在萬物互聯(lián)和智慧城市的背景下，LED顯示屏的功能不再局限于“單向傳播”，而是轉(zhuǎn)向“智能交互”階段，顯示屏將成為人與數(shù)據(jù)的交互核心，為用戶帶來場景化、沉浸化體驗(yàn)。
在技術(shù)不斷革新、價格下降以及潛在市場龐大的態(tài)勢下，LED顯示屏的運(yùn)用將更為普遍，不僅在公共生活、商業(yè)活動中，更會隨著智能家居、智能顯示等需求發(fā)展，滲透進(jìn)人們生活的方方面面。根據(jù)OFweek產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2018年中國LED顯示屏市場規(guī)模520億元，增長率為15%。
在LED顯示屏行業(yè)發(fā)展向好時，各個LED顯示屏企業(yè)發(fā)展情況如何呢?為此，OFweek半導(dǎo)體照明網(wǎng)整理了國內(nèi)6家LED顯示屏上市公司的各種數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，詳細(xì)內(nèi)容如下。
在2018年的營收排名中，利亞德以77億元的成績排名第一，洲明科技與聯(lián)建光電分別以45.24億元及40.53億元位列2、3位。
在營收增幅排行中，奧拓電子以51.12%的增幅排名第一，而洲明科技則以49.01%的增幅排在第二位。緊隨其后的是艾比森(28.39%)、利亞德(19.01%)、雷曼光電(13.81%)、聯(lián)建光電(2.56%)。
在凈利潤方面，利亞德借助體量優(yōu)勢，以12.65億元的成績遙遙領(lǐng)先。洲明科技、艾比森、奧拓電子則以4.52億元、2.41億元和1.80億元分列2、3、4位，而雷曼光電(-0.36億元)與聯(lián)建光電(-28.88億元)則出現(xiàn)虧損。
而在凈利潤增幅方面，艾比森凈利潤同比增長127.00%，洲明科技、奧拓電子、利亞德則分別較上一年增長45.01%、36.09%、4.53%。雷曼光電全年凈利潤同比減少279.56%，聯(lián)建光電同比減少2869.48%。
利亞德
利亞德2018年1-12月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入77.01億元，同比增長19.01%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為12.65億元，同比增長了4.53%。公司主營業(yè)務(wù)重包括智能顯示、夜游經(jīng)濟(jì)、文旅新業(yè)態(tài)、VR體驗(yàn)。
據(jù)了解，利亞德在上市之后制定一個長達(dá)9年的三個戰(zhàn)略周期。2013年至2015年，利亞德順利實(shí)現(xiàn)了第一個周期“四輪驅(qū)動”的戰(zhàn)略目標(biāo)。在第二個戰(zhàn)略周期(2016-2018年)，利亞德實(shí)施“文化科技+金融”發(fā)展戰(zhàn)略，并取得不錯的戰(zhàn)績。
在LED小間距電視及智能顯示方面，據(jù)國際市場調(diào)查機(jī)構(gòu)Futuresource數(shù)據(jù)顯示：LED顯示市場占有率利亞德排名全球第一，其中LED小間距電視市場占有率利亞德排名全球第一。美國平達(dá)在美洲市場上的液晶拼墻中占有12%的市場份額，位列三星(32%)、NEC(19%)、LG(18%)之后排名第4位;其中在美洲的兩個垂直市場上排名第一：在控制室市場排名第一，占34%市場份額;在企業(yè)客戶市場排名第一，占35%市場份額。
利亞德采用巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)自主研發(fā)了Micro-LED顯示屏，在縮小芯片尺寸的同時，有效增加了出光面積，顯著提升p1.0以下小間距產(chǎn)品的可靠性和穩(wěn)定性;獨(dú)創(chuàng)4-in-1 Micro-LED技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了顯示屏視覺體驗(yàn)的提升，解決了Micro-LED的大規(guī)模應(yīng)用難題;公司Micro-LED顯示的推出，滿足了超高清時代高端大屏應(yīng)用的需求，開拓了小間距LED顯示應(yīng)用的新紀(jì)元，為未來8K的百寸LED顯示奠定技術(shù)根基，為AI、5G等維度的市場提供了顯示解決方案。
目前，利亞德已經(jīng)成功研發(fā)出基于小間距LED技術(shù)的電影屏幕，為了更好的與目前國內(nèi)院線的各式影廳進(jìn)行無縫對接，利亞德同步開發(fā)多款不同點(diǎn)間距，適用在不同面積的影廳使用環(huán)境中。而可視化人工智能電視技術(shù)，利亞德也加速研發(fā)。
在夜游經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)方面，利亞德自2014年通過并購金達(dá)照明開始布局城市景觀照明，隨著金達(dá)照明與利亞德平臺資源的整合，城市景觀亮化升級為夜游經(jīng)濟(jì)，開創(chuàng)了新的市場需求。2016年，利亞德一邊開拓市場，一邊全國區(qū)域布局，將“夜游經(jīng)濟(jì)”推進(jìn)全國各地，使得2017年出現(xiàn)了全國范圍內(nèi)的需求“井噴”。截至目前，利亞德夜游經(jīng)濟(jì)覆蓋的城市超過100個，并且已經(jīng)覆蓋的城市仍持續(xù)提出新的建設(shè)需求。
在VR/AR體驗(yàn)業(yè)務(wù)方面，利亞德于2017年初通過并購NP公司，獲得全球領(lǐng)先的光學(xué)動作捕捉技術(shù)，將視效解決方案拓展至VR/AR體驗(yàn)領(lǐng)域。利亞德?lián)碛械墓鈱W(xué)動作捕捉技術(shù)核心是，深度交匯、大空間地域追蹤、物理數(shù)據(jù)的3D數(shù)字化的采集，最終形成開放性的系統(tǒng)和交互平臺。
從上圖可以看出，智能顯示營收同比增長33%，毛利率下調(diào)1個百分點(diǎn)，主要原因是小間距電視渠道銷售占比提高。夜游經(jīng)濟(jì)受政策影響營收下滑11%，毛利率下調(diào)3個百分點(diǎn)，回落到正常行業(yè)毛利率水平。文旅新業(yè)態(tài)受政策影響增速放緩至13.51%，毛利率受個別項(xiàng)目毛利較低影響下調(diào)3個百分點(diǎn)。VR體驗(yàn)增速40%及毛利率78%。
