從2月10日正式復(fù)工復(fù)產(chǎn)到現(xiàn)在，正好過(guò)去了14天，各項(xiàng)秩序比較有序，尤其是復(fù)產(chǎn)的速度要比預(yù)期的還快。我們還算是復(fù)工較早的少數(shù)企業(yè)之一，估計(jì)到目前為止，仍然有50%的中小企業(yè)還在等待中：等待新冠肺炎疫情何時(shí)接近尾聲，更是在等待渠道終端何時(shí)才能有復(fù)蘇的跡象。
一位渠道商朋友告訴我，他們還在閉門(mén)休假中，預(yù)計(jì)復(fù)工要到3月份中旬，因?yàn)榧词宫F(xiàn)在開(kāi)工了，也沒(méi)辦法接單、做項(xiàng)目，短期內(nèi)也沒(méi)有項(xiàng)目可以動(dòng)工。
這就是當(dāng)下的時(shí)景。
如果說(shuō)服裝、美妝、快消等行業(yè)渠道商現(xiàn)在復(fù)工，是為了接下來(lái)的報(bào)復(fù)性消費(fèi)提前做量的儲(chǔ)備，LED照明等半工業(yè)品供應(yīng)商產(chǎn)業(yè)則更多是在消化2019年留下來(lái)的訂單，同時(shí)做好2020年疫情過(guò)后應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的全年策略。
按客戶(hù)屬性來(lái)劃分，LED照明行業(yè)的客戶(hù)群分為三類(lèi)：To G、To B 和To C。無(wú)論是哪種，最快也要到三月底四月初才慢慢有回溫。也就是說(shuō)，今年第一季度，業(yè)務(wù)幾乎可以忽略不計(jì)。受益于四月初房地產(chǎn)銷(xiāo)售可能出現(xiàn)報(bào)復(fù)性增長(zhǎng)，To C業(yè)務(wù)或能提前進(jìn)入采購(gòu)周期。
按照吳曉波的判斷，1-3月份為恐慌停擺期，4-6月份為疫后消化期，7月份之后才算進(jìn)入真正的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)期。這種時(shí)間進(jìn)度的判斷比較合乎常情，四月份后慢慢恢復(fù)一定的市場(chǎng)熱度，真正的景氣度和活躍高峰階段在下半年。所以，我們要做好半年的戰(zhàn)略性?xún)?chǔ)備，尤其是現(xiàn)金流，活下去才是第一目標(biāo)。
前兩天，在朋友圈里發(fā)了一條信息：關(guān)于2020年行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)的十大初判。今天不妨展開(kāi)闡述，當(dāng)是拋磚引玉，和所有同行一起探討，從而更好地看清前面的路。
01/現(xiàn)金大為王，是為血液02/格局大分化，強(qiáng)者激進(jìn)03/資金大入市，成本或漲04/基礎(chǔ)大建設(shè)，戶(hù)外商機(jī)05/健康大加速，諸侯紛爭(zhēng)06/智慧大版圖，增速可期07/室內(nèi)大承壓，非剛難熬08/工程大難關(guān)，資金吃緊09/形勢(shì)大變數(shù)，外貿(mào)向好10/競(jìng)爭(zhēng)大回歸，產(chǎn)品為本
01現(xiàn)金大為王，是為血液
現(xiàn)金為王，這一點(diǎn)毫無(wú)爭(zhēng)議。即使沒(méi)有發(fā)生新冠肺炎疫情，商界早就呼吁：市場(chǎng)形勢(shì)不確定性太大，請(qǐng)保持現(xiàn)金流。只是疫情的突發(fā)，讓這個(gè)經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)則更具鮮明和重要。不然，哪有西貝、老鄉(xiāng)雞等餐飲企業(yè)的吶喊？！哪有兄弟連教育、K歌之王等一批企業(yè)的裁員或倒閉？
經(jīng)濟(jì)學(xué)家們最近常說(shuō)，企業(yè)至少要準(zhǔn)備6個(gè)月的流動(dòng)資金儲(chǔ)備。其實(shí)，6個(gè)月是任何一家企業(yè)保持持續(xù)經(jīng)營(yíng)的常態(tài)化標(biāo)準(zhǔn)，而現(xiàn)在至少要再增加1-2個(gè)月：因?yàn)槌巳粘５膹S房租金、人員工資等固定成本外，還要把采購(gòu)款即時(shí)性應(yīng)付、銷(xiāo)售款延期應(yīng)收等客觀因素算進(jìn)去。
