溫其東 | 2019年前三季度中國照明行業(yè)出口情況分析

　　略有增長，辛苦異常。

　　一、概況

　　2019年前三季度，中國照明全行業(yè)出口額約為322億美元，整體同比略有增長為2.55%，比起上半年的增速有所收窄。

　　2019年前三季度，中國共出口光源產(chǎn)品約71.91億只，同比小幅下降0.5%;其中白熾燈15.05億只，鹵鎢燈3.24億只;緊湊型熒光燈6.81億只，直管/環(huán)形熒光燈2.22億只;三種HID燈共0.45億只;LED光源44.14億只(其中球泡39.79億只，燈管4.97億只)，占比達(dá)到61.4%，比重同比提升不少(去年同期為53.2%);同時傳統(tǒng)光源仍占38.6%，替換市場仍具備一定潛力。

　　傳統(tǒng)光源：白熾燈格外堅挺 鹵鎢燈斷崖下滑

　　隨著相關(guān)LED照明產(chǎn)品的替代和全球?qū)Ω吆哪墚a(chǎn)品的淘汰，各類傳統(tǒng)照明產(chǎn)品中包括熱輻射光源類的鹵鎢燈，熒光燈類的緊湊型熒光燈和直管/環(huán)形熒光燈，以及高強(qiáng)氣體放電燈類的高壓汞燈、高壓鈉燈和金屬鹵化物燈在內(nèi)，幾乎均為兩位數(shù)下降。

　　值得注意的是，前三季度白熾燈出口總數(shù)仍達(dá)到15.05億只，和去年同期基本持平，金額也下降不多，而從部分白熾燈主要生產(chǎn)企業(yè)諸如佛山照明、安徽世林、山東華泰、成都天星等反映的情況來看，白熾燈的利潤率也維持了一個較好的水準(zhǔn)(至少比LED光源)。而從近些年數(shù)據(jù)來看，LED逐步滲入普通照明后受到?jīng)_擊最大的反而是相對于熱輻射光源更為節(jié)能的氣體放電光源，相關(guān)產(chǎn)品熒光燈和HID近年來都有著持續(xù)性的顯著下滑，所以對于消費(fèi)終端來說，照明產(chǎn)品除了節(jié)能，舒適也是一項(xiàng)重要的指標(biāo)。這樣來看，白熾燈的“黃金尾巴”似乎還有較長周期。

　　另一個值得注意的是鹵鎢燈。此前，鹵鎢燈因其優(yōu)良的光色品質(zhì)和相對于白熾燈的高效深受偏好低色溫高顯指的歐美市場青睞，數(shù)據(jù)相對其他傳統(tǒng)光源比較堅挺，但因其出口的主要市場歐美澳都相繼出臺普通照明用鹵鎢燈禁令，使其真正步入加速下行區(qū)間。從上圖可見，由于2018年9月1日是歐盟淘汰部分普通照明用非反射型鹵鎢燈的節(jié)點(diǎn)。所以自2018年8月起，鹵鎢燈的出口數(shù)量和金額均斷崖式下滑，單月的數(shù)量基本維持在之前正常月份的四成左右。2019年前三季度其出口總數(shù)為3.24億只，同比大降55.52%;出口金額1.06億美元，同比下降達(dá)到51.46%，呈現(xiàn)腰斬之勢。其出口單價反而有所上升是因?yàn)椴辉诮壑械柠u鎢燈產(chǎn)品主要為單價較高的反射型和特殊照明用途產(chǎn)品。在此形勢下，相關(guān)的LED替換產(chǎn)品諸如LED燈絲燈或貼片式多面發(fā)光球泡等類似產(chǎn)品會迎來一輪替代機(jī)會。

　　各類燈具：均有增長拉動整體 LED比重持續(xù)提升

　　主要的燈具產(chǎn)品，包括HS編碼為94051000的“枝形吊燈及天花板或墻壁上的電氣照明裝置”，即固定式燈具;HS編碼為94052000的“電氣的臺燈、床頭燈或落地?zé)簟?，即可移式燈?以及HS編碼為94054090的“未列名電燈及照明裝置”，即戶外燈具及部分LED燈具等。

