賓、泰國等六國為首，占據(jù)該地區(qū)市場接近98%的份額，具備蓬勃的發(fā)展動(dòng)力，未來前景也值得看好。西亞市場也值得關(guān)注，伊朗一度是可與沙特體量媲美的西亞最大照明消費(fèi)市場之一，但近期因西方制裁進(jìn)口困境加劇；此外，重建中的伊拉克增幅明顯，阿聯(lián)酋和土耳其的區(qū)域性轉(zhuǎn)口集散樞紐地位也依舊穩(wěn)固。拉美市場因多數(shù)國家深受“中等收入國家陷阱”困擾，政局動(dòng)蕩，經(jīng)濟(jì)低迷，近些年呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。印度占據(jù)南亞/中亞市場55%的份額，具有舉足輕重的地位，以印度為代表的南亞國家散件貿(mào)易盛行所導(dǎo)致其照明成品量下滑，也引起了這一市場份額的逐年下降。非洲市場應(yīng)該說具備發(fā)展?jié)摿?，但受其社?huì)和經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展現(xiàn)狀所限，目前依舊處于初步發(fā)展階段。

具體來看。2019年，我國出口到前20大目的國總額達(dá)到208.82億美元，占LED照明出口總額的約70%，重要市場的集中度較高。

美國市場因面臨自2018下半年開始出口美國的相關(guān)企業(yè)沖量后的庫存壓力，當(dāng)?shù)卣彰鲝S商漲價(jià)后對(duì)市場需求產(chǎn)生一定程度上的抑制，并存在部分新訂單轉(zhuǎn)移向非中國廠商等情況，出口額同比有近10%的下滑，但其作為我國頭號(hào)照明產(chǎn)品出口單一市場的地位依舊穩(wěn)固。

以德英法荷為代表的歐洲諸國，北美加拿大和東亞的日韓作為傳統(tǒng)主力市場均有所增長，在一定程度上彌補(bǔ)了美國市場下滑帶來的出口總額缺口。

新興市場方面，具備一定周邊中東歐和波羅的海沿岸市場輻射能力的波蘭取得較高增長率；東盟市場自2018年起在越南和新加坡的主力帶動(dòng)下增長強(qiáng)勁，2019年則由馬來西亞、印尼、泰國和菲律賓等國拉動(dòng)增長；相形之下，金磚國家的表現(xiàn)則乏善可陳，深陷“中等收入國家陷阱”的巴西和經(jīng)濟(jì)形勢不佳的俄羅斯市場需求回升乏力，南非也遭遇發(fā)展瓶頸，非洲老大地位岌岌可危，印度因和中國之間的SKD和CKD貿(mào)易盛行致使其成品量進(jìn)一步下滑。

LED光源出口方面，我國出口到前20大目的國的數(shù)量為38.68億只，占LED光源出口總量的65%；金額達(dá)到41.5億美元，占LED光源出口總額高達(dá)75%。各國LED替換光源產(chǎn)品單價(jià)多處于下降態(tài)勢，全球范圍來看，均價(jià)1美元的市場已不足半數(shù)，光源產(chǎn)品出口價(jià)格競爭的激烈形勢可見一斑。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體單價(jià)普遍較高，其中日本市場單價(jià)繼續(xù)一騎絕塵，這也解釋了主攻日本市場的愛麗思、普為、康佳等企業(yè)出口單價(jià)相對(duì)高企的現(xiàn)象；而巴西、俄羅斯、印尼、越南、菲律賓等市場單價(jià)偏低。市場表現(xiàn)方面，東盟主力六國表現(xiàn)依舊不俗，越南、菲律賓、印尼、泰國、馬來西亞等躋身20強(qiáng)；半/全散件貿(mào)易盛行的印度和被美國加大制裁力度的伊朗，其光源成品量已雙雙跌出30名開外。

LED燈具出口的具體排名也與整個(gè)LED照明產(chǎn)品出口排名情況相接近，LED燈具占各國LED照明總額比重多在80%以上，并有進(jìn)一步提升的態(tài)勢，這也和整個(gè)LED照明整體出口形勢吻合，并體現(xiàn)了替換市場也逐步向一體化/模塊化燈具發(fā)展的趨勢。

（四）出口企業(yè)情況

2019年， LED照明出口前20名的企業(yè)出口總額為38.9億元，約占LED照明出口總額的13%。其中，立達(dá)信、陽光、得邦三駕馬車依然位列前三位，但是同比均有所下滑，因而領(lǐng)先優(yōu)勢有所削弱；2019年已強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手的凱耀和昕諾飛分列四五位，值得一提的是，昕諾飛生產(chǎn)專業(yè)渠道燈具的成都和上海兩家工廠上量，雖然比上半年的暴漲勢頭有所減弱，全年依然逆勢增長近50%。攜手朗德萬斯的木林森和納入怡迅的雷士已坐穩(wěn)前列。在傳統(tǒng)前十出口企業(yè)多有下滑的形勢下，民爆、杰光、海萊、浩洋、眾普森、光莆等原中層企業(yè)扛起前進(jìn)大旗，保持了增長勢頭，并為出口總額微增做出了相應(yīng)貢獻(xiàn)。

在國際市場價(jià)格競爭激烈和LED替換光源已近高峰的形勢下，出口前列的企業(yè)如立達(dá)信、陽光、得邦等已主動(dòng)做出調(diào)整，他們正在有意識(shí)地逐步退出一些“高?！笔袌龊偷兔麡I(yè)務(wù)，加強(qiáng)自主品牌的發(fā)展，并逐漸增加了產(chǎn)品中的一體化燈具和IoT相關(guān)產(chǎn)品的比重。

LED光源出口企業(yè)業(yè)績普遍有所下滑，整體格局相對(duì)穩(wěn)定。出口前20的企業(yè)出口數(shù)量為23.56億只，占LED光源出口總量的40%；出口金額則達(dá)到24.31億美元，占LED光源出口總額的44%。相比較來看，LED燈具出口前20名企業(yè)出口額僅占整個(gè)LED燈具出口總額的8.7%。由此可見“光源集約，燈具分散”的基本面情況依舊。隨著LED替換光源等規(guī)模化標(biāo)準(zhǔn)品生產(chǎn)自動(dòng)化的深化演進(jìn)，此類出口市場已是少數(shù)派的游戲，未來無論是大企業(yè)擴(kuò)大營收規(guī)模還是中小企業(yè)差異化發(fā)展都更要依托一體化/模塊化燈具和IoT智能化產(chǎn)品。

