三安光電5月28日繼續(xù)回復(fù)上海證券交易所對(duì)公司2018年年度報(bào)告事后審核問(wèn)詢函，公司認(rèn)為在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款占收入比例增加有商業(yè)邏輯及合理性。公司的貨幣資金均真實(shí)存在;毛利率優(yōu)于同行業(yè)，具有合理性。
此外，三安光電還公開了芯片、LED產(chǎn)品前十大客戶、前十大原材料供應(yīng)商、前十大設(shè)備供應(yīng)商以及材料、廢料業(yè)務(wù)前十大銷售客戶。
在應(yīng)收賬款方面，三安光電2018年末應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款占收入比例為60.97%，較2017年末增加約15個(gè)百分點(diǎn)，其主要原因是公司應(yīng)收商業(yè)承兌票據(jù)金額增加較多，而應(yīng)收賬款相對(duì)少量增加。其中，公司2018年末銀行承兌匯票金額較年初減少42,136.38萬(wàn)元，2018年末商業(yè)承兌匯票較年初增加155,649.78萬(wàn)元，2018年末應(yīng)收賬款較年初增加9,211.35萬(wàn)元。
2017年末、2018年末三安光電應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款的情況
2018年末三安光電前10名應(yīng)收賬款賬面余額及占比
三安光電表示，2018年行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，企業(yè)資金鏈普遍緊張的影響，行業(yè)內(nèi)使用現(xiàn)金付款比重下降，應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款結(jié)算比重上升。近2年同行業(yè)可比上市公司也存在較高的應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款占收入比例，且該比例高于公司。
面對(duì)2018年LED芯片市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)品價(jià)格下降的壓力，行業(yè)內(nèi)使用現(xiàn)金付款比重下降，票據(jù)結(jié)算比重上升。公司為持續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，嚴(yán)格按照資信標(biāo)準(zhǔn)接受安全可靠的商業(yè)承兌匯票作為貨款結(jié)算工具。
同時(shí)，行業(yè)內(nèi)下游廠商以商業(yè)承兌匯票向其供應(yīng)商進(jìn)行支付，供應(yīng)商又將收到的商業(yè)承兌匯票進(jìn)一步向其供應(yīng)鏈上游背書轉(zhuǎn)讓以支付貨款，或者客戶直接向公司開具商業(yè)承兌匯票，商業(yè)承兌匯票的流轉(zhuǎn)促進(jìn)了產(chǎn)品在供應(yīng)鏈上下游流通。因而，公司應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款占收入的比例增加。
為此，三安光電認(rèn)為在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款占收入比例增加有商業(yè)邏輯及合理性。
除此之外，三安光電還公布客戶及供應(yīng)商情況。2018年度，三安光電芯片、LED產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入67.32億元，材料、廢料銷售實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.19億元。
芯片、LED產(chǎn)品前十大銷售客戶(單位：元)
在前十大銷售客戶當(dāng)中，福建天電光電以6.76億居首，聚飛、兆馳位居第二、三名。
芯片、LED產(chǎn)品原材料供應(yīng)商前10名(單位：元)
在原材料供應(yīng)方面，紫金礦業(yè)集團(tuán)黃金珠寶有限公司的采購(gòu)額為5.03億元，占年度原材料總采購(gòu)額的12.85%;貴研鉑業(yè)股份有限公司的采購(gòu)額為4.22億元，占年度原材料總采購(gòu)額的10.77%。
芯片、LED產(chǎn)品設(shè)備供應(yīng)商前10名(單位：元)
在設(shè)備采購(gòu)方面，廈門信達(dá)為最大的供應(yīng)商。因?yàn)槎嗄旰献麝P(guān)系，廈門信達(dá)與三安代理費(fèi)率為0.1%。代理采購(gòu)設(shè)備最終供應(yīng)商包括AIXTRON SE、惠特科技股份有限公司、創(chuàng)技工業(yè)股份有限公司、富臨科技工程股份有限公司、迪思科科技(中國(guó))有限公司、聚昌科技股份有限公司、文生真空科技股份有限公司、梅耶博格(瑞士)股份公司等。
