區(qū)別于傳感器行業(yè)高技術(shù)門檻，LED行業(yè)技術(shù)門檻較低，因此越來(lái)越多的企業(yè)進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，最終導(dǎo)致和當(dāng)年光伏行業(yè)一樣——產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，企業(yè)之間大打價(jià)格戰(zhàn)。經(jīng)過(guò)一輪洗牌后，眾多企業(yè)倒閉關(guān)門。
近日，記者了解到，LED芯片在2012年到2015年的三年多時(shí)間里，價(jià)格降到了原來(lái)的十分之一。作為國(guó)內(nèi)第二大的LED芯片生產(chǎn)企業(yè)，華燦光電(8.990, 0.00, 0.00%)(300323，SZ)在上一輪價(jià)格大幅下滑中，可謂經(jīng)歷了陣痛，公司業(yè)績(jī)呈現(xiàn)大幅下滑局面。不過(guò)，目前芯片價(jià)格保持在200元左右，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也趨于穩(wěn)定。
值得一提的是，政府層面對(duì)LED企業(yè)的補(bǔ)貼，使得很多企業(yè)進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的目的并不是為了發(fā)展LED，而是為了補(bǔ)貼，這也是導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的原因之一。
華燦光電總裁劉榕則表示，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨于穩(wěn)定，最終將形成幾家公司獨(dú)大，政府層面的補(bǔ)貼也會(huì)緊縮，將會(huì)對(duì)那些能參與到國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼，而那些無(wú)法獲得補(bǔ)貼的企業(yè)，將會(huì)在下一輪競(jìng)爭(zhēng)中逐步退出舞臺(tái)。
●行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨于穩(wěn)定
作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的LED芯片供應(yīng)商，華燦光電已成為國(guó)內(nèi)第二大LED外延片生產(chǎn)企業(yè)，全球主要的LED外延片生產(chǎn)廠商之一。
LED產(chǎn)業(yè)在2000年以后，經(jīng)歷了高速發(fā)展，華燦光電、三安光電(12.960, 0.00, 0.00%)(600703，SH)等LED企業(yè)也搭乘了行業(yè)發(fā)展的東風(fēng)，從當(dāng)初的小企業(yè)，發(fā)展成為今天的LED上市公司。由于LED產(chǎn)業(yè)技術(shù)門檻較低，也使得眾多資金進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，最終導(dǎo)致和當(dāng)年光伏行業(yè)一樣，形成產(chǎn)能過(guò)剩的局面。
為了突圍，企業(yè)之間開始進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn)的無(wú)序化競(jìng)爭(zhēng)，這種競(jìng)爭(zhēng)在2015年達(dá)到頂峰。高工LED研究所數(shù)據(jù)顯示，2015年有超過(guò)20%、約5000家LED相關(guān)企業(yè)退出市場(chǎng)。
其中，作為L(zhǎng)ED芯片產(chǎn)業(yè)，同樣經(jīng)歷了價(jià)格戰(zhàn)的競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了一輪又一輪的洗牌。據(jù)記者了解，目前國(guó)內(nèi)LED芯片企業(yè)在正常運(yùn)營(yíng)的大約有15家，這15家是從2010年的50家，經(jīng)過(guò)價(jià)格戰(zhàn)洗牌后剩下的企業(yè)。
劉榕介紹稱，LED芯片價(jià)格過(guò)去三年下降了10倍，雖然成本有下降，但是和價(jià)格下降幅度相比遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，所以LED企業(yè)日子都不好過(guò)，“原先有50%至60%的毛利率，到今年一季度幾乎沒(méi)有利潤(rùn)，現(xiàn)在每片價(jià)格在200元左右，有一些利潤(rùn)空間?！?/p>
在劉榕看來(lái)，LED產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)還會(huì)繼續(xù)，但是這種競(jìng)爭(zhēng)會(huì)趨于穩(wěn)定，因?yàn)槠髽I(yè)之間價(jià)格戰(zhàn)空間已經(jīng)不大。在芯片這塊，三安光電、華燦光電等公司都在擴(kuò)產(chǎn)，但是各家量都不大，擴(kuò)產(chǎn)可能導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩，但是像前幾年的價(jià)格失去秩序的可能性不大。
●產(chǎn)業(yè)寡頭將會(huì)形成
LED行業(yè)研究員張康對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“LED產(chǎn)業(yè)目前的競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)從之前的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)展到目前的有序競(jìng)爭(zhēng)，價(jià)格空間已經(jīng)降到最低。盡管接下來(lái)可能還會(huì)有價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，但是不會(huì)亂出價(jià)?，F(xiàn)在有資本出來(lái)降價(jià)的企業(yè)越來(lái)越少了?！?/p>
