國際照明巨頭歐司朗(OSRAM)分拆出售照明資產(chǎn)，吸引著國內(nèi)LED上市公司爭(zhēng)相競(jìng)購。
據(jù)某業(yè)內(nèi)人士介紹，國內(nèi)LED企業(yè)木林森、德豪潤(rùn)達(dá)、飛樂音響和同方股份等5家企業(yè)，正忙著在歐洲洽談收購歐司朗事宜。就此，記者對(duì)其中幾家公司進(jìn)行了采訪。
12月18日，德豪潤(rùn)達(dá)公司董秘鄧飛回應(yīng)記者時(shí)，顯得頗為謹(jǐn)慎，“我們簽署了保密協(xié)議，一切以公告為準(zhǔn)”。
與德豪潤(rùn)達(dá)遮遮掩掩不同，木林森則顯得十分直率。業(yè)內(nèi)人士指出，木林森參與競(jìng)購歐司朗資產(chǎn)業(yè)務(wù)，預(yù)期在2016年第二季度前后會(huì)有結(jié)果。木林森執(zhí)行總經(jīng)理林紀(jì)良此前曾回應(yīng)稱，“我們希望(是這樣)，能夠盡快落地，這樣大家就有充裕的時(shí)間做下一步的工作?！?/p>
德豪潤(rùn)達(dá)志在必得?
全球LED產(chǎn)業(yè)正在遭遇艱難的轉(zhuǎn)型，包括歐司朗在內(nèi)的跨國巨頭們，紛紛加速瘦身，剝離傳統(tǒng)照明業(yè)務(wù)，以適應(yīng)未來行業(yè)發(fā)展。歐司朗此次分拆主要包含CLB(傳統(tǒng)照明及鎮(zhèn)流器)、LLS(LED燈及系統(tǒng))兩個(gè)部分。
早在今年8月，德豪潤(rùn)達(dá)籌劃重大資產(chǎn)及股權(quán)收購事項(xiàng)稱，正在與國家級(jí)產(chǎn)業(yè)基金合作共同收購境外某照明企業(yè)資產(chǎn)，已進(jìn)入實(shí)質(zhì)性洽談階段。
然而長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)月過后，依然未見進(jìn)展公布，深交所發(fā)出問詢函。11月11日，德豪潤(rùn)達(dá)披露收購此項(xiàng)境外資產(chǎn)的進(jìn)展，“停牌期間，公司與投資銀行及資產(chǎn)出售方，繼續(xù)就相關(guān)事項(xiàng)以郵件或電話會(huì)議等方式繼續(xù)協(xié)商，并基本擬定了商務(wù)談判的后續(xù)日程”。
德豪潤(rùn)達(dá)表示，在停牌期間，該公司與一家國際知名投行簽署了委托協(xié)議，并與資產(chǎn)出售方簽署了保密協(xié)議，同時(shí)買賣雙方在香港以及出售方所在國舉行了現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議。
德豪潤(rùn)達(dá)宣稱，該公司預(yù)計(jì)將于12月月末之前，完成非約束性報(bào)價(jià)函，并向資產(chǎn)出售方正式提交，“由于資產(chǎn)出售方亦是一家境外上市公司，截至目前，除保密協(xié)議外，雙方尚未就資產(chǎn)出售事宜簽署任何書面協(xié)議，雙方最終能否達(dá)成協(xié)議尚存在不確定性”。
據(jù)媒體援引業(yè)內(nèi)人士的說法稱，德豪潤(rùn)達(dá)競(jìng)購的境外照明企業(yè)資產(chǎn)可能為歐司朗分拆的通用照明等資產(chǎn)。
公開資料顯示，歐司朗是德國上市公司，據(jù)中國投資銀行預(yù)估，此次其剝離的CLB和LLS兩大部分總值約為7.2億歐元(折合人民幣約49.2億元)。不過分析師也曾表示，包括債務(wù)在內(nèi)，歐司朗燈具業(yè)務(wù)價(jià)值高達(dá)10億歐元(折合人民幣約68.93億元)。
而德豪潤(rùn)達(dá)稱，此次收購預(yù)計(jì)涉及金額在40億-60億元人民幣之間，與上述銀行及分析師預(yù)估的歐司朗剝離業(yè)務(wù)的價(jià)值相近。
對(duì)此，12月18日，德豪潤(rùn)達(dá)董秘鄧飛回應(yīng)記者時(shí)，支支吾吾，口風(fēng)頗緊，顯得十分謹(jǐn)慎，“這個(gè)在我們的公告里都有……這是…我們也沒有說是歐司朗，也沒有特別的進(jìn)展，如果真的有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展，會(huì)及時(shí)公告?！?/p>
涉及保密協(xié)議，鄧飛的回應(yīng)也在情理之中，他向記者強(qiáng)調(diào)，“我們?cè)谌魏螆?chǎng)合中都沒有說(此次收購)與歐司朗有關(guān)，就此海外資產(chǎn)大家都是在猜測(cè)，(這件事)會(huì)有不同的影響，我們不想給各方帶來困擾”。