　　這幾類燈具產(chǎn)品的出口主要反映了各國國民經(jīng)濟(jì)需求的基本面情況，也是帶動整個照明產(chǎn)品出口前進(jìn)的主力，其增長曲線也體現(xiàn)了全球經(jīng)濟(jì)尚處于低谷并在艱難恢復(fù)時期。LED燈具在當(dāng)中占比也不斷提升，諸如室內(nèi)的筒/射燈、面板燈、高棚燈、線條燈，室外的投/泛光燈、草坪燈/庭院燈、路燈/隧道燈等一體化燈具產(chǎn)品逐漸成為主力。

　　LED產(chǎn)品：替換市場已近峰值 單價下行壓力較大

　　總體上看， LED照明產(chǎn)品近年來隨著產(chǎn)業(yè)鏈各端技術(shù)日新月異的進(jìn)步，性價比進(jìn)一步提升，已向普通照明各個領(lǐng)域逐漸普及，也帶動了相關(guān)產(chǎn)品出口的增長，但市場需求相對低迷，增長基數(shù)逐年增大，LED產(chǎn)品長壽命影響市場增量等客觀原因使然，LED照明產(chǎn)品增速收窄也是大勢所趨。LED占整個出口份額逐年上升，體現(xiàn)了其對傳統(tǒng)照明產(chǎn)品的逐步替代。

　　2019年上半年LED照明產(chǎn)品出口額約為211.14億美元，同比小幅增長1.95%，約占全部照明產(chǎn)品出口額的2/3。(注：LED照明產(chǎn)品數(shù)據(jù)主要來源于多個海關(guān)HS編碼，包括光源品類中2017年新增的85395000“發(fā)光二極管(LED)燈泡(管)”，即LED球泡和燈管;燈具品類中的94051000“枝形吊燈及天花板或墻壁上的電氣照明裝置”，即固定式燈具，94052000“電氣的臺燈、床頭燈或落地?zé)簟?，即可移式燈具?4053000“圣誕樹用的成套燈具”和94054090“未列名電燈及照明裝置”， 即包括戶外燈具及部分LED燈具等。)

　　其中，2019年前三季度LED光源出口數(shù)量為44.14億只，同比增長14.67%，比前兩季度情況有所反彈，出口金額則為40.4億美元，同比下降5.57%。其中，LED球泡為39.17億只，同比增長17.19%，出口金額29.91億美元，同比下降3.57%;LED燈管為4.97億只，同比減少1.77%，出口金額10.48億美元，同比下降10.87%。而2019年前三季度LED燈具出口金額為170.74億美元，同比增長3.53%。

　　LED光源出口均價已不足1美元，僅為0.92美元，同比下滑17.12%，下降了0.19美元，環(huán)比上半年的均價也下滑了0.04美元。其中，LED燈管出口單價約為2.11美元，球泡出口單價僅約為0.76美元。各項(xiàng)單價繼續(xù)刷新著歷史新低。

　　從LED替換類光源出口連續(xù)21個單月分月數(shù)據(jù)來看，自2018下半年以來，LED替換類光源每月的出口數(shù)量同比雖有增長，但出口金額同比幾乎均為負(fù)增長，甚至2019年其中幾個月份出口數(shù)量也出現(xiàn)了同比下降。出口目的市場和出口企業(yè)的情況也反映了同一趨勢。種種跡象表明，全球替換光源市場雖然還具備一定潛力，但已相當(dāng)接近其替換峰值。

　　而自2018年初以來幾乎每月的產(chǎn)品單價均低于上年同期，也體現(xiàn)了光源出口市場殘酷且持續(xù)的價格競爭。

　　二、出口目的國：美國市場應(yīng)聲下滑 歐亞市場補(bǔ)齊缺口

　　縱觀全球LED照明市場版圖中，中美歐是并駕齊驅(qū)的三大市場，占比均在20%以上。中國市場作為內(nèi)銷市場渠道為王并逐步細(xì)分，但近年來受宏觀經(jīng)濟(jì)趨緩及房地產(chǎn)調(diào)控影響，下行壓力較大。

　　出口市場方面，首先看發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體集群。美國市場是單一的最大的外銷市場，今年以來受中美貿(mào)易摩擦加征關(guān)稅的影響有所下滑，因而北美市場占比下降了2.88%退居第二;歐洲上升了2.15%的份額反超北美位居第一，但歐洲市場看似統(tǒng)一但實(shí)質(zhì)卻是由相對分散的充斥著個性化差異化需求子市場構(gòu)成的聯(lián)合體，其中德英法荷等一直列出口市場前茅;而東亞中的日本市場由于LED起步較早，發(fā)展迅速，LED光源已趨近飽和，LED一體化燈具則是方興未艾;大洋洲市場以澳新兩國為主體(兩國占據(jù)98%以上份額)，體量較小，發(fā)展平穩(wěn)。