在全球宏觀經(jīng)濟(jì)下滑以及LED背光與顯示屏需求不振的情況下，三安光電、華燦光電、乾照光電(9.270, 0.00, 0.00%)、澳洋順昌(11.500, 0.00, 0.00%)等企業(yè)芯片產(chǎn)能逆勢(shì)擴(kuò)張，進(jìn)一步加劇了LED芯片市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，芯片廠商的價(jià)格戰(zhàn)將愈演愈烈，行業(yè)整并將會(huì)持續(xù)進(jìn)行。加之LED照明需求增速明顯放緩，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，作為L(zhǎng)ED照明產(chǎn)業(yè)鏈最上游的芯片環(huán)節(jié)面臨的壓力劇增。
根據(jù)LED行業(yè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015年中國(guó)LED行業(yè)預(yù)計(jì)總規(guī)模3967億元，同比增長(zhǎng)15.1%，其中LED芯片產(chǎn)值達(dá)130億元，較去年僅同比增長(zhǎng)8%，但LED芯片產(chǎn)量同比卻大幅增長(zhǎng)了60%。
目前國(guó)內(nèi)LED芯片企業(yè)還有15家，但是這并不是最終的市場(chǎng)格局，洗牌依然會(huì)繼續(xù)。劉榕對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“雖然說(shuō)價(jià)格戰(zhàn)下調(diào)空間已經(jīng)不大，但是這種價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)依然還會(huì)延續(xù)，這15家企業(yè)經(jīng)過(guò)下一輪洗牌，最終可能剩下5家左右，更集中了。”
劉榕進(jìn)一步分析稱，“目前排在第一的是三安光電，占比百分之三十幾，我們第二，占比百分之十幾。三年后會(huì)形成兩家獨(dú)大，估計(jì)市場(chǎng)占比在70%左右，我們的占比可能在30%左右，第一的占比或在40%左右?！?/p>
●政府補(bǔ)貼面或?qū)⑹站o
作為當(dāng)年的新興產(chǎn)業(yè)，LED產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，政府補(bǔ)貼在其中扮演了重要角色。
公開資料顯示，我國(guó)從2009年開始對(duì)LED照明產(chǎn)業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼，補(bǔ)貼幅度很大。到了2013年，LED產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了政策春風(fēng)，從國(guó)務(wù)院到地方政府都相繼出臺(tái)政策大力推廣LED產(chǎn)業(yè)。而目前政府補(bǔ)貼依然占據(jù)很多公司業(yè)績(jī)的一半。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，作為L(zhǎng)ED行業(yè)“補(bǔ)貼一哥”的三安光電，從2010年到2015年獲得各項(xiàng)補(bǔ)貼額度超30億元。在2010年，三安光電累計(jì)收到政府補(bǔ)貼達(dá)7億多元，占比2010年凈利潤(rùn)的60%;2011年的占比為86%;2012年的占比為60%，2013年的占比為45.7%，2014年的占比仍在50%左右，2015年的占比為28%。
此外，德豪潤(rùn)達(dá)(002005，SZ)也是政府補(bǔ)貼的受益者之一。自2009年至2014年上半年，德豪潤(rùn)達(dá)計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助金額分別為810.03萬(wàn)元、26956.04萬(wàn)元、31026.44 萬(wàn)元、22422.39 萬(wàn)元、23200.39萬(wàn)元以及6443.08萬(wàn)元。
劉榕對(duì)此表示，“對(duì)政府補(bǔ)貼從兩個(gè)角度來(lái)看，從國(guó)家層面來(lái)看，在行業(yè)發(fā)展的早期，政府補(bǔ)貼是為了推動(dòng)行業(yè)更好發(fā)展。但是從企業(yè)個(gè)體來(lái)說(shuō)又是痛苦的，既然國(guó)家這么多錢補(bǔ)貼出來(lái)了，參與競(jìng)爭(zhēng)的主體就很多，市場(chǎng)承載不了這么多主體，競(jìng)爭(zhēng)淘汰就會(huì)非常殘酷。而經(jīng)過(guò)競(jìng)爭(zhēng)剩下的企業(yè)，其成本和管理優(yōu)勢(shì)都會(huì)凸顯?！?/p>
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，經(jīng)過(guò)一輪洗牌后，政府補(bǔ)貼對(duì)象會(huì)發(fā)生變化，不會(huì)再像之前那樣全部補(bǔ)貼，會(huì)補(bǔ)貼那些能夠成為行業(yè)前幾名的企業(yè)，一些中小型企業(yè)再想拿補(bǔ)貼的可能性不大。并且，政府補(bǔ)貼已經(jīng)開始下降，補(bǔ)貼面已經(jīng)收窄了。
劉榕分析稱，“從競(jìng)爭(zhēng)主體來(lái)看，政府在這個(gè)階段也看清楚了，剩下的企業(yè)會(huì)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，政府的補(bǔ)貼會(huì)補(bǔ)給這些企業(yè)，這是健康的補(bǔ)貼。LED行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)依然會(huì)持續(xù)，但局面不會(huì)那么慘烈，相對(duì)會(huì)趨于穩(wěn)定，可以降價(jià)的企業(yè)變少了。所以價(jià)格會(huì)趨于穩(wěn)定，LED企業(yè)的業(yè)績(jī)也會(huì)進(jìn)一步向好?！?/p>
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