我國LED外延芯片環節市場概況

　　隨著我國LED產業的快速發展，我國LED外延芯片產業規模取得了顯著增長。2006至2017年間，產值增長超過10倍，年均復合增長率超過30%。今天1°姐將從規模、產品結構、競爭格局等多方面分析我國外延芯片環節的發展現狀。

　　(一)產業規模

　　2017年，我國芯片環節產值達到232億元，全年供需基本平衡，間或出現供不應求，其中產量較2016年增長20%~25%，而價格整體較上年增長了5%~7%。預計2020年我國LED上游產業規模將超過300億元。

　　(二)產品結構

　　我國LED上游外延芯片產品主要分為藍綠芯片和紅黃芯片，另外還有少量的紫外等其他芯片。

　　四元系紅黃光主要應用于顯示屏、消費電子、家電、信號燈、汽車及景觀裝飾等領域，由于四元系產品的技術已經比較成熟，應用市場也發展的比較成熟，近兩年，隨著LED顯示屏快速崛起以及在農業禽類養殖中的應用，紅黃光市場容量處于較快增長階段。

　　GaN芯片則在顯示及照明應用領域的優勢更加明顯，除通用照明外，景觀照明和顯示市場對其推動明顯，GaN芯片產量一直保持高速增長勢頭，在整個芯片市場的占比也不斷提升。

　　從芯片類型看目前我國國產芯片中GaN藍綠芯片產量占比超過80%，而以InGaAlP基芯片為主的四元系芯片的產量占比約為15%，GaAs等其他基材的芯片占比僅為5%左右。此外，紫外、紅外等也在近兩年成為關注熱點。

　　2017年我國芯片產品構成

　　數據來源： CSA Research

　　從應用結構來看，國內不少企業技術和產品性能正在快速提升。國內芯片企業的產品目前不僅大范圍應用于室內中小功率照明，在室外大功率、背光、顯示、汽車照明領域都已經開始占有一席之地，其中，三安、華燦、德豪等企業在積極向LED顯示屏、汽車照明、紫外應用、農業照明等市場突破。

　　目前LED芯片產品在手機、景觀裝飾、顯示屏、NB背光、Monitor背光等領域的應用已經成熟，市場空間增長趨緩。TV背光的滲透率2016年底滲透率已基本達到飽和，以后的增長空間將逐漸縮小，市場帶動作用有限。

　　未來LED芯片產業的驅動力仍然主要來自于照明應用領域，目前通用照明應用市場已全面啟動，帶動了整個LED芯片產業進入下一輪的快速增長期，LED照明智能化、網絡化推動、新型顯示市場的加速爆發，成為新一輪LED行業增長的主要驅動力。

　　(三)MOCVD保有和分布狀況

　　據CSA Research統計，截至2017年底，我國MOCVD設備保有數量超過1700臺，2017年國內外延芯片月供給量超過1000萬片(2寸計)。

　　從全球LED供應區域看，中國大陸目前已擁有全球最多的MOCVD機臺，研究機構DIGITIMES的數據表明，到2017年，中國LED外延晶圓和芯片制造商的產能占全球總產量的50%以上，隨著產能的不斷釋放，中國廠商的市場份額將持續提升，未來供應量將超過日本和臺灣地區。

　　從企業層面來看，MOCVD設備進一步向大企業集中，國內15%左右的企業裝機數量超過50臺，18%的企業裝機數量在20-50臺之間。據CSA Research數據，2017年上游前10大企業產能占比達到82%，特別是前三大企業2017年的擴產使得上游集中度顯著提升。

　　2017年我國企業MOCVD保有量分布情況

　　數據來源： CSA Research

　　(四)競爭格局

　　大陸廠商迅猛趕上，美、日、韓收縮，臺灣減產

　　從整體來看，隨著歐盟、美國、日本和韓國的企業在LED領域近兩年均呈現收縮戰略。日本與歐美的芯片生產量已經較少，主要由臺灣和大陸地區代工，但技術上仍然引領全球行業發展。日本與歐美是外延芯片行業的傳統強勢地區，Nichia、Toyoda Gosei、Cree、Philips Lumileds和Osram等技術領先、資金雄厚的代表性廠商目前仍主導全球市場，引領行業技術的發展，但從產量規模上來看，已經低于大陸企業。

　　通過這兩年的整合并購，三安光電、華燦光電、德豪潤達等國內龍頭企業規模迅速擴張。隨著大陸LED芯片廠的技術提升及產能釋放，其占全球LED芯片產值的比例由2014年的36%，提升至2016年的43%。中國大陸封裝廠商采用國產芯片的比例不斷提升，在價格上也頗具競爭力，未來中國大陸廠商在全球市場的占有率逐漸增加。

　　國內競爭格局成型，規模成為最重要競爭要素

　　行業洗牌，兩極分化顯著，外延芯片企業減少到20家內，競爭回歸理性。過去幾年，由于LED芯片行業新增大規模投資產能釋放導致價格大幅下跌。2013年國內從事LED外延芯片生產的企業有60多家(擁有MOCVD)，而截至2017年規?；a的LED外延芯片企業不足20家，加上歐美企業紛紛退出，日韓收縮，臺灣減產，行業競爭開始回歸理性，市場供需關系正在改善，已形成相對穩定的市場供給局面。

　　規模成為競爭行業競爭關鍵要素。未來上游芯片產能將進一步集中：三安光電、華燦光電的業績保持穩定快速增長;合肥藍光等企業緊隨其后，加緊發展;華磊光電、蘇州新納晶、聚燦光電、澳洋順昌正在尋求穩重求進。未來，國內芯片市場還將進一步集中到5-10家企業手中。

　　龍頭企業繼續擴張，跨界布局

　　國內芯片市場主要集中在幾大上市公司手中，上游壟斷格局初步成型。2017年我國LED外延芯片環節的產業集中度(營收前10名企業銷售額之和占我國外延芯片總銷售額)為82%左右。

　　(五)市場狀況

　　外延芯片需求不斷增長，空間依然廣闊。從全球來看隨著LED技術的不斷進步，LED在消費電子、照明、景觀裝飾等方面的應用獲得快速普及，汽車、醫療、農業等超越照明領域的市場應用也越來越廣泛，給LED外延芯片帶來了巨大的市場需求。

　　出口方面，我國是全球最大的LED應用產品生產國和出口國，僅LED照明產品出口每年對上游芯片的需求量就達到3000萬片。未來隨著LED照明產品滲透率進一步提高，國內的LED照明出口中對芯片需求還有較大增長空間。

　　國內市場，預計至2020年，芯片需求量將超過10000萬片(折合成2寸)，其中LED照明需求將超過5000萬片，這意味著到2020年我國國內市場對MOCVD的需求量總體將超過1800臺(以50片2英寸計)。