2015年，在全球應對能源危機、環(huán)境惡化挑戰(zhàn)的同時，我國步入經(jīng)濟增速換檔、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的新常態(tài)。半導體照明產(chǎn)業(yè)經(jīng)過幾年來的高速增長已經(jīng)確立了在照明產(chǎn)業(yè)中的主導地位，隨著全球“禁白令”的大力推進，2015年我國半導體照明行業(yè)總體呈現(xiàn)持續(xù)上升態(tài)勢，但受經(jīng)濟大環(huán)境的影響增速有所放緩，開始由“高速”增長轉(zhuǎn)入“中高速”增長。根據(jù)CSA Research發(fā)布的《2015年中國半導體照明產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)及發(fā)展概況》特提取十大產(chǎn)業(yè)數(shù)字。(小編有些貧嘴，請您多擔待!小編個人言論，僅供參考。)
一、產(chǎn)業(yè)規(guī)模：4245億
數(shù)據(jù)顯示：2015年，我國半導體照明產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模達到4245億元人民幣，較2014年增長21%，與過去10年年均超過30%的增長率相比，增速明顯下降。
上游芯片：2015年，我國LED外延芯片環(huán)節(jié)產(chǎn)值約151億元，較2014年增長約10%，由于MOCVD設備數(shù)量的增加和產(chǎn)能利用率有所提高，外延片產(chǎn)量較2014年增加31%，芯片產(chǎn)量增加40%，但由于芯片價格下降近30%，致使產(chǎn)值增幅不及產(chǎn)量;
中游封裝：LED封裝環(huán)節(jié)總體發(fā)展平穩(wěn)，產(chǎn)值達到615億元，隨著部分企業(yè)大幅擴產(chǎn)，產(chǎn)能較2014年增加30%以上，加上前期產(chǎn)能的釋放，LED封裝器件產(chǎn)量整體增長達50%，平均價格下降超過30%，拖累產(chǎn)值增長僅為19%;
下游應用：LED應用領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到3479億元，雖然受到價格不斷降低的影響，但仍然是產(chǎn)業(yè)鏈中增長最快的環(huán)節(jié)，應用整體增長率接近22%。其中LED通用照明仍然是市場發(fā)展的最主要推動力，產(chǎn)值達1552億元，增長率為32.5%，滲透率超過30%，占應用市場的比重也由2014年的41%，增加到2015年的45%。
點評：雖然三大產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)產(chǎn)值都實現(xiàn)增長，但是各環(huán)節(jié)增幅均明顯下降，顯示我國半導體照明產(chǎn)業(yè)開始整體轉(zhuǎn)入中高速增長的新常態(tài)。小編認為，早期中國半導體照明產(chǎn)業(yè)目標是2015年預期目標是5000億元，但因LED產(chǎn)業(yè)競爭過于激烈，產(chǎn)品價格下降幅度較大，以及中國經(jīng)濟“新常態(tài)”影響，直接導致產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模增速有所放緩，但隨著全球各國為應對氣候變化，加速推廣LED燈具，以及加速淘汰白熾燈，未來LED仍將擁有高增潛力。
小編請大家注意：現(xiàn)在上中游企業(yè)一開始向下游延伸擴張，未來不乏出現(xiàn)“貪吃蛇”的全能型企業(yè)，全產(chǎn)業(yè)鏈通吃，全產(chǎn)業(yè)鏈競爭還“無死角”。所以，2016年，你要思考一下，該做什么?未來要做什么?怎么做?能否實現(xiàn)?