在研發(fā)投入方面，利亞德2018年研發(fā)投入總額達(dá)到3.17億元人民幣，占營收比重的4.11%。
2016-2018年利亞德研發(fā)投入金額及占營業(yè)收入的比例
2019-2021年戰(zhàn)略定位及目標(biāo)
“成為全球視效科技的領(lǐng)創(chuàng)者”的公司愿景和“提升人類視覺享受”的使命，一直引領(lǐng)著公司發(fā)展的戰(zhàn)略制定和執(zhí)行。
戰(zhàn)略定位。在前兩個戰(zhàn)略周期對業(yè)務(wù)深入和延展的前提下，結(jié)合市場環(huán)境，2019-2021年，公司的發(fā)展戰(zhàn)略定位為“深耕顯示+穩(wěn)健發(fā)展”，即未來三年，將智能顯示作為重中之重，加大研發(fā)投入，加速新產(chǎn)品的迭代，抓住市場機(jī)會，繼續(xù)引領(lǐng)全球顯示技術(shù)的發(fā)展;同時將智能顯示視效方案與各領(lǐng)域結(jié)合，尤其是VR體驗(yàn)及文化體驗(yàn)等應(yīng)用領(lǐng)域;以先進(jìn)的技術(shù)、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和應(yīng)用解決方案，保障企業(yè)穩(wěn)定、健康、高質(zhì)量的成長。
業(yè)務(wù)模式定位。以智能顯示技術(shù)、產(chǎn)品、解決方案為業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，拓展視效與景觀照明、文旅、VR體驗(yàn)等不同領(lǐng)域的融合方案，未來將陸續(xù)拓展出顯示與音效等更多領(lǐng)域的融合方案，促進(jìn)智能顯示業(yè)務(wù)更快速地增長。
戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)施
(1)智能顯示全覆蓋：以LED小間距為龍頭，加大智能顯示前沿技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)智能顯示行業(yè)全覆蓋、區(qū)域全覆蓋、產(chǎn)品全覆蓋及解決方案全覆蓋。
(2)繼續(xù)引領(lǐng)全球LED顯示技術(shù)
(3)提升全球市場占有率
(4)逐步開展并培育to C業(yè)務(wù)，提升利亞德長期增長的后勁和市場空間
(5)加速VR/AR發(fā)展，迎接產(chǎn)業(yè)爆發(fā)
(6)打造文化科技融合的發(fā)展平臺
(7)積極拓展國際業(yè)務(wù)，堅(jiān)定不移地走全球化發(fā)展道路
(8)持續(xù)提升業(yè)績質(zhì)量
洲明科技
近年來，洲明科技通過過內(nèi)生增長、外延并購的方式已形成LED顯示屏和LED照明兩大業(yè)務(wù)板塊，并致力于打造設(shè)計(jì)與科技平臺，成為全球LED視顯方案領(lǐng)導(dǎo)者。2018年，洲明科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入45.24億元，較2017年增長49.29%;歸屬于母公司所有者的凈利潤為4.12億元，較2017 年增長45.01%。
洲明科技表示，報告期內(nèi)，營業(yè)總收入及營業(yè)利潤增長的主要原因系LED下游應(yīng)用市場不斷拓展，公司扎實(shí)推進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營計(jì)劃，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，經(jīng)營業(yè)績持續(xù)增長。在LED顯示屏方面，一方面公司深入開展新技術(shù)的研發(fā)工作，持續(xù)加大研發(fā)投入，LED 小間距產(chǎn)品及綜合解決方案的市場競爭力持續(xù)提升，另一方面公司不斷加強(qiáng)產(chǎn)品升級和渠道升級，市場份額持續(xù)提升;在LED照明板塊，公司以文創(chuàng)燈光為核心點(diǎn)，不斷打造燈光設(shè)計(jì)為核心的競爭力平臺，打造燈光設(shè)計(jì)加盟連鎖及照明設(shè)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)共享平臺，報告期內(nèi)，公司積極參與了多個重要城市的景觀亮化項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)了利潤的快速增長。
2018年，洲明科技緊緊圍繞發(fā)展戰(zhàn)略，牢牢把握市場機(jī)遇，扎實(shí)推進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營計(jì)劃，全年業(yè)績再創(chuàng)歷史新高。在生產(chǎn)制造方面，公司持續(xù)推進(jìn)智能制造與精益生產(chǎn)，在加快大亞灣二期的工程建設(shè)的同時，積極為未來三到五年的發(fā)展提前做好產(chǎn)能儲備;在銷售服務(wù)方面，在鞏固現(xiàn)有市場的同時，加大對細(xì)分應(yīng)用場景縱深領(lǐng)域的解決方案開發(fā)與團(tuán)隊(duì)建設(shè);在技術(shù)研發(fā)方面，持續(xù)保持對行業(yè)前沿技術(shù)的跟蹤、探索和研發(fā)，深度布局 Mini LED、三維智能交互、電影屏等先進(jìn)技術(shù);在投融資方面，積極加強(qiáng)與被并購公司的文化融合與業(yè)務(wù)協(xié)同;可轉(zhuǎn)債的成功發(fā)行為公司進(jìn)一步產(chǎn)能升級和業(yè)務(wù)拓展提供了充足保障;在組織管理方面，全面推進(jìn)組織機(jī)構(gòu)的深層次改革，加快落實(shí)流程再造，努力打造集團(tuán)化、平臺化的組織架構(gòu)、管理體系和運(yùn)行流程。
2018年，洲明科技國內(nèi)LED顯示屏銷售收入為16.68億元，與去年同期相比增長59.31%;海外LED顯示屏銷售收入為20.42億元，與去年同期相比增長27.15%。
