行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、庫(kù)存高企、企業(yè)利潤(rùn)下滑甚至虧損……2018年下半年以來(lái)，LED芯片行業(yè)步入困境。時(shí)至2019年8月，這一境況仍在持續(xù)。
行業(yè)何時(shí)才能觸底反彈，而企業(yè)又應(yīng)如何應(yīng)對(duì)困局?業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，除了減產(chǎn)清庫(kù)存外，企業(yè)還要加大研發(fā)投入以提高技術(shù)水平，搶占新型顯示領(lǐng)域先機(jī)。
減產(chǎn)的困境
高庫(kù)存、價(jià)格大幅下滑成了LED芯片行業(yè)共同的問(wèn)題。
“已經(jīng)有企業(yè)在半價(jià)銷售了?！?月29日，高工LED董事長(zhǎng)張小飛接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示。而華燦光電在今年半年報(bào)中曾經(jīng)提到，當(dāng)前公司LED芯片的總體毛利率已經(jīng)為負(fù)。
為何行業(yè)步入如此困境?張小飛分析稱，過(guò)去幾年，生產(chǎn)外延片的設(shè)備(即MOCVD)國(guó)產(chǎn)化以后，LED芯片平均生產(chǎn)成本大幅下滑，大家紛紛增加投入以提高產(chǎn)能。
LED芯片產(chǎn)能大幅增加的同時(shí)，市場(chǎng)規(guī)模增加卻未能與之相匹配。張小光認(rèn)為，目前LED芯片大部分應(yīng)用于照明領(lǐng)域，但這一市場(chǎng)增長(zhǎng)非常少：一方面，照明產(chǎn)品使用壽命長(zhǎng)，暫時(shí)難現(xiàn)大規(guī)模迭代：另一方面，目前的芯片越切越小。打個(gè)比方，原來(lái)一塊芯片可以做1萬(wàn)個(gè)燈，現(xiàn)在可以做1.5萬(wàn)個(gè)燈。這也對(duì)有限的市場(chǎng)增長(zhǎng)有抵消作用。
華燦光電在2019年半年報(bào)中稱：“LED照明市場(chǎng)尤其是低端白光照明芯片市場(chǎng)已步入成熟期，價(jià)格下跌幅度較大?！?/p>
在如此情況下，企業(yè)應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)?“庫(kù)存大了，企業(yè)資金有壓力，只能慢慢消庫(kù)存?！睆埿★w認(rèn)為，當(dāng)前企業(yè)肯定需要減產(chǎn)。不過(guò)，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，減產(chǎn)也并不容易。因?yàn)長(zhǎng)ED芯片生產(chǎn)設(shè)備維護(hù)成本較高，減產(chǎn)就意味著平均成本增加。“這是個(gè)悖論：不擴(kuò)大產(chǎn)能，價(jià)格下不來(lái);產(chǎn)能加大了，結(jié)果產(chǎn)能過(guò)剩?！?/p>
對(duì)此，華燦光電也在半年報(bào)中有提及，公司稱相應(yīng)調(diào)整了競(jìng)爭(zhēng)策略和生產(chǎn)戰(zhàn)略，主動(dòng)降低了中低端產(chǎn)品的排產(chǎn)量，使得公司上半年LED芯片的產(chǎn)能利用率降至62.5%，相應(yīng)影響了報(bào)告期內(nèi)的單片成本，體現(xiàn)為平均單片成本升高。以上綜合使得報(bào)告期的毛利率較上年同期大幅下降。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，也有企業(yè)選擇直接關(guān)閉工廠。2018年12月，*ST德豪管理層擬定了關(guān)閉LED芯片工廠的計(jì)劃。結(jié)合2019年的經(jīng)營(yíng)情況，2019年7月，*ST德豪董事會(huì)最終同意并授權(quán)管理層按計(jì)劃穩(wěn)妥實(shí)施以“關(guān)停并轉(zhuǎn)”為手段盡快處理芯片制造業(yè)務(wù)，爭(zhēng)取在2019年第三季度完成。
企業(yè)競(jìng)相布局新型顯示領(lǐng)域