二、市場滲透率：32%
2015年，全球加速淘汰白熾燈，LED已成為照明的主流光源，在繼道路、商業(yè)等公共照明井噴式增長后，LED在家居照明領(lǐng)域進入大規(guī)模應用，成為LED照明滲透率提升的主因，而室外照明受工程量下降影響增速放緩，汽車照明成為今年照明領(lǐng)域的增長亮點。2015年，我國國內(nèi)LED照明產(chǎn)品產(chǎn)量約60億只，國內(nèi)銷量約28億只，LED照明產(chǎn)品國內(nèi)市場份額(LED照明產(chǎn)品國內(nèi)銷售數(shù)量/照明產(chǎn)品國內(nèi)總銷售數(shù)量)達到32%，比2014年上升約15個百分點。
點評：2015年我國國內(nèi)LED照明產(chǎn)品產(chǎn)量約60億只，國內(nèi)銷售量約28億只，國外銷量約為30億只?不可能的事，至少現(xiàn)在出口量還達不到。這也就是說，目前國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的LED產(chǎn)品庫存還是不少。同時，60億只的產(chǎn)量去競爭28億只的銷量，明顯是競爭激烈，庫存富裕，中小型LED企業(yè)生存面臨挑戰(zhàn)。但是，面對2014年LED市場滲透率為16%左右，到今年的滲透率30%左右，其中不僅僅是LED推廣應用的成效顯著，也一定程度上預示著市場增長潛力。
2015年，行業(yè)加速洗牌才剛剛開始，2016年仍將繼續(xù)。并且，國內(nèi)LED行業(yè)大者恒大趨勢明顯，LED不但節(jié)能更是以壽命長著稱，未來在不斷推進的光源替換中，將有大批企業(yè)退出，滲透率也意味著競爭的殘酷程度，未來將更加激烈。
小編還想調(diào)侃兩句，當時產(chǎn)業(yè)滲透率上升，你企業(yè)的滲透率是否也在上升?如果產(chǎn)業(yè)滲透率一直在上升，你企業(yè)的滲透率持穩(wěn)或者下降，你就要想想為啥?此時不要“諱疾忌醫(yī)”，要盡快查出病因，趁早根治。別等到“病入膏肓”，那是企業(yè)“命已休矣”。
三、MOCVD設備：1400臺
2015年，我國半導體照明上游外延芯片環(huán)節(jié)MOCVD設備保有數(shù)量近1400臺，在上新機臺，淘汰落后的情況下，較2014年的1290臺增加110臺左右，所增加的新機臺設備基本是由資金實力較為雄厚的龍頭企業(yè)保有。
從設備數(shù)量來看，我國保有的MOCVD數(shù)量已經(jīng)占到全球總量的70%，而且設備進一步向大企業(yè)集中，其中約5%的企業(yè)各自所擁有的設備數(shù)量超過100臺，其產(chǎn)能規(guī)模站到了金字塔的頂端，而且規(guī)模還將繼續(xù)擴大，另外約6%的企業(yè)各自所擁有的設備數(shù)量在50-100臺之間。與此同時，有44%的企業(yè)各自所擁有的設備數(shù)量在10臺以下，其中一部分因機臺落后，經(jīng)營不善而成為“僵尸”企業(yè)，另有少數(shù)技術(shù)沉淀較好的企業(yè)成為被大企業(yè)并購的對象。綜上所述，我國半導體照明外延芯片環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)集中度有所提升。
點評：全球70%的MOCVD設備在中國，而且設備進一步向大企業(yè)集中。就按照設備數(shù)量來看，三安光電MOCVD機臺數(shù)量無疑是大陸芯片企業(yè)佼佼者，晶元光電也是中國寶島臺灣的一顆明珠。其余芯片企業(yè)也都在加緊擴張中，有的朝下游布局，有的橫向擴張。MOCVD設備作為LED產(chǎn)業(yè)鏈上游芯片企業(yè)專業(yè)制造設備，側(cè)面印證了中國是全球LED照明產(chǎn)業(yè)的重心和產(chǎn)銷基地。況且，中國芯片企業(yè)還在繼續(xù)擴張中，未來LED芯片企業(yè)不超過5五家，“僵尸”和“死尸”LED芯片企業(yè)將會陸續(xù)被媒體掛出。
小編想說，這幾年賣兩家MOCVD設備商的生意還是不錯，不過這幾年價格還是在下降。中國企業(yè)靠補貼或者自主購買的設備數(shù)量已經(jīng)占了全球70%，產(chǎn)量相比也是要要領(lǐng)先。但是LED芯片技術(shù)、生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量有的企業(yè)可能還說話不硬氣。未來，有些芯片廠商如果沒有優(yōu)勢，就只好守著“炸彈”自取滅亡。(淘汰的設備廢鐵一堆，或者轉(zhuǎn)手賣給技術(shù)更為落后的國家)