LED顯示屏總體銷售情況(單位：億元)
報告期內(nèi)，洲明科技國內(nèi)小間距LED銷售收入為11.51億元，與去年同期相比增長54.50%;海外小間距LED銷售收入為11.19億元，與去年同期相比增長43.46%。小間距LED產(chǎn)品的銷售收入占LED顯示屏板塊銷售收入的比重為61.19%。
小間距LED境內(nèi)外銷售收入情況(單位：億元)
在專業(yè)顯示領(lǐng)域，洲明科技積極參與平安城市、智慧城市的建設(shè)，以標(biāo)桿項(xiàng)目、樣板工程撬動全區(qū)域、全行業(yè)的快速滲透和立體化布局。
在商業(yè)顯示領(lǐng)域，公司將持續(xù)深耕商顯細(xì)分應(yīng)用場景，貼近終端客戶需求，持續(xù)加大硬件集成及軟件研發(fā)力度，憑借知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢、渠道優(yōu)勢、服務(wù)優(yōu)勢及人才優(yōu)勢快速布局商業(yè)零售、廣電傳媒、會議、教育等重點(diǎn)領(lǐng)域，盡享行業(yè)發(fā)展的紅利。
在影院顯示領(lǐng)域，公司積極布局電影屏市場，扎實(shí)推進(jìn)針對影院特定應(yīng)用場景的基礎(chǔ)性研究，開發(fā)影院專用控制系統(tǒng)，推進(jìn)電影級光、電、音效技術(shù)的驗(yàn)證與應(yīng)用。
在租賃顯示領(lǐng)域，，公司憑借卓越的創(chuàng)新能力、出眾的設(shè)計(jì)理念、優(yōu)質(zhì)的技術(shù)服務(wù)水平以及全系列的產(chǎn)品線優(yōu)勢，穩(wěn)居租賃類顯示屏全球市場份額第一。
在體育顯示領(lǐng)域，洲明體育將借助參股、外延并購等方式持續(xù)整合行業(yè)資源，積極與國際賽事主辦方共同探索更具創(chuàng)新性、多元化的商業(yè)合作模式，打造成為全球頂級賽事顯示解決方案的核心供應(yīng)商。
在創(chuàng)意顯示領(lǐng)域，公司開發(fā)了超薄創(chuàng)意顯示系列產(chǎn)品，完成了多系列產(chǎn)品升級，形成了獨(dú)創(chuàng)性的核心應(yīng)用產(chǎn)品。
在Mini LED等新技術(shù)領(lǐng)域，洲明正結(jié)合最新的AM驅(qū)動技術(shù)，自主開發(fā)巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)，已在實(shí)驗(yàn)室完成了最小間距0.4mm產(chǎn)品的技術(shù)開發(fā)，可實(shí)現(xiàn)≤50μm的LED芯片批量化轉(zhuǎn)移裝配，預(yù)計(jì)在不久的未來，P0.4的Mini LED顯示屏可推進(jìn)到產(chǎn)品化階段。
在智慧路燈方面，洲明科技堅(jiān)持走自主研發(fā)路線，經(jīng)過不斷地產(chǎn)品改進(jìn)和技術(shù)創(chuàng)新，已研發(fā)出第三代智慧路燈產(chǎn)品。截至本報告期末，公司已經(jīng)獲得37項(xiàng)專利，5件軟件著作權(quán)。
在研發(fā)投入方面，洲明科技2018年研發(fā)投入總額達(dá)到2.07億元人民幣，占營收比重的4.57%。截至2018年12月31日，洲明科技已獲得專利數(shù)量近千項(xiàng)，其中境內(nèi)專利數(shù)量達(dá)880多項(xiàng)，境外專利數(shù)量近百項(xiàng)。
2016-2018年洲明科技研發(fā)投入金額及占營業(yè)收入的比例
未來，洲明科技將持續(xù)打造核心競爭力，在顯示板塊，公司將立足于現(xiàn)有業(yè)務(wù)，以持續(xù)的研發(fā)投入和知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)構(gòu)建“護(hù)城河”，持續(xù)打造強(qiáng)有力的銷售體系，為客戶提供多層次的服務(wù)體系，創(chuàng)造客戶價值。在照明板塊，公司將持續(xù)打造集規(guī)劃、設(shè)計(jì)、工程、運(yùn)營等一體化的項(xiàng)目服務(wù)體系，打造優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量增長;同時，順應(yīng) 5G 發(fā)展熱潮，重點(diǎn)培育智慧路燈業(yè)務(wù)，堅(jiān)持從設(shè)計(jì)到系統(tǒng)信息化集成的自主研發(fā)路線，為城市光環(huán)境管理與服務(wù)提供一站式的解決方案。
未來發(fā)展戰(zhàn)略
洲明科技將秉承“顯示光彩世界、照明幸福生活”的企業(yè)使命，致力于打造設(shè)計(jì)與科技平臺，成為全球LED視顯方案領(lǐng)導(dǎo)者。
在顯示板塊，公司將堅(jiān)持產(chǎn)品與市場相互促進(jìn)、共同驅(qū)動的發(fā)展模式，聚焦細(xì)分應(yīng)用場景，精準(zhǔn)把握客戶需求，進(jìn)一步推動顯示解決方案在更多領(lǐng)域的落地與應(yīng)用。
在照明板塊，公司將強(qiáng)調(diào)從前端把握市場，持續(xù)打造規(guī)劃、設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)營的一體化的產(chǎn)品與服務(wù)核心競爭力，實(shí)現(xiàn)有效益地增長。
在持續(xù)鞏固兩大板塊行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位、主營業(yè)務(wù)高質(zhì)量增長的同時，主動借助產(chǎn)業(yè)資本的力量，積極培育種子業(yè)務(wù)，創(chuàng)新商業(yè)模式，為集團(tuán)基業(yè)常青帶來更有力的動能。
2019年度經(jīng)營計(jì)劃
