木林森擬在江西新余高新區(qū)新建一個 LED 顯示屏照明板和 LED 室內(nèi)照明板生產(chǎn)基地，項目設(shè)計產(chǎn)能為年產(chǎn) 1,590.33萬平方米。項目總投資金額為 103,529.91萬元，其中，建筑工程(生產(chǎn)廠房和輔助辦公樓主體工程等)12,755.28 萬元，工程建設(shè)及其他(安裝工程及裝修等)費用共 7,706.25 萬元，生產(chǎn)和檢測設(shè)備購置與安裝 70,885.30 萬元，土地使用權(quán)費1,984.00萬元，預(yù)備費 1,023.08萬元，鋪底流動資金 9,176.00萬元。
木林森自籌資金以及本次擬變更原募投項目的募集資金 75,681.11萬元及全部利息。公司前期已以自有資金購買土地，項目建筑工程(生產(chǎn)廠房和輔助辦公樓主體工程等)及安裝裝修和配套設(shè)施已建設(shè)完工。因此項目計劃建設(shè)期僅為 6 個月，即生產(chǎn)設(shè)備購置安裝時間。
項目建設(shè)的可行性與必要性分析
1、項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策且市場前景廣闊。近年來，國家各部委針對 LED 產(chǎn)業(yè)推出了較多的扶持政策，如科學(xué)技術(shù)部于 2009年啟動的“十城萬盞”半導(dǎo)體照明應(yīng)用工程，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部于 2011 年印發(fā)《“十二五”城市綠色照明規(guī)劃綱要》，科學(xué)技術(shù)部等國家 6 部委(國家發(fā)展和改革委員會、科學(xué)技術(shù)部、工業(yè)和信息化部、財政部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部和國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局)于 2013 年 2月聯(lián)合發(fā)布的《半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)節(jié)能規(guī)劃》，國務(wù)院 2015 年 5 月頒發(fā)的《中國制造 2025》等。國家產(chǎn)業(yè)政策支持使得 LED行業(yè)面臨較好的市場前景，未來 LED行業(yè)需求增長將繼續(xù)保持較快發(fā)展。公司新募投項目“新余 LED 照明配套組件項目”符合國家產(chǎn)業(yè)政策，市場前景廣闊。公司擁有確切可行的產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)。
2、公司具備項目運作所需的人才、工藝及技術(shù)積累多年的技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新。公司 LED封裝和 LED應(yīng)用照明產(chǎn)品在技術(shù)上處于國內(nèi)領(lǐng)先水平，同時多年的技術(shù)沉淀和積累具備向 LED 照明配套組件領(lǐng)域延伸的基礎(chǔ)。作為國內(nèi)較早開展 LED業(yè)務(wù)的企業(yè)，公司在 LED領(lǐng)域已運營多年，高管團(tuán)隊行業(yè)經(jīng)驗豐富，具有豐富的運營經(jīng)驗和市場開拓經(jīng)驗。公司具備運作新項目所需的人才、工藝和技術(shù)積累。
3、公司擁有完善的營銷網(wǎng)絡(luò)和專業(yè)的服務(wù)團(tuán)隊。目前公司在全國主要省市設(shè)有幾十家銷售子公司，負(fù)責(zé)當(dāng)?shù)丶爸苓吺袌鲣N售拓展及客戶維護(hù)工作。同時，公司注重培育和發(fā)展重要客戶和經(jīng)銷商，通過重點客戶和經(jīng)銷商的成長壯大，帶動公司產(chǎn)品的銷售。
完善的銷售渠道及優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)將為公司進(jìn)一步開拓市場、擴(kuò)大市場份額打下堅實基礎(chǔ)。另外，截至目前，公司的 LED 室內(nèi)外照明應(yīng)用產(chǎn)品也獲得了長足發(fā)展，產(chǎn)能和收入不斷提升，未來“新余 LED照明配套組件項目”投產(chǎn)后部分產(chǎn)能將用于公司 LED室內(nèi)外照明應(yīng)用產(chǎn)品的生產(chǎn)。