四、并購整合：46起
2015年，半導體照明行業(yè)共發(fā)生46起重要的并購整合交易，其中披露的交易總金額近400億元人民幣，交易結(jié)果絕大多數(shù)是以取得控股權(quán)為目標，并購目的除了延伸產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)多元化發(fā)展，從渠道、品牌、專利、產(chǎn)能等多個方面考慮成為并購整合的出發(fā)點。2015年發(fā)生的并購案中有6起為跨國并購，其中金沙江等國內(nèi)財團以33億美元聯(lián)合收購Philips Lumileds 80.1%股份成為2015年半導體照明領(lǐng)域的最大整合并購案，該交易雖尚未塵埃落定，但我國半導體照明企業(yè)深度參與國際競爭已崢嶸初現(xiàn)。
點評：春秋五霸，戰(zhàn)國七雄。烽煙四起，諸侯紛爭。2015年正是半導體照明行業(yè)加速洗牌的戰(zhàn)國時代，各大企業(yè)通過并購整合快速做大做強已經(jīng)成為格局調(diào)整和行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。與前幾年相比，2015年，LED行業(yè)出現(xiàn)的并購熱潮，不僅有橫向整合、縱向延伸，也有“跨界”融合，隨著一批中小型企業(yè)的退出，2015年LED產(chǎn)業(yè)集中度進一步提高，具有技術(shù)優(yōu)勢和規(guī)模效應的龍頭企業(yè)在行業(yè)競爭中脫穎而出。
小編認為，全球范圍內(nèi)，半導體照明企業(yè)，大者恒大，強者更強，縱橫捭闔，再刮資本雄風。2016年，繼續(xù)狼煙再起，誰將擁兵自重，盤踞一方?2016年，誰將掀起資本狂潮，雄霸一方?2016年，誰將上下聯(lián)動，打破格局，一統(tǒng)江湖?這些都是未知，2016或?qū)⒔o出答案!
五、LED相關(guān)項目：80項
延續(xù)2014年的良好發(fā)展勢頭，2015年我國半導體照明行業(yè)項目投資活躍，表現(xiàn)為以應用帶動全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，區(qū)域分布出現(xiàn)由東南沿海向中東部地區(qū)轉(zhuǎn)移趨勢。2015年各地環(huán)保部門公布的處于環(huán)評階段的LED相關(guān)項目約80項，涉及LED產(chǎn)業(yè)鏈上中下游及相關(guān)材料配套領(lǐng)域，分布在全國17個省區(qū)。
2015年應用環(huán)節(jié)仍然是投資的熱點領(lǐng)域，投資項目數(shù)超過項目總數(shù)的49%，涉及產(chǎn)業(yè)配套的項目也達到項目總數(shù)的31%，而外延芯片和封裝項目數(shù)占比僅為8%和11%。一年來，雖然藍寶石襯底價格大幅下降，但是對藍寶石領(lǐng)域的投資仍然熱度不減，投資項目占到總項目數(shù)的20%，投資金額超過60億元人民幣。整體來看我國半導體照明領(lǐng)域的投資中上游較為集中，項目數(shù)少但投資金額較大，而下游應用則較為分散。表明中上游產(chǎn)業(yè)趨于集中式大型化發(fā)展，應用環(huán)節(jié)仍然是小而散的狀態(tài)，有必要通過進一步整合提升集中度，增強競爭力。
點評：你方唱罷我登場，東方不亮西方亮。LED照明產(chǎn)業(yè)競爭如此激烈，2015年各地環(huán)保部門公布的處于環(huán)評階段的LED相關(guān)項目約80項，其中投資LED項目排名前五的有：江蘇占25%，浙江17%，江西15%，廣東9%，安徽8%。既有的繼續(xù)擴張，沒有的繼續(xù)加碼，只要與LED相關(guān)的項目投資熱情不減。雖然產(chǎn)業(yè)競爭競爭激烈，但前景依然廣闊。
對于LED照明來說，小編想說“目前是有沒飽和的市場，只有飽和的LED企業(yè)”。對于新上馬項目，如果你牛你就堅持把它做好。如果你不牛，你也要把它做好。不然，上馬了未來也可能是“犧牲品”。