(1)鞏固渠道優(yōu)勢，打造行業(yè)領(lǐng)先的綜合解決方案2019年，公司將繼續(xù)完善國內(nèi)外渠道建設(shè)，持續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先的渠道優(yōu)勢;同時公司將聚焦重點(diǎn)行業(yè)，深入了解終端客戶需求和應(yīng)用場景，為客戶提供集軟硬件于一體的定制化產(chǎn)品和專業(yè)的技術(shù)服務(wù)，打造行業(yè)領(lǐng)先的綜合解決方案，提高公司綜合競爭力，為公司長遠(yuǎn)發(fā)展建立良好的護(hù)城河。
(2)推動產(chǎn)能升級，加快自動化、智能化生產(chǎn)步伐
2019年，公司將繼續(xù)持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)能升級，擴(kuò)大生產(chǎn)能力，縮短產(chǎn)品生產(chǎn)周期和交付周期。同時，公司將結(jié)合“工業(yè)4.0”的發(fā)展理念，推進(jìn)工業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)型升級，提高產(chǎn)品可靠性、穩(wěn)定性，提升產(chǎn)品自動化、智能化水平，使經(jīng)營管理水平、運(yùn)營效率以及市場競爭力得到進(jìn)一步提升。
(3)深化產(chǎn)融結(jié)合，提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展能級2019年，公司將立足產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，全面深化產(chǎn)業(yè)金融融合，圍繞集團(tuán)核心業(yè)務(wù)體系，進(jìn)一步拓展產(chǎn)業(yè)鏈，形成以顯示、照明板塊為中心的上下游產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動發(fā)展新局面，為主營產(chǎn)品降本、提質(zhì)、增效，促進(jìn)新應(yīng)用場景盡快商業(yè)成熟，促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在新的新經(jīng)濟(jì)、新技術(shù)風(fēng)向下激發(fā)出新的產(chǎn)業(yè)模式，通過產(chǎn)業(yè)投資和資本運(yùn)營為集團(tuán)中長期戰(zhàn)略提供支撐。
同時，集團(tuán)亦將以已并購子公司為載體進(jìn)行產(chǎn)業(yè)賦能及戰(zhàn)略整合，挖掘已投企業(yè)間的協(xié)同效應(yīng)。以產(chǎn)業(yè)整合實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，將投資及資本運(yùn)營回歸產(chǎn)業(yè)本質(zhì)，建立集團(tuán)投資的專業(yè)口碑，體現(xiàn)投資業(yè)務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與投資相輔相成。
(4)強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新，持續(xù)產(chǎn)品升級，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展
技術(shù)創(chuàng)新是公司發(fā)展的核心動力，公司將繼續(xù)圍繞主營業(yè)務(wù)，以市場需求為導(dǎo)向，持續(xù)加大研發(fā)投入，密切關(guān)注 Mini LED、三維智能交互等行業(yè)前沿技術(shù)，同時加大對各個行業(yè)解決方案的研發(fā)力度并進(jìn)行持續(xù)升級，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。
聯(lián)建光電
2018年，聯(lián)建光電實(shí)現(xiàn)主營業(yè)收入403,420.65萬元，比去年同期增長2.47%。實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為虧損-2,888,173,129.90元，同比下降2,869.48%。
從業(yè)務(wù)收入構(gòu)成來看，數(shù)字營銷去年收入12.67億元，同比增長8.27%;數(shù)字設(shè)備去年收入5.71億元，同比下降39.90%;數(shù)字戶外去年收入21.952億元，同比增長19.90%;其他業(yè)務(wù)去年收入0.19億元，同比增長23.28%。
據(jù)了解，聯(lián)建光電2018年各類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提了30.57億元，其中僅商譽(yù)減值損失一項(xiàng)就占了27.32億元。這并不是聯(lián)建光電首次出現(xiàn)商譽(yù)減值，2017年，聯(lián)建光電也曾計(jì)提5.58億元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年到2017年，聯(lián)建光電收購了13家公司，共計(jì)花費(fèi)54.29億元，形成了46.37億元高額商譽(yù)。
聯(lián)建光電表示，公司自2017年12月被證監(jiān)會立案調(diào)查以來，經(jīng)歷了公司上市以來前所未有的困難和挑戰(zhàn)。由于立案調(diào)查的影響，帶來了一系列的連鎖反應(yīng)：銀行抽貸、計(jì)劃發(fā)債終止，引發(fā)股價暴跌。還由于銀行的抽貸和縮貸，更是雪上加霜，導(dǎo)致經(jīng)營資金緊張，加劇了經(jīng)營困難。對此，公司多措并舉防范經(jīng)營風(fēng)險，消除市場擔(dān)心，確保企業(yè)正常運(yùn)營。
報告顯示，聯(lián)建光電一方面加強(qiáng)了內(nèi)審力度，對子公司進(jìn)行了全面的合規(guī)檢查，并通過定期合規(guī)培訓(xùn)，大大提高了各子公司的合規(guī)意識和運(yùn)作;另一方面積極回收應(yīng)收賬款，歸還了部分貸款，并與各家銀行進(jìn)行了積極溝通，以其自有辦公物業(yè)及廠房作為貸款抵押物進(jìn)行增信，目前聯(lián)建光電貸款額和抵押物價值相當(dāng)。同時，聯(lián)建光電還對各子公司商譽(yù)進(jìn)行了全面商譽(yù)減值測試，對觸發(fā)商譽(yù)減值的子公司進(jìn)行商譽(yù)減值處理，聯(lián)建光電2017年度做了7.95億的商譽(yù)減值，并且在2018年度繼續(xù)商譽(yù)減值27.3億元，兩年內(nèi)聯(lián)建光電商譽(yù)減值額超過總商譽(yù)額的75%。商譽(yù)減值措施的實(shí)施，使聯(lián)建光電的資產(chǎn)質(zhì)量更為良性，投資回報能力大幅提升，預(yù)計(jì)未來聯(lián)建光電凈資產(chǎn)回報率將超過10%。