4、進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高公司市場占有率和持續(xù)競爭力。目前，公司產(chǎn)品主要包括 SMD LED、Lamp LED、Display、LED 應(yīng)用及其他等。公司收入主要來自于 LED封裝，目前公司的 LED封裝產(chǎn)量已經(jīng)占據(jù)世界第一。在不斷鞏固封裝市場份額基礎(chǔ)上，適度向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸，LED應(yīng)用產(chǎn)品及其他產(chǎn)品收入比重逐年提升，以實現(xiàn)公司業(yè)務(wù)的多元化、打造 LED 全產(chǎn)業(yè)鏈的目標(biāo)。
項目通過生產(chǎn)顯示屏照明板、室內(nèi)照明板，實現(xiàn)公司產(chǎn)品的多元化和業(yè)務(wù)互補(bǔ);通過引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)裝備，提高產(chǎn)品生產(chǎn)的自動化和規(guī)?；?，進(jìn)一步提高公司的市場占有率和持續(xù)競爭力，對促進(jìn)公司長期穩(wěn)定發(fā)展具有重大作用。另一方面，通過優(yōu)化產(chǎn)品生產(chǎn)工藝，提高生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品品質(zhì)和產(chǎn)品附加值;產(chǎn)品向多元化發(fā)展，延伸產(chǎn)業(yè)鏈;降低銷售成本，提高產(chǎn)品的利潤水平和經(jīng)濟(jì)效益，從而提升公司的盈利能力并推進(jìn)公司的發(fā)展戰(zhàn)略。
項目前景分析
1、 LED產(chǎn)業(yè)以及下游 LED照明產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展帶動 LED 配套照明組件市場。從全球來看，隨著 LED技術(shù)不斷進(jìn)步以及下游應(yīng)用領(lǐng)域逐漸擴(kuò)大，特別是 LED照明市場的快速發(fā)展，拉動整個 LED 行業(yè)出現(xiàn)加速增長勢頭。技術(shù)升級、成本下降、功耗降低以及產(chǎn)業(yè)政策推動下等加速 LED普及，帶動 LED產(chǎn)業(yè)鏈整體發(fā)展。2015 年全球 LED產(chǎn)值達(dá)到 143.25 億美元。2007 年到 2015 年期間，中國 LED 整體產(chǎn)值從 483 億元增長至 4,245 億元，年均復(fù)合增長率高達(dá) 31.2%。預(yù)計到 2017 年，中國 LED市場規(guī)模將達(dá)到 7，485 億元，年復(fù)合增長率近 31.5%。巨大的 LED 應(yīng)用市場為中上游外延片、芯片生產(chǎn)及下游封裝器件生產(chǎn)環(huán)節(jié)提供了廣闊的發(fā)展空間。2015 年全球 LED 照明市場達(dá)到 257 億美元，同比增長28.5%，LED 市場滲透率為 31%，較 2014 年上漲 5 個百分點。預(yù)計到 2018 年全球 LED 照明市場規(guī)模將達(dá)到 360億美元，滲透率達(dá)到 54%，四年復(fù)合增速 16%。其中中國 2015年 LED照明市場規(guī)模達(dá)到 54億美元，同比增長超過 40%，是全球增速最快的市場之一?？焖僭鲩L的市場規(guī)模帶動了 LED配套照明組件市場的需求。
2、LED配套照明組建產(chǎn)品各應(yīng)用市場快速發(fā)展LED配套照明組建產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于 LED顯示屏、LED照明和家用電器行業(yè)中，各行業(yè)市場快速發(fā)展。LED 顯示屏市場，2015 年全球市場規(guī)模為 620 億元，中國為 320 億元，在未來的三年間，在小間距等新技術(shù)帶領(lǐng)以及下游文化傳媒體育等行業(yè)保持高度景氣度背景下，預(yù)計 LED顯示屏行業(yè)未來仍可保持 20%-30%的穩(wěn)定增長。近年來，LED照明產(chǎn)品價格持續(xù)快速下降，產(chǎn)品質(zhì)量得到不斷提升，LED 照明產(chǎn)品性價得到顯著提高，市場需求得到持續(xù)快速增長。2015 年全球 LED 照明市場規(guī)模已經(jīng)達(dá)到 299 億美元，預(yù)計 2016 年市場滲透率將持續(xù)增加，市場規(guī)模有望達(dá)到 346 億美元，估計到 2020年全球 LED照明的增速將以平均15%以上的速度增加，滲透率有望達(dá)到 60%以上。2015 年，全球家電行業(yè)市場規(guī)模約 0.38萬億美元。在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力、新興市場環(huán)境惡化的疊加影響下，根據(jù) Euromonitor預(yù)測，2016 年全球家電市場將在 2015年的低基數(shù)上溫和反彈達(dá)到 0.40萬億美元的規(guī)模，同比增長4.8%。