[NT:PAGE] 六、LED光效：150 lm/W
2015年功率型白光LED光效在實驗室160 lm/W的基礎(chǔ)上，已實現(xiàn)150 lm/W的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn);具有自主知識產(chǎn)權(quán)的功率型硅基LED芯片產(chǎn)業(yè)化光效超過140lm/W;GaN同質(zhì)襯底白光LED技術(shù)進展顯著，采用GaN/Al2O3復合襯底同質(zhì)外延技術(shù)制備的高亮度LED光效超過130 lm/W;深紫外LED發(fā)光波長293nm，在20mA電流下輸出功率達到4.8mW;此外，OLED器件制備技術(shù)接近國際先進水平，在1000 cd/m2亮度下，效率為99 lm/W，顯色指數(shù)為85，壽命超過10000小時。
點評：在追求高光效的同時，中國半導體照明關(guān)鍵技術(shù)與國際水平差距不斷縮小。2015年功率型白光LED光效在實驗室160 lm/W的基礎(chǔ)上，已實現(xiàn)150 lm/W的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)。光效的提升，就意味著更加節(jié)能。要做到高光效，要從產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)上解決相關(guān)的技術(shù)問題，主要是提高內(nèi)量子效率、外量子效率、封裝出光效率和燈具效率。功率型硅基LED芯片、GaN同質(zhì)襯底白光LED技術(shù)、采用GaN/Al2O3復合襯底同質(zhì)外延技術(shù)等技術(shù)給LED技術(shù)帶來新的可能。深紫外及OLED更為LED打開更多發(fā)展方向。
要問節(jié)能哪家強?產(chǎn)業(yè)化光效就是強。不過個人覺得現(xiàn)在150 lm/W已經(jīng)足夠用，不必再下大力氣去追求“孤獨求敗”或者“獨領(lǐng)風騷”。感覺可以，就往新材料、新方向、新領(lǐng)域試著研究，說不定收獲更大。
七、藍光LED10Mbps雙向可見光通信模塊：6Mbps
在追求高光效的同時，2015年LED照明由替代應用向按需照明和超越照明邁進。研制出了基于藍光LED的10Mbps雙向可見光通信模塊，3.5米傳輸距離下，平均傳輸速度達6Mbps。
點評：技術(shù)的進步也勢必會推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?；谒{光LED的10Mbps雙向可見光通信模塊的問世，也一定程度上加速LED可見光通信的推廣與使用。光通信就是利用半導體照明的光線，也就是LED燈光線來實現(xiàn)“有光照就能上網(wǎng)”的新型高速數(shù)據(jù)傳輸技術(shù)。這種技術(shù)綠色低碳、可實現(xiàn)近乎零耗能通信，也可以有效避免無線電通信電磁信號泄露等弱點，快速構(gòu)建抗干擾、抗截獲的安全信息空間。
目前全球大約擁有440億盞燈具構(gòu)成的照明網(wǎng)絡，數(shù)百億LED照明設備就可以和其他設備融合構(gòu)筑一個巨大的可見光通信網(wǎng)?？梢栽O想，未來實現(xiàn)大規(guī)?？梢姽馔ㄐ藕?，每盞燈都可以當做一個高速網(wǎng)絡熱點，也就是說，人們等車時，在路燈下就可下載幾部電影，在飛機、高鐵上也可借助LED光源無線高速上網(wǎng)，滿足室內(nèi)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)4.0、安全支付、智慧城市、國防通信、武器裝備、電磁敏感區(qū)域等網(wǎng)絡末端無線通信需求，為“互聯(lián)網(wǎng)+”提供一種嶄新的廉價接入方法。
在未來數(shù)十年內(nèi)，信息的傳輸量將超出現(xiàn)有無線電頻譜的承載能力，由此可見光通信技術(shù)可有效突破無線電頻譜資源嚴重匱乏的困局，是具有廣闊應用前景的下一代無線通信技術(shù)之一，也可以形成萬億級年產(chǎn)值的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。有數(shù)據(jù)預測，到2018年，半導體照明普及率將會達到80%，與此同時，可見光通信的發(fā)展將會隨之更加迅速?？梢哉f，隨著光通信普及進程的推進，可見光通信技術(shù)將站在LED這個巨人的肩膀上。