從出口企業(yè)產(chǎn)品單價(jià)普遍降低的形勢可以看出，海外市場激烈的價(jià)格競爭依舊持續(xù)，廣大出口企業(yè)要依仗更龐大的出口數(shù)量來維系出口金額的平衡或增長，利潤受到很大的擠壓，所以2019年雖然出口企業(yè)十分努力，但增量不增收，增收不增利的現(xiàn)象目前較為普遍。

LED燈具占各出口企業(yè)的業(yè)務(wù)比重亦在穩(wěn)步提升。相比較LED光源的高度集約，LED燈具市場因產(chǎn)品類型和渠道類型更多樣化，市場也更為分散。各頭部企業(yè)也可謂是“八仙過海各具神通”，既有立達(dá)信、陽光、得邦等標(biāo)準(zhǔn)品代工大戶，有手握歐美商超大單的健達(dá)、瑩輝、北方等，又有昕諾飛、杰光等外資品牌工廠；既有浩洋、亮藝等舞臺(tái)照明專業(yè)廠商，有光莆、恒太、珈偉、聯(lián)域等強(qiáng)勢單品企業(yè)，又有品類眾多廣泛出擊的眾普森、木林森等。

LED燈泡出口前十格局基本與整個(gè)LED光源出口排名情況相吻合，凱耀取代得邦進(jìn)入前三，2019年大幅上量的紅壹佰則擠掉佛山照明殺入前十。前十名出口企業(yè)燈泡出口數(shù)量為16.44億只，約占LED燈泡出口總量的32%，出口金額則為15.3億，約占LED燈泡出口總額的39%，比重均有所下滑。和市場形勢及戰(zhàn)略調(diào)整相關(guān)，立達(dá)信、陽光和得邦在LED燈泡方面原本建立的較大領(lǐng)先優(yōu)勢已不再顯著，各大LED燈泡出口企業(yè)的共性問題是單價(jià)下滑明顯。

LED燈管出口方面，得邦拔得頭籌，山蒲和晨輝緊隨其后，此消彼長，快捷達(dá)則從去年頭名滑落至第四；愛麗思和普為主打日本市場，因而產(chǎn)品出口單價(jià)仍維持高位甚至有所增長。當(dāng)然，燈管總體情況和燈泡相仿，各企業(yè)的出口單價(jià)也面臨著較大的下行壓力。

（五）中美貿(mào)易摩擦下的對(duì)美出口

2019年我國LED照明產(chǎn)品對(duì)美出口約69.36億美元，同比下降9.99%，總體不如預(yù)想中下滑幅度大。原因在于人民幣對(duì)美元的大幅貶值，照明相關(guān)產(chǎn)品出口退稅稅率上調(diào)，美國照明大廠多輪上調(diào)終端銷售價(jià)格以及以LED光源為代表的部分照明產(chǎn)品不在加征關(guān)稅之列等，上述因素都在不同程度上抵消了301關(guān)稅對(duì)美出口帶來的不利影響。

首先看LED光源產(chǎn)品（HS編碼85395000），此類產(chǎn)品不在美對(duì)華已加征關(guān)稅的產(chǎn)品目錄中，卻是下滑幅度最大的LED產(chǎn)品。2019年對(duì)美出口數(shù)量約為10.82億只，同比下降達(dá)8.97%，占出口總量的18.22%；出口金額為15.43億美元，同比下降達(dá)12.79%，占出口總額的27.81%。原因在于部分出口美國的相關(guān)廠商在2018下半年趕在關(guān)稅落地前有不同程度的集中沖量舉措，至2019年美國光源市場還部分的處于庫存消化階段。

主要燈具產(chǎn)品中，2019年固定式燈具（HS編碼94051000）對(duì)美出口數(shù)量為1.66億只，同比下降9.17%，占出口總量的15.75%；出口金額21.02億美元，同比下降9.23%，占出口總額的23.15%?？梢剖綗艟撸℉S編碼94052000）對(duì)美出口數(shù)量0.59億只，同比下降8.23%，占出口總量的26%；出口金額11.89億美元，同比下降5.91%，占出口總額的33.06%；。戶外燈具及部分LED燈具（HS編碼94054090）對(duì)美出口量為3.29億千克，同比下降6.53%，占出口總量的21.42%；出口金額33.5億美元，同比下降6.56%，占出口總額的22.8%。上述三類主要燈具產(chǎn)品均位列美對(duì)華已加征25%關(guān)稅的產(chǎn)品目錄中。

未來，加征關(guān)稅的影響將主要體現(xiàn)在終端價(jià)格的上漲會(huì)在一定程度上遏制消費(fèi)需求；同時(shí)會(huì)影響一些新項(xiàng)目訂單，其中部分訂單也將會(huì)不可避免的轉(zhuǎn)向越南、印度、墨西哥、土耳其、中國臺(tái)灣等制造地。

但是中美照明產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)性較強(qiáng)的基本面沒有變化，在照明產(chǎn)業(yè)已演變至發(fā)達(dá)國家不愿做，發(fā)展中國家不能做的背景下，中國是唯一的有能力規(guī)?；憫?yīng)并高性價(jià)比滿足全球多樣化需求的世界工廠及供應(yīng)鏈樞紐；美國則常年作為我國照明產(chǎn)品出口頭號(hào)市場（占總出口額的約1/4）的地位也不可動(dòng)搖。在短期內(nèi)雙方均找不到替代的情況下，中美間照明產(chǎn)品的貿(mào)易格局將維持動(dòng)態(tài)平衡。

