LED階段性競(jìng)爭(zhēng)拐點(diǎn)顯現(xiàn)，上游寡頭格局基本形成

　　一場(chǎng)因?yàn)樯嫌卧牧?、人工成本、下游部分?xì)分市場(chǎng)供需失衡等因素導(dǎo)致的芯片、封裝價(jià)格上漲，帶給市場(chǎng)對(duì)LED未來行情走向的無限遐想。

　　此外，隨著白熾燈淘汰、人們對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量要求的提升，低質(zhì)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代成為過去，產(chǎn)品漲價(jià)和良性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)可期。

　　作為國內(nèi)第二大芯片廠商，華燦光電營銷總監(jiān)施松剛表示，“一方面企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)正趨于理性，成本逐漸合理化;另一方面下游LED小間距顯示屏需求爆發(fā)，銷量不斷增長(zhǎng)。這些因素綜合在一起，推動(dòng)了整個(gè)LED市場(chǎng)的回暖行情?！?/p>

　　華燦光電在今年也積極擴(kuò)產(chǎn)增產(chǎn)，總投資60億元的LED外延、芯片及藍(lán)寶石項(xiàng)目相繼啟動(dòng)。此外對(duì)藍(lán)晶科技的收購，也從供應(yīng)鏈整合上保證后續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　的確，上半年 LED 芯片市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，產(chǎn)銷量穩(wěn)步提升，對(duì)于華燦光電來說進(jìn)一步鞏固了在市場(chǎng)中的優(yōu)勢(shì)地位。特別是受益于小間距顯示屏市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)，華燦光電在顯示屏細(xì)分市場(chǎng)的產(chǎn)品呈現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺的可喜形勢(shì)。

　　半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，華燦光電上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5317.16萬元，同比增長(zhǎng)323.02%。凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)的原因是芯片產(chǎn)品在經(jīng)歷2015年四季度下跌后，今年二季度相對(duì)上年四季度和本年一季度而言，價(jià)格有所回升。

　　這一輪芯片漲價(jià)潮，無疑是上游階段性競(jìng)爭(zhēng)的拐點(diǎn)。整個(gè)上游的格局基本形成，那么還有哪些因素可能會(huì)在未來一段時(shí)間引發(fā)新的競(jìng)爭(zhēng)大變局?

　　“芯片+封裝是一家”在國內(nèi)可行么?

　　一直以來，中國大陸及臺(tái)灣地區(qū)的LED芯片與封裝分工相對(duì)明確，日韓歐美等跨國公司則基本上屬于芯片+封裝的運(yùn)營模式。那么，未來隨著CSP等新技術(shù)的逐步成熟，芯片與封裝的分工格局是否會(huì)被打破呢?

　　施松剛認(rèn)為，畢竟中國與國外市場(chǎng)背景有所不同，芯片與封裝行業(yè)的發(fā)展情況與日韓歐美不同，不管是研發(fā)，技術(shù)基礎(chǔ)，還是行業(yè)發(fā)展階段，未來不太會(huì)完全走封裝與芯片一體化的路線，芯片和封裝還是需要有效的融合和通力合作，相信會(huì)走出一條具有中國特色的路線。

　　市場(chǎng)集中度提高，寡頭格局形成

　　企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)模小、技術(shù)水平參差不齊、龍頭企業(yè)匱乏，曾經(jīng)一直是中國LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的痛點(diǎn)，如今，這一形勢(shì)正逐步得到改觀。

　　目前，整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)正式進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)淘汰期。

　　就上游LED芯片領(lǐng)域來看，三安光電、華燦光電、乾照光電等都在繼續(xù)擴(kuò)張市場(chǎng)占有率，行業(yè)集中度也在不斷提高。

　　隨著芯片市場(chǎng)進(jìn)一步高度集中，寡頭格局逐漸顯現(xiàn)。施松剛認(rèn)為，“相比去年來說，今年的芯片市場(chǎng)越來越集中，形成大者恒大，強(qiáng)者更強(qiáng)格局，因此，大廠的規(guī)模化優(yōu)勢(shì)也越來也明顯。

　　上游的未來核心在技術(shù)、規(guī)模、資本、成本控制，下一步的競(jìng)爭(zhēng)就看這些中小型芯片企業(yè)能否堅(jiān)持下去，到明年上半年就會(huì)淘汰一些企業(yè)。

　　同時(shí)，不斷探尋新的增長(zhǎng)點(diǎn)，持續(xù)的技術(shù)研發(fā)和新產(chǎn)品的市場(chǎng)布局，也將成為上游企業(yè)的“生存武器”。

　　進(jìn)入今年以來，下游應(yīng)用市場(chǎng)多元化趨勢(shì)越來越明顯，華燦光電為進(jìn)一步鞏固和加強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，也在持續(xù)加大產(chǎn)品研發(fā)投入，不斷提升產(chǎn)品性能。

　　除了顯示屏和照明LED作為主力之外，華燦光電也在往多元化產(chǎn)品布局，來作為公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　“目前紅光反極性LED芯片、倒裝LED芯片、中功率RGB芯片、黃綠光高亮LED大部分項(xiàng)目已量產(chǎn)起量，將不斷豐富產(chǎn)品種類，開拓產(chǎn)品市場(chǎng)，提高公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力?！笔┧蓜偢嬖V高工LED。

　　產(chǎn)業(yè)進(jìn)入整合期，芯片企業(yè)間并購并非明智?

　　不少士?jī)?nèi)人士表示，在經(jīng)歷過2015年的行業(yè)“大洗牌”后，LED芯片、封裝價(jià)格開始觸底反彈，鑒于價(jià)格戰(zhàn)和無序競(jìng)爭(zhēng)成為過去，預(yù)計(jì)此輪價(jià)格回升將持續(xù)并延伸到終端產(chǎn)品領(lǐng)域。

　　更為重要的是，由于生產(chǎn)效率提升和競(jìng)爭(zhēng)加劇，國內(nèi)LED芯片的價(jià)格大幅下降，這使許多小型LED芯片廠變?yōu)椤敖┦逼髽I(yè)。對(duì)于國內(nèi)幾家芯片龍頭企業(yè)而言，是否下一步會(huì)整合這些中小企業(yè)呢?

　　相比芯片同行之間的并購，華燦光電似乎更看好基于產(chǎn)業(yè)鏈上下游的資源整合?！皩?duì)于LED芯片企業(yè)本身來說，芯片同行之間的并購整合是很難走得通的，因?yàn)檫@里面涉及到很多設(shè)備、技術(shù)、成本等問題，需要企業(yè)進(jìn)行冷靜分析。”施松剛表示。

　　事實(shí)上，華燦光電今年上半年也是通過與核心客戶簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，在現(xiàn)有生產(chǎn)基地不斷擴(kuò)產(chǎn)，在義烏建廠等方式來進(jìn)一步鞏固其在行業(yè)的地位。華燦光電義烏廠區(qū)目前正在建設(shè)的關(guān)鍵時(shí)期，預(yù)計(jì)明年年初進(jìn)入試產(chǎn)階段。擴(kuò)產(chǎn)完成后將擁有LED外延芯片 130萬片/月;藍(lán)寶石襯底160萬片/月的生產(chǎn)規(guī)模。

　　但跳出LED行業(yè)，卻是另一番風(fēng)景。

　　上半年，華燦光電擬收購美新半導(dǎo)體就是基于“LED和MEMS有很多相似之處”的技術(shù)定位：除了生產(chǎn)設(shè)備上的一些通用和相似外，美新在消費(fèi)電子和汽車電子領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)有助于華燦光電的成長(zhǎng)，而華燦光電有助于美新開拓客戶。