部分企業(yè)已經(jīng)減產(chǎn)或者關(guān)閉工廠，那么行業(yè)何時(shí)才能好轉(zhuǎn)?張小飛表示暫時(shí)“看不到”。至于2019年能否觸底反彈，張小飛認(rèn)為可能性不大，“產(chǎn)能擺在那里，但需求端增量小甚至不增長(zhǎng)”。
對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，還有哪些突破口?多家公司提到了Mini LED與Micro LED等新型顯示領(lǐng)域。
8月29日，三安光電工作人員在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，在未來(lái)LED技術(shù)發(fā)展中，現(xiàn)在的熱門Mini LED與Micro LED，效率很高，也很節(jié)能;LED農(nóng)業(yè)照明也是一大熱門，UVC深紫外也是未來(lái)的發(fā)展方向，還有激光照明的市場(chǎng)也在不斷增長(zhǎng)。這些都是三安光電重點(diǎn)布局的技術(shù)與產(chǎn)業(yè)。
華燦光電則在半年報(bào)中表示，下一階段將與終端客戶深度配合，對(duì)Mini LED產(chǎn)品性能、可靠性和良率持續(xù)提升優(yōu)化，并進(jìn)一步降低成本，力爭(zhēng)加速推動(dòng)Mini LED市場(chǎng)的爆發(fā)。Micro LED方面，公司從外延到芯片端都已經(jīng)進(jìn)行了相應(yīng)的技術(shù)研究及儲(chǔ)備。
不過(guò)，三安光電也承認(rèn)，Mini LED與Micro LED目前“還存在一些問(wèn)題”。張小飛也認(rèn)為新型顯示領(lǐng)域未來(lái)有很大增長(zhǎng)空間，但仍存在巨量轉(zhuǎn)移等技術(shù)難點(diǎn)。
一位長(zhǎng)期關(guān)注LED芯片的業(yè)內(nèi)人士向記者表示，這是芯片行業(yè)未來(lái)脫困的一個(gè)方向。但他進(jìn)一步提出疑問(wèn)，在Mini LED和Micro LED技術(shù)方面，國(guó)內(nèi)企業(yè)是不是有優(yōu)勢(shì)?突破點(diǎn)在哪里?
對(duì)于上述問(wèn)題，張小明認(rèn)為，國(guó)內(nèi)企業(yè)和國(guó)外企業(yè)的差距并不明顯。“目前都處于研發(fā)階段。”張小飛表示，主要還是看應(yīng)用放量后誰(shuí)比較占優(yōu)勢(shì)。
雖然對(duì)Mini LED和Micro LED領(lǐng)域均存在疑問(wèn)，但張小明和上述業(yè)內(nèi)人士均表示，對(duì)于LED企業(yè)而言，最關(guān)鍵的還是鼓勵(lì)研發(fā)投入和培養(yǎng)人才——研發(fā)是長(zhǎng)效工作，企業(yè)需要做長(zhǎng)期的技術(shù)積累。
上述業(yè)內(nèi)人士還提出，可以對(duì)當(dāng)前的政府補(bǔ)貼機(jī)制進(jìn)行完善，以改變LED芯片行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)狀。上述人士表示，國(guó)外也有補(bǔ)貼，但補(bǔ)貼方式和國(guó)內(nèi)不太一樣。國(guó)內(nèi)是補(bǔ)貼在上游，國(guó)外很多補(bǔ)貼在消費(fèi)端，補(bǔ)貼在基礎(chǔ)技術(shù)。
根據(jù)財(cái)報(bào)，三安光電今年上半年計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助達(dá)4.24億元，而公司上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為8.83億元;華燦光電今年上半年計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助達(dá)1.18億元，而公司上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損5.32億元。
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