中美兩國目前也在積極接觸磋商，現(xiàn)已初步達(dá)成“第一階段”貿(mào)易協(xié)議，美方采取的暫停部分產(chǎn)品的加征關(guān)稅，下調(diào)部分已加征產(chǎn)品的稅率，以及發(fā)布多批次對(duì)此前已加征關(guān)稅產(chǎn)品的排除清單等多項(xiàng)舉措，一定程度上也緩和了中美間的貿(mào)易摩擦帶來的不利影響。相信在中美兩個(gè)大國間，貿(mào)易摩擦作為戰(zhàn)略格局將是長期存在的，而加征關(guān)稅作為一項(xiàng)“殺敵一千，自傷八百”戰(zhàn)術(shù)手段也將是暫時(shí)的?？偠灾?，2020年的對(duì)美出口環(huán)境已有所緩和，應(yīng)對(duì)美國市場的有所反彈報(bào)以期待。

總體來說，相對(duì)于增長乏力的國內(nèi)照明市場，2019年的照明出口市場還取得小幅增長，燈具和照明配件的增長起到了帶動(dòng)整體的作用，歐洲、東南亞、日本等市場的增長抵消了美國市場下滑帶來的影響，同時(shí)中層出口企業(yè)的逆勢前行彌補(bǔ)了頭部企業(yè)業(yè)績下降的總額缺口。但在行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩，終端價(jià)格持續(xù)下降，各項(xiàng)成本剛性上升，國際市場需求偏弱，中美貿(mào)易摩擦持續(xù)的大背景下，廣大出口企業(yè)遭遇到了空前的困難。LED替換光源的發(fā)展已近頂峰，價(jià)格競爭愈發(fā)激烈，因而部分企業(yè)已作出相應(yīng)調(diào)整。在當(dāng)前本行業(yè)要從規(guī)模數(shù)量往高質(zhì)量發(fā)展的趨勢下，相關(guān)出口企業(yè)應(yīng)立足長遠(yuǎn)，明確定位；謹(jǐn)慎擴(kuò)張，利潤當(dāng)先；積極調(diào)整，應(yīng)對(duì)困難。

四、行業(yè)熱點(diǎn)

（一）景觀照明

1、理性發(fā)展

景觀照明在我國城市化進(jìn)程的深入，市場的需求提升以及大型活動(dòng)的推動(dòng)下迎來了高速發(fā)展的幾年，同時(shí)也帶動(dòng)了產(chǎn)業(yè)鏈各相關(guān)企業(yè)的業(yè)務(wù)。但在其快速發(fā)展過程中也衍生出過度亮化、光干擾/光侵?jǐn)_、千城一面、工程質(zhì)量、大額資金以及可持續(xù)性發(fā)展等諸多問題，去年12月中央“不忘初心、牢記使命”主題教育領(lǐng)導(dǎo)小組印發(fā)了《關(guān)于整治“景觀亮化工程”過度化等“政績工程”、“面子工程”問題的通知》，核心在于杜絕過度亮化和政績/面子工程,也進(jìn)一步促使景觀照明步入理性建設(shè)的新階段。

實(shí)際上自2018年下半年起，整個(gè)景觀亮化市場已不如2017年全年和2018年上半年突出了，從高速發(fā)展期步入平穩(wěn)發(fā)展期已是不爭的事實(shí)，城市亮化水平也的確應(yīng)與城市本身的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r和文化氣質(zhì)特點(diǎn)相適應(yīng)。由于目前大型景觀亮化項(xiàng)目前期較高的墊資金額和后期較長的回款周期，以及對(duì)工程公司資本實(shí)力、規(guī)模業(yè)績、設(shè)計(jì)施工等各方面資質(zhì)的較高要求等因素大大提升了準(zhǔn)入門檻，使得這些規(guī)模化項(xiàng)目主要集中于以百余家雙甲資工程公司為代表的資本推動(dòng)下的少數(shù)企業(yè)手中。

2、轉(zhuǎn)型文旅

中央的整治通知?jiǎng)χ高^度亮化和形象工程，并非禁止亮化。隨著我國綜合國力不斷壯大，經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)的發(fā)展，城市化進(jìn)程的不斷深化和廣大人民群眾對(duì)美好生活的需求依然蓬勃，景觀照明依舊會(huì)在城市發(fā)展中扮演重要的角色，其在倡導(dǎo)理性建設(shè)的背景下也正向特色燈光文旅過渡轉(zhuǎn)型。在此過程中，如何將照明手段的技術(shù)性與演繹內(nèi)容的藝術(shù)性相融合，構(gòu)建動(dòng)靜相宜的夜景環(huán)境，營造明暗有度的表達(dá)空間，以弘揚(yáng)城市獨(dú)特文化、體現(xiàn)城市精神內(nèi)核，從而吸引人并留住人，進(jìn)而拉動(dòng)城市經(jīng)濟(jì)，這將是景觀照明助力夜游經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵所在。

（二）農(nóng)業(yè)照明

廣義的農(nóng)業(yè)照明涵蓋種植業(yè)照明、養(yǎng)殖業(yè)照明、漁業(yè)照明等領(lǐng)域，人工干預(yù)的農(nóng)業(yè)照明源于農(nóng)業(yè)模式發(fā)生變化，并非新興技術(shù)，在傳統(tǒng)照明時(shí)代就已廣泛應(yīng)用。農(nóng)業(yè)照明也是一項(xiàng)融合植物學(xué)、動(dòng)物學(xué)、園藝學(xué)、環(huán)境工程、光學(xué)、電學(xué)、控制技術(shù)等多學(xué)科交叉的綜合系統(tǒng)集成工程，門檻較高，需同時(shí)解決光生物學(xué)、LED照明技術(shù)、光環(huán)境控制等技術(shù)有機(jī)融合發(fā)展的問題，多方充分的跨界協(xié)作應(yīng)用和交叉基礎(chǔ)研究十分重要。植物/動(dòng)物本身的前沿系統(tǒng)性研究是核心要素，而照明行業(yè)不僅要解決其生長所需的光譜分布、光照周期、光合作用強(qiáng)度、照度均勻度等問題，更首要的還是解決產(chǎn)品本身的問題，比如在很多的大功率應(yīng)用場合，因效率、成本和可靠性問題，傳統(tǒng)的高壓鈉燈和金鹵燈依舊是主力產(chǎn)品。