但問(wèn)題是：現(xiàn)金流從哪來(lái)？還是四個(gè)字：開(kāi)源節(jié)流。開(kāi)源是大部分企業(yè)平時(shí)就會(huì)去做的常態(tài)化工作，但節(jié)流對(duì)很多企業(yè)來(lái)講就是個(gè)“老大難題”——往小講是降成本，往大講它就涉及到企業(yè)的組織體系和生產(chǎn)管理體系。
02格局大分化，強(qiáng)者激進(jìn)
每一次市場(chǎng)波動(dòng)，一定是兩級(jí)分化（強(qiáng)者再加速）、行業(yè)集中度提高、獨(dú)角獸異軍突起的時(shí)期。2003年SARS時(shí)期的淘寶和京東，現(xiàn)在的在線教育、在線辦公、果蔬外賣(mài)等行業(yè)集中爆發(fā)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)依然是頭部企業(yè)進(jìn)一步鞏固了其領(lǐng)頭地位。
那么，LED照明市場(chǎng)呢？必然會(huì)如此。一方面頭部企業(yè)本身就具有強(qiáng)大的資金實(shí)力（當(dāng)然壓力也是對(duì)等的），另一方面其銷(xiāo)售體系（線上線下）也具有同等張力，一旦市場(chǎng)開(kāi)始有起色，一定會(huì)發(fā)起一輪庫(kù)存盤(pán)活和銷(xiāo)售攻勢(shì)。
最明顯的就會(huì)在流通渠道側(cè)和To C側(cè)：多品低價(jià)+線上團(tuán)購(gòu)+房產(chǎn)集采等手段聯(lián)合推出，這讓很多中小同業(yè)廠家和商家都難以招架，被迅速拉開(kāi)差距。
此外，在今年的三季度末或四季度初，應(yīng)該會(huì)看到頭部企業(yè)收購(gòu)某些曾在細(xì)分市場(chǎng)有優(yōu)秀表現(xiàn)的公司，來(lái)補(bǔ)齊其業(yè)務(wù)或技術(shù)短板——或許不是細(xì)分類(lèi)公司活不下來(lái)，而是在這種長(zhǎng)期煎熬時(shí)期，被兼并也不是一種壞選擇。
2020年內(nèi)，還有一種并購(gòu)（或轉(zhuǎn)讓?zhuān)┙袊?guó)資對(duì)上市公司的股權(quán)收購(gòu)。公司已上市，并不就意味著現(xiàn)金流一定充裕，高負(fù)債依然把部分LED上市企業(yè)壓得喘不過(guò)氣來(lái)。企業(yè)所在地的地方國(guó)資委（或指定機(jī)構(gòu)）出手收購(gòu)大比例股權(quán)，一為救企業(yè)，二為保住上市殼。這種操作在特別經(jīng)濟(jì)時(shí)期，并不鮮見(jiàn)。
03資金大入市，成本或漲
寬松的貨幣環(huán)境，必定是2020年內(nèi)的政策主基調(diào)（2月份就已經(jīng)啟動(dòng)了），而且會(huì)比2003年SARS時(shí)期的力度更大，持續(xù)時(shí)間更長(zhǎng)。大批資金入市，增加市場(chǎng)流動(dòng)性，一方面是刺激經(jīng)濟(jì)，力撐經(jīng)濟(jì)保6%的水平，但另一方面有極大的可能造成通貨膨脹，CPI較大幅度增長(zhǎng)。
之于LED照明行業(yè)的影響就是：1、原材料→中上游核心零部件→部分成品的價(jià)格上漲，企業(yè)成本會(huì)有所增加；2、市場(chǎng)慢慢回暖，企業(yè)訂單開(kāi)始增加，但大概率是訂單額從小到大，且會(huì)分散下訂。此時(shí)，企業(yè)不可盲目吃單，切要把握回款風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)字當(dāng)頭。
04基礎(chǔ)大建設(shè)，戶(hù)外商機(jī)
