中國汽車照明市場代表廠商分析

　　隨著LED在通用照明領(lǐng)域的普及，市場競爭已經(jīng)進(jìn)入白熱化。利潤被壓縮、同質(zhì)化嚴(yán)重、創(chuàng)新空間有限等現(xiàn)況讓廠商們叫苦不迭。近年來，廠商紛紛轉(zhuǎn)向利基市場，而汽車照明作為門坎較高，并且利潤相對穩(wěn)定的藍(lán)海，開始成為越來越多廠商發(fā)展的重點。

　　盡管出于成本、技術(shù)以及市場需求的考慮，目前國內(nèi)配套市場LED車燈的滲透率還不高。但大部分廠商已經(jīng)開始研發(fā)生產(chǎn)LED車用照明產(chǎn)品，并逐漸加重LED產(chǎn)品的比重，可見車燈轉(zhuǎn)向LED化的趨勢已經(jīng)明朗。

　　從全球整體車燈市場來看，大部分外資或合資整車廠在車燈配套體系中都有比較穩(wěn)定的供貨商，如日系車燈供貨商有小糸、斯坦雷等，歐系有海拉、歐司朗等。所以中高端乘用車領(lǐng)域基本被這些外資和合資企業(yè)所壟斷。而中國的車燈市場則相對分散，市場集中度較低。外資背景車燈企業(yè)依賴技術(shù)質(zhì)量優(yōu)勢以及體系內(nèi)配套關(guān)系牢牢占據(jù)著一定的市場份額;而受到技術(shù)實力和客戶資源限制，本土的車燈企業(yè)市場更偏向于中低端乘用車以及后裝領(lǐng)域，但部分內(nèi)資車燈企業(yè)也在積極采取低價策略爭奪優(yōu)質(zhì)客戶和項目。

　　此次挑選中國車燈市場中各具代表性的重點廠商，詳細(xì)解讀它們在車燈領(lǐng)域的商業(yè)模式以及發(fā)展策略。

　　龍頭合資廠商 – 上海小糸

　　上海小糸為中日合資企業(yè)，其股東日本小糸為日本最大汽車照明燈具公司，也是豐田汽車公司垂直系列的成員，產(chǎn)品主要供應(yīng)豐田等汽車制造商，是年產(chǎn)值最大的大燈總成供貨商。1989年，株式會社小糸制作所聯(lián)合豐田通商株式會社，與上海華域汽車系統(tǒng)股份有限公司共同成立上海小糸車燈有限公司。投資總額202億日元，注冊資本74億日元。

　　上海小糸在中國車燈市場處于龍頭地位，目前年產(chǎn)能約300萬套，總銷量超過3983萬只燈具。公司在吉林、重慶、煙臺、常州等地區(qū)設(shè)有生產(chǎn)基地，產(chǎn)品共500多個品種，主要為頭燈、尾燈、標(biāo)示燈、第三煞車燈、以及各種燈泡等。主要主機(jī)廠客戶包括上海通用(君威、凱悅、GL8、賽歐)、上海大眾(帕薩特、POLO、GOLF、桑塔納)、上汽股份、天津一汽豐田、一汽大眾、東風(fēng)日產(chǎn)、東風(fēng)乘用車、長安福特、長安鈴木、安徽奇瑞、北京吉普、四川豐田、江蘇悅達(dá)、東風(fēng)神龍、南京依維柯、長安PSA等。另外也有40余種產(chǎn)品出口到歐美及日本等國際市場。

　　搶占中國市場先機(jī)，持續(xù)發(fā)展在地化策略

　　成立初期，上海小糸產(chǎn)品主要銷售管道為豐田通商公司，此外還透過日本小糸進(jìn)出口公司代理，同時銷往國內(nèi)外市場。1990年末期，隨著小糸海外據(jù)點的完備，上海小糸逐漸主攻中國市場，外銷數(shù)量減少。由于掌握投資時機(jī)，產(chǎn)品質(zhì)量具有優(yōu)勢，又比德國主要車燈供應(yīng)廠Hella早一步在中國設(shè)廠，因此公司成長速度很快。在Hella尚未深耕中國市場之際，即搶得訂單成為德國福斯投資的上海大眾汽車的主要供貨商。

