因收購(gòu)子公司業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)，銀禧科技(300221)近5億商譽(yù)“爆雷”。
根據(jù)公司披露的業(yè)績(jī)預(yù)告，銀禧科技預(yù)計(jì)2018年全年虧損4-7億元。其中公司去年收購(gòu)的子公司興科電子科技相關(guān)業(yè)績(jī)承諾未達(dá)預(yù)期，公司對(duì)此計(jì)提4.9億元商譽(yù)全額減值準(zhǔn)備，成為公司由盈轉(zhuǎn)虧的“罪魁禍?zhǔn)住薄?/p>
資料顯示，2014年銀禧科技為提振業(yè)績(jī)對(duì)興科電子科技增資，取得后者33.8%股份。由于標(biāo)的業(yè)績(jī)大幅提高，2016年公司再度籌劃收購(gòu)標(biāo)的剩余股份，完成對(duì)標(biāo)的的全控。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，收購(gòu)興科電子科技時(shí)，交易對(duì)方曾許下扣非凈利潤(rùn)三年累計(jì)不低于7.3億元的業(yè)績(jī)承諾。不過(guò)，興科電子科技在2016年完成業(yè)績(jī)承諾140%之后，2017年業(yè)績(jī)大幅下滑，當(dāng)年完成率為55.2%。
今年上半年，興科電子科技凈利潤(rùn)3389萬(wàn)元，為當(dāng)年業(yè)績(jī)承諾的12%左右，占同期上市公司凈利潤(rùn)的82%。
由于2018年虧損基本已成定局，銀禧科技也將迎來(lái)上市七年來(lái)首次虧損。
對(duì)此，銀禧科技董事會(huì)辦公室工作人員向長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，由于興科電子科技今年無(wú)法完成業(yè)績(jī)承諾，公司對(duì)其進(jìn)行商譽(yù)減值準(zhǔn)備。對(duì)于后續(xù)此部分資產(chǎn)的處置，具體要等審計(jì)機(jī)構(gòu)評(píng)估完成后再看。
因商譽(yù)減值全年預(yù)虧4-7億
12月24日晚間，銀禧科技披露2018年業(yè)績(jī)預(yù)告。公司預(yù)計(jì)2018年由盈轉(zhuǎn)虧，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損4億元至7億元，較上年同期下降420%至283%。
公告顯示，此次業(yè)績(jī)虧損主要來(lái)自公司資產(chǎn)減值損失，其中商譽(yù)減值為“最大元兇”。
具體來(lái)看，2018年是銀禧科技并購(gòu)子公司興科電子科技業(yè)績(jī)承諾最后一年，三年業(yè)績(jī)承諾期滿后，會(huì)計(jì)師對(duì)興科電子科技各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試。
由于智能手機(jī)行業(yè)需求表現(xiàn)疲軟，興科電子科技第四季度的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)同比出現(xiàn)了大幅下降的情況，公司并購(gòu)興科電子科技相關(guān)業(yè)績(jī)承諾未達(dá)預(yù)期，基于此公司預(yù)計(jì)將對(duì)并購(gòu)興科電子科技形成的4.9億元商譽(yù)全額計(jì)提減值準(zhǔn)備，確認(rèn)資產(chǎn)減值損失4.9億元。
同時(shí)，公司預(yù)計(jì)將對(duì)并購(gòu)興科電子科技形成的0.39億元無(wú)形資產(chǎn)——專利權(quán)余額，計(jì)提減值準(zhǔn)備，確認(rèn)資產(chǎn)減值損失0.39億元。
此外，興科電子科技持有的3.25億元可供出售的金融資產(chǎn)(Easy Go Inc/北京東方車云信息技術(shù)有限公司5.57%股權(quán))出現(xiàn)了減值的跡象，預(yù)計(jì)將計(jì)提1-3億元的減值準(zhǔn)備，確認(rèn)減值損失1-3億元。
不過(guò)，銀禧科技也作出說(shuō)明，因興科電子科技業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)，公司預(yù)計(jì)2018年將確認(rèn)5-8億元的業(yè)績(jī)補(bǔ)償收益，同時(shí)將對(duì)興科電子科技原股東股票補(bǔ)償確認(rèn)2-3.5億元公允價(jià)值變動(dòng)損失。
除了資產(chǎn)減值的因素之外，銀禧科技改性塑料業(yè)務(wù)2018年行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，受原材料價(jià)格等因素影響，銷售毛利率較去年同期下降較多;剛果金的3000金屬噸鈷冶煉項(xiàng)目尚處于投資期，前期費(fèi)用較多，也是減少公司盈利的原因。
五家子公司中三家為虧損
此次商譽(yù)爆雷的興科電子科技，對(duì)于銀禧科技來(lái)說(shuō)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)可不小。
公開(kāi)資料顯示，銀禧科技是一家高分子類新材料改性塑料供應(yīng)商，主營(yíng)業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷售改性塑料，2011年登陸創(chuàng)業(yè)板。
上市兩年后，銀禧科技業(yè)績(jī)大幅縮水，2013年凈利潤(rùn)由上市當(dāng)年的5215.14萬(wàn)下降至1204.1萬(wàn)。
為了尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，2014年銀禧科技以自有資金5070萬(wàn)元增資興科電子科技，取得后者33.8%股份，成為其第一大股東，開(kāi)始涉足手持移動(dòng)設(shè)備CNC金屬結(jié)構(gòu)組件加工領(lǐng)域。
2014年和2015年，興科電子科技分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6219萬(wàn)、5.12億，凈利潤(rùn)998.3萬(wàn)、5076萬(wàn)。
由于興科電子科技業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，2016年銀禧科技以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，作價(jià)10.85億元收購(gòu)興科電子科技剩余66.2%股權(quán)，后者成為上市公司全資子公司。
彼時(shí)，交易對(duì)手方承諾標(biāo)的2016年至2018年扣非后凈利潤(rùn)分別不低于2億、2.4億、2.9億，合計(jì)7.3億元。
隨著興科電子科技的并表，銀禧科技業(yè)績(jī)規(guī)模有了很大提高。2015年至2017年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.49億、14.41億、25.63億，凈利潤(rùn)4019.9萬(wàn)、1.53億、2.19億。
同時(shí)，因此筆高溢價(jià)收購(gòu)，2017年末銀禧科技賬面新增4.9億元商譽(yù)。
然而，在2016年完成業(yè)績(jī)承諾140%后，興科電子科技2017年扣非后凈利潤(rùn)1.32億元，業(yè)績(jī)承諾完成率僅為55.2%，兩年合計(jì)完成93.99%。
今年中報(bào)顯示，興科電子科技凈利潤(rùn)3389萬(wàn)元，為當(dāng)年業(yè)績(jī)承諾的12%左右，占同期上市公司凈利潤(rùn)的82%。而銀禧科技的五家子公司中，除了興科電子科技盈利之外，僅銀禧工塑一家子公司盈利506萬(wàn)，其他三家均為虧損。
今年前三季度，銀禧科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.76億，同比增長(zhǎng)0.76%;凈利潤(rùn)3058.98萬(wàn)，同比減少80.02%。
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