寬松貨幣政策，資金大舉入市，會(huì)流向哪些領(lǐng)域？有三個(gè)領(lǐng)域是必然的：①基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；②精準(zhǔn)扶貧和新農(nóng)村建設(shè)；③民生領(lǐng)域。尤其是2020年要全面實(shí)現(xiàn)小康，這些領(lǐng)域是重中之重。
基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)涵蓋的范圍不僅包括新建的公共交通設(shè)備（公路、橋梁、鐵路、機(jī)場(chǎng)等）、通信設(shè)施，還會(huì)涉及舊城改造、舊設(shè)備替換等更新；精準(zhǔn)扶貧和新農(nóng)村建設(shè)，則包括出行、水電、通訊等基本生活設(shè)施。
由此可見(jiàn)，大基建對(duì)LED室內(nèi)外照明市場(chǎng)是一次巨大的推動(dòng)，覆蓋的室外照明產(chǎn)品將主要以功能性照明為主：高效LED路燈、LED太陽(yáng)能路燈、低桿鄉(xiāng)村路燈等；當(dāng)然，公共建筑的室內(nèi)照明也會(huì)呈現(xiàn)極大需求，包括高空照明、大功率筒燈、部分投光燈等。
實(shí)際上，從2004年的“十城萬(wàn)盞”開(kāi)始，道路照明就一直在漸進(jìn)式增長(zhǎng)，雖然沒(méi)有出現(xiàn)2010年后景觀照明市場(chǎng)的爆發(fā)式局面，但基建持續(xù)投入和剛需從來(lái)沒(méi)有讓道路照明缺少戲份。
05健康大加速，諸侯紛爭(zhēng)
這一點(diǎn)沒(méi)有任何爭(zhēng)議，新冠肺炎疫情加速了健康照明市場(chǎng)的需求和應(yīng)用規(guī)模，而且涉及的領(lǐng)域會(huì)非常廣：To B和To C市場(chǎng)兼有需求。就連空調(diào)大王格力都斥資2000萬(wàn)元成立醫(yī)療科技公司，涉足健康大市場(chǎng)。
這波疫情讓UV LED殺菌燈瞬間火了，各路大品牌都快馬上線LED殺菌燈（包括燈未出，先預(yù)售）。殺菌燈既適用于普通家庭，又在公共空間大有可為，但它屬于強(qiáng)功能性的品類(lèi)，甚至如果把它列入衛(wèi)生器械范圍也不為過(guò)，銷(xiāo)售渠道還不同于LED照明產(chǎn)品。
但是，健康醫(yī)療照明、健康教育照明等To B市場(chǎng)，則需要提供系統(tǒng)解決方案，依然對(duì)品牌商有一定的專(zhuān)業(yè)技術(shù)要求，這些都屬于照明范疇，更注重的是健康光環(huán)境，渠道也與殺菌燈完全不同。
總體而言，可以預(yù)計(jì)的是，健康照明會(huì)在較短的時(shí)間內(nèi)會(huì)形成一條快速拉升的增長(zhǎng)曲線。未來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)幅度和跨度有多大，還是要看健康光環(huán)境的推廣和普及力度。
06智慧大版圖，增速可期
智慧生活的大幕，已經(jīng)徐徐拉開(kāi)，不會(huì)因?yàn)楸敬涡鹿诜窝滓咔槎ｎD或大幅減速，反而我們認(rèn)為會(huì)加速其推廣和應(yīng)用。公共安全事件的發(fā)生，讓城市智慧化管理更快速地提上議事日程。
2月10日，上海市發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加快智慧城市建設(shè)的若干意見(jiàn)》，率先吹響了2020年智慧城市建設(shè)的號(hào)角。于照明行業(yè)而言，智慧路燈市場(chǎng)其實(shí)才剛剛起步，還存在巨大的市場(chǎng)需求以及數(shù)千億元的關(guān)聯(lián)容量。
盡管目前對(duì)于智慧路燈的投資、運(yùn)營(yíng)、管理和使用權(quán)還沒(méi)有非常明確的責(zé)任主體劃分，但智慧城市、5G網(wǎng)絡(luò)以及公共安全體系等公用資源基礎(chǔ)建設(shè)速度的加快，會(huì)讓智慧路燈市場(chǎng)在混沌中逐漸厘清，這是市場(chǎng)的力量。
如果要問(wèn)“GBC”哪個(gè)領(lǐng)域容量更大，增速更快，毫無(wú)疑問(wèn)，To G（政府）業(yè)務(wù)在最近三五年內(nèi)，還是最值得期待的。