3、項目建設(shè)所在地江西 LED產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，各級政府大力扶持 LED及相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)。當(dāng)前，我國 LED 產(chǎn)業(yè)呈高速增長態(tài)勢，初步形成了比較完整的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)體系，產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模持續(xù)壯大。江西是全國五大 LED主產(chǎn)區(qū)之一，擁有硅基 LED原創(chuàng)技術(shù)優(yōu)勢和全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)能力，并培育出了一批骨干企業(yè)和名牌產(chǎn)品。南昌是國家半導(dǎo)體照明工程產(chǎn)業(yè)化基地和國家“十城萬盞”半導(dǎo)體照明應(yīng)用工程試點城市，在國內(nèi) LED 產(chǎn)業(yè)中占有重要地位。
江西省明確了今后五年 LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)：到 2020年，全省 LED產(chǎn)業(yè)主營業(yè)務(wù)收入在 2015年的基礎(chǔ)上翻兩番，總量超過 1000億元，力爭占全國的比重達(dá)到 15%。提出以吉安、宜春、萍鄉(xiāng)、新余等中西片區(qū)為重點，大力推動 LED 產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展。其中萍鄉(xiāng)、新余重點打造 LED 芯片制造和器件封裝及照明應(yīng)用基地。以 LED 應(yīng)用規(guī)模最大、增長最快的 LED 照明市場為主攻方向，推動面向各領(lǐng)域的 LED 照明應(yīng)用產(chǎn)品發(fā)展。同時，發(fā)揮硅基 LED 技術(shù)的獨特優(yōu)勢，全面開發(fā)汽車大燈、探照燈、手機(jī)閃光燈、全彩顯示屏和背光源等特種照明及應(yīng)用產(chǎn)品。針對產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)，發(fā)展相應(yīng)配套材料和關(guān)鍵設(shè)備。重點發(fā)展為 LED 配套、專用驅(qū)動電源等基礎(chǔ)材料項目。新余市政府提出要培養(yǎng)新的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)——光電信息產(chǎn)業(yè)，即光學(xué)配件與 LED 照明產(chǎn)品。為補(bǔ)齊創(chuàng)新短板，近年來，新余市努力推進(jìn)科技創(chuàng)新型城市建設(shè)，出臺了《關(guān)于進(jìn)一步推動科技創(chuàng)新的若干意見》等系列政策措施，提出了要建立圍繞光電信息、裝備制造等全市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)配置創(chuàng)新資源的機(jī)制。
新項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策和公司發(fā)展戰(zhàn)略，董事會可行性分析測算的各項重點經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)良好，有較強(qiáng)的抵御風(fēng)險的能力和較高的預(yù)期收益，將使公司保持持續(xù)盈利能力。
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