電子業(yè)巨擘荷蘭皇家飛利浦電子公司5月3日宣布,在“歷史性”的首次公開募股(IPO)中,將會提供照明部門股票在股市流通,目標是分拆照明部門至少1/4股權(quán),這意味著中資亦或外資準備競購飛利浦照明業(yè)務(wù)的夢想落空。
那飛利浦照明IPO,都有哪些投資大咖在“傷心”呢?
金沙江創(chuàng)投
據(jù)此前消息,雖對Lumileds發(fā)起的收購要約遭到了美國政府的否決,但中國投資機構(gòu)GO Scale Capital正希望其第二次收購嘗試能有更好的運氣。
據(jù)要求不被具名的消息人士透露,這家私募股權(quán)投資公司正在對皇家飛利浦旗下的另一個照明部門發(fā)起收購。此前曾有熟知內(nèi)情的消息人士稱,出售這個部門可能將給皇家飛利浦帶來大約50億歐元(約合54億美元)的收入。
但是當時報道稱,消息人士表示,皇家飛利浦可能不愿冒險與中國競標者進行談判,以防出售照明部門的交易再次受到阻撓。但是皇家飛利浦的發(fā)言人史蒂夫克林和GO Scale的一名代表都同樣對此拒絕置評。
當然金沙江創(chuàng)投跟飛利浦的愛恨情仇應該從收購Lumileds說起,這是一段被“父母”抹殺的感情。金沙江與Lumileds經(jīng)過長達一年的磨合,最終準備走“婚姻”殿堂的新人最終因為“父母”美國外國投資委員會(CFIUS)的所謂安全顧慮,使得這段感情走向了終點。
所以當飛利浦照明遇到金沙江時,不得不在還沒開始就結(jié)束,這或許注定飛利浦照明只能獨立IPO吧。
黑石集團和Onex
據(jù)《華爾街日報》3月3日報道稱,知名投資管理公司黑石集團和Onex已組成聯(lián)合體,競購飛利浦的照明業(yè)務(wù),該板塊的價值可能在45億-50億歐元之間。一位知情人士稱,兩者聯(lián)手的目的是購得飛利浦照明業(yè)務(wù)的更多股權(quán)。
相比,金沙江創(chuàng)投,黑石集團和onex也是不錯的優(yōu)質(zhì)對象,關(guān)鍵是還離家近。黑石集團(Blackstone Group)又名佰仕通集團,是全世界最大的獨立另類資產(chǎn)管理機構(gòu)之一,也是一家金融咨詢服務(wù)機構(gòu)。
總部位于美國紐約,并在亞特蘭大、波士頓、芝加哥、達拉斯、洛杉磯、舊金山、倫敦、巴黎、孟買、香港和東京設(shè)有辦事處。截止2007年9月30日,其管理的總資產(chǎn)約為982億美元,擁有65位高級管理總監(jiān)以及約520位投資和咨詢專業(yè)人員。
與黑石集團一起的Onex公司,總部位于加拿大多倫多,是一家多元化公司,屬加拿大規(guī)模最大的公司之一,公司年度合并銷售收入約200億加元。Onex公司在全球各地從事醫(yī)療、服務(wù)、制造和科技行業(yè)。
Onex通過Onex Partners和ONCAP系基金管理第三方私募股權(quán)投資。它還管理一個房地產(chǎn)基金和一個公共市場基金。
梅爾羅斯工業(yè)集團
據(jù)3月3日《華爾街日報》消息,與黑石集團和Onex競爭的還包括美國阿波羅全球管理公司(Apollo)和英國投資公司梅爾羅斯產(chǎn)業(yè)(Melrose)。
此后, 4月4日彭博社報道稱,一位不愿具名的知情人士表示,梅爾羅斯擔心該部門的業(yè)務(wù)前景以及缺乏數(shù)據(jù)支持,英國投資公司梅爾羅斯工業(yè)集團(Melrose Industries PLC)已經(jīng)退出競標。
梅爾羅斯在飛利浦宣布“獨身主義”IPO之前退場,雖然稱擔心業(yè)務(wù)前景和缺乏數(shù)據(jù)支持,但是更多或許是早就覺察到了其要走IPO之路。
美國阿波羅全球管理公司(Apollo)
阿波羅管理有限合伙公司1990年創(chuàng)立,是對沖基金、債權(quán)和資本市場中的佼佼者。其總部位于紐約,在洛杉磯和倫敦設(shè)有分支機構(gòu),旗下共管理6只基金,分別是阿波羅投資-聯(lián)合投資基金第六期、阿波羅投資-產(chǎn)業(yè)投資策略價值基金、阿波羅投資-聯(lián)合投資公司、阿波羅投資-歐洲產(chǎn)業(yè)投資基金、阿波羅地產(chǎn)顧問以及最新成立的AP另類投資有限合伙基金公司。
其中,阿波羅投資股份有限公司(Apollo investment Co.)和AP另類投資有限合伙基金分別在美國納斯達克以及荷蘭上市,并分別在公開市場籌集到100億美元以上的資金。
雖然Apollo目前管理的資產(chǎn)及專業(yè)投資團隊不及黑石,但其專業(yè)投資團隊個個都是百里挑一的精英,在華爾街都曾有突出的建樹。過去的Apollo像一位“獨行俠”,不喜歡與同類公司一起合作進行杠桿收購。獨立行事讓收購過程更簡單,也使Apollo能在資產(chǎn)重組過程中大展拳腳。
但如今,隨著市場上投資價值公司的規(guī)模愈來愈大,受制于資金規(guī)模,Apollo不得不開始與同類公司一起合作“狩獵”,這也是為何參與競購飛利浦照明的原因。但是從其過去的投資風格來看,其投資風格頗為謹慎,此次看中飛利浦照明,也足見其未來成長價值值得可期。