LED封裝市場(chǎng) 中國(guó)廠商即將逆襲?

　　近日，TrendForce LED 研究發(fā)布了最新的“2017 中國(guó) LED 芯片與封裝產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)報(bào)告”，對(duì)比近幾年的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，中國(guó)LED封測(cè)廠商在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中的份額穩(wěn)步攀升，排名也穩(wěn)步提升，那么中國(guó)廠商能否完成逆襲，超越國(guó)外廠商呢?

　　TrendForce LED 研究(LEDinside)最新“2017 中國(guó) LED 芯片與封裝產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)報(bào)告”顯示，2016 年 LED 照明市場(chǎng)穩(wěn)定成長(zhǎng)，芯片、封裝廠商產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張。尤其中國(guó) LED 封裝市場(chǎng)規(guī)模年增 6% 至 89 億美元，在營(yíng)收前十大廠商中，日亞化學(xué)蟬聯(lián)冠軍，木林森竄升至亞軍，Lumileds 排名第三。與2015年相比，中國(guó)廠商在份額與排名方面都有了一定的提升。下面就讓我們對(duì)比近幾年的詳細(xì)數(shù)據(jù)：

　　2015年

　　2015年中國(guó)市場(chǎng)LED封裝營(yíng)收前十大廠商中，日亞化學(xué)蟬聯(lián)冠軍寶座，Lumileds亞軍，木林森則緊跟在后。

　　前十大廠營(yíng)收規(guī)模為33億美金，同比衰退15%，占整體中國(guó)市場(chǎng)LED封裝38%，同比衰退8%，顯示市場(chǎng)依然呈現(xiàn)比較分散的狀態(tài)。

　　具體來(lái)看，國(guó)際廠商占據(jù)5個(gè)席次，中國(guó)廠商席次則躍升為3個(gè)，崛起的態(tài)勢(shì)明顯。中國(guó)廠商營(yíng)收表現(xiàn)出色，主要借著產(chǎn)品性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，加上技術(shù)差距縮小，逐步搶下國(guó)際廠商的市場(chǎng)份額。

　　日亞化學(xué)中國(guó)區(qū)營(yíng)收雖受匯率與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變影響，呈現(xiàn)較大幅度下滑，市占明顯縮減，然而排名依舊稱冠。Lumileds則憑借照明和車用市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)，助其營(yíng)收表現(xiàn)不俗，榮登亞軍。中國(guó)廠商木林森營(yíng)收微幅下滑，排名保持第三位置。億光于中國(guó)市場(chǎng)成功發(fā)展車用、小間距顯示屏與閃光燈市場(chǎng)，排名第四。歐司朗成功于中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展車用與紅外線LED市場(chǎng)，排名進(jìn)入第五。國(guó)星光電因發(fā)展小間距顯示屏應(yīng)用市場(chǎng)有成，排名有所提升。鴻利光電因合并斯邁得公司營(yíng)收，得以取代榮創(chuàng)(AOT)首次進(jìn)入前十。

　　這種情況到了2016年又有了怎樣的變化呢?

　　2016

　　2016 年中國(guó)市場(chǎng) LED 封裝前十大廠商營(yíng)收規(guī)模為 41 億美元，年增達(dá) 24%，遠(yuǎn)高于整體市場(chǎng)平均成長(zhǎng)幅度的 6%，顯示產(chǎn)業(yè)集中度提升。

　　2016 年排名依舊稱冠的日亞化學(xué)憑借技術(shù)、專利以及品牌優(yōu)勢(shì)，除了繼續(xù)保持在背光市場(chǎng)的市占率外，更積極拓展高端車用照明市場(chǎng)。排名第二的木林森 2016 年產(chǎn)能繼續(xù)擴(kuò)大，在照明、顯示屏幕市場(chǎng)的市占率也有提升。而 Lumileds 雖然下滑至第三名，但在高端商用照明、閃光燈以及車用照明領(lǐng)域依舊享有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，營(yíng)收也較 2015 年同期成長(zhǎng)。

　　中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)廠商如億光與光寶，在中國(guó)大陸地區(qū)營(yíng)收表現(xiàn)都有明顯增加。以億光為例，營(yíng)收主要有來(lái)自電視背光、手機(jī)閃光燈、顯示屏、車用與紅外線產(chǎn)品的營(yíng)收貢獻(xiàn);而光寶則受惠于手機(jī)閃光燈、紅外線產(chǎn)品與車用照明產(chǎn)品。

　　前十大廠商中另外兩個(gè)中國(guó)大陸地區(qū)廠商國(guó)星光電和鴻利光電，排名均較 2015 年進(jìn)步。國(guó)星光電不僅鞏固在 LED 小間距顯示屏幕封裝市場(chǎng)的龍頭地位，同時(shí)也大力發(fā)展照明 LED 封裝市場(chǎng)，營(yíng)收年增達(dá) 36%，排名升至第六;鴻利光電則繼續(xù)擴(kuò)大照明 LED 封裝市占率，子公司斯邁得營(yíng)收成長(zhǎng)逾六成，隨著 2017 年江西基地產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，排名有望更進(jìn)一步。

　　前三大都是什么公司

　　雖然這兩年來(lái)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額的排名偶有變化，但是總體趨勢(shì)還是沒(méi)有改變。龍頭老大的地位一直被日亞化學(xué)壟斷。國(guó)內(nèi)廠商份額在提升，但是與國(guó)際廠商的差距還很明顯。那么就來(lái)看看前三大公司都有什么看家本領(lǐng)吧!

