李瑋至今仍記得2009年進(jìn)入LED行業(yè)時(shí)的情景。當(dāng)時(shí)他在深圳注冊(cè)了一家公司，出售LED產(chǎn)品的上游原材料熒光粉，因?yàn)樾星楹?，利?rùn)高，他一兩年就買(mǎi)了車(chē)和房。但是這兩年，生意明顯不如以前，他的心思也從LED轉(zhuǎn)到了股權(quán)投資。
記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，作為L(zhǎng)ED行業(yè)“主力軍”的上市公司，情況也不容樂(lè)觀。根據(jù)2016年第一季度上市公司公開(kāi)的數(shù)據(jù)，大部分企業(yè)凈利潤(rùn)呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。
在行業(yè)不景氣背后，多家LED上市公司開(kāi)始“移情別戀”，不再把重心放在LED產(chǎn)業(yè)上，而是跨界進(jìn)入物聯(lián)網(wǎng)、傳媒、教育和體育等行業(yè)。
新興產(chǎn)業(yè)變“傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)”?
“2010年左右，這樣一根燈管，可以賣(mài)到一兩百元錢(qián)，現(xiàn)在十幾元錢(qián)就能買(mǎi)到?！崩瞵|指著墻壁上的一根LED燈管說(shuō)道，因?yàn)閮r(jià)格戰(zhàn)非常激烈，這幾年企業(yè)毛利快速下滑。他非常懷念2009年~2011年那幾年的光景：行業(yè)前景廣闊，競(jìng)爭(zhēng)者少，“躺著”都在數(shù)錢(qián)。
“2008年全球金融危機(jī)后，在地方政府節(jié)能減排的政策支持和財(cái)政補(bǔ)貼下，LED行業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，資本、源快速進(jìn)入，加上政府項(xiàng)目的強(qiáng)推，LED企業(yè)收獲了早期的高利潤(rùn)?！監(jiān)Fweek行業(yè)分析師鄧凱敏對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。
記者在2011年采訪時(shí)曾了解到，當(dāng)時(shí)因?yàn)樾袠I(yè)火爆，做輪胎的、賣(mài)水果的、當(dāng)公務(wù)員的轉(zhuǎn)行做LED的不在少數(shù)。鄧凱敏認(rèn)為，就全球LED產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，中國(guó)贏得了彎道超車(chē)的機(jī)會(huì)，但也引出了產(chǎn)能同質(zhì)化過(guò)剩，應(yīng)用需求不匹配等問(wèn)題。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，雖然LED產(chǎn)品的滲透率一直在擴(kuò)大，替代傳統(tǒng)光源的優(yōu)勢(shì)也非常明顯，但是這個(gè)行業(yè)的門(mén)檻并不高，特別是下游應(yīng)用領(lǐng)域，租一間廠房，買(mǎi)幾把電烙鐵，找三五個(gè)工人，也能成立一個(gè)作坊廠。大量企業(yè)就此進(jìn)入LED領(lǐng)域，結(jié)果是大家拼命殺價(jià)格，都賺不到錢(qián)。
佛山市南海區(qū)電光源燈飾照明行業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告顯示，2014年佛山市的LED企業(yè)達(dá)到了1248家，但很多企業(yè)其實(shí)很難以跟“新興”和“高科技”這些詞匯掛上鉤。
今年一季度，華燦光電出現(xiàn)虧損，乾照光電、木林森、艾比森、雪萊特等多家企業(yè)利潤(rùn)下滑。乾照光電利潤(rùn)下滑幅度甚至高達(dá)88%。
在一些行業(yè)人士眼中，LED其實(shí)已經(jīng)變成了“傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)”，新興產(chǎn)業(yè)的榮光慢慢褪去，各地關(guān)于LED產(chǎn)業(yè)方面的規(guī)劃越來(lái)越少，對(duì)產(chǎn)業(yè)的補(bǔ)貼也越來(lái)越少。
上市公司開(kāi)始“移情別戀”
當(dāng)LED業(yè)務(wù)不再是香餑餑以后，企業(yè)的心思也變得微妙起來(lái)。
5月26日，萬(wàn)潤(rùn)科技發(fā)布公告稱(chēng)，收到第三屆董事會(huì)董事劉平先生、胡亮先生及董事會(huì)秘書(shū)郝軍先生分別提交的書(shū)面《辭職報(bào)告》。公司稱(chēng)，鑒于目前正在向互聯(lián)網(wǎng)廣告?zhèn)髅叫袠I(yè)轉(zhuǎn)型，為積極推進(jìn)公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，上述3人辭去了相應(yīng)職務(wù)。
勤上光電則在往教育方面轉(zhuǎn)型。據(jù)《南方日?qǐng)?bào)》報(bào)道，在今年5月16日的股東大會(huì)上，勤上光電董事長(zhǎng)陳永洪表示，半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)“紅?！备窬忠呀?jīng)形成，為維護(hù)廣東股東利益，打造公司持續(xù)盈利能力，公司正在積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和行業(yè)整合升級(jí)，擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購(gòu)買(mǎi)廣州龍文教育科技有限公司100%股權(quán)。
其他正在轉(zhuǎn)型或者跨界的企業(yè)還有很多。
聯(lián)建光電已先后并購(gòu)6家互聯(lián)網(wǎng)傳媒及戶(hù)外廣告公司;實(shí)益達(dá)去年6.35億元收購(gòu)3家廣告公司，并改名“麥達(dá)數(shù)字”徹底轉(zhuǎn)型。