在2018年年報中，聯(lián)建光電表示計(jì)劃通過收縮區(qū)域廣告業(yè)務(wù)、聚焦核心業(yè)務(wù)、發(fā)展主營業(yè)務(wù)、培育創(chuàng)新業(yè)務(wù)等方式對四類業(yè)務(wù)分別施策。聯(lián)建光電稱，由于區(qū)域戶外子公司數(shù)量多、媒體類型分散、整合難度大、合規(guī)風(fēng)險高、業(yè)務(wù)發(fā)展受政策影響大等因素，公司計(jì)劃通過原股東回購、外部轉(zhuǎn)讓等方式進(jìn)行剝離處理。
艾比森
艾比森2018年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19.87億元，比上年同期增長約28%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.41億元，比上年同期增長約127%。
從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，“LED顯示屏”是企業(yè)營業(yè)收入的主要來源。具體而言，“LED顯示屏”銷售收入為18.87億元，同比增長28.86%，占總營收的94.96%。“LED顯示屏酒店運(yùn)營及會務(wù)服務(wù)”營收為0.68億元，同比增長62.38%，占總營收的3.45%。
報告期內(nèi)，艾比森實(shí)現(xiàn)LED顯示屏銷售收入18.87億元，同比增長約29%，實(shí)現(xiàn)LED顯示屏總簽單約21.32億元，同比增長約 21%。其中，點(diǎn)間距P2.5mm(含2.5mm)以下的小間距產(chǎn)品累計(jì)簽單約4.59億元，同比增長約23%。報告期內(nèi)，海外市場實(shí)現(xiàn)簽單約17.00億元，同比增長約17%。其中，拉美市場簽單增長較快，同比增長約28%;北美市場和亞太市場的簽單也有不俗的表現(xiàn)，分別同比增長約22%及21%。
2016-2018年LED顯示屏訂單總額(單位：億元)
另外，在公司對中國業(yè)務(wù)區(qū)的大力支持與投入下，2018年中國市場實(shí)現(xiàn)了約4.32億LED顯示屏簽單，同比增長近41%，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長勢頭及市場競爭力。
2018年，艾比森設(shè)立艾比森會務(wù)公司，并將公司原會務(wù)事業(yè)部的業(yè)務(wù)(含LED顯示屏酒店服務(wù)業(yè)務(wù)和會務(wù)服務(wù)業(yè)務(wù))整體剝離至艾比森會務(wù)公司，提升了會務(wù)業(yè)務(wù)的管理和運(yùn)營效率。2018年，顯示屏酒店服務(wù)業(yè)務(wù)和會務(wù)服務(wù)業(yè)務(wù)共實(shí)現(xiàn)收入約6,848萬元，同比增長約62%。其中，顯示屏酒店服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入約5,482萬元，同比增長約42%;會務(wù)服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了飛速增長，實(shí)現(xiàn)收入約1,366萬元，同比增長約691%。
2016-2018年顯示屏酒店服務(wù)業(yè)務(wù)和會務(wù)服務(wù)業(yè)務(wù)收入(單位：萬元)
在技術(shù)創(chuàng)新方面，2018年艾比森進(jìn)一步加大了技術(shù)投入，著眼于數(shù)字顯示產(chǎn)業(yè)中長期新技術(shù)的研究和開發(fā)，并在顯示新材料研究和智慧顯示技術(shù)等領(lǐng)域都獲得了階段性的突破與進(jìn)展。報告期內(nèi)，公司具有自主知識產(chǎn)權(quán)的控制系統(tǒng)成功研發(fā)上市，可支持4K 10bit HLG HDR標(biāo)準(zhǔn)，同時HDR技術(shù)的應(yīng)用大幅提升了顯示效果。另外，公司在業(yè)內(nèi)首次將共陰技術(shù)引入戶外租賃市場。而在新產(chǎn)品開發(fā)與創(chuàng)新方面，公司面向舞臺租賃的戶外超輕租賃窗簾屏研發(fā)成功，該系列產(chǎn)品的電子和結(jié)構(gòu)創(chuàng)新均達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平。
2019年度經(jīng)營計(jì)劃
1、專注顯示主業(yè)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的絕對增長
公司在2019年將堅(jiān)持以發(fā)展LED顯示屏主業(yè)為核心，加大對海內(nèi)外市場的營銷投入，針對不同區(qū)域布局差異化競爭策略，重點(diǎn)區(qū)域重點(diǎn)突破，鞏固并擴(kuò)大海外市場銷售規(guī)模及占有率，同時快速拓展國內(nèi)渠道并提升銷售規(guī)模，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)外顯示屏業(yè)務(wù)的絕對增長。
2、加快會務(wù)、Absenicon、泰樂等新業(yè)務(wù)的擴(kuò)張
2019年，公司將加強(qiáng)對會務(wù)應(yīng)用、高端會議室等新領(lǐng)域業(yè)務(wù)的經(jīng)營，打好管理基礎(chǔ)，加快人才隊(duì)伍建設(shè)，加大對新業(yè)務(wù)模式的支持力度，快速打開渠道、占領(lǐng)新市場，實(shí)現(xiàn)新拓展業(yè)務(wù)規(guī)模的高速增長，形成公司新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，提升拓展業(yè)務(wù)在公司銷售規(guī)模的占比。