07室內(nèi)大承壓，非剛難熬
如果說(shuō)，室外照明市場(chǎng)會(huì)受益于To G業(yè)務(wù)，但室內(nèi)照明并沒(méi)有那么幸運(yùn)，無(wú)論是To B還是To C市場(chǎng)，短期內(nèi)市場(chǎng)提振都不會(huì)那么迅速。
先說(shuō)To B市場(chǎng)，酒店、餐娛、辦公、商業(yè)空間、新零售、商業(yè)綜合體、文化陳列空間等這些室內(nèi)照明主要應(yīng)用場(chǎng)所，在疫情結(jié)束后重在提振自身的生意，新店擴(kuò)張或二次裝修顯得沒(méi)那么迫切，照明不是短期內(nèi)的剛需品，生存和現(xiàn)金回流才是第一目的。預(yù)計(jì)To B照明業(yè)務(wù)在2020年二季度才會(huì)感受到市場(chǎng)向上的熱度。
再說(shuō)To C市場(chǎng)，普通家庭對(duì)照明燈飾的采購(gòu)，不會(huì)像餐飲、娛樂(lè)等那樣出現(xiàn)報(bào)復(fù)性反彈，也不會(huì)像婚宴那樣出現(xiàn)延后消費(fèi)現(xiàn)象。不過(guò)，有一點(diǎn)是非常值得期待的：就是房地產(chǎn)市場(chǎng)在疫情過(guò)后一定會(huì)出現(xiàn)一輪銷(xiāo)售大爆炸，這里的To C消費(fèi)商機(jī)，不知屬于集采市場(chǎng)，還是個(gè)人市場(chǎng)？有待二季度初揭曉。
08工程大難關(guān)，資金難回
深圳名家匯2月20日發(fā)布公告稱(chēng)，終止收購(gòu)浙江永麒照明工程公司45%股權(quán)。終止原因是：本次交易歷時(shí)較長(zhǎng)，外部環(huán)境發(fā)生較大變化。
客觀真實(shí)。原交易定價(jià)4.66億元，真不是一個(gè)小數(shù)目，尤其是在當(dāng)下，配套資金募集不容易。
2020年，應(yīng)該是工程施工企業(yè)迄今為止最困難的一年。有一位工程公司老總的話說(shuō)，熬不熬得過(guò)去，就看今年。的確很難。應(yīng)收工程款難收、項(xiàng)目緊急叫停、不知何時(shí)開(kāi)工。
該怎么辦呢？①期待旅游業(yè)復(fù)蘇→文旅項(xiàng)目見(jiàn)起色；②業(yè)務(wù)范疇從重景觀→增加市政比重；③業(yè)務(wù)類(lèi)型從重新增項(xiàng)目→偏向舊項(xiàng)目維護(hù)和改造；④全力抓住各類(lèi)大型賽事機(jī)遇，搶大項(xiàng)目，比如2022杭州亞運(yùn)會(huì)、北京冬奧會(huì)等等；⑤不能太挑剔，中小型項(xiàng)目能做就做，資金回籠快就好；⑥能堅(jiān)持下去的，乘機(jī)重新優(yōu)化內(nèi)部流程、工程管理體系，是為練內(nèi)功。
09形勢(shì)大變數(shù)，外貿(mào)向好
疫情期間，美國(guó)東部時(shí)間2月5日，美國(guó)貿(mào)易代表辦公室（USTR）正式通過(guò)了針對(duì)中方第三批2000億美元加征關(guān)稅排除清單，涉及中國(guó)輸美119項(xiàng)產(chǎn)品，包括照明產(chǎn)品。這是LED外貿(mào)企業(yè)2020年收到的第一份“新年禮物”。
雖然國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)還比較復(fù)雜，但外貿(mào)政策還是會(huì)讓LED企業(yè)盡早走出影響，全年總體會(huì)保持穩(wěn)定，并趨于向好。
除了美國(guó)關(guān)稅排除清單外，還有以下三點(diǎn)判斷：
第一，外貿(mào)向來(lái)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要支撐力，“三駕馬車(chē)”中，消費(fèi)受影響最大，那么投資和外貿(mào)必然要來(lái)補(bǔ)短。商務(wù)部2月22日已明確表示將全力以赴穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、促銷(xiāo)費(fèi)，接下來(lái)的系列扶持政策必將出臺(tái)。
