NO179 LED行業(yè)洗牌加劇，孤軍奮戰(zhàn)還是抱團(tuán)出擊？

　　第179期阿拉丁“光”點(diǎn)依然為讀者奉上本周業(yè)界重大新聞點(diǎn)評(píng)。行業(yè)洗牌加劇，抱團(tuán)取暖是最佳的生存之道?LED將迎來(lái)新一波的市場(chǎng)增長(zhǎng)，企業(yè)應(yīng)該如何取勝?三季報(bào)出爐，幾家歡喜幾家愁?中資收購(gòu)飛利浦照明遭反對(duì)，還能皆大歡喜嗎?……阿拉丁“光”點(diǎn)將一一為您解讀。

　　LED芯片企業(yè)首要任務(wù)不是降價(jià)，而是抱團(tuán)取暖

　　阿拉丁“光”點(diǎn)：抱團(tuán)是中小企業(yè)最佳的生存之道

　　經(jīng)過2015年前三季度的并購(gòu)與洗牌，加上企業(yè)自身的持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，目前行業(yè)的上游格局已經(jīng)基本穩(wěn)定下來(lái)。以三安、德豪潤(rùn)達(dá)、華燦光電、同方股份四家企業(yè)為例，四家市場(chǎng)占有率已經(jīng)超過一半，行業(yè)集中度較大，不管是價(jià)格還是產(chǎn)量上都有較多話語(yǔ)權(quán)。

　　有行業(yè)人士認(rèn)為，未來(lái)5年內(nèi)，上游芯片可能會(huì)只剩下3-5家，也就是說(shuō)，未來(lái)的洗牌還會(huì)進(jìn)一步將資金想龍頭企業(yè)靠攏。

　　反觀行業(yè)下游，今年最明顯的特征是價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈。從這里，或許可以略微明白為何生意難做的呼聲愈來(lái)愈烈了。上游的整合在有條不紊地進(jìn)行，資金、技術(shù)、人才都在向龍頭企業(yè)靠攏，而下游則在陷入價(jià)格戰(zhàn)的泥沼中無(wú)法自拔，同時(shí)在話語(yǔ)權(quán)上也被進(jìn)一步弱化。

　　抱團(tuán)并不是什么新政策，在某些地區(qū)，抱團(tuán)發(fā)展甚至已經(jīng)被奉為一種基本政策貫穿在政府對(duì)企業(yè)的管理中，比如佛山一直是極力提倡當(dāng)?shù)仄髽I(yè)實(shí)行抱團(tuán)發(fā)展的政策。上游芯片企業(yè)本身在資金，規(guī)模等方面都要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出中下游，加上不斷地并購(gòu)與擴(kuò)張，龍頭已經(jīng)確立，掌握了市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)。而中下游，尤其是對(duì)于中小企業(yè)而言，未來(lái)如果繼續(xù)孤軍作戰(zhàn)，相信在這樣的背景下，不說(shuō)必定消亡，但肯定活得鬧心。

　　明年LED出貨至少年增30% 產(chǎn)能過剩尚難否極泰來(lái)

　　阿拉丁“光”點(diǎn)：最后的強(qiáng)心劑 無(wú)秩序擴(kuò)產(chǎn)無(wú)異于自封后路

　　前一階段市場(chǎng)增量引起的產(chǎn)能擴(kuò)張?jiān)诮衲暌呀?jīng)凸顯，無(wú)序粗放的競(jìng)爭(zhēng)更讓產(chǎn)能過剩的陰影籠罩行業(yè)，至今尚未消化。受市場(chǎng)增長(zhǎng)速度和技術(shù)應(yīng)用限制，短時(shí)期內(nèi)產(chǎn)能消化似乎并不容易。