八、上市公司營收：309.6億元
根據(jù)上市公司財報，2015年前三季度，A股24家主營業(yè)務為LED的上市公司營業(yè)收入總額為309.6億元，較2014年同比增長21.98%，LED板塊營收增速遠高于申萬28個一級分類板塊，同時高于整體A股24.47個百分點;累計實現(xiàn)利潤總額44.1億元，同比上升25%，略高于收入的增長速度，持續(xù)多年的“增收不增利”現(xiàn)象有所緩解。
但從增速看，受整體經(jīng)濟環(huán)境影響，LED板塊上市公司的增速較去年有所放緩，2015年上半年營收增速降至18.44%，為自2012年以來最低點。需求增長放緩，供給產(chǎn)能較多，積累釋放較快，全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品均陷入價格競爭。
點評：2015年企業(yè)發(fā)展強者越強，資源繼續(xù)向大中型實力企業(yè)集中，從事低端產(chǎn)品制造的小企業(yè)生存困難，表現(xiàn)出較為明顯的兩極分化，特別是下游應用企業(yè)競爭異常激烈，倒閉破產(chǎn)頻繁。同時，由于上下游環(huán)節(jié)擠壓，使企業(yè)業(yè)務及利潤空間繼續(xù)縮小。不過A股上市LED大廠企業(yè)盈利能力較強，規(guī)?；瘍?yōu)勢相對明顯，持續(xù)多年的“增收不增利”現(xiàn)象有所緩解。上市公司永遠都是業(yè)界關(guān)注的焦點，并且A股24家主營業(yè)務為LED的上市公司近年來動作不斷，大者恒大的局面也日漸形成，未來產(chǎn)業(yè)格局中A股市場LED企業(yè)將勝者出線。
最近股市特別牛，熔斷!熔斷!熔斷!重要的事情要說三遍。2016年，到底會有多少LED企業(yè)要熔斷!LED產(chǎn)業(yè)大熔爐，不怕“炒價”，不怕“紅?！?，就怕在熔爐中“熔斷”。2015活著挺好，2016活著還好嗎?
九、利潤率：11.8%
2015年前三季度，LED上市企業(yè)的整體利潤率也繼續(xù)下降，24家LED上市企業(yè)的銷售利潤率僅為11.8%，較去年同期下降了0.4個百分點。
2015年企業(yè)發(fā)展強者越強，資源繼續(xù)向大中型實力企業(yè)集中，從事低端產(chǎn)品制造的小企業(yè)生存困難，表現(xiàn)出較為明顯的兩極分化，特別是下游應用企業(yè)競爭異常激烈，倒閉破產(chǎn)頻繁。同時，由于上下游環(huán)節(jié)擠壓，使企業(yè)業(yè)務及利潤空間繼續(xù)縮小。就封裝上市企業(yè)而言，近三年平均營業(yè)利潤率已從超過15%降至9%左右。
整體來看，2015年在整體市場環(huán)境不利，價格競爭白熱化的狀況下，企業(yè)盈利能力均有所下滑，其中受產(chǎn)能影響上游整體利潤率下滑最明顯。
點評：今年“價格戰(zhàn)”肆意擴張，犧牲掉許多同質(zhì)化小廠。行業(yè)洗牌加劇，價格競爭直接削低企業(yè)產(chǎn)品毛利，也影響企業(yè)整體利潤率。隨著LED照明產(chǎn)品價格逐年下降，產(chǎn)品毛利與前幾年相比難免有“一落千丈”之感。對于上市公司來說，企業(yè)銷售利潤率僅為11.8%，并且還在持續(xù)下降。未來三五年之內(nèi)還是產(chǎn)業(yè)洗牌期，上市公司利潤空間還將繼續(xù)下降。
不過可以設想，企業(yè)毛利率還要再下降幾年，洗牌結(jié)束后企業(yè)毛利率會再次逐步提升。但這只是設想，不過隨著工業(yè)4.0進程加速，中國LED照明企業(yè)也將逐步實現(xiàn)“機器換人”，規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢更加明顯。產(chǎn)業(yè)已經(jīng)有了一個性價比較好的光源，下一步要做的就是保證質(zhì)量前提降低成本，或者提升產(chǎn)品的附加值。
上市企業(yè)銷售利潤率下降，不上市的企業(yè)銷售利潤率可能會高些?!天下熙熙皆為利來，天下攘攘皆為利往。對于一些企業(yè)來說，目前無利，你還能做，那是仗義或霸氣。但對于有些企業(yè)來說，一直無利，你還堅持做，那是作死和沒出息!所以，2016年要想好了，再去做!