　　日亞化學(xué)

　　日亞化學(xué)主力產(chǎn)品為L(zhǎng)ED，不過(guò)因應(yīng)用于智慧手機(jī)/平板液晶熒幕的LED市場(chǎng)減速，加上在照明市場(chǎng)部分，和中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)廠商價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，導(dǎo)致日亞化已連續(xù)2年交出營(yíng)收、獲利皆下滑的成績(jī)，但是瘦死的駱駝比馬大，雖然下滑，但是日亞化學(xué)無(wú)論在技術(shù)和市場(chǎng)方面都有著極大的優(yōu)勢(shì)。

　　根據(jù)Digitimes Research的數(shù)據(jù)，2016年日本的日亞化學(xué)的LED芯片收入為24.23億美元，是全球LED封裝服務(wù)提供商中收入最高的。

　　Lumileds

　　Lumileds作為L(zhǎng)ED的技術(shù)先驅(qū)，在細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展先聲奪人，其中在手機(jī)閃光燈每年保持很好的增長(zhǎng)。

　　Lumileds 的研發(fā)團(tuán)隊(duì)與強(qiáng)大的知識(shí)產(chǎn)權(quán)是重要武器，以目前該公司全球現(xiàn)有約九千名員工，以及一年?duì)I收可達(dá)20億美元的地位來(lái)看，在LED產(chǎn)業(yè)仍是相當(dāng)有份量的公司。

　　2016年12月底，荷蘭皇家飛利浦公司正式表示，將以20億美元的價(jià)格(包括負(fù)債和債類型項(xiàng)目)，出售80.1%的股權(quán)給美國(guó)的私募基金Apollo Global Management， LLC，飛利浦仍持有19.9 %的Lumileds股權(quán)。

　　其實(shí)，Lumileds在2015年就從飛利浦分離出來(lái)獨(dú)立營(yíng)運(yùn)，它在創(chuàng)新、科技領(lǐng)導(dǎo)地位與忠實(shí)強(qiáng)大的客戶群是該公司的主要價(jià)值。

　　木林森

　　木林森作為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)前三大廠商之一，也是唯一一家中國(guó)廠商，市場(chǎng)份額一直在穩(wěn)步提升，這家公司能否在未來(lái)實(shí)現(xiàn)逆襲呢?

　　據(jù)了解，今年迎來(lái)20周歲生日的木林森，可以說(shuō)是中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中的“優(yōu)等生”。

　　盡管一提到木林森，通常給人的第一印象是奉行低成本戰(zhàn)略(low-cost Strategies)的封裝廠。然而僅僅用成本領(lǐng)先戰(zhàn)略來(lái)思考木林森，必然會(huì)陷入對(duì)這家快速成長(zhǎng)的LED公司發(fā)展戰(zhàn)略的誤讀，也難以解釋高速成長(zhǎng)(2008～2016 CAGR 39.45%)的同時(shí)如何還保持了不錯(cuò)的增長(zhǎng)質(zhì)量(毛利率持續(xù)維持在20～30%)。

　　與木林森同一時(shí)期發(fā)展的封裝廠有很多，其中木林森以成本控制的能力著稱，走上了低成本戰(zhàn)略，而另一些則采用了差異化的道路。木林森的戰(zhàn)略也成就了如今的發(fā)展。

　　2017展望

　　LEDinside總結(jié)了2017年LED封測(cè)市場(chǎng)的六大市場(chǎng)趨勢(shì)：

　　趨勢(shì)一：中國(guó)LED制造商加速發(fā)展，國(guó)內(nèi)使用率持續(xù)上升

　　據(jù)LEDinside分析，2016年中國(guó)LED封裝市場(chǎng)上，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品使用率達(dá)到67%。日亞化學(xué)仍是中國(guó)LED封裝市場(chǎng)的主要供應(yīng)商，在排名前10的制造商中居于首位。除了日亞化學(xué)，另外還有5家國(guó)際企業(yè)。當(dāng)然，中國(guó)制造商也毫不遜色，木林森(MLS)發(fā)展快速，超過(guò)了Lumileds(荷蘭LED制造商)排名第二。國(guó)星光電(NationStar)和鴻利光電(Honglitronic)的排名也有所提高。

　　趨勢(shì)二：中國(guó)LED照明市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)

　　中國(guó)LED照明市場(chǎng)規(guī)模達(dá)259億人民幣，比預(yù)期低。主要原因是全球市場(chǎng)對(duì)LED照明的需求沒(méi)有明顯增長(zhǎng)，導(dǎo)致中國(guó)LED燈整體出口下滑。