鴻利光電2015年投資4500萬(wàn)元參股迪納科技，2016年又計(jì)劃投資3000萬(wàn)元參股珠航校車(chē)，切入車(chē)聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。去年底，鴻利光電與九派資本、天盛云鼎、東方云鼎共同成立車(chē)聯(lián)網(wǎng)基金，規(guī)模8億元，擬借助專(zhuān)業(yè)投資者，加快車(chē)聯(lián)網(wǎng)布局，打造LED+車(chē)聯(lián)網(wǎng)的“雙主業(yè)生態(tài)”。
轉(zhuǎn)型步伐加快以后，“光電”、“照明”這些字眼開(kāi)始被舍棄。雷曼光電為了契合轉(zhuǎn)型需要，干脆改名雷曼股份：長(zhǎng)方照明則去掉了照明兩個(gè)字，變?yōu)殚L(zhǎng)方集團(tuán)。
“LED行業(yè)企業(yè)利潤(rùn)不斷下降，而上市資產(chǎn)卻不斷增長(zhǎng)，其中以并購(gòu)帶來(lái)的資產(chǎn)重組尤為明顯?！睆V東省LED專(zhuān)業(yè)委員會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)郭修表示，像大多數(shù)行業(yè)一樣，LED經(jīng)過(guò)幾年的高速發(fā)展，慢慢從起初的高利潤(rùn)行業(yè)回到正常軌道，這是行業(yè)走向成熟、透明的必經(jīng)階段。
那些LED公司去做教育、文化傳媒，是因?yàn)樽鯨ED顯示屏已經(jīng)飽和了。上市公司沒(méi)有新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)時(shí)，就用收購(gòu)其他業(yè)務(wù)的辦法去轉(zhuǎn)型，比如說(shuō)雷曼往體育方向走，聯(lián)建往廣告?zhèn)髅椒较蜃摺?/p>
“現(xiàn)階段的LED企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)無(wú)法避免地陷入價(jià)格戰(zhàn)，大部分大型企業(yè)只剩下兼并擴(kuò)產(chǎn)和價(jià)值外延的道路可走?！编噭P敏說(shuō)。
[NT:PAGE] 行業(yè)機(jī)會(huì)在哪里?
對(duì)于上市公司等規(guī)?；髽I(yè)而言，互相之間不是比拼技術(shù)，而是考驗(yàn)整體實(shí)力。比如并購(gòu)公司提升實(shí)力，靠的是資本的力量;上市公司還可以通過(guò)渠道和規(guī)模化來(lái)降低成本。
“同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)，大者恒大;品質(zhì)差異縮小，專(zhuān)業(yè)化品牌將崛起?！監(jiān)Fweek行業(yè)研究中心鄧凱敏對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，LED產(chǎn)業(yè)將在2015至2018年進(jìn)入“成熟階段”，這期間企業(yè)數(shù)量將減少，公司出現(xiàn)負(fù)利潤(rùn)、低毛利率，競(jìng)爭(zhēng)將是綜合實(shí)力的PK，是專(zhuān)業(yè)化、差異化的競(jìng)爭(zhēng)。
“LED行業(yè)增收不增利的情況依舊延續(xù)?！编噭P敏認(rèn)為，從產(chǎn)品需求來(lái)看，核心依舊為商業(yè)照明、家居照明為主，產(chǎn)品形態(tài)為通用型的替代產(chǎn)品(傳統(tǒng)接口、習(xí)慣的力量)，新興產(chǎn)品和新興價(jià)值品牌(智能化、系統(tǒng)化、專(zhuān)業(yè)化)暫未成為主流。
“大跨越式的擴(kuò)張不會(huì)再出現(xiàn)。”郭修表示，LED從業(yè)人員心態(tài)從“土豪型”向“務(wù)實(shí)型”轉(zhuǎn)變。現(xiàn)在，投資LED的企業(yè)主明顯比之前更小心謹(jǐn)慎，更注重實(shí)效。
未來(lái)政府將在LED行業(yè)扮演怎樣的角色?郭修認(rèn)為，地方政府不再只是簡(jiǎn)單的招商引資建工廠，而是讓市場(chǎng)規(guī)則充分起到引導(dǎo)作用，從提高產(chǎn)品質(zhì)量、核心技術(shù)和專(zhuān)利技術(shù)等入手，在政策、研發(fā)、法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)上加大投入，避免短期為利益驅(qū)動(dòng)而進(jìn)行的簡(jiǎn)單重復(fù)的建設(shè)?，F(xiàn)在地方政府已開(kāi)始收縮對(duì)LED工廠的建設(shè)，轉(zhuǎn)向?qū)夹g(shù)、研發(fā)等方面的支持。
LED行業(yè)的另一個(gè)想象空間來(lái)自于應(yīng)用方向。佛山燈具協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)吳育林表示，LED從單一的照明功能慢慢轉(zhuǎn)型到植物照明、健康照明、通信照明等，它已經(jīng)跳出了原有的傳統(tǒng)照明功能。
華為、中興、小米等科技巨頭已宣布進(jìn)入智能照明領(lǐng)域;歐司朗雖然剝離了利潤(rùn)較低的通用照明業(yè)務(wù)，卻在5年前瞄準(zhǔn)LED照明控制解決方案，收購(gòu)了擁有尖端商業(yè)建筑物照明控制軟件系統(tǒng)的Encelium科技公司。
“在發(fā)展模式上，LED企業(yè)也不再局限于工廠式的自銷(xiāo)自營(yíng)，而是不斷涌現(xiàn)出跨界合作，抱團(tuán)共享、資源整合等新型營(yíng)銷(xiāo)模式。”鄧凱敏說(shuō)，未來(lái)的LED行業(yè)將不再是單打獨(dú)斗“打價(jià)格戰(zhàn)”，而是進(jìn)入強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的復(fù)合發(fā)展之路。
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