國內(nèi)農(nóng)業(yè)照明目前多應(yīng)用于溫室大棚、植物工廠、農(nóng)場餐廳、生鮮超市、花卉園藝、家庭種植等場合，相關(guān)燈具、電源產(chǎn)品的出口也方興未艾。但我國在這一領(lǐng)域的發(fā)展可以說是還處于初級(jí)階段，整體水平還落后于的日本、美國、荷蘭等先進(jìn)國家，市場接受度低、綜合型人才缺乏、中上游核心技術(shù)缺失、專利布局不足、成本投入較高、產(chǎn)出效率偏低、相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)體系不完善以及普遍存在的“重光照輕作物”的思路等問題也制約了農(nóng)業(yè)照明市場的發(fā)展。當(dāng)然隨著近年來農(nóng)業(yè)照明領(lǐng)域基礎(chǔ)研究的加強(qiáng)、相關(guān)技術(shù)的進(jìn)步、成本和能耗的降低以及對(duì)可持續(xù)商業(yè)模式的探索，其作為一個(gè)被業(yè)界看好的照明藍(lán)海市場還是具備良好的發(fā)展前景。

（三）智能照明

1、明確概念

首先應(yīng)明確所謂智能照明不是以單個(gè)照明產(chǎn)品而存在，照明的智能化思路應(yīng)是個(gè)系統(tǒng)化概念，是結(jié)合照明產(chǎn)品、傳感器、通訊裝置并通過無線或有線控制系統(tǒng)軟硬件組成的可以實(shí)現(xiàn)“自適應(yīng)”的系統(tǒng)方案。照明產(chǎn)品要作為智能家居延展至智能建筑乃至智慧城市中的終端/單元/節(jié)點(diǎn)而存在并服務(wù)于人類活動(dòng)之中，是系統(tǒng)功能復(fù)雜化設(shè)計(jì)落實(shí)到用戶體驗(yàn)的簡單化和便捷化，而不是為了可控而刻意強(qiáng)加功能。

目前一些聲稱的智能產(chǎn)品，諸如室內(nèi)照明領(lǐng)域的“智能球泡”，可調(diào)亮度、色溫、色彩，僅僅做到了調(diào)光，只能權(quán)且稱為可調(diào)光/可互聯(lián)/IoT照明產(chǎn)品；戶外照明領(lǐng)域現(xiàn)在備受關(guān)注的“智慧燈桿”，集成了多項(xiàng)城市功能于一身，但單個(gè)燈桿僅含多功能，姑且稱之為集成/多功能燈桿。

2、清晰定位

近兩年照明行業(yè)里的一大熱點(diǎn)就是所謂的“智慧燈桿”，單體燈桿可承載道路照明、交通指示、信息顯示、環(huán)境監(jiān)測、視頻監(jiān)控、射頻識(shí)別、通知廣播、充電設(shè)施、網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)榷喾N功能，也是作為構(gòu)建智慧城市的一個(gè)接入終端。而在“多塔合一，多桿合一”的政策推動(dòng)和5G基站的承載功能加持下，“智慧燈桿”產(chǎn)業(yè)一片旺盛蓬勃的景象，問題在于這一產(chǎn)業(yè)不僅涉及照明產(chǎn)品本身，還涉及通信、傳感、互聯(lián)網(wǎng)、安防、工業(yè)設(shè)計(jì)等多個(gè)跨界領(lǐng)域，單一企業(yè)乃至單一業(yè)態(tài)能力所限，難以全面兼顧，多業(yè)態(tài)跨界合作勢必是推動(dòng)其發(fā)展的有效方式；一個(gè)燈桿的集成方案中又涉及了交通、公安、環(huán)保、氣象、城建等不同的城市管理部門，也需要有個(gè)總協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)來統(tǒng)籌安排，這也非普通民營企業(yè)可為。智慧城市的建設(shè)實(shí)際上更需要照明產(chǎn)品發(fā)揮它作為整個(gè)系統(tǒng)中終端/節(jié)點(diǎn)/單元的重要承載作用。

3、切忌跟風(fēng)

有報(bào)道稱，中國以500個(gè)在建的試點(diǎn)智慧城市數(shù)量遙遙領(lǐng)先于其他國家，占到總數(shù)的一半。而所謂試點(diǎn)，是指全面開展工作前，先在一處或幾處試做。近些年來，照明行業(yè)也經(jīng)歷過“路燈熱”，“智能熱”，“燈絲燈熱”，“景觀熱”等多個(gè)熱潮，開始無不是一擁而上趁興而來，最后總有相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)一地雞毛敗興而歸。“過熱”造成了“過?！?，所以一切事物的發(fā)展，總要有個(gè)循序漸進(jìn)的過程，基礎(chǔ)才牢靠，發(fā)展才可持續(xù)。而照明的智能化發(fā)展能否順利推進(jìn)，也取決于其可靠性、用戶體驗(yàn)、系統(tǒng)成本、市場規(guī)模的發(fā)展。從而決定未來照明企業(yè)在智能家居和智慧城市產(chǎn)業(yè)中的地位。

4、聚焦主業(yè)

近年來照明行業(yè)中跨界案例屢見不鮮，一種是跨國巨頭昕諾飛自建Interact物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的做法，這也和個(gè)體的整合實(shí)力相關(guān)；也有國內(nèi)大廠歐普、雷士、飛樂、三思、立達(dá)信、生迪、鴻雁等和先后切入智能家居/智慧城市領(lǐng)域的華為、百度、阿里、海爾、京東、美的、小米等外部巨頭跨界合作平臺(tái)或生態(tài)圈的做法，而更多照明行業(yè)中普遍存在的中小企業(yè)，其體量缺乏整合能力，這時(shí)就要順勢而為，不可本末倒置，首要的還是應(yīng)該在自身擅長的照明領(lǐng)域內(nèi)做好本分，在確保產(chǎn)品安全、舒適、節(jié)能的前提下，成為整套系統(tǒng)中不可或缺的部分。