十、出口：120億美元
因外部需求疲軟，2015年我國LED照明產(chǎn)品出口在2014年的高速增長后增速趨于平緩。其中，2015年前10個月，我國LED照明產(chǎn)品累計出口金額近88億美元，較2014年同期增長9.7%。預計2015年全年出口金額將達到120億美元，較2014年增長10%以上。
2015年，歐盟、美國、日本、東盟國家、金磚國家以及中東國家是我國LED照明產(chǎn)品出口的主要市場，但市場冷熱不均，增長情況各異。中東地區(qū)市場快速興起;美國市場繼續(xù)保持50%的高速增長，市場份額較2014年同期擴大11.1個百分點;歐盟增速趨于平緩，為7.8%;東南亞大幅增長40.8%，成為出口新大陸。與此同時，俄羅斯市場嚴重下滑;金磚國家市場份額由2014年同期的10%縮小到8%;對日本出口額大幅下降，出口占比為4.9%，較2014年同期下降了16.8個百分點。
點評：國內(nèi)各大LED廠商為了市場“爭得你死我活”，看看有些企業(yè)早就把視角轉(zhuǎn)移到國際市場。正所謂，墻內(nèi)栽花墻外香。國內(nèi)LED市場紛繁復雜，“斗爭和爭斗”從未停歇。都說未來三五年是“內(nèi)戰(zhàn)”黃金時期。2015年，LED“內(nèi)戰(zhàn)”進入大規(guī)模大范圍作戰(zhàn)狀態(tài)，有些廠商堅持不住，一不留神，就成為犧牲品。2016年，LED“內(nèi)戰(zhàn)”將從戰(zhàn)略競爭相持到競爭白熱化狀態(tài)，最好結(jié)果就是步入長期戰(zhàn)略相持，相對穩(wěn)定狀態(tài)。部分企業(yè)戰(zhàn)略也將從城市轉(zhuǎn)移到農(nóng)村，形成“農(nóng)村包圍城市，城市輻射農(nóng)村”的諸侯割據(jù)狀態(tài)。
與此同時，隨著大范圍洗牌，LED產(chǎn)業(yè)將出現(xiàn)“諸侯紛爭”，或者戰(zhàn)國七雄。通過國內(nèi)資源整合，國際資源聚攏，中國LED照明企業(yè)早已經(jīng)開始國際擴張計劃。曾經(jīng)的“螞蟻”現(xiàn)在也能絆倒“大象”。目前，中國LED企業(yè)出口份額才120億美元，這只是應對氣候變化的前奏曲，未來還有較大的增長空間?，F(xiàn)在，有能力的企業(yè)要“內(nèi)外兼修”，未來才能“笑傲江湖”。設想一下，未來LED照明產(chǎn)業(yè)最佳的狀態(tài)就是百家“爭鳴”。
最后小編想說，2015年是在LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵年，2016年是產(chǎn)業(yè)的最“變態(tài)”的一年，因為要在新常態(tài)下，尋求新的產(chǎn)業(yè)變革!不在新常態(tài)下變革，就在新常態(tài)下變態(tài)!
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