第二，目前中國(guó)依然是全球最大的制造大國(guó)，供應(yīng)鏈最完備的產(chǎn)品輸出國(guó)，短期內(nèi)還難以被取代，包括LED照明產(chǎn)業(yè)鏈。
第三，今年人民幣適度貶值，是個(gè)大概率事件。貶值有利于外貿(mào)產(chǎn)品的對(duì)外輸出，提高LED產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)外貿(mào)增長(zhǎng)。
目前，LED外貿(mào)企業(yè)最緊迫的任務(wù)就是：盡快復(fù)工復(fù)產(chǎn)，盡快解除一些違約風(fēng)險(xiǎn)。
10競(jìng)爭(zhēng)大回歸，產(chǎn)品為本
最后還是回歸企業(yè)經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)吧——交易+盈利。而交易和商業(yè)盈利的基礎(chǔ)，則是做好產(chǎn)品。這段特殊時(shí)期，在市場(chǎng)拓展方面受阻，也正是企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行調(diào)整和團(tuán)隊(duì)建設(shè)的時(shí)機(jī)，俗稱(chēng)“練內(nèi)功”。
在LED照明行業(yè)渠道趨于透明、品牌格局漸成雛形的階段，行業(yè)經(jīng)歷了“產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)→價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)→渠道競(jìng)爭(zhēng)→品牌競(jìng)爭(zhēng)”的幾個(gè)階段后，邁向新的競(jìng)爭(zhēng)層級(jí)：服務(wù)+產(chǎn)品，兩者缺一不可。
好產(chǎn)品是解決供應(yīng)端的短板，好服務(wù)是解決銷(xiāo)售端的難題，合二為一，才有可能在激烈競(jìng)爭(zhēng)中不屬同業(yè)者（鏈接：閱讀文章《一文看清2020年LED企業(yè)的承壓與挑戰(zhàn)》）。
所以，善待每一段時(shí)光，今日休整是為了明天更好的爆發(fā)。
實(shí)際上，疫情過(guò)后的市場(chǎng)或行業(yè)特征還遠(yuǎn)不止這些，比如還有旅游業(yè)復(fù)蘇而催生的文旅燈光、企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理的在線化模式、To C產(chǎn)品的社交電商化銷(xiāo)售等等，每一次重大的市場(chǎng)波動(dòng)都會(huì)推動(dòng)某些新方式的誕生或加速形成。
這一次的新冠肺炎疫情的影響是全方位、全行業(yè)、全區(qū)域的，影響面遠(yuǎn)超2003年SARS時(shí)期，要讓市場(chǎng)重振和復(fù)蘇，不僅需要更長(zhǎng)的時(shí)間，還需要信心和耐力，并且學(xué)會(huì)如何應(yīng)對(duì)突發(fā)危機(jī)。
石客照明葉昌葉總在致全體員工的一封信中非常用心、誠(chéng)懇地表述了企業(yè)的當(dāng)下與未來(lái)。他說(shuō)，“大家正好可以休整一下，放松一點(diǎn)，慢慢思考，未必是壞事。至于疫情對(duì)公司的影響，現(xiàn)在也無(wú)法去預(yù)估……但今年的經(jīng)營(yíng)狀況一定很難。如果只是活下來(lái)，只要將我們想到的事，將要求的事做好，一點(diǎn)問(wèn)題都沒(méi)有！我更多的是思考：如何活得更好一點(diǎn)，更久一點(diǎn)。”
所以，疫情當(dāng)下，不能對(duì)未來(lái)失去信心，更要抱著敬畏之心。
獻(xiàn)給所有逆向前行的人。
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