近日,國家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟產(chǎn)業(yè)研究院(CSA Research)發(fā)布《2016年LED行業(yè)季度分析報(bào)告》,該報(bào)告從政策、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、市場(chǎng)四大方面全面分析2016年LED行業(yè)第一季度發(fā)展情況。
對(duì)于,LED行業(yè)中游企業(yè)發(fā)展情況,CSA Research數(shù)據(jù)顯示,經(jīng)過連續(xù)兩年(2013、2014)30%以上的超高速增長后,中游增速回落,企業(yè)效益降低。2015年,全國發(fā)光二極管(LED)繼續(xù)保持高速增長,完成累計(jì)產(chǎn)量3918.2億只,同比增長24.3%,增速比去年同期降低了10.2個(gè)百分點(diǎn)。
圖1 2011年至2015年我國LED(發(fā)光二極管)產(chǎn)量增長態(tài)勢(shì)
數(shù)據(jù)來源:CSA Research,中國輕工業(yè)聯(lián)合會(huì)
結(jié)合年報(bào)來看,中游的營業(yè)利潤率從2014年的11.1%降至2015年7.8%,除長方集團(tuán)、光莆電子外,其他中游企業(yè)營業(yè)利潤率均不同程度下降。隨著LED行業(yè)逐步從成長期步入成熟期,中游效益下滑,主要表現(xiàn)在幾個(gè)方面:
1)競(jìng)爭加劇,器件產(chǎn)品價(jià)格下跌。據(jù)CSA Research數(shù)據(jù),近半年來(2015年9月至2016年3月),主流白光芯片價(jià)格下降超過20 %,而LED器件進(jìn)出口價(jià)格也在過去一年下降了29%。
2)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩,背光、照明需求增速均放緩。受此影響,日進(jìn)集團(tuán)、SKC lighting、三星、LG等企業(yè)均在近兩年采取收縮LED業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略。根據(jù)Gartner數(shù)據(jù),2015年全球智能手機(jī)市場(chǎng)增速預(yù)計(jì)僅為3.3%,平板電腦終端產(chǎn)品出貨量增速為負(fù),受此影響部分背光器件企業(yè)利潤下滑明顯。
3)并購整合常態(tài)化,兩極分化加劇,各路企業(yè)轉(zhuǎn)型忙。長方照明、萬潤科技、國星光電等企業(yè)在大量并購企業(yè)后,報(bào)表業(yè)績改善。同時(shí),木林森、國星光電、長方照明等也在加速縱向一體化,積極布局芯片、照明等。隨著利潤率下滑,不少企業(yè)轉(zhuǎn)而尋求新的“高利”市場(chǎng),國星推出紫外、紅外、車用系列LED,萬潤、實(shí)益達(dá)轉(zhuǎn)型數(shù)字營銷,聚飛開發(fā)光學(xué)膜材,木林森繼續(xù)著眼于降低成本,提高產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率。
4)2015年下半年開始,OLED在電視手、機(jī)市場(chǎng)滲透速度明顯加快,這將對(duì)不少企業(yè)推出的CSP形成沖擊,前景不確定性增強(qiáng)。AVC的數(shù)據(jù)顯示,2015-2018年,全球OLED有機(jī)電視出貨量將持續(xù)大幅攀升,僅在2016年就將從40萬臺(tái)猛增到130萬臺(tái)。中國市場(chǎng)的表現(xiàn)尤為突出,2016年和2017年都將連續(xù)保持400%的增長速度。