三安/歐司朗/華燦不斷擴(kuò)張 LED將出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩

　　市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)IHS Markit最新報(bào)告針對(duì)LED行業(yè)提出了一些觀點(diǎn)：

　　◆在對(duì)供應(yīng)商的采購(gòu)計(jì)劃進(jìn)行評(píng)估后，IHS Markit預(yù)測(cè)，2018年將新建330個(gè)金屬有機(jī)化學(xué)氣相沉積(MOCVD)反應(yīng)室，以生產(chǎn)基于氮化鎵(GaN)的LED。

　　◆新增的MOCVD反應(yīng)室在2017年導(dǎo)致氮化鎵LED盈余7.4%，2018年將進(jìn)一步增至15.8%，2019年將增至28.3%(2019年平均產(chǎn)能利用率為78%)。

　　◆聚燦光電(Focus Lighting)和深圳兆馳(Shenzhen MTC)已于近幾個(gè)月內(nèi)宣布了MOCVD擴(kuò)張計(jì)劃，而三安(Sanan)、歐司朗光電(Osram Opto)、華燦光電(HC Semitek)等也將在2018年進(jìn)行擴(kuò)張。

　　◆在MOCVD出貨高峰時(shí)期，2010年反應(yīng)室出貨量達(dá)754個(gè)。不過(guò)，考慮到當(dāng)今更加現(xiàn)代化的反應(yīng)室所具有的更大產(chǎn)能，2018年晶元和芯片的實(shí)際面積產(chǎn)能將與峰值年相當(dāng)。

　　在過(guò)去的兩年中，氮化鎵LED晶元和芯片盈余一直較小。產(chǎn)能利用率一直很高，但在需求不確定和價(jià)格下跌的環(huán)境下，供應(yīng)商不愿再做進(jìn)一步投資。

　　中國(guó)(大陸)企業(yè)再度利用補(bǔ)貼來(lái)應(yīng)對(duì)不斷增長(zhǎng)的需求。照明用中功率LED，汽車前大燈和標(biāo)牌在2017年表現(xiàn)良好，并將在2018年繼續(xù)增長(zhǎng)——甚至部分已公布的訂單可能被取消或推遲至下一年。預(yù)期產(chǎn)能過(guò)剩將對(duì)包括照明在內(nèi)的一些市場(chǎng)產(chǎn)生較大影響，而在汽車及其他準(zhǔn)入門檻較高的市場(chǎng)較少。

　　IHS Markit的預(yù)測(cè)考慮了可用氮化鎵LED供應(yīng)——AMEC和Veeco可能將滿負(fù)荷工作，以滿足未來(lái)幾年預(yù)期的更高需求。2018年的出貨量甚至可能受現(xiàn)有供應(yīng)量的限制，而非需求量。

　　中國(guó)(大陸)從其他國(guó)家和地區(qū)獲取市場(chǎng)份額

　　中國(guó)(大陸)2010至2018年間LED晶元和芯片的產(chǎn)能大幅增加。并已從LED市場(chǎng)的小玩家轉(zhuǎn)變?yōu)閾碛凶畲螽a(chǎn)能的國(guó)家。事實(shí)上，中國(guó)(大陸)的產(chǎn)能比世界其他地區(qū)的總和還要大。

　　中國(guó)(大陸)企業(yè)這種有計(jì)劃的增長(zhǎng)不僅是為了滿足需求。相反的，目標(biāo)是增加市場(chǎng)份額。事實(shí)上，三安(大陸)目前的晶元和芯片產(chǎn)能已經(jīng)領(lǐng)先于晶元光電(臺(tái)灣省)。

　　在亞洲用于普通照明的價(jià)格為0.01美元的2835中等功率LED世界中，來(lái)自其他國(guó)家和地區(qū)的LED供應(yīng)商意識(shí)到其無(wú)法與中國(guó)(大陸)的補(bǔ)貼和低成本競(jìng)爭(zhēng)。因此，中國(guó)(大陸)以外的供應(yīng)商現(xiàn)在通常專注于其他LED類別的增長(zhǎng)和盈利能力，包括高功率而非低功率，汽車而非照明，紫外線而非可見(jiàn)光，以及光學(xué)引擎而非封裝LED。

　　另一個(gè)動(dòng)態(tài)是，近年來(lái)大多數(shù)非中國(guó)(大陸)企業(yè)的產(chǎn)能并未擴(kuò)張。事實(shí)上，其中很多都沒(méi)有對(duì)MOCVD進(jìn)行投資，這也就意味著，隨著時(shí)間的推移，產(chǎn)能將出現(xiàn)下降，因?yàn)榕f機(jī)器會(huì)下線。這些公司反而從中國(guó)(大陸)購(gòu)買芯片并將其作為封裝LED和光學(xué)引擎出售。在某些情況下，甚至將整個(gè)封裝LED的生產(chǎn)外包給中國(guó)(大陸)。目前產(chǎn)能擴(kuò)張的趨勢(shì)以及在中國(guó)(大陸)的進(jìn)一步擴(kuò)張，可能意味著這種趨勢(shì)將持續(xù)下去。

　　LG Innotek的收入在2017年第四季度下降，公司宣布將重點(diǎn)關(guān)注高端產(chǎn)品和紫外線LED。這是對(duì)中國(guó)(大陸)產(chǎn)能擴(kuò)張的直接反應(yīng)。其他公司也采取了類似的策略，但除了照明以外，其通過(guò)更多地關(guān)注高端市場(chǎng)及汽車和標(biāo)牌來(lái)避免收入下滑。