　　此外，上海小糸持續(xù)發(fā)展在地化和技術(shù)領(lǐng)先策略，用日本小糸的技術(shù)結(jié)合中國當(dāng)?shù)厣a(chǎn)和人力資源以及產(chǎn)業(yè)環(huán)境，取得規(guī)模效益。目前已基本實現(xiàn)零組件、模具和研發(fā)設(shè)計當(dāng)?shù)鼗?。該公司?997年起成立R&D部門，目前已建成獨(dú)立自主的技術(shù)研發(fā)體系。從1999年開始，上海小糸承擔(dān)“十五”國家科技攻關(guān)計劃重大項目，任國家半導(dǎo)體照明協(xié)會理事。目前年配套30輛新車型燈具。截至2012年底，該公司共有489項專利獲得授權(quán)，包括發(fā)明專利49項。LED 前照燈和光導(dǎo)技術(shù)的研發(fā)也取得了突破，并正在計劃在夜視等領(lǐng)域開展研究。近幾年，隨著技術(shù)能力的提高，上海小糸也開始進(jìn)軍高級轎車燈具市場，并在2011年借助奧迪Q5(X88)項目打響了首戰(zhàn)。

　　中國本土領(lǐng)先廠商 – 星宇股份

　　星宇股份前身為常州星宇車燈有限公司，成立于2000年，2007年上市后改名為星宇股份。星宇是目前國內(nèi)最大的內(nèi)資車燈企業(yè)，具有年產(chǎn)各類車燈2500萬只的產(chǎn)能，市場占有率也逐年提升，目前中國市場占比約15%左右?？蛻舾采w德系、日系、美系、法系和自主品牌，主要包括一汽集團(tuán)、上海大眾、上海通用、奇瑞汽車、東風(fēng)日產(chǎn)、廣汽乘用車、神龍汽車等。公司還具有符合ECE法規(guī)要求的標(biāo)準(zhǔn)試驗中心，可進(jìn)行各種車燈和回復(fù)反射器的型式試驗和配光測試。目前，公司擁有各類專利超過200項，其中發(fā)明專利13項。

　　2014年公司總營收20.2億人民幣，車燈銷售收入實現(xiàn)20%以上的增長。合資品牌整車廠銷售收入占比70%以上;前照燈、后組合燈銷售收入占比60%以上;承接的新項目中，前照燈、后組合燈、霧燈數(shù)量占比40%以上。2015年前三季度，總營收達(dá)到約17.1億人民幣。

　　開啟全球化戰(zhàn)略，進(jìn)軍智慧車燈領(lǐng)域

　　近兩年，星宇開始全球化戰(zhàn)略。2014年，公司獲得奧迪 SUV 后組合燈開發(fā)項目，通過了德國寶馬的供貨商評審，并先后獲得側(cè)轉(zhuǎn)向燈、充電指示燈開發(fā)項目。此外，星宇于2014年8月底收購?fù)瓿蒊&T, 為進(jìn)一步拓展歐洲中高端豪華車束線以及其他部件配套奠定良好基礎(chǔ)。未來預(yù)計將通過寶馬、奔馳等中高端豪華車的配套進(jìn)入其全球市場配套體系，打開新的藍(lán)海。

　　在技術(shù)發(fā)展方面，星宇開始向智慧車燈領(lǐng)域進(jìn)軍，2014年該公司第一款A(yù)FS前照燈成功研發(fā)并投產(chǎn)，當(dāng)前主要配套廣汽集團(tuán)自主SUV高配。ADB大燈樣品則有望于2016年完成。此外星宇還計劃投資15億元用于吉林長春生產(chǎn)基地擴(kuò)建項目和汽車電子與照明研發(fā)中心建設(shè)。公司在LED車燈領(lǐng)域也已取得較大突破，近兩年將繼續(xù)擴(kuò)展LED 大燈在自主品牌車型的配套，目前LED車燈收入占比20%以上，預(yù)期未來比例將持續(xù)提升。