　　東南亞、西亞、拉美、南亞/中亞和非洲市場則是由新興經(jīng)濟(jì)體組成的成長中的潛力市場;其中東南亞市場是近年來的亮點(diǎn)市場，以越南、新加坡、馬來西亞、印尼、菲律賓、泰國(六國占據(jù)約97%份額)為首，具備蓬勃的發(fā)展動力，未來前景也值得看好。西亞市場也值得關(guān)注，伊朗一度是可和沙特體量媲美的西亞最大照明消費(fèi)市場之一，但近期因西方制裁進(jìn)口困境加劇;此外，重建中的伊拉克增速不俗，阿聯(lián)酋和土耳其的轉(zhuǎn)口集散樞紐地位也依舊穩(wěn)固。而非洲市場應(yīng)該說具備發(fā)展?jié)摿?，但目前依舊處于初步發(fā)展階段。

　　具體目的國來看。2019年前三季度，中國出口到前20大市場總額達(dá)到151.65億美元，占LED照明出口總額的71.82%，重點(diǎn)市場的集中度較高。

　　美國市場因面臨2018下半年出口美國的相關(guān)企業(yè)沖量后的庫存壓力，當(dāng)?shù)卣彰鲝S商漲價后對市場需求產(chǎn)生一定程度上的抑制，以及部分新訂單轉(zhuǎn)移向非中國廠商等情況，出口額同比有8.94%的下滑，但其作為我國頭號照明產(chǎn)品出口單一市場的地位依舊穩(wěn)固。

　　歐洲的德英法荷，北美加拿大和東亞的日韓作為傳統(tǒng)主力市場均有所增長，在一定程度上彌補(bǔ)了美國市場下滑帶來的出口總額缺口。

　　新興市場方面，具備一定中東歐市場輻射能力的波蘭前三季度取得較高增長率;東盟市場自去年起在越南和新加坡的主力帶動下便增長強(qiáng)勁，今年前三季度則輪到馬來西亞、印尼、泰國和菲律賓等發(fā)力增長;金磚國家的表現(xiàn)則乏善可陳，深受“中等收入國家陷阱”困擾的巴西和經(jīng)濟(jì)形勢不佳的俄羅斯市場需求回升乏力，南非也遭遇發(fā)展瓶頸，印度因和中國之間的SKD和CKD貿(mào)易盛行致使其成品量進(jìn)一步下滑。

　　LED光源出口方面，中國出口到前20大市場數(shù)量為27.44億只，金額則達(dá)到31.11億美元，數(shù)量占LED光源出口總數(shù)量的62%，金額則要占到出口總額的高達(dá)77%。各國LED替換光源產(chǎn)品單價多處于下降態(tài)勢，全球范圍來看，均價1美元的市場已不足半數(shù)，光源產(chǎn)品出口價格競爭的激烈形勢可見一斑。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體單價普遍較高，其中日本市場單價繼續(xù)一騎絕塵，這也解釋了主攻日本市場的愛麗思、康佳、普為等企業(yè)出口單價相對高企的現(xiàn)象;而巴西、俄羅斯、印尼、菲律賓等市場單價偏低并持續(xù)下行。 市場表現(xiàn)方面，東盟主力六國表現(xiàn)依舊不俗，越南、菲律賓、印尼、泰國、馬來西亞等全面躋身20強(qiáng);全/半散件貿(mào)易盛行的印度和被西方國家加大制裁力度的伊朗，其光源成品量已雙雙跌出前20。

　　LED燈具出口方面，前20大市場出口總額達(dá)到118.28億美元，占LED燈具出口總額的69.27%。LED燈具出口的具體排名也與整個LED照明產(chǎn)品出口排名情況相接近，LED燈具占各國LED照明總額比重多在80%以上，并有進(jìn)一步提升的態(tài)勢，這也和整個LED照明整體出口形勢吻合，并體現(xiàn)了替換市場也逐步向一體化/模塊化燈具發(fā)展的趨勢。