德豪潤(rùn)達(dá)本身就是從小家電海外銷售起家的，所以在海外業(yè)務(wù)拓展以及銷售方面做得不錯(cuò)，“早兩年公司在德國和美國都做了品牌，現(xiàn)在都是海外布局。”鄧飛稱。
德豪潤(rùn)達(dá)有著豐富的海外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，近年來海外營收規(guī)模不斷擴(kuò)大，其年報(bào)顯示，2013年、2014年和2015年上半年，來自國外的銷售收入分別為12.50億元、23.92億元和12.85億元，分別占當(dāng)期主營收入的39.93%、57.57%和62.58%。
木林森：預(yù)計(jì)明年二季度揭曉
與德豪潤(rùn)達(dá)遮遮掩掩不同，木林森、飛樂音響等企業(yè)則顯得較為高調(diào)，紛紛宣稱競(jìng)購歐司朗的照明業(yè)務(wù)資產(chǎn)，使得這場(chǎng)“爭(zhēng)奪戰(zhàn)”火藥味十足。
業(yè)內(nèi)人士指，木林森參與競(jìng)購歐司朗資產(chǎn)業(yè)務(wù)，預(yù)期在2016年第二季前后會(huì)有結(jié)果。11月17日，木林森執(zhí)行總經(jīng)理林紀(jì)良回應(yīng)記者稱，“我們希望(是這樣)，能夠盡快落地，這樣大家就有充裕的時(shí)間做下一步的工作?！?/p>
木林森是國內(nèi)第二大LED制造巨頭，于今年2月成功IPO，截至12月18日收盤，其市值達(dá)176億元。木林森的主要產(chǎn)品是LampLED、SMDLED、Display和LED應(yīng)用等，其SMDLED業(yè)務(wù)占據(jù)營收的半數(shù)以上。
其2015年上半年報(bào)顯示，SMDLED業(yè)務(wù)收入達(dá)到11.25億元，占據(jù)總營收的56.24%。此外，LampLED業(yè)務(wù)達(dá)4.96億元，占總營收的24.77%。
木林森被譽(yù)為是“LED之狼”，在LED行業(yè)頹勢(shì)的環(huán)境下，依然繼續(xù)擴(kuò)充產(chǎn)能，同時(shí)推出低價(jià)策略，被業(yè)界稱為“價(jià)格屠夫”。在海外市場(chǎng)上，搶占印度、北美等照明商機(jī)。
林紀(jì)良近年來成功為木林森開拓了海外市場(chǎng)，深得董事長(zhǎng)孫清煥信任。對(duì)于與歐司朗商談的情況如何，林紀(jì)良告訴時(shí)代周報(bào)記者，因?yàn)殡p方簽署了保密協(xié)議，目前暫時(shí)還不方便透露。
不過林紀(jì)良表示，雙方互動(dòng)還比較好，比較密切，“主要還是配合歐司朗定時(shí)間表，并不是我們來定這個(gè)時(shí)間表，我們?cè)谂浜纤??！?/p>
歐司朗擁有良好的品牌及技術(shù)隊(duì)伍，但在2012年后，室內(nèi)照明如LED燈泡及燈管迅速增加，使歐司朗難以適應(yīng)目前短暫的LED照明產(chǎn)品生命周期，長(zhǎng)此以往，導(dǎo)致這位龐然大物成本過高，由此不得不瘦身。
[NT:PAGE]“我們可以為歐司朗降低成本，這是我們一項(xiàng)很重要的優(yōu)勢(shì)?！绷旨o(jì)良認(rèn)為，如果雙方走在一起的話，會(huì)有很好的互補(bǔ)性，對(duì)雙方都是1+1>2的事情。
歐司朗的照明成品特別是光源類產(chǎn)品，很大部分都是外包外協(xié)，在成本上可能有比較大的壓力。此外其正在加大上游外延片、芯片的生產(chǎn)和制造。
林紀(jì)良說，“木林森是頗具規(guī)模的LED封裝企業(yè)，所以比起中游的環(huán)節(jié)，我們應(yīng)該有很好的生產(chǎn)能力和成本控制能力，在這方面可以給歐司朗比較好的支持”。
目前歐司朗剝離的照明資產(chǎn)業(yè)務(wù)競(jìng)購十分激烈。林紀(jì)良坦承，聽說其他企業(yè)也對(duì)這塊資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了興趣，與木林森存在著競(jìng)爭(zhēng)，“因?yàn)檫@些都是公開的，大家都有公平的權(quán)利參與，所以我們也會(huì)盡力去爭(zhēng)取?！?/p>
