兆馳股份定增實(shí)施即破發(fā) 東方明珠浮虧逾3億 青島海爾“臨陣出逃”

　　兆馳股份(002429)公開發(fā)行新增股份昨日上市。截至昨日收盤，兆馳股份報10.26元/股，而公司發(fā)行價格為12.28元/股。這意味著，定增認(rèn)購方東方明珠等不但買入價格比二級市場中競價交易價格更高，同時還需鎖倉限售。值得一提的是，在發(fā)行時，原認(rèn)購方青島海爾解約“出逃”。

　　收盤價低于發(fā)行價16%

　　根據(jù)去年6月發(fā)布的定增預(yù)案，兆馳股份擬非公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過2.97億股，募集資金不超過36.71億元，全部用于互聯(lián)網(wǎng)電視業(yè)務(wù)聯(lián)合運(yùn)營項(xiàng)目。東方明珠、上海文化廣播影視集團(tuán)有限公司 (下稱 “文廣集團(tuán)”)、青島海爾分別認(rèn)購1.78億股、8900萬股、3000萬股。

　　此后不久，去年8月，兆馳股份披露預(yù)案顯示，認(rèn)購方新增了北京國美咨詢有限公司(下稱“國美咨詢”)，國美咨詢擬認(rèn)購3000萬股;文廣集團(tuán)認(rèn)購數(shù)量由8900萬股減至2427萬股;公司非公開發(fā)行股票數(shù)量調(diào)整為不超過2.38億股。同年10月，兆馳股份再次披露修訂后的預(yù)案顯示，文廣集團(tuán)退出了認(rèn)購。

　　在收到證監(jiān)會批復(fù)后，兆馳股份對非公開發(fā)行進(jìn)行了實(shí)施。本次非公開發(fā)行股票最終認(rèn)購數(shù)量為2.09億股，最終認(rèn)購金額為25.71億元，其中，東方明珠認(rèn)購17915.31萬股，國美咨詢認(rèn)購3019.38萬股。本次發(fā)行后，東方明珠、國美咨詢分別以9.89%、1.67%的持股比例成為兆馳股份第二、三大股東。

　　從二級市場表現(xiàn)來看，受A股市場深度調(diào)整影響，兆馳股份自去年6月披露定增預(yù)案后遭遇接連下挫，期間回升后又震蕩下行，最低價至6.86元/股 (2016年3月1日)，較最高價16.35元/股跌幅超50%。自今年9月底，公司股價開始拉升，不過直至昨日定增股上市，股價仍未達(dá)到定增價格。昨日收盤價定格在10.26元/股，較12.28元/股還差16%。

　　青島海爾最終解約

　　盡管定增方案認(rèn)購方三次變化，青島海爾一直在發(fā)行對象之列，而在發(fā)行上市之時，公司卻選擇了解約。

　　2015年6月18日、8月18日，兆馳股份與青島海爾分別簽署了 《附條件生效的股份認(rèn)購協(xié)議》及《附條件生效的股份認(rèn)購補(bǔ)充協(xié)議》，青島海爾以37078萬元現(xiàn)金認(rèn)購兆馳股份非公開發(fā)行的3000萬股。

　　不過，11月14日，兆馳股份在發(fā)布非公開發(fā)行股票上市公告書時，同時披露了一份解約公告，公司擬與青島海爾簽署解除協(xié)議，解除雙方此前簽署的 《附條件生效的股份認(rèn)購協(xié)議》，雙方互不追究對方任何法律責(zé)任。

　　與此同時，兆馳股份擬與青島海爾全資子公司青島海爾科技投資有限公司(下稱“海爾科技”)簽署一份戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，青島海爾擬通過海爾科技與兆馳股份共同向北京風(fēng)行在線技術(shù)有限公司(下稱“風(fēng)行在線”)進(jìn)行增資。海爾科技擬出資4700萬元按照兆馳股份收購風(fēng)行在線時的評估價對風(fēng)行在線進(jìn)行增資。

　　東方明珠認(rèn)購曾遭投資者反對

　　風(fēng)行在線是兆馳股份的控股子公司，此次發(fā)行對象東方明珠也持有風(fēng)行在線19.76%股權(quán)，因此東方明珠此次參與兆馳股份非公開發(fā)行構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。退出認(rèn)購的文廣集團(tuán)也是東方明珠的大股東。事實(shí)上，對于此次定增，參與方東方明珠的投資者曾表示反對。

　　“拿22億去買現(xiàn)價9元而發(fā)行價是12.28元/股的(兆馳股份)股票，而自己增持卻婆婆媽媽，這是為何?”有投資者于5月18日在東方明珠的股吧中表示不滿。也有投資者表示，“參與定增本身沒錯，錯在價位不合理?！?/p>

　　去年9月，兆馳股份與東方明珠就競買風(fēng)行在線63%股權(quán)簽署了 《產(chǎn)權(quán)交易合同》，轉(zhuǎn)讓價格為9.67億元，風(fēng)行在線今年1月完成工商變更登記。兆馳股份互聯(lián)網(wǎng)電視業(yè)務(wù)中使用東方明珠的內(nèi)容資源、互聯(lián)網(wǎng)電視集成播控平臺和內(nèi)容服務(wù)平臺。兆馳股份2015年度向東方明珠及其關(guān)聯(lián)方銷售機(jī)頂盒等產(chǎn)品3716.53萬元。

　　值得一提的是，去年6月，兆馳股份與東方明珠簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，同時，雙方就東方明珠入股公司事宜簽訂了相關(guān)股份認(rèn)購協(xié)議。雙方同意，東方明珠取得兆馳股份向其發(fā)行的股份后，兆馳股份董事會應(yīng)向股東大會提議選舉一名新增董事，人選由東方明珠向公司董事會推薦。

　　那么，目前收盤價比發(fā)行價還低2元，這此定增認(rèn)購方也多次變更，是不是不看好兆馳股份此次定增?為何兆馳股份同意青島海爾解約而不追究責(zé)任?與青島海爾子公司簽署的增資協(xié)議相當(dāng)于補(bǔ)償嗎?東方明珠為何選擇繼續(xù)參與認(rèn)購而不解約呢?帶著上述疑問，大眾證券報和財信網(wǎng)記者昨日致電三家上市公司，東方明珠董秘辦相關(guān)人士表示由專人回復(fù)，需發(fā)郵件，截至發(fā)稿前未收到回復(fù)，兆馳股份、青島海爾無人接聽。