　　受惠國家政策及進(jìn)口替代，業(yè)績穩(wěn)定增長

　　2015年，國務(wù)院公布1.6L排量以下乘用車購置稅減半的優(yōu)惠政策之后,汽車銷量增速大幅攀升。而星宇產(chǎn)品的配套車型90%以上為A級車,小排量車型較多,明顯受益于購置稅優(yōu)惠政策。2015年上半年該公司共量產(chǎn)31款車燈項目，承接61款車燈研發(fā)項目，銷售生產(chǎn)形勢良好，并且未來兩三年儲備訂單穩(wěn)定，在一汽大眾、東風(fēng)日產(chǎn)、一汽豐田都有新車型配套項目規(guī)劃，佛山和長春工廠也相繼開工。因此2016年業(yè)績有望實現(xiàn)快速增長。

　　在市場分布上，星宇的車燈業(yè)務(wù)當(dāng)前仍以前裝為主。2015年公司在后裝車燈業(yè)務(wù)上的收入只有幾千萬的規(guī)模，占其整體收入比例5%左右。目前，主機(jī)廠成本端壓力增加促使進(jìn)口替代加快。星宇在進(jìn)口替代上主要遵循高端客戶低端產(chǎn)品切入，逐步由低端產(chǎn)品向中高端產(chǎn)品切換的策略。在客戶結(jié)構(gòu)上一直走合資品牌加高端化路線，對德系三強(qiáng)--奧迪、寶馬、奔馳均實現(xiàn)突破。預(yù)期隨著中國汽車后裝市場制度規(guī)范逐漸完善，以及我國汽車保有量的快速提升，星宇在后裝市場的發(fā)展仍有較大的提升空間。

　　后裝市場生力軍 – 雪萊特光電

　　雪萊特光電成立于1992年，總部位于廣東佛山，員工2000 多人，并在四川遂寧設(shè)有制造基地，是國內(nèi)最早生產(chǎn)HID氙氣大燈的企業(yè)。目前該公司主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域包含LED照明、汽車照明、空氣凈化、水處理、紫外線殺菌燈等領(lǐng)域，并在2015年控股無人機(jī)企業(yè)，進(jìn)入無人機(jī)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2015年前三季度營收達(dá)到5.4億。

　　建立自主專利體系，布局LED車燈業(yè)務(wù)

　　作為中國本土企業(yè)，雪萊特車燈技術(shù)在國內(nèi)有一定優(yōu)勢，目前在氙氣燈領(lǐng)域的技術(shù)專利達(dá)到43項。其專利體系也是全球汽車氙氣燈領(lǐng)域除飛利浦之外唯一一個知識產(chǎn)權(quán)體系。在汽車燈領(lǐng)域，雪萊特是全球第三家、亞洲唯一一家通過整車配套測試認(rèn)證的企業(yè)。因此該公司與奇瑞、江淮、華泰、吉利、華晨、長安等汽車廠商合作，進(jìn)行HID汽車氙氣燈的整車配套。

　　在戰(zhàn)略布局上，近兩年雪萊特發(fā)力LED產(chǎn)業(yè)，加大在LED照明及車燈領(lǐng)域的投資。2014年，先以4.95億元收購富順光電，之后又出資1085.60萬元以增資入股的形式獲得益科光電57.42%股權(quán)。富順光電主要業(yè)務(wù)為LED照明產(chǎn)品和顯示系統(tǒng)，而益科光電為主營汽車LED照明產(chǎn)品的公司。投資意在幫助雪萊特發(fā)展LED車燈業(yè)務(wù)，實現(xiàn) “汽車氙氣燈與汽車LED照明”的兩條產(chǎn)品線經(jīng)營，以搶占更大市場份額。同年，雪萊特推出首款LED汽車大燈產(chǎn)品先行者，市場關(guān)注度較高。