　　三、出口企業(yè)：出口廠商負(fù)重前行 頭部企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整

　　2019年前三季度， LED照明出口前10名的企業(yè)出口總額約為21.13億美元，約占LED照明出口總額的10%;而前20名的企業(yè)出口總額為29.16億元，約占LED照明出口總額的13.8%。其中，立達(dá)信、陽光、得邦三駕馬車依然位列前三位，但是同比均有10%-25%的下滑，因而領(lǐng)先身后部隊的優(yōu)勢有所削弱;近期已強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手的凱耀和昕諾飛分列四五位，值得一提的是，昕諾飛生產(chǎn)專業(yè)渠道燈具的成都和上海雙工廠上量，雖然比上半年的暴漲勢頭有所減弱，前三季度依然逆勢增長超過50%;攜手朗德萬斯的木林森和納入怡迅的雷士已坐穩(wěn)前列。而在傳統(tǒng)前10的企業(yè)多有下滑的形勢下，民爆、健達(dá)、美科、海萊、眾普森、晨輝、光莆等“中層”企業(yè)扛起前進(jìn)大旗，保持了增長勢頭，并為出口總額微增做出了相應(yīng)貢獻(xiàn)。

　　在國際市場價格競爭激烈和LED替換光源已近高峰的形勢下，出口前列的企業(yè)如立達(dá)信、陽光、得邦等已主動做出調(diào)整，三季度雖比上半年下滑勢頭有所減緩，但他們正在有意識地逐步退出一些 “高?！笔袌龊偷兔麡I(yè)務(wù)，加強(qiáng)自主品牌的發(fā)展，并逐漸增加了產(chǎn)品中的一體化燈具和IoT相關(guān)產(chǎn)品的比重。

　　LED光源出口方面，前列企業(yè)業(yè)績普遍有所下滑，整體格局相對穩(wěn)定。上半年稍稍落后的立達(dá)信重新奪回闊別半年的光源出口頭名寶座。出口前30的企業(yè)出口數(shù)量為20.23億只，占整個LED光源出口數(shù)量的46%;出口金額則達(dá)到20.78億美元，超過LED光源出口總額的50%。相比較來看，LED燈具出口前30名企業(yè)出口額僅占整個LED燈具出口總額的9.58%。由此可見“光源集約，燈具分散”的基本面情況依舊。隨著LED替換光源等規(guī)?；瘶?biāo)準(zhǔn)品生產(chǎn)自動化的深化演進(jìn)，此類出口市場已是少數(shù)派的游戲，未來無論是大企業(yè)擴(kuò)大營收規(guī)模還是中小企業(yè)差異化細(xì)分市場發(fā)展都更要依托一體化/模塊化燈具和IoT智能化產(chǎn)品。

　　而從出口企業(yè)產(chǎn)品單價普遍降低的形勢可以看出，海外市場激烈的價格競爭依舊持續(xù)，廣大出口企業(yè)要依仗更龐大的出口數(shù)量來維系出口金額的平衡或增長，利潤則受到很大的擠壓，所以雖然出口企業(yè)十分努力，但增量不增收，增收不增利的現(xiàn)象目前較為普遍。

　　燈具占各企業(yè)的出口總額比重亦在穩(wěn)步提升。而相比較LED光源的高度集約，LED燈具市場因產(chǎn)品類型更多樣化，渠道類型更多樣化，市場也更為分散。各頭部企業(yè)也可謂是“八仙過海各具神通”，既有立達(dá)信、陽光、得邦等標(biāo)準(zhǔn)品代工大戶，有手握歐美商超大單的健達(dá)、瑩輝等，又有昕諾飛、杰光等外資品牌工廠;既有浩洋、亮藝等舞臺照明專業(yè)廠商，有光莆、恒太、珈偉、聯(lián)域等強(qiáng)勢單品企業(yè)，又有品類眾多廣泛出擊的眾普森、木林森等。

　　LED球泡出口前10排名格局穩(wěn)定，也基本與整個LED替換光源出口排名情況相吻合。前10名出口企業(yè)球泡出口數(shù)量為11.45億只，約占球泡出口總量的29%，出口金額則為10.98億，約占球泡出口總額的37%，比重均有所下滑。

