原材料“漲”聲一片，LED顯示行業(yè)誰(shuí)最不淡定?

　　7月初，山東金寶、建滔、明康、威利邦、金安國(guó)紀(jì)等數(shù)家公司先后發(fā)布銅箔、覆銅板等漲價(jià)通知，漲價(jià)行情為銅箔每噸上調(diào)1000-2000元，紙板上調(diào)10元/張，絕緣玻纖ccl上調(diào)5元/張，板料上調(diào)5元/張。近日，福建木林森照明、東成宏業(yè)、摩根電子、海樂(lè)電子等多家PCB企業(yè)發(fā)布線路板漲價(jià)通知，漲幅幾乎是清一色的10%。

　　漲價(jià)通知中，板材、人工、化工等成本上漲成為本次漲價(jià)的三大因素。事實(shí)上，這次漲價(jià)的重要因素是供求關(guān)系的變化。電子產(chǎn)品的普及和更新?lián)Q代使終端市場(chǎng)需求量增加，下游小間距LED市場(chǎng)景氣度持續(xù)上行，帶動(dòng)多層PCB板需求旺盛。

　　LED顯示的一些配件，如PCB板、箱體等，生產(chǎn)過(guò)程中會(huì)造成比較大的污染，不符合國(guó)家的環(huán)保要求，不得不進(jìn)行整改和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，這間接的提高了這些配件的造價(jià)。原材料漲價(jià)是隨風(fēng)潛入夜的，早在去年一些配件就開(kāi)始有提價(jià)現(xiàn)象。而國(guó)家也一直在進(jìn)行供給側(cè)改革，致力于提高工業(yè)企業(yè)的利潤(rùn)水平。這意味著漲價(jià)將是持續(xù)的。對(duì)于終端，這是一個(gè)壞消息。

　　此次漲價(jià)的還可能會(huì)有驅(qū)動(dòng)IC。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，目前晶圓處于供給緊張狀態(tài)。小間距如日中天，強(qiáng)烈的市場(chǎng)需求帶來(lái)的不光是訂單和利潤(rùn)，還有源源不斷的原材料壓力。隨著觸控設(shè)備和AI的發(fā)展，晶圓的需求將進(jìn)一步加大。晶圓生產(chǎn)設(shè)備從下訂單到交貨需半年，從建設(shè)到投產(chǎn)需要3-5年時(shí)間，寄望于通過(guò)擴(kuò)產(chǎn)來(lái)解決供給缺口是遠(yuǎn)水救不了近火，勢(shì)必?zé)o法緩解當(dāng)前的供需矛盾。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，供求緊張的現(xiàn)狀將一直延續(xù)到明年，也就意味著短時(shí)間內(nèi)漲價(jià)或?qū)⒁恢背掷m(xù)。

　　我們不禁想起不久前的芯片漲價(jià)潮。2016年5月，芯片大廠率先發(fā)起漲價(jià)，當(dāng)時(shí)臺(tái)灣的晶元光電在大陸唯一官方銷(xiāo)售商晶元寶晨光電發(fā)布文件表示，部分系列LED芯片價(jià)格將上漲。同年8月，三安光電也發(fā)布了調(diào)價(jià)函表示，基于原材料價(jià)格觸底反彈，部分中小尺寸產(chǎn)品價(jià)格上浮10%。此外，華燦光電等一線二線芯片廠家的部分產(chǎn)品價(jià)格也隨之進(jìn)行了上調(diào)，產(chǎn)品價(jià)格的上調(diào)幅度浮動(dòng)在5%-10%。

　　2016年發(fā)光芯片端的漲價(jià)比較有效的被消化在上中游，沒(méi)有傳導(dǎo)至應(yīng)用端引起大波動(dòng)，甚至在年后艾比森開(kāi)啟了顯示屏的降價(jià)序幕。有人認(rèn)為部分漲價(jià)原因在于之前明顯的LED芯片產(chǎn)能過(guò)剩，在慘烈的價(jià)格戰(zhàn)之后，降價(jià)幅度過(guò)大，并且當(dāng)時(shí)出現(xiàn)了供給關(guān)系的轉(zhuǎn)變。漲價(jià)只是價(jià)格回歸理性，給了芯片廠商合理的利潤(rùn)?；谂c下游企業(yè)的長(zhǎng)期合作關(guān)系，封裝企業(yè)并沒(méi)有將漲價(jià)壓力轉(zhuǎn)移到下游，僅部分企業(yè)提了價(jià)格。如同年九月木林森RGB顯示用燈提價(jià)5%，對(duì)應(yīng)用端的沖擊里已經(jīng)不太大。

　　此次的漲價(jià)對(duì)下游應(yīng)用端具有強(qiáng)勁的沖擊力，離應(yīng)用端比較近的PCB板和驅(qū)動(dòng)IC聯(lián)袂而來(lái)，不僅中間消化的這些壓力的環(huán)節(jié)少，且這些環(huán)節(jié)都是利潤(rùn)已經(jīng)比較單薄的。比如最先接過(guò)漲價(jià)壓力的單元板模組批發(fā)商。作為利潤(rùn)單薄的企業(yè)，是否漲價(jià)是一道兩難的選擇題。如果同行選擇不漲，自己漲了，訂單是不會(huì)有的;如果跟著不漲，每賣(mài)出一塊模組就虧一分利潤(rùn)甚至是本錢(qián)，模組廠商之間的大洗牌也就開(kāi)啟了。皆大歡喜的當(dāng)然是全部都漲，把壓力轉(zhuǎn)到下游應(yīng)用端。

　　對(duì)于轉(zhuǎn)下來(lái)的這些壓力，專注于工程類項(xiàng)目和創(chuàng)意顯示的企業(yè)是很好消化的。他們本來(lái)就有豐厚的利潤(rùn)，完全能夠消化掉價(jià)格上漲帶來(lái)的壓力。真正難過(guò)的是自己不生產(chǎn)產(chǎn)品的渠道商和貿(mào)易商，他們的利潤(rùn)幾乎都在10%以下。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的博弈，如今LED顯示屏已經(jīng)到了一個(gè)很合理的價(jià)位，提價(jià)是很難的一件事情。對(duì)于沒(méi)有實(shí)體產(chǎn)業(yè)，自身不生產(chǎn)LED顯示屏的企業(yè)而言，這無(wú)疑是一個(gè)噩耗。原材料集體漲價(jià)，而顯示屏企業(yè)要保持原價(jià)，這嚴(yán)重?cái)D壓了渠道商和貿(mào)易商的利潤(rùn)空間，甚至危及生存。一旦新的一輪洗牌啟動(dòng)，這樣的企業(yè)將最有可能成為棄兒。

　　無(wú)論是何種原因，此次的PCB板和驅(qū)動(dòng)IC漲價(jià)已經(jīng)確定，企業(yè)現(xiàn)在唯一能做的事是打好手里的牌，不做俎上之肉。沒(méi)有人否認(rèn)這是一場(chǎng)危機(jī)，然而，又會(huì)有誰(shuí)不承認(rèn)這不是一場(chǎng)機(jī)遇呢?無(wú)論是漲價(jià)，還是降價(jià)，市場(chǎng)總會(huì)變化，只有拿著一手好牌才能保持議價(jià)權(quán)力，化危機(jī)為機(jī)遇。