材料、廢料業(yè)務(wù)銷售客戶前10名(單位：元)
材料、廢料業(yè)務(wù)方面，除公司參股的安徽三首光電有限公司外，其他銷售客戶與公司沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系。材料、廢料業(yè)務(wù)中的材料供應(yīng)商前10名亦為主營(yíng)業(yè)務(wù)的供應(yīng)商。
近年來(lái)，三安光電司加快LED產(chǎn)業(yè)鏈的垂直一體化，產(chǎn)品由原來(lái)單一的外延片及芯片逐步向上游原材料(襯底、氣體)和、下游高端LED應(yīng)用產(chǎn)品拓展，完善全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)，因此公司目前產(chǎn)品主要包括LED上游藍(lán)寶石襯底、中游LED外延片和芯片、下游LED應(yīng)用產(chǎn)品。
公司生產(chǎn)的芯片產(chǎn)品需要經(jīng)過(guò)聚飛光電、鴻利光電、福建天電等中游企業(yè)封裝環(huán)節(jié)的加工，才能供下游應(yīng)用產(chǎn)品使用。封裝的工藝流程包含貼片、引線、目檢、注膠、烘烤、檢測(cè)、老化和包裝等多個(gè)環(huán)節(jié)。
關(guān)于公司與福建天電的具體交易情況，三安光電表示，公司目前沒有封裝環(huán)節(jié)，但同時(shí)通過(guò) Luminus Inc.和安徽三安光電科技有限公司從事LED應(yīng)用產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和銷售服務(wù)，從而導(dǎo)致公司與福建天電之間既存在銷售又存在采購(gòu)業(yè)務(wù)。
三安認(rèn)為福建天電作為國(guó)內(nèi)著名的LED封裝生產(chǎn)商，公司向其銷售LED芯片，全資子公司 Luminus Inc.和安徽三安科技有限公司向其采購(gòu)封裝產(chǎn)品均為正常的商業(yè)往來(lái);公司對(duì)福建天電采購(gòu)和銷售真實(shí)、準(zhǔn)確、合理，定價(jià)公允。
關(guān)于公司毛利率優(yōu)于同行業(yè)，三安光電表示，公司產(chǎn)能規(guī)模居首，具有規(guī)模效益。公司圍繞外延、芯片的產(chǎn)業(yè)鏈和輔助系統(tǒng)配套比較齊全，公司涉及的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)從晶棒、平片襯底、圖形襯底、外延、芯片及輔助系統(tǒng)配套氫氣、氮?dú)?、氨氣等，每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)均能夠?qū)C合毛利率有一定貢獻(xiàn)。
技術(shù)優(yōu)勢(shì)。公司目前擁有核心技術(shù)人才儲(chǔ)備3000多人、專利1700多項(xiàng)，核心技術(shù)人員和專利技術(shù)幫助公司不斷提升設(shè)備利用率、良率和產(chǎn)品性能，從而帶來(lái)成本的不斷下降，產(chǎn)品附加值不斷提升，從而提升綜合毛利率。
產(chǎn)品覆蓋面廣。公司所生產(chǎn)產(chǎn)品涵蓋了波長(zhǎng)250納米—1610納米的產(chǎn)品，覆蓋面廣，包括背光領(lǐng)域、紫外、深紫外、特種照明、普通照明、顯示、植物照明、紅外、激光、安防、顯示等，中高端產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占比較高。公司為下游客戶提供更多選擇和更高性價(jià)比的產(chǎn)品，能滿足不同層次客戶需求，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化有助于公司綜合毛利率的提升。
具有強(qiáng)大的客戶基礎(chǔ)。公司的客戶涵蓋海內(nèi)外企業(yè)，國(guó)內(nèi)企業(yè)包括東山精密、聚飛光電、瑞豐光電、國(guó)星光電、萬(wàn)潤(rùn)科技、兆馳股份、鴻利光電、長(zhǎng)方照明、信達(dá)光電等上市公司，海外企業(yè)包括韓國(guó)三星、LG、首爾半導(dǎo)體、美國(guó) CREE、日本夏普、松下、西鐵城、臺(tái)灣億光、臺(tái)灣宏齊光電、冠捷、愛迪生等。客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化也有利于公司綜合毛利率的提升。
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