3、加強(qiáng)戰(zhàn)略和領(lǐng)導(dǎo)力建設(shè)，加強(qiáng)流程體系建設(shè)
2019年，公司將加強(qiáng)戰(zhàn)略規(guī)劃的執(zhí)行和落地，通過引入業(yè)務(wù)領(lǐng)先模型(Business Leadership Model，簡稱BLM模型)，將領(lǐng)導(dǎo)力貫穿戰(zhàn)略制定和執(zhí)行的全過程，使戰(zhàn)略、執(zhí)行、價值觀與領(lǐng)導(dǎo)力相一致，提升領(lǐng)導(dǎo)力及戰(zhàn)略的制定和執(zhí)行能力，解決關(guān)鍵性戰(zhàn)略問題;同時，加快流程化體系建設(shè)，重點(diǎn)建設(shè)發(fā)展戰(zhàn)略到執(zhí)行DSTE、集成產(chǎn)品開發(fā)IPD、線索到回款LTC等流程體系，促進(jìn)公司由職能化管理體系向流程化管理體系轉(zhuǎn)變。
4、提升智能制造能力，布局中國制造2025
2019年，公司將緊跟智能制造這個信息化與工業(yè)化深度融合的大趨勢，推動公司惠州工廠二期擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目及布局MES智能制造系統(tǒng)，在適應(yīng)未來增長需要的同時進(jìn)一步提升智能制造能力，推動公司數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化和智能化工廠建設(shè)，為公司全面布局中國制造2025，提升公司競爭力打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
5、加大研發(fā)技術(shù)投入，提升產(chǎn)品核心競爭力
公司將繼續(xù)加大技術(shù)研發(fā)投入，落實(shí)三年產(chǎn)品發(fā)展路線規(guī)劃，加強(qiáng)研發(fā)團(tuán)隊(duì)建設(shè)和產(chǎn)品全生命周期管理，加快新技術(shù)、新材料預(yù)演進(jìn)度，布局核心技術(shù)和專利，推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新并推動產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)?；?，提供完整解決方案，提升產(chǎn)品在市場的核心競爭力，重點(diǎn)推進(jìn)小間距和租賃產(chǎn)品線銷售。
6、提升品牌營銷，加強(qiáng)渠道建設(shè)
統(tǒng)一品牌傳播和營銷戰(zhàn)略，全面推廣艾比森品牌形象和價值主張，加大線上投入，聚焦終端品牌知名度的提升，專注營銷推廣方案創(chuàng)新，塑造品牌優(yōu)勢。同時，加快渠道建設(shè)，強(qiáng)化大客戶、大項(xiàng)目的落地，通過重大營銷項(xiàng)目拉通前后端協(xié)作，打造爆款，快速拓展市場，整合全球營銷資源。
奧拓電子
奧拓電子2018年實(shí)現(xiàn)營收157,337.24萬元，同比增長51.12%。實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤17,966.23萬元，同比增長36.09%。
奧拓電子表示，報告期內(nèi)，公司業(yè)績的快速提升，主要是由于銷售收入增長以及匯兌收益增長所致，展現(xiàn)了公司可持續(xù)健康發(fā)展的良好態(tài)勢。
從業(yè)務(wù)方面來看，2018年奧拓電子LED應(yīng)用業(yè)務(wù)合同額大幅增長，銷售規(guī)模再創(chuàng)新高，MINI LED顯示屏正式推向市場，LED應(yīng)用業(yè)務(wù)銷售收入128,103.37萬元，相比去年同期增長了53.41%。雖然受337事件及中美貿(mào)易摩擦的影響，公司海外業(yè)務(wù)仍然保持穩(wěn)步增長，相比2017年海外業(yè)務(wù)增長27.55%。
2018年，奧拓電子堅(jiān)持大市場、大客戶營銷戰(zhàn)略，以創(chuàng)新的技術(shù)和穩(wěn)定的性能為客戶提供優(yōu)質(zhì)的高端LED顯示解決方案，公司的產(chǎn)品在國際體育賽事、大交通、廣播電視、戶外媒體、高端零售、高端會議系統(tǒng)和監(jiān)控系統(tǒng)等行業(yè)的市場拓展取得了重大的突破，全面完成年初制定的經(jīng)營目標(biāo)。
此外，公司研發(fā)的智能照明控制管理系統(tǒng)也廣泛應(yīng)用在各個景觀亮化項(xiàng)目中，為智慧照明業(yè)務(wù)的技術(shù)升級及核心競爭力提升奠定了基礎(chǔ)。未來智慧照明行業(yè)更加注重城市環(huán)境綜合品質(zhì)的提升，逐漸朝著城市運(yùn)營和視覺一體化的方向轉(zhuǎn)變，將成為智慧城市建設(shè)中尤為重要的一環(huán)。2018年部分政府對于景觀照明方面的財(cái)政支付能力下降，但公司甄選精品項(xiàng)目，積極加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，高度重視資金回籠，智慧照明業(yè)務(wù)經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額為11,090.03萬元，實(shí)現(xiàn)了由負(fù)轉(zhuǎn)正的躍變。
奧拓電子最新研制的“MINI LED商用顯示系統(tǒng)”，一次性解決了超小間距LED顯示屏易損壞、COB產(chǎn)品不可現(xiàn)場維修以及表面墨色、顯示亮色一致性等問題，申請30多項(xiàng)全球各地的專利，目前已在南京市公安局正式商用，公司“廣東省miniLED新一代商業(yè)顯示工程技術(shù)研究中心”被認(rèn)定為“廣東省工程技術(shù)研究中心”。
從產(chǎn)品構(gòu)成來看，LED視頻顯示系統(tǒng)銷售收入3.21億元，同比增長13.15%，占總營收的20.39%。智能景觀亮化工程銷售收入9.29億元，同比增長78.92%，占總營收的59.03%。
