臺(tái)廠晶電上季藍(lán)光LED產(chǎn)能重返滿載,激勵(lì)第2季營(yíng)收寫下9季新高,由于第3季進(jìn)入傳統(tǒng)旺季,且LED背光、閃光燈以及顯示看板需求強(qiáng)勁,晶電第3季藍(lán)光LED將挑戰(zhàn)連續(xù)第2季滿載。
而陸資廠因采用國(guó)產(chǎn)MOCVD設(shè)備,新設(shè)備的學(xué)習(xí)曲線落在3~6個(gè)月,甚至以上,新一波產(chǎn)能投放至少在第4季之后,價(jià)格壓力暫時(shí)紓解。
晶電指出,第2季受惠于LED照明、背光以及LED顯示看板需求不差,激勵(lì)第2季藍(lán)光LED稼動(dòng)率從第1季的60~70%,攀升至滿載,第3季LED照明需求略轉(zhuǎn)弱,但是LED背光、手機(jī)閃光燈、顯示看板需求強(qiáng)勁,LED背光的需求抵銷了LED照明轉(zhuǎn)弱,部分背光客戶甚至已經(jīng)給出第4季的預(yù)估采購(gòu)量,能見(jiàn)度優(yōu)于預(yù)期,因此第3季藍(lán)光LED將維持滿載。
今年初,市場(chǎng)憂心陸資晶片廠今年將釋出新產(chǎn)能,晶電原預(yù)期8月開(kāi)始將啟動(dòng)新一波產(chǎn)能投放,不過(guò)從陸資廠目前導(dǎo)入設(shè)備的情況來(lái)看,晶電分析,陸資廠為了爭(zhēng)取政府的輔助經(jīng)費(fèi),今年開(kāi)始導(dǎo)入國(guó)產(chǎn)的MOCVD,雖然有利于降低成本,不過(guò)機(jī)臺(tái)從裝機(jī)到提升至適當(dāng)良率,需要3~6月。
晶電指出,大陸本土設(shè)備商沒(méi)有大量生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn),部分機(jī)臺(tái)導(dǎo)入不是很順利,學(xué)習(xí)曲線可能會(huì)超過(guò)6個(gè)月,且產(chǎn)能釋出可能會(huì)以分批投入市場(chǎng)的方式,部分廠商也會(huì)觀察市場(chǎng)需求狀況,推遲產(chǎn)能開(kāi)出,因此第3季對(duì)藍(lán)光LED價(jià)格沒(méi)有影響,推估影響至少在第4季之后。
目前藍(lán)光LED占晶電營(yíng)收比重達(dá)7成,其中照明、背光各占6成、3成;四元LED則達(dá)營(yíng)收比重3成,四元第2季稼動(dòng)率達(dá)80%,第3季超高亮度四元LED受惠于紅外線、汽車、戶外看板需求強(qiáng)勁激勵(lì),已達(dá)滿載狀態(tài),這一季植物照明專案訂單開(kāi)始放量出貨,有利于繼續(xù)推升四元LED稼動(dòng)率,第3季四元LED稼動(dòng)率水準(zhǔn)將超越第2季。
至于能見(jiàn)度是否延伸到年底?晶電指出,歐美TV背光在第3季已經(jīng)拉貨,第4季需視大陸雙十一的銷售情況,至少有客戶愿意給到第4季的Forecast,對(duì)景氣續(xù)航力的看法還是抱持希望。
晶電第1季的毛利率、營(yíng)益率雙率雙升,分別達(dá)19.73%、7.28%,第2季產(chǎn)能滿載有利于降低固定成本,市場(chǎng)預(yù)期毛利率還有提升空間。