（四）健康照明

自21世紀(jì)初美國科學(xué)家在哺乳動(dòng)物視網(wǎng)膜中發(fā)現(xiàn)了除桿狀細(xì)胞和錐狀細(xì)胞之外的第三類感光細(xì)胞，即感光視網(wǎng)膜神經(jīng)節(jié)細(xì)胞。這項(xiàng)發(fā)現(xiàn)表明人類的生物節(jié)律和認(rèn)知表現(xiàn)明顯的受到光環(huán)境的影響。這也對(duì)照明科學(xué)的研究方法提出了新要求，照明質(zhì)量的評(píng)價(jià)由原來單一的偏重視覺效果功能性評(píng)價(jià)逐步將過渡到對(duì)視覺、生理和情感等與人體健康密切相關(guān)因素的多重評(píng)價(jià)。健康照明具備寬泛的應(yīng)用領(lǐng)域，涉及家居、商業(yè)、醫(yī)療、教育等多個(gè)領(lǐng)域，也是個(gè)跨領(lǐng)域跨學(xué)科的綜合課題，不僅為照明產(chǎn)品的制造，還包含了光與人類健康關(guān)系的研究，通過照明改善促進(jìn)人的心理和生理健康，從而提高人類社會(huì)活動(dòng)的質(zhì)量。健康照明乃至以人為本的照明無疑是照明行業(yè)未來的重要發(fā)展方向。

目前照明行業(yè)的一大熱點(diǎn)就是健康照明的應(yīng)用領(lǐng)域之一——教育照明，據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，我國目前共有各類學(xué)校51.89萬所，其中義務(wù)教育階段學(xué)校就有21.38萬所，班數(shù)達(dá)375萬個(gè)，校舍面積超過14億平方米，且中小學(xué)教室普遍存在缺乏整體設(shè)計(jì)、照度偏低、頻閃嚴(yán)重、眩光污染、顏色失真等諸多問題，深具改造潛力。目前這一領(lǐng)域亟待解決的是標(biāo)準(zhǔn)化和用戶接受度的問題。而去年八部委出臺(tái)的《綜合防控兒童青少年近視實(shí)施方案》是為貫徹落實(shí)習(xí)總書記關(guān)于學(xué)生近視問題的重要指示精神，也無疑給作為改善視覺環(huán)境中重要教育裝備的相關(guān)照明產(chǎn)品打了一支強(qiáng)心針。 

智能照明和健康照明都是照明行業(yè)未來發(fā)展的重要方向，給照明賦予了更多的附加值和想象空間，同時(shí)也對(duì)我們的產(chǎn)業(yè)提出了更高的要求，需要廣大照明人清晰定位，聚焦主業(yè)；放下焦慮，擁抱變革。

（五）資本市場

1、上市

2018年中國資本市場，遭遇史上最嚴(yán)IPO發(fā)審委，整個(gè)照明行業(yè)無一過關(guān)；到了2019年下半年，這一狀況得到扭轉(zhuǎn)，半導(dǎo)體設(shè)備廠商中微首先登陸全新科創(chuàng)板，隨后是百折不撓的驅(qū)動(dòng)IC頭部廠商晶豐明源終償所愿，離網(wǎng)照明領(lǐng)軍企業(yè)久量股份和照明工程龍頭豪爾賽也先后分別登陸創(chuàng)業(yè)板和中小板，直到年底，電工巨頭公牛和舞臺(tái)燈大廠浩洋電子也紛紛過會(huì)，上市在即。

伴隨近十幾年照明行業(yè)的長足發(fā)展，相關(guān)A股上市公司已達(dá)六七十家，照明企業(yè)要持續(xù)規(guī)范運(yùn)營，進(jìn)而做大做強(qiáng)，登陸資本市場無疑是一條康莊大道，隨著這種趨勢的進(jìn)行，上市公司形成行業(yè)的中堅(jiān)力量，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，加強(qiáng)規(guī)范，進(jìn)而提升產(chǎn)業(yè)集約化將起到積極作用。同時(shí)，在當(dāng)今日益風(fēng)波詭譎的資本市場，已上市企業(yè)還應(yīng)規(guī)范運(yùn)營、清晰定位、聚焦主業(yè)，切莫?jiǎng)ψ咂h、盲目擴(kuò)張、朝秦暮楚，2018年十?dāng)?shù)家照明上市公司大額減值計(jì)提虧損數(shù)億的窘迫依然歷歷在目，無論上市與否，企業(yè)能否健康可持續(xù)發(fā)展，最終還看基本面情況。

2、并購整合

整個(gè)2019年國內(nèi)照明行業(yè)相關(guān)的并購案相對(duì)于前兩年是大為減少，一方面因?yàn)檎w市場情況偏弱，融資環(huán)境趨緊，緊縮銀根成為多數(shù)首選；另一方面則是部分企業(yè)經(jīng)歷后前兩年的投資擴(kuò)張需要時(shí)間和空間來消化調(diào)整；還有就是之前屬于并購熱點(diǎn)的照明工程板塊在2019年業(yè)已高潮回落，因而大多偃旗息鼓。

首先看木林森和LEDVANCE的整合，木林森近期表示，其自去年第一季度并表朗德萬斯以來，加快了朗德萬斯重組進(jìn)展，原計(jì)劃2028年重組完成，現(xiàn)預(yù)計(jì)大幅提前至2020年第三季度完成。也能夠看到，首先是在2019年上半年，先后關(guān)停了美國的肯塔基州凡爾賽工廠和賓州圣瑪麗工廠以及墨西哥的華雷斯工廠；在2019年5月，又將LEDVANCE的佛山工廠并入木林森體系；隨后又在9月宣布出售德國奧格斯堡工廠的土地，繼續(xù)關(guān)停規(guī)模最大的德國工廠。同時(shí)，整合后LEDVANCE也實(shí)現(xiàn)了大中華區(qū)市場和國際市場的雙軌制運(yùn)營。整體來看，木林森清理“包袱”的運(yùn)作高效而迅速，加快重組的完成，有利于優(yōu)化木林森和LEDVANCE之間的整合，降低管理成本，增強(qiáng)持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿Α?/span>