2019年經(jīng)營計(jì)劃
1、總體經(jīng)營目標(biāo)
2019 年公司繼續(xù)以“智能+”戰(zhàn)略為核心，進(jìn)一步梳理頂層架構(gòu)及職能，力爭構(gòu)建“賦能型管理平臺”，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)公司規(guī)模及行業(yè)地位的快速發(fā)展。2019年計(jì)劃實(shí)現(xiàn)凈利潤2.34 億元～2.70億元，相比去年增長30.24%～50.28%。
2、經(jīng)營計(jì)劃
2019年公司將進(jìn)一步整合資源，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，大力發(fā)展金融科技、LED顯示及智慧照明三大業(yè)務(wù)，抓住優(yōu)勢行業(yè)及智慧銀行改造東風(fēng)，以智慧城市為新增長點(diǎn)，促進(jìn)金融科技、智慧照明及LED顯示三大事業(yè)群的快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)公司2019年制定的經(jīng)營目標(biāo)。
3、運(yùn)營管理計(jì)劃
3.1 力爭構(gòu)建“賦能型管理平臺”，公司業(yè)務(wù)按照事業(yè)群架構(gòu)進(jìn)行重建，成立金融科技事業(yè)群、智慧照明事業(yè)群以及LED顯示事業(yè)群，形成以3大事業(yè)群、11個職能部門為核心的組織架構(gòu)，促使各事業(yè)群分工明確、互相協(xié)同。
3.2 公司將進(jìn)一步貫徹落實(shí)人才高地戰(zhàn)略，加強(qiáng)股份公司及各事業(yè)群團(tuán)隊(duì)建設(shè)，完善人才梯隊(duì)及相關(guān)制度建設(shè)。
3.3 進(jìn)一步提升公司信息化管理能力，通過ERP系統(tǒng)、CRM系統(tǒng)等信息化手段，促進(jìn)各業(yè)務(wù)板塊和經(jīng)營單位實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)協(xié)同，提高公司運(yùn)營及決策效率，有效控制經(jīng)營風(fēng)險。
3.4 進(jìn)一步加強(qiáng)應(yīng)收賬款及經(jīng)營性現(xiàn)金流的管理，提升資金使用效率。
3.5 設(shè)立智能視訊技術(shù)研究院，整合公司研發(fā)資源，加強(qiáng)高校及科研機(jī)構(gòu)產(chǎn)學(xué)研合作，提升公司技術(shù)創(chuàng)新能力及科研成果轉(zhuǎn)換效率。
4、技術(shù)創(chuàng)新計(jì)劃
公司于2018年末設(shè)立武漢市奧拓智能科技有限公司以及2019年初設(shè)立智能視訊技術(shù)研究院，以智能視訊技術(shù)研究院為技術(shù)創(chuàng)新平臺，以武漢奧拓為軟件研發(fā)平臺，為各事業(yè)群提供技術(shù)支持及新技術(shù)預(yù)研，進(jìn)一步落地公司“智能+”戰(zhàn)略。繼續(xù)加強(qiáng)與北京大學(xué)深圳研究生院、香港科技大學(xué)、深圳市和信中歐金融科技研究院等高校及科研機(jī)構(gòu)的合作，利用高校及科研機(jī)構(gòu)研發(fā)資源，加強(qiáng)公司在人工智能技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)等領(lǐng)域的研究及應(yīng)用，提升公司產(chǎn)品及解決方案的核心競爭力。
5、精準(zhǔn)扶貧計(jì)劃
通過深圳市奧之愛公益基金會，扶持和資助貧困地區(qū)弱勢群體接受職業(yè)培訓(xùn)指導(dǎo)服務(wù)，改善貧困地區(qū)人群的生活條件，幫助貧困地區(qū)的學(xué)校興建改造籃球場、羽毛球場館運(yùn)動設(shè)施;組織參加各項(xiàng)社會公益活動及扶貧活動。
雷曼光電
雷曼光電2018年實(shí)現(xiàn)營收73,352.22萬元，同比增長13.81%。歸屬于上市公司股東的凈利潤-3,647.88萬元，同比下降279.56%。
分行業(yè)來看營收構(gòu)成，其中，LED行業(yè)實(shí)現(xiàn)營收7.12億元，同比增長14.40%，占總營收的97.05%，毛利率為22.3%。
分產(chǎn)品來看營收構(gòu)成，其中，封裝器件產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營收3,059萬元，同比下降11.35%，占總營收的4.17%。照明產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營收3.76億元，同比增長46.70%，占總營收的51.32%。顯示屏產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營收2.97億元，同比下降7.69%，占總營收的40.5%。
在COB業(yè)務(wù)方面，雷曼光電自2014年就開始積極探索COB顯示技術(shù)創(chuàng)新，2018年3月，雷曼正式發(fā)布雷曼第三代COB小間距高清顯示面板，并將其作為公司的戰(zhàn)略發(fā)展重點(diǎn)，持續(xù)加大COB項(xiàng)目的研發(fā)生產(chǎn)及市場推廣，積極推動COB業(yè)務(wù)發(fā)展。在市場推廣方面，雷曼光電COB業(yè)務(wù)堅(jiān)持“國內(nèi)+國外”兩條腿走路，主打國內(nèi)市場，同時向海外推廣。
在LED傳統(tǒng)顯示業(yè)務(wù)方面，雷曼制定了國際業(yè)務(wù)辦事處管理制度，實(shí)現(xiàn)平臺前移，銷售人員前移，提高服務(wù)及時性，提高客戶拜訪頻率，深度開發(fā)市場。LED國際顯示屏業(yè)務(wù)銷售渠道工作穩(wěn)步推進(jìn)，在穩(wěn)固現(xiàn)有客戶關(guān)系基礎(chǔ)上，積極開發(fā)培育新客戶，大部分區(qū)域尤其是俄羅斯區(qū)域及美國區(qū)域的新客戶增長表現(xiàn)良好。
