2017年2月21日, LSI Industries Inc.宣布,已完成收購(gòu)阿特拉斯照明產(chǎn)品公司的所有股本,該公司是伯靈頓品質(zhì)LED照明產(chǎn)品進(jìn)入配電市場(chǎng)。截至2016年12月25日的財(cái)政年度,Atlas的收入為5650萬(wàn)美元,營(yíng)業(yè)收入為880萬(wàn)美元,其中私人公司費(fèi)用調(diào)整后估計(jì)為360萬(wàn)美元。同樣,經(jīng)調(diào)整的EbitDA估計(jì)約為970萬(wàn)美元凈現(xiàn)金,Atlas的資產(chǎn)負(fù)債表在2016年12月25日是無(wú)負(fù)債的。成立于1992年,Atlas成立以來(lái)一直作為S公司運(yùn)作。
協(xié)議條款包括現(xiàn)金付款9.69億美元,加上20萬(wàn)份五年期認(rèn)股權(quán)證,以9.95美元的行使價(jià)收購(gòu)LSI的普通股,總代價(jià)為9,750萬(wàn)美元。資金將由PNC銀行提供的一個(gè)新的1億美元商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的手頭現(xiàn)金和6600萬(wàn)美元的組合提供。
首席執(zhí)行官兼總裁Dennis W. Wells評(píng)論說(shuō):“我非常高興地宣布收購(gòu)Atlas照明產(chǎn)品公司。這一高度戰(zhàn)略收購(gòu)是LSI歷史上最大的收購(gòu),將立即擴(kuò)大我們的照明產(chǎn)品,擴(kuò)大我們的采購(gòu)能力,提高利潤(rùn)率,并提供顯著的收入和成本協(xié)同效應(yīng)?!?/p>
“Atlas的快速標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品線,包括洪水,壁掛,線性,柱安裝和高架燈具,補(bǔ)充LSI的定制產(chǎn)品線與最小的重疊,為我們的客戶(hù)提供一個(gè)非常完整的LED照明產(chǎn)品組合。 LSI打算保持Atlas品牌,這是一個(gè)在配電市場(chǎng)上受到好評(píng)的名字,我們將為L(zhǎng)SI和Atlas產(chǎn)品線保持獨(dú)立的代理網(wǎng)絡(luò)。在我們?cè)缙诘恼嫌?jì)劃中,我們發(fā)現(xiàn)了許多產(chǎn)品交叉銷(xiāo)售機(jī)會(huì),從而為銷(xiāo)售代理和分銷(xiāo)合作伙伴在這兩個(gè)銷(xiāo)售渠道提供更多的產(chǎn)品,從而在LSI帶來(lái)協(xié)同收入增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。”
“除了LSI和Atlas的補(bǔ)充產(chǎn)品線之外,我們預(yù)計(jì)這次收購(gòu)將產(chǎn)生顯著的成本協(xié)同效應(yīng)。 Atlas在亞洲建立了采購(gòu)渠道,我們計(jì)劃在LSI的現(xiàn)有業(yè)務(wù)中使用。這些采購(gòu)關(guān)系以及我們?cè)诒M職調(diào)查期間確定的額外成本節(jié)約,預(yù)計(jì)將在短期內(nèi)惠及LSI,而消除私人公司支出造成的節(jié)約將立即受益。我們打算實(shí)施LSI業(yè)務(wù)系統(tǒng),以最大限度地實(shí)現(xiàn)節(jié)約潛力?!?/p>
“在過(guò)去幾個(gè)月的時(shí)間里,我對(duì)Atlas的管理團(tuán)隊(duì)印象深刻,我很高興歡迎所有員工加入LSI。我們打算維持位于北卡羅來(lái)納州伯靈頓的阿特拉斯設(shè)施,并簽署了一項(xiàng)為期7年的租賃合同,并提供多種續(xù)約選擇?!?/p>
“鑒于LSI和Atlas的互補(bǔ)產(chǎn)品,加上預(yù)期的收入和成本協(xié)同效應(yīng),我預(yù)計(jì)這次收購(gòu)將從2018財(cái)年開(kāi)始增加LSI的業(yè)績(jī),并將加快實(shí)現(xiàn)高于市場(chǎng)利率的收入增長(zhǎng),提高我們的毛利和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率。這是一個(gè)令人興奮的時(shí)刻,在照明行業(yè),我相信LSI和Atlas的結(jié)合將提供許多增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。
阿特拉斯照明產(chǎn)品公司總裁James H.Bennett評(píng)論道:“我很高興能與LSI Industries合作。我一直認(rèn)為L(zhǎng)SI是定制照明燈具的質(zhì)量制造商,我期待著繼續(xù)擔(dān)任Atlas Lighting總裁,與Dennis和LSI團(tuán)隊(duì)合作,發(fā)展業(yè)務(wù)。
董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官塞繆爾(Sam)Hunt III評(píng)論道:“在照明業(yè)務(wù)25年之后,我很高興地宣布退休。我相信,在丹尼斯·威爾斯,吉姆·貝內(nèi)特和整個(gè)LSI團(tuán)隊(duì)的管理下,我的業(yè)務(wù)將處于良好的狀態(tài),我祝他們?cè)谖磥?lái)取得巨大成功。