　　和戰(zhàn)略調(diào)整相關(guān)，立達(dá)信、陽光和得邦在球泡出口量方面原本建立的較大領(lǐng)先優(yōu)勢已不再明顯，球泡減量且燈管上量的得邦已跌出前三，球泡數(shù)量有所增加的凱耀取而代之;球泡出口企業(yè)的共性問題為單價下跌較多;此外值得一提的是，從新和、和諧芯光、浙特、天都等主營LED燈絲燈企業(yè)的出口情況來看，燈絲燈的發(fā)展勢頭比之去年同期有所減緩。

　　LED燈管出口方面，得邦拔得頭籌，山蒲和晨輝緊隨其后，快捷達(dá)則從去年頭名滑落至第四，佛照和豪恩也有所下滑;愛麗思和普為主打日本市場，因而產(chǎn)品出口單價仍維持高位。和球泡情況類似，各燈管出口企業(yè)的單價也面臨著較大下行壓力。

　　四、中美貿(mào)易摩擦下的對美出口

　　2019年前三季度我國LED照明產(chǎn)品對美出口約50.9億美元，同比去年上半年的55.9億美元下降8.94%，總體不如預(yù)想中下滑幅度大。主要原因在于人民幣對美元貶值，照明相關(guān)產(chǎn)品出口退稅稅率上調(diào)，美國照明大廠多輪上調(diào)終端銷售價格以及LED光源12月15日前暫時無虞等，上述因素都在不同程度上抵消了301關(guān)稅對美出口帶來的不利影響。

　　首先看LED光源產(chǎn)品(HS編碼85395000)，此類產(chǎn)品暫時不在美對華已加征關(guān)稅的2500億美元產(chǎn)品目錄中，卻是下滑幅度最大的LED產(chǎn)品。2019年上半年對美出口數(shù)量約為8.12億只，同比下滑達(dá)13.58%，出口金額為11.79億美元，同比下降達(dá)13.24%。原因在于部分出口美國的相關(guān)廠商在去年趕在關(guān)稅落地前有不同程度的集中沖量舉措，至2019年美國光源市場還部分的處于庫存消化階段。

　　主要燈具產(chǎn)品中，2019年前三季度固定式燈具(HS編碼94051000)對美出口數(shù)量為1.22億只，同比下降9.63%，出口金額15.16億美元，同比下降6.82%;可移式燈具(HS編碼94052000)對美出口數(shù)量0.42億只，同比下降9.23%，出口金額8.43億美元，同比下降5.91%;戶外燈具及部分LED燈具(HS編碼94054090)對美出口數(shù)量為2.45億千克，同比下降3.16%，出口金額24.84億美元，同比下降4.64%;上述三類主要燈具產(chǎn)品均位列美對華已加征關(guān)稅的2500億美元產(chǎn)品目錄中。

　　未來，加征關(guān)稅的影響未來將主要體現(xiàn)在終端價格的上漲將會在一定程度上會遏制消費(fèi)需求;同時會影響一些新上項(xiàng)目訂單，其中部分訂單也將會不可避免地轉(zhuǎn)向越南、印度、墨西哥、臺灣等制造地。

　　總體來說，相對于乏善可陳的國內(nèi)照明市場，2019年的照明出口市場還取得了小幅增長，歐洲日本東南亞市場的增長抵消了美國市場下滑帶來的影響，同時中層出口企業(yè)的逆勢前行彌補(bǔ)了頭部企業(yè)業(yè)績下降的總額缺口。但在行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩，終端價格持續(xù)下降，各項(xiàng)成本剛性上升，國際市場需求偏弱，中美貿(mào)易摩擦持續(xù)的大背景下，廣大出口企業(yè)遭遇到了空前的困難。

　　LED產(chǎn)品占整個照明產(chǎn)品出口份額逐年上升，體現(xiàn)了LED產(chǎn)品對傳統(tǒng)產(chǎn)品的替代循序漸進(jìn)，但LED替換光源的市場發(fā)展已近高峰，價格競爭愈發(fā)激烈，因而部分企業(yè)已作出相應(yīng)調(diào)整。在整個行業(yè)要從規(guī)模數(shù)量往高質(zhì)量發(fā)展的趨勢下，相關(guān)出口企業(yè)都應(yīng)立足長遠(yuǎn)，明確定位，謹(jǐn)慎擴(kuò)張，多做利潤，積極調(diào)整，應(yīng)對困難。