在LED照明業(yè)務(wù)方面，雷曼光電成功導(dǎo)入了北美重要客戶并開始規(guī)?；献鳎泵朗袌鲞M(jìn)一步做強(qiáng)做大，并組建歐洲及澳洲市場銷售團(tuán)隊(duì)，深化業(yè)務(wù)拓展。同時布局國內(nèi)市場，加大國內(nèi)工程項(xiàng)目的投入及市場的開發(fā)力度，國內(nèi)軌道交通照明取得突破性進(jìn)展。
在研發(fā)投入方面，報告期內(nèi)，雷曼光電及控股子公司新增已獲授權(quán)和已獲受理的專利共35項(xiàng)，包含已獲授權(quán)的專利20項(xiàng)，已獲受理的專利15項(xiàng)，已獲授權(quán)的專利中，發(fā)明專利4項(xiàng)，實(shí)用新型專利12項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)專利4項(xiàng)。截至報告期末，公司及控股子公司共有已獲授權(quán)和已獲受理的專利331項(xiàng)，均系原始取得，相關(guān)專利進(jìn)一步提高了公司的LED產(chǎn)品工藝，有效降低生產(chǎn)成本，為公司LED主業(yè)的快速發(fā)展提供了有力的技術(shù)支撐。
2019年經(jīng)營計(jì)劃
1)加大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)及COB顯示產(chǎn)品的海內(nèi)外市場開拓
公司將進(jìn)一步強(qiáng)化銷售團(tuán)隊(duì)和銷售渠道建設(shè)，加大國際國內(nèi)市場縱深拓展，打造輻射海內(nèi)外的高效、快捷銷售網(wǎng)絡(luò)，提高公司行業(yè)品牌知名度和市場份額。公司的LED業(yè)務(wù)過去主要以海外市場為主，海外的銷售收入占比較大。未來公司將繼續(xù)維護(hù)海外市場現(xiàn)有優(yōu)勢，加強(qiáng)市場研究及客戶需求的分析，在服務(wù)經(jīng)營好現(xiàn)有市場的基礎(chǔ)上持續(xù)拓展新市場、新客戶，加大LED照明產(chǎn)品、LED傳統(tǒng)顯示及COB顯示產(chǎn)品的海外銷售力度。同時公司將憑借在國內(nèi)良好的品牌知名度，注重國內(nèi)市場的開拓和布局，加快LED傳統(tǒng)顯示及COB顯示產(chǎn)品的國內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展，加快渠道網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，加速軍工，公安，電力，交通等行業(yè)合作伙伴開發(fā);引導(dǎo)重大項(xiàng)目設(shè)計(jì)單位、業(yè)主選擇雷曼COB;并探索開發(fā)租賃市場，商用市場等細(xì)分領(lǐng)域，持續(xù)以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)深耕LED小間距顯示屏市場。同時繼續(xù)推進(jìn)子公司拓享科技在國內(nèi)照明工程領(lǐng)域如軌道交通等相關(guān)業(yè)務(wù)，提升公司在LED領(lǐng)域的市場地位，增加公司的盈利點(diǎn)和市場競爭力。
2)深化技術(shù)與產(chǎn)品創(chuàng)新，加大COB小間距LED顯示產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)
公司將積極組織資源，持續(xù)深化技術(shù)改革，加大研發(fā)投入和工藝改善，重點(diǎn)針對COB小間距LED顯示進(jìn)行深度開發(fā)，瞄準(zhǔn)市場前沿，不斷推出優(yōu)秀的COB小間距LED顯示產(chǎn)品，匹配專業(yè)顯示市場及潛在的商用、民用顯示市場的需求，拓展產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域。同時加強(qiáng)研發(fā)中心建設(shè)，培養(yǎng)自主研發(fā)人才，加速積累專利、資質(zhì)、認(rèn)證、檢測報告等銷售工具，并強(qiáng)化知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識，完善公司及子公司的知識產(chǎn)權(quán)管理體系，筑牢自身知識產(chǎn)權(quán)根基，提升企業(yè)核心競爭力。
3)深耕主業(yè)，內(nèi)生生長與外延發(fā)展結(jié)合
為擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，延伸公司產(chǎn)業(yè)鏈，全面提升公司在市場競爭中的核心競爭力和抗風(fēng)險能力，實(shí)現(xiàn)公司的快速發(fā)展，公司將充分運(yùn)用資本市場的力量，立足公司LED主營業(yè)務(wù)，積極尋找整合與公司現(xiàn)有LED業(yè)務(wù)具有協(xié)同效應(yīng)的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)秀資源。
4)提高組織運(yùn)營效率，加強(qiáng)母子公司的精細(xì)化管理
公司將進(jìn)一步提升組織運(yùn)營效率，提高人均績效，打造更職業(yè)化、專業(yè)化的組織。提高資產(chǎn)運(yùn)營效率，提升應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及資產(chǎn)凈利率，強(qiáng)化主營業(yè)務(wù)盈利能力;完善流程管理體系，推進(jìn)業(yè)務(wù)流程改善和優(yōu)化;加強(qiáng)員工績效激勵管理與骨干培養(yǎng)，提高執(zhí)行力。加強(qiáng)對外投資的決策嚴(yán)謹(jǐn)性，進(jìn)一步規(guī)范和加強(qiáng)投后經(jīng)營管理工作，提升公司對子公司整體管控能力，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)資源高效共享與整合。
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