另一對(duì)看德豪雷士，德豪2019年的首要目標(biāo)就是“保殼”，所以大量舉措都圍繞著摘掉ST帽子。首先是變現(xiàn)資產(chǎn)，繼2018年底將怡迅光電倒手給雷士后，2019年更是以2.45億元出讓子公司珠海盈瑞，2.47億元出售中山威斯達(dá)以及4.88億出售德豪照明等；當(dāng)然，最轟動(dòng)的還是將其控股的雷士照明中國業(yè)務(wù)的70%作價(jià)55.59億賣給了國際杠桿天王KKR；其次就是減負(fù)，2019年7月，德豪宣布放棄切入剛好10年的LED芯片業(yè)務(wù)，其位于蕪湖、揚(yáng)州、大連、蚌埠等地的LED芯片工廠將陸續(xù)關(guān)停；還有就是公告會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，將2018年年報(bào)審計(jì)保留意見所涉及的未決訴訟負(fù)債以及相關(guān)固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提事項(xiàng)，調(diào)整至已然巨虧的上年年報(bào)。經(jīng)過這一系列令人眼花繚亂的操作后，“瘦身”成功的德豪近日發(fā)布的2019年業(yè)績預(yù)告顯示其終于扭虧為盈。而雷士為KKR收購后也有不小可能性回歸A股，未來發(fā)展拭目以待。

那邊廂，飛樂音響也在為避免“戴帽”做著努力，重組后的飛樂分三個(gè)板塊即亞明、申安和喜萬年（飛樂投資管理），一方面在通過銀行信貸和大股東資助來緩解資金壓力；另一方面，也是通過出售資產(chǎn)的運(yùn)作，期望將存貨和應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為流動(dòng)資金；另外還在2019年年底公告收購儀表自動(dòng)化院、儀電汽車電子及儀電智能電子等三公司，寄望其對(duì)整體業(yè)績提供援助。飛樂繼續(xù)艱難重整，尚能飯否？

其他值得關(guān)注的還有特種照明大廠海洋王重啟收購照明工程雙甲公司明之輝51%股權(quán)；上游龍頭華燦光電轉(zhuǎn)讓跨國曲線并購而來不足兩年的美新半導(dǎo)體MEMSIC；顯示巨頭洲明科技和比利時(shí)投影領(lǐng)先廠商巴可電子之間的5%股權(quán)轉(zhuǎn)讓，也改為通過大宗交易的方式繼續(xù)進(jìn)行。

3、國資入主

繼2018年鴻利智匯、萬潤科技、東山精密、乾照光電、科恒股份、碧水源、聯(lián)建光電等相關(guān)上市公司先后迎來國資不同形式的注入后，2019年，央企新興集團(tuán)入股了名家匯，江西國資委則將成為茂碩電源的實(shí)控人，延續(xù)了自2018年以來“國資系”馳援A股的勢頭，這與去杠桿和股市調(diào)整所帶來的民企融資困境以及由此衍生的債務(wù)難題密切相關(guān)。同時(shí)，部分上市公司大股東拿自己的股權(quán)質(zhì)押融資也是基于金融收縮政策導(dǎo)致的融資環(huán)境趨緊，一些高比例股權(quán)質(zhì)押的公司面臨平倉風(fēng)險(xiǎn)，通過引入國資股東，有利于緩解資金壓力，穩(wěn)定投資者信心。

在整體經(jīng)濟(jì)處于弱勢階段，也期待此類整合能夠最大限度的發(fā)揮市場化配置資源功能，實(shí)現(xiàn)國資民資真正的相互結(jié)合、優(yōu)勢互補(bǔ)的混合所有制。

4、政府補(bǔ)貼

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年全年，照明行業(yè)相關(guān)企業(yè)收到的政府各類名目的補(bǔ)貼近40億元人民幣，補(bǔ)貼也主要集中在產(chǎn)業(yè)鏈中上游的外延芯片和封裝，主要是因?yàn)橹猩嫌蔚募夹g(shù)門檻相對(duì)較高，設(shè)備和研發(fā)投入相對(duì)較大；加之2018年上游迎來一輪擴(kuò)產(chǎn)高峰，各廠商無論從市場需求的戰(zhàn)術(shù)考量還是從競爭環(huán)境和發(fā)展遠(yuǎn)景的戰(zhàn)略規(guī)劃，都要緊跟投入；補(bǔ)貼的主體以浙江義烏、江蘇宿遷、福建南安和江西吉安等地的政府力度最大，也是由于目前這幾個(gè)地區(qū)是光電產(chǎn)業(yè)招商的熱點(diǎn)地區(qū)，很多補(bǔ)貼內(nèi)容與招商引資活動(dòng)息息相關(guān)；補(bǔ)貼事由則包括基建補(bǔ)助、產(chǎn)業(yè)資金、科研補(bǔ)助、設(shè)備補(bǔ)貼、貸款貼息、納稅獎(jiǎng)勵(lì)等多個(gè)名目。

而隨著2018年中上游擴(kuò)產(chǎn)投產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)貼相繼到位，同時(shí)受宏觀形勢下地方財(cái)政收入減少從而緊縮銀根的影響，2019年相應(yīng)的對(duì)照明行業(yè)相關(guān)企業(yè)的政府補(bǔ)貼頻次和金額都有著顯著減少，全年僅約15億元人民幣。

從另一個(gè)角度講，政府補(bǔ)貼在產(chǎn)業(yè)的前期發(fā)展中起到了一定積極的扶持作用。但補(bǔ)貼過多過熱可能會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能過剩而加劇價(jià)格競爭，也可能引起部分企業(yè)的補(bǔ)貼依賴，同時(shí)還會(huì)加大歐美國家對(duì)華貿(mào)易壁壘的風(fēng)險(xiǎn)，也不利于整個(gè)產(chǎn)業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

5、新三板

自2013年12月31日起，新三板股轉(zhuǎn)系統(tǒng)面向全國接收企業(yè)掛牌以來已過了6個(gè)年頭，2016年前后也迎來過掛牌熱潮，但因其本身先天不足的各項(xiàng)短板，諸如整體估值仍然偏低，市場流動(dòng)性不足，最被看重的融資能力較弱；企業(yè)登陸新三板后概念透支，后手乏力，成本上升；還有就是被認(rèn)為是曲線救國的系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)板制度遲遲懸而未決等，使得其掛牌熱潮已退，步入新的發(fā)展階段。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，先后登陸新三板的照明行業(yè)相關(guān)企業(yè)總共約160家，到目前為止更名/改行的近20家，摘牌的則高達(dá)70余家。

