勤上光電虛假陳述案昨日開庭 律師間存諸多分歧

　　備受各界關(guān)注的小股東訴勤上光電證券虛假陳述責(zé)任糾紛案有了新進(jìn)展。

　　記者從廣東奔犇律師事務(wù)所主任劉國華律師處了解到，該案于8月2日下午在廣州市中級(jí)人民法院如期開庭審理。

　　原、被告均有多名律師出庭，庭審持續(xù)3個(gè)多小時(shí)，圍繞虛假陳述實(shí)施日、揭露日以及股民損失是否系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等其他因素導(dǎo)致股民損失等問題展開激辯。

　　虛假陳述兩次受罰

　　案件起因是，2013年5月3日，勤上光電收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》;2014年5月12日，勤上光電公告收到廣東證監(jiān)局《行政處罰決定書》。

　　《行政處罰決定書》顯示，勤上光電未依法披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易、未依法披露2009年內(nèi)銷第二大客戶、澄清公告中否認(rèn)與品尚光電存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　廣東證監(jiān)局決定責(zé)令勤上光電改正，給予警告，并處以40萬元罰款;對(duì)李旭亮、黃冠志、韋莉、毛曉斌等高管也給予相應(yīng)的行政處罰。

　　2014年12月1日，勤上光電再次收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》;2015年3月17日，勤上光電再次收到廣東廣東監(jiān)管局《行政處罰決定書》。經(jīng)調(diào)查，2013年、2014年公司與第一大股東東莞勤上集團(tuán)有限公司存在非經(jīng)營性資金往來情況，累計(jì)金額高達(dá)18.2億元，公司對(duì)于該事項(xiàng)未履行信息披露義務(wù)。廣東證監(jiān)局決定對(duì)公司處以50萬元罰款，并對(duì)有責(zé)高管處以3萬至30萬元罰款。

　　劉國華表示，勤上光電少有地成為了因虛假陳述而二次受罰的上市公司，該公司甚至在2013年第一次被監(jiān)管部門立案調(diào)查后，依然在虛假陳述，比較罕見。

　　記者了解到，勤上光電的相關(guān)處罰出臺(tái)后，諸多受損股民提起訴訟索賠。

　　分歧激烈未當(dāng)庭宣判

　　據(jù)劉國華介紹，由于勤上光電有多次虛假陳述行為，出于對(duì)法律的理解不同，律師之間關(guān)于虛假陳述的實(shí)施日和揭露日也存在諸多分歧。

　　如針對(duì)第一次行政處罰所涉及到的虛假陳述的揭露日，原告律師有主張2013年2月25日和3月25日，也有主張為4月2日的，而被告方則主張為5月3日或2月25日。關(guān)于第二次行政處罰涉及到的虛假陳述的實(shí)施日，原告方主張2013年1月1日，被告方則主張2013年8月29日(半年報(bào)公告之日)。

　　關(guān)于股民的損失是何因素造成的，原、被告雙方更是分歧巨大。原告方認(rèn)為被告公司股價(jià)的下跌，完全是因?yàn)楸桓娼?jīng)營管理混亂，多次虛假陳述，扭曲股價(jià)，侵犯股民合法權(quán)益，被告理應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

　　而被告方則稱股民的損失至少有百分之五十是因?yàn)橄到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等其他因素造成的，并提交了雪萊特、陽光照明等公司的k線圖作為證據(jù)。對(duì)此，原告律師表示并不認(rèn)同。

　　原告律師指出，原告買的是勤上光電股票，并非指數(shù)或者其他指數(shù)，而且2013年3月26日，勤上光電股票跌停，4月2日跌8.37%，4月3日跌5.50%，短短3個(gè)交易日即跌去了20%以上，勤上光電股票的走勢(shì)與指數(shù)和其他股票走勢(shì)完全不同，而且被告需要證明：產(chǎn)生證券市場系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的事由存在，且該事由對(duì)股票市場產(chǎn)生了重大影響，引起全部股票價(jià)格大幅度下跌，導(dǎo)致了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生;證券市場系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與原告的損失之間具有必然的因果關(guān)系;明確原告哪一部分損失是被告虛假陳述造成的，哪一部分損失是證券市場系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)其他因素造成的。

　　值得注意的是，該案諸多分歧點(diǎn)尚需法院判定，因此并未當(dāng)庭宣判。

　　劉國華律師指出，針對(duì)第一次行政處罰提起民事索賠的訴訟時(shí)效已在2016年5月12日屆滿，而針對(duì)第二次行政處罰提起民事索賠的訴訟時(shí)效還有最后7個(gè)月，訴訟時(shí)效屆滿后，投資者將喪失勝訴權(quán)。

　　“2013年1月1日至2014年12月1日期間有買入勤上光電，并在2014年12月1日之后賣出或持續(xù)持有股票，存在投資差額損失的投資者，仍然可索賠。”劉國華表示。