　　不過(guò)，由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求穩(wěn)定，2016年中國(guó)LED照明市場(chǎng)同比增長(zhǎng)9%。據(jù)LEDinside預(yù)測(cè)，2017年中國(guó)LED照明市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至280億人民幣，到 2020年將達(dá)到364億人民幣，2015年至2020年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率約9%。

　　趨勢(shì)三：國(guó)際制造商把很多OEM(代加工)訂單交給中國(guó)制造商

　　由于低功率LED燈在LED照明市場(chǎng)占主導(dǎo)，且中國(guó)一級(jí)制造商的產(chǎn)能利用率較高，許多國(guó)際品牌廠商(Lumileds、歐司朗、CREE、三星、LG Innotek等)的OEM(代加工)訂單逐漸集中到中國(guó)。

　　趨勢(shì)四：小間距LED顯示屏市場(chǎng)需求增長(zhǎng)刺激制造商進(jìn)行擴(kuò)張

　　由于小間距LED顯示屏市場(chǎng)需求仍在上升。LEDinside預(yù)計(jì)，到2020年中國(guó)LED顯示屏市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到158億人民幣。早期，億光電子(Everlight)在小間距LED顯示屏市場(chǎng)中處于領(lǐng)先地位。如今，越來(lái)越多中國(guó)制造商也進(jìn)入該領(lǐng)域，包括國(guó)星光電、木林森和Kinglight，這也刺激了制造商往該領(lǐng)域擴(kuò)張。

　　趨勢(shì)五：中國(guó)企業(yè)采用MOCVD技術(shù)使LED制造成本進(jìn)一步降低

　　MOCVD設(shè)備制造技術(shù)曾經(jīng)一度掌握在歐美公司手中。Veeco(美國(guó)儀器公司)主要生產(chǎn)具有較大長(zhǎng)晶爐的EPIK700 MOCVD設(shè)備，以該公司2010年推出的K465i MOCVD為參照計(jì)算，EPIK700 MOCVD擁有最多反應(yīng)腔室。

　　中微半導(dǎo)體(AMEC)和中晟光電(Topecsh)等中國(guó)MOCVD設(shè)備供應(yīng)商的市場(chǎng)份額也在逐步上升，盡管2016年僅占11%的市場(chǎng)份額。

　　趨勢(shì)六：LED燈絲市場(chǎng)需求逐年遞增

　　近兩年，由于LED燈絲在歐洲、北美、澳大利亞備受歡迎，越來(lái)越多的廠商進(jìn)入這一領(lǐng)域，市場(chǎng)規(guī)模將呈現(xiàn)較快的增長(zhǎng)。2016年全球LED燈絲市場(chǎng)需求量為1.5億個(gè)，LEDinside 估計(jì)，到2018年全球LED燈絲市場(chǎng)需求達(dá)到6億個(gè)。

　　在封裝產(chǎn)品方面，主要的LED燈絲供應(yīng)商是Runlite(深圳市源磊科技有限公司)、 MLS(木林森)、 Refond(瑞豐光電)和Hangke Optoelectronics(杭科光電)。

　　總結(jié)

　　LED發(fā)展到現(xiàn)階段，資本、技術(shù)、規(guī)模成為行業(yè)發(fā)展的重要因素。

　　目前，LED 照明技術(shù)發(fā)展迅速，產(chǎn)業(yè)整合速度明顯加快，產(chǎn)業(yè)集中度將正逐步提高，企業(yè)發(fā)展兩極分化明顯，一方面大企業(yè)或具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，進(jìn)一步向行業(yè)巨頭集聚;另一方面小企業(yè)在技術(shù)和規(guī)模的雙重壓力下利潤(rùn)微薄，生存艱難，關(guān)機(jī)停產(chǎn)、兼并轉(zhuǎn)讓偶有發(fā)生，全球 LED 競(jìng)爭(zhēng)格局正在逐步變化。

　　未來(lái)LED行業(yè)繼續(xù)洗牌在所難免，但每次洗牌都將是LED行業(yè)的又一次升華。最終將保留部分掌握核心技術(shù)、擁有較多自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和知名品牌、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)布局合理的龍頭企業(yè)。

　　在即將到來(lái)的洗牌中，國(guó)內(nèi)企業(yè)該如何立足呢?

　　像木林森這樣的國(guó)內(nèi)企業(yè)憑借著早期的成本優(yōu)勢(shì)，通過(guò)戰(zhàn)略調(diào)整不斷的積累技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在成本、技術(shù)、規(guī)模方面摸索出了一套全新的可持續(xù)發(fā)展道路，對(duì)于國(guó)內(nèi)其他廠商的發(fā)展來(lái)說(shuō)可以說(shuō)是一個(gè)非常好的借鑒!按照這樣的道路走下去，國(guó)內(nèi)廠商未嘗沒(méi)有逆襲國(guó)際大廠的一天!