鑒于此，股轉(zhuǎn)公司在2019年也推出了一系列深化改革政策，旨在降低投資者門檻，優(yōu)化股票交易規(guī)則，包括創(chuàng)新層企業(yè)向不特定合格投資者公開發(fā)行股票、掛牌公司定向發(fā)行股票、交易制度、差異化信息披露和公司治理等方面進(jìn)行調(diào)整。特別是近期深改方案公布后，新三板企業(yè)將形成基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層和精選層的差異化制度體系，精選層企業(yè)可以選擇轉(zhuǎn)板上市，實(shí)現(xiàn)多層次資本市場的互聯(lián)互通。這無疑對(duì)廣大新三板掛牌企業(yè)來說是個(gè)IPO的新增路徑，部分業(yè)績良好、具備核心競爭力且規(guī)范化運(yùn)營的企業(yè)以及處于創(chuàng)新層將來有機(jī)會(huì)進(jìn)入精選層的企業(yè)，還是具備一些機(jī)會(huì)。

五、國際企業(yè)調(diào)整動(dòng)態(tài)

1、轉(zhuǎn)型

比如昕諾飛（SIGNFY）未來將更多的精力放在了可互聯(lián)照明、光訊號(hào)傳輸以及interact這類物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上；另一大巨頭歐司朗（OSRAM）在專注發(fā)展基于半導(dǎo)體技術(shù)的高科技產(chǎn)品，各類收購和調(diào)整動(dòng)作都在不斷增強(qiáng)物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)平臺(tái)、智能控制、光管理軟件、身份識(shí)別、激光和傳感技術(shù)等高科技領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，體現(xiàn)了其從傳統(tǒng)照明（Lighting）公司向高科技（HighTech）公司發(fā)展的戰(zhàn)略構(gòu)想。

2、退出

2019年3月，美國SiC巨頭科銳（CREE）將其LED照明成品業(yè)務(wù)以3.1億美元賣給美國IDEAL工業(yè)集團(tuán)，并在5月宣布在其北卡達(dá)勒姆投資10億美元擴(kuò)大碳化硅和碳化硅基氮化鎵產(chǎn)能。通過業(yè)務(wù)剝離和投資，Cree將重心專注于化合物半導(dǎo)體射頻和功率器件，來應(yīng)對(duì)5G通信和新能源汽車等利基市場需求。

2019年3月，多元化工業(yè)龍頭伊頓（Eaton）集團(tuán)宣布剝離其照明業(yè)務(wù)為Cooper Lighting Solutions的獨(dú)立公司，10月，該公司為昕諾飛以14億美元對(duì)價(jià)收購。2012年收購Cooper的Eaton至此也退出了照明業(yè)務(wù)。

2019年4月，通用電氣（GE）宣布旗下Current出售給美國私募股權(quán)AIP的交易完成。Current的業(yè)務(wù)包括LED和傳統(tǒng)照明解決方案，以及傳感器、控制和軟件。Current將根據(jù)許可協(xié)議繼續(xù)使用GE品牌，而GE照明的北美消費(fèi)者照明業(yè)務(wù)不包括在此次交易中，GE仍在積極出售此業(yè)務(wù)。

2019年4月，一貫癡迷于OLED照明的韓系巨頭LG顯示宣布放棄了普通照明OLED業(yè)務(wù)，其在新OLED生產(chǎn)線上量產(chǎn)不過1年半的時(shí)間。其下一步?jīng)Q定專注于能夠與LG集團(tuán)的汽車電裝業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)的OLED車用照明市場。

2019年9月，尼德蘭巨擘皇家飛利浦以作價(jià)3.57億歐元出售了其所持有的剩余10.7%的昕諾飛（SIGNFY）股份，自此作別了其經(jīng)營過上百年的照明產(chǎn)業(yè)。

此外，隆達(dá)電子（Lextar）、日電（NEC）等也因流年不利于2019年前后退出照明成品業(yè)務(wù)。

3、收縮

近年來，隨著日本本土LED替換市場日趨飽和，中國企業(yè)的快速進(jìn)步，日企整體表現(xiàn)低迷，其中本土雙雄松下（Panasonic）和東芝（Toshiba）首當(dāng)其沖，松下近些年先后關(guān)閉了包括中國、印尼和日本本土的多家照明工廠，近日也將其2002年收購的德國照明配件公司VS出售給了當(dāng)?shù)氐乃侥脊蓹?quán)公司FP。東芝此前宣布退出剛進(jìn)入僅一年的硅襯底白光LED業(yè)務(wù)；還將中國照明工廠打包出售給了康佳照明；2019年2月又將其在日本市場的品牌授權(quán)給了雷士；在決定2019年3月底關(guān)閉其沼津工廠后，其本土照明工廠將僅余鹿沼工廠一間。

4、兼并

昕諾飛（SIGNFY）買買買。7月，昕諾飛宣布收購凱耀照明51%股份，10月，又以14億美元鯨吞北美燈具大廠——伊頓（Eaton）旗下的Cooper Lighting Solutions，此外，昕諾飛今年還先后拿下了Li-Fi公司Firefly、互聯(lián)照明系統(tǒng)開發(fā)商WiZ Connected、美國植物照明廠商Once及德國家禽養(yǎng)殖照明公司iLox。可以看到昕諾飛在強(qiáng)化其全球照明頭牌地位的同時(shí)在可互聯(lián)照明、光訊號(hào)傳輸和特種照明業(yè)務(wù)上加快布局。

和老對(duì)手相比，歐司朗（OSRAM）則是在賣賣賣。2019年3月，先是將旗下喜萬年照明解決方案公司（Sylvania Lighting Solutions）出售給了美國西科國際（WESCO）；6月，又將旗下老牌燈具公司西特科（Siteco）賣給德國Stern Stewart資本；最終到了12月，奧地利傳感器解決方案提供商艾邁斯（AMS）在與貝恩資本和凱雷投資的激烈競爭中勝出，以46億歐元的天價(jià)收購了歐司朗55%以上的股份，堪稱全球照明行業(yè)有史以來的最大并購案。未來，歐司朗在成為高科技光電企業(yè)之路上如何發(fā)展令人期待。