記者了解到，同方股份旗下子公司也在參與競(jìng)購歐司朗資產(chǎn)。同方股份在襯底、外延片芯片、顯示背光和照明工程等LED產(chǎn)業(yè)方面均有布局，這家公司的控股股東為清華控股有限公司，實(shí)際控制人為教育部，擁有官方背景。
對(duì)于參與歐司朗資產(chǎn)收購事宜，12月18日，同方股份證券事務(wù)代表張園園告訴記者，“沒聽說過，可能我們下屬子公司(有)，參與金額不大，還不能確定，如果參與小的并購，我們沒有掌握也是有的，所以我不能夠確定?！?/p>
同方股份子公司南通同方半導(dǎo)體有限公司一位高管同日向記者證實(shí)，“不是以我們?yōu)橹黧w，是同方股份的子公司，好像是照明業(yè)務(wù)的部門在洽談?！?/p>
加速布局海外業(yè)務(wù)
據(jù)LEDinside預(yù)估，全球高亮度LED市場(chǎng)產(chǎn)值在2015年僅達(dá)145.2億美元。在此大環(huán)境下，國內(nèi)具有上市公司以及國企背景的LED企業(yè)，紛紛出海尋求出路，而在海外巨頭廝殺的過程中，沒有屬于自己的市場(chǎng)，這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)恐怕難有勝算。
國內(nèi)一家不愿具名的LED上市公司董秘告訴記者，相比國內(nèi)無序的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，海外市場(chǎng)相對(duì)要規(guī)范得多，如果沒有品牌和渠道，幾乎是很難做成的。
最近，LED巨頭們加速了海外市場(chǎng)步伐，木林森就是其中一家。林紀(jì)良擔(dān)任木林森營銷總經(jīng)理期間，曾創(chuàng)下兩年內(nèi)跑遍內(nèi)地400多個(gè)城市的紀(jì)錄，2014年起轉(zhuǎn)戰(zhàn)海外市場(chǎng)，林紀(jì)良更是頻頻飛往海外。
據(jù)林紀(jì)良觀察，目前全球的LED照明市場(chǎng)依舊是一塊大蛋糕，其中中國市場(chǎng)占據(jù)了25%，中國以外的全球地區(qū)占據(jù)了75%。因此在國內(nèi)照明市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，海外市場(chǎng)成為出路。
“我們必須去國外拓展項(xiàng)目渠道，建立在各地的品牌及影響力，才能夠確保平穩(wěn)的發(fā)展?！绷旨o(jì)良表示，在海外市場(chǎng)布局上，木林森有照明(含品牌、代工)和LED封裝元件兩部分業(yè)務(wù)。
12月11日，木林森董事會(huì)召開會(huì)議，表決通過向香港全資子公司木林森有限公司增資，注冊(cè)資本將由目前的30萬美元增加至5000萬美元。
記者發(fā)現(xiàn)，這筆資金折合人民幣約為3.33億元人民幣，超過木林森2015年上半年2.32億元的凈利潤(rùn)。
記者了解到，木林森有限公司系木林森重要的海外銷售平臺(tái)，主要拓展其海外市場(chǎng)的銷售渠道，“我們?cè)诤Ｍ饨⒘撕芏噤N售據(jù)點(diǎn)，包括建設(shè)分公司、子公司，渠道網(wǎng)點(diǎn)所需的資金，主要是通過香港公司作為統(tǒng)一調(diào)度?！?/p>
除此之外，國星光電近來也加速了海外市場(chǎng)布局，今年11月，國星光電位于德國杜塞爾多夫的德國子公司順利完成了境外注冊(cè)，正式成立。
德國是國星光電海外銷售份額最大的市場(chǎng)之一，該公司的成立將進(jìn)一步加強(qiáng)國星光電對(duì)德國及歐盟市場(chǎng)的輻射。與此同時(shí)，國星光電美國子公司正在籌備中，有望在2016年年初成立。
12月17日，國星光電海外貿(mào)易部總經(jīng)理梁敏告訴記者，德國子公司與在國星光電總部的海外貿(mào)易部共同合作推進(jìn)歐元區(qū)的業(yè)務(wù)發(fā)展和大客戶服務(wù)。據(jù)梁敏透露，國星光電今年直接出口到德國的業(yè)務(wù)額已達(dá)幾百萬美元。
據(jù)了解，國星光電主要海外布局市場(chǎng)在北美，西歐，中東和亞洲的印度、巴基斯坦、泰國、越南等國家和地區(qū)。
“近期需求形勢(shì)總體較好，但是價(jià)格壓力很大，我們需要不斷提升產(chǎn)品性價(jià)比、工藝流程的自動(dòng)化程度，并與電源等主要材料供應(yīng)商緊密合作。”梁敏告訴記者。
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