　　此外，2015年3月，公司投資51萬元設(shè)立佛山雪萊特汽車智能電子有限公司，主要負(fù)責(zé)在國內(nèi)銷售汽車照明產(chǎn)品。目的是與公司現(xiàn)有的汽車照明業(yè)務(wù)形成協(xié)同效應(yīng)，加速公司汽車燈應(yīng)用在整車領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局，同時逐步研發(fā)、推廣汽車智能電子產(chǎn)品。

　　后裝市場為基礎(chǔ)，積極打入前裝

　　雪萊特近年來瞄準(zhǔn)車燈后裝市場，相繼推出了“新傳奇”、“超級解碼”、“F1快啟”、“FBI球泡”、“先行者LED燈”等諸多產(chǎn)品，是國內(nèi)較早涉足后裝型汽車燈領(lǐng)域的照明品牌。經(jīng)過幾年的發(fā)展，已經(jīng)成為目前國內(nèi)影響力較大的后裝型汽車燈生產(chǎn)商。

　　受限于國內(nèi)改裝市場的不溫不火，后裝型車燈市場一直不具有太大的規(guī)模。然而2015年11月，政府全面啟動汽車后市場領(lǐng)域相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的制定和實施工作。此次即將出臺的汽車改裝國標(biāo)在制定過程中，除了以國際標(biāo)準(zhǔn)為參考外，將邀請各細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)品牌提供專業(yè)性參考。此外還會全面支持這些企業(yè)做大做強(qiáng)，并直接引薦他們對接整車廠全面合作供應(yīng)鏈條。屆時，像雪萊特這樣的配件生產(chǎn)商的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)或許能成為汽車改裝國目標(biāo)重要參考部分。未來，隨著汽車改裝國目標(biāo)出臺，國內(nèi)改裝市場逐漸放開，后裝型車燈市場也將進(jìn)入競爭白熱化。而雪萊特作為市場先驅(qū)者，優(yōu)勢地位有望得到進(jìn)一步鞏固加強(qiáng)。

　　除繼續(xù)大力發(fā)展后裝車燈市場外，公司的未來策略還包括利用自身技術(shù)優(yōu)勢，搶占中端前裝市場，進(jìn)入整車領(lǐng)域逐步替代進(jìn)口。

　　總結(jié)：外資背景企業(yè)繼續(xù)引領(lǐng)市場，本土廠商逐步實現(xiàn)定位升級

　　觀察目前我國車燈行業(yè)的競爭格局，在國內(nèi)主流合資整車廠的乘用車車燈配套市場，競爭仍主要存在于行業(yè)前端的車燈企業(yè)之間。外資背景車燈企業(yè)由于與國內(nèi)主流合資整車廠已形成穩(wěn)固的合作關(guān)系，同時還具有技術(shù)品牌等方面的優(yōu)勢，將繼續(xù)引領(lǐng)車燈新技術(shù)的發(fā)展，占據(jù)較大的市場份額。而已進(jìn)入國內(nèi)主流合資整車廠的本土車燈企業(yè)，在努力提升中低端乘用車車燈配套份額的同時，正在努力實現(xiàn)產(chǎn)品升級和客戶升級，并逐步進(jìn)入中高端乘用車車燈配套領(lǐng)域，未來市場份額將繼續(xù)提升。

　　除此之外，隨著國內(nèi)汽車保有量的上升以及國家標(biāo)準(zhǔn)的制定和實施，后裝車燈市場關(guān)注度日益提升，市場份額將逐漸打開。目前車燈售后市場魚龍混雜，產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，未來隨著國家對售后市場的規(guī)范，該領(lǐng)域的領(lǐng)先廠商有望借助自身技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢以及政府支持，實現(xiàn)進(jìn)一步的規(guī)模提升，市場空間巨大。