依托收購擴(kuò)大版圖也是北美燈具領(lǐng)軍廠商Acuity Brands慣常手法，2019年自然也未停下整合的腳步，先后收購了英國光學(xué)器件制造商WhiteOptics，美國燈具廠商The Luminaires Group (TLG)，并囊括旗下5大子品牌A-light、 Cyclone、Eureka、Luminaire LED 和 Luminis，以及室內(nèi)地圖和定位軟件平臺(tái)LocusLabs。

綜上，國際照明巨頭們的各種調(diào)整，是順勢而為的動(dòng)作，源于中國照明企業(yè)的快速成長所帶來巨大沖擊和壓力。也并不意味他們已經(jīng)完全失去了技術(shù)、專利和品牌方面的優(yōu)勢，而是在日趨激烈的競爭中，這種優(yōu)勢比之傳統(tǒng)時(shí)代已不再顯著，并且已經(jīng)深刻地影響到他們自身的盈利模式，于是紛紛調(diào)整并尋求在照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新階段重新占據(jù)領(lǐng)先地位。

 當(dāng)然，中國在全球照明產(chǎn)業(yè)扮演的角色也越來越重要已成為不爭的事實(shí)。三年前，全球照明產(chǎn)業(yè)TOP10中還未曾有中國企業(yè)的身影，如今已有兩席，在全球照明產(chǎn)業(yè)版圖的變化趨勢下，相信在不久的未來，這份榜單上將有更多中國企業(yè)的身影。

六、新冠肺炎疫情對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響

關(guān)于新冠肺炎疫情，對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響的核心在于產(chǎn)能和資金。

1、生產(chǎn)影響

首先廠商復(fù)工難的現(xiàn)象比較突出，逐步開工后又因防疫用品不足、交通物流限制、地方封閉政策等多重因素致使工人返工率不足，影響產(chǎn)能恢復(fù)；另外由于各地疫情不同相應(yīng)復(fù)工的政策不同，加之產(chǎn)業(yè)鏈各端廠商各自條件也不盡相同，致使復(fù)產(chǎn)時(shí)間不一致，從而影響了整個(gè)供應(yīng)鏈的順暢運(yùn)行。

2、資金影響

疫情的延續(xù)使得廠商無法正常開工，但相應(yīng)的人工成本、貸款利息、場地租金等還將持續(xù)支出，對(duì)廠商的現(xiàn)金流量、短期營收、利潤預(yù)期等都將造成不同程度的影響，其中資產(chǎn)過重，背負(fù)巨債，現(xiàn)金吃緊的廠商將更為舉步維艱。

3、市場影響

內(nèi)銷市場方面，疫情導(dǎo)致的人口流動(dòng)受限，終端消費(fèi)受阻，消費(fèi)需求受到抑制，廠商庫存居高不下。加之上半年作為國內(nèi)業(yè)務(wù)拓展平臺(tái)的國內(nèi)展覽幾乎全部延期甚至取消，都對(duì)內(nèi)銷市場造成負(fù)面影響。

外銷市場方面，世衛(wèi)組織(WHO)將本次疫情列為國際關(guān)注的突發(fā)衛(wèi)生公共事件（PHEIC）,加之多國的入境限制和國際航班大量取消，對(duì)照明行業(yè)出口短期將造成一定負(fù)面影響，同時(shí)也會(huì)推動(dòng)一些照明訂單甚至產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移外遷的進(jìn)度。從訂單方面來看，基于對(duì)疫情影響中短期產(chǎn)能的預(yù)判，不少客戶將以下單形式來占用供應(yīng)商產(chǎn)能，所以產(chǎn)能不足，交付困難在這里依舊是主要問題。

總而言之，這一輪疫情對(duì)制造業(yè)的影響雖不似服務(wù)業(yè)那般劇烈，但無疑也是一次對(duì)照明廠商管理和運(yùn)營能力以及各項(xiàng)儲(chǔ)備的全面考驗(yàn)。

七、綜述及展望

受國際貿(mào)易局勢，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和產(chǎn)業(yè)自身發(fā)展的綜合影響，已使得照明行業(yè)從前些年的高速發(fā)展期步入近年來的平穩(wěn)發(fā)展期，全行業(yè)也處于在此弱勢大環(huán)境擠壓下的新陳代謝深度整合過程中。目前，中國照明產(chǎn)業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢不可撼動(dòng)，制造地位無可取代，而本次新冠肺炎疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)所造成的廣泛影響也讓世界認(rèn)識(shí)了中國在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的重要作用，全行業(yè)未來的目標(biāo)不是做的更大，而是要做的更強(qiáng)，而在全行業(yè)從偏重?cái)?shù)量往關(guān)注質(zhì)量發(fā)展的背景下，各通用照明廠商在保持自身優(yōu)勢項(xiàng)目的同時(shí)，還應(yīng)多加關(guān)注智能、健康、車用、農(nóng)業(yè)、離網(wǎng)、軌道交通、體育場館、商業(yè)細(xì)分、多功能燈桿等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。

在復(fù)雜的國際貿(mào)易局勢，嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和變革的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局下，加之突如其來并席卷全國的新冠肺炎疫情都讓相關(guān)廠商面臨前所未有的困難。但是歸根結(jié)底，對(duì)于具備剛需屬性的照明產(chǎn)品，疫情終將過去，它不會(huì)消滅需求，只是滯后了需求。智能照明和健康照明也為我們行業(yè)賦予了更多的附加值和想象空間。在這種情況下，也請(qǐng)各照明廠商能夠清晰定位，聚焦主業(yè)；回歸理性，謹(jǐn)慎擴(kuò)張；放下焦慮，擁抱變化。最重要是先活下去，因?yàn)榻裉旌茈y，明天更難，后天很美好，但是關(guān)鍵在于活過明天晚上。