　　在即將步入轉(zhuǎn)型的LED行業(yè)，企業(yè)已經(jīng)不能僅靠走量降價(jià)能保住市場(chǎng)了，單純的脫離于技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用的產(chǎn)能擴(kuò)張已經(jīng)無(wú)異于最后的強(qiáng)心劑。可以相信，依靠細(xì)分市場(chǎng)和專業(yè)照明應(yīng)用，LED必將迎來(lái)新一波的市場(chǎng)增長(zhǎng)，落后產(chǎn)能也必將淘汰，企業(yè)更應(yīng)該依靠的事自身市場(chǎng)的專業(yè)性取勝，而非一味的隨波逐流，擴(kuò)充產(chǎn)線。

　　市場(chǎng)容量總是有限，精準(zhǔn)判斷市場(chǎng)飽和度和發(fā)展態(tài)勢(shì)，保持合理的產(chǎn)能增長(zhǎng)和產(chǎn)線擴(kuò)充，不管于行業(yè)還是于企業(yè)都是有利的。

　　照明行業(yè)轉(zhuǎn)型大趨勢(shì)：結(jié)合智慧城市或擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+”

　　阿拉丁“光”點(diǎn)：制造業(yè)受沖擊，照明企業(yè)如何破?

　　作為落實(shí)《中國(guó)制造2025》規(guī)劃的第一個(gè)五年，制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)被看做是“十三五”期間的重點(diǎn)內(nèi)容，因?yàn)槲覈?guó)傳統(tǒng)制造業(yè)正面臨中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)沖擊等一系列問題。

　　照明行業(yè)作為傳統(tǒng)制造業(yè)之一，需結(jié)合智慧城市或擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+”，進(jìn)行數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化的轉(zhuǎn)型，才能趕上中國(guó)的工業(yè)4.0時(shí)代發(fā)展潮流。但同時(shí)，智能照明的發(fā)展前景吸引其他巨頭跨界進(jìn)入照明行業(yè)，使本已是毛利率下滑嚴(yán)重的LED行業(yè)日子更加艱辛，造成產(chǎn)能過剩，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境進(jìn)一步惡化。

　　于此，LED企業(yè)應(yīng)不斷提高自身的技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量，增加產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，在加強(qiáng)自身的同時(shí)也可考慮聯(lián)手電子、信息巨頭進(jìn)行聯(lián)合創(chuàng)新，研發(fā)真正智能化、人性化的智能照明產(chǎn)品，并爭(zhēng)取成為智能照明時(shí)代的主導(dǎo)行業(yè)。另外，面對(duì)價(jià)格戰(zhàn)紅海，企業(yè)也應(yīng)該挖掘細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)，走差異化路線，耕作新一片藍(lán)海。

　　LED上市企業(yè)前三季度業(yè)績(jī)報(bào)告一覽

　　阿拉丁“光”點(diǎn)：規(guī)模效應(yīng)PK低價(jià)，大企業(yè)的正負(fù)效應(yīng)抵消后誰(shuí)贏了?

　　價(jià)格戰(zhàn)對(duì)于中小企業(yè)的壓力不言而喻。很多言論表示，價(jià)格戰(zhàn)對(duì)業(yè)內(nèi)大企業(yè)來(lái)說(shuō)，因?yàn)橐?guī)模效益逐漸顯現(xiàn)，整體走向還是偏好。那么，當(dāng)下照明情勢(shì)對(duì)于知名的照明企業(yè)究竟帶來(lái)哪些影響，是規(guī)模效應(yīng)凸顯，企業(yè)向好;還是低價(jià)影響，企業(yè)凈利潤(rùn)降低?似乎各企業(yè)三季度營(yíng)收上的數(shù)字已經(jīng)說(shuō)明一切。

　　華燦光電分析業(yè)績(jī)下滑原因，報(bào)告期毛利率水平較去年同期顯著下滑，公司新增規(guī)模效益被嚴(yán)重抵消;鴻利光電則表示由于公司通過擴(kuò)大規(guī)模、收購(gòu)上游支架公司降低生產(chǎn)成本，提高毛利率水平;瑞豐光電報(bào)告期內(nèi)公司收入同比減少17%，主要系中大尺寸LED背光源市場(chǎng)需求下降，照明LED銷售單價(jià)下降所致。

　　總體來(lái)說(shuō)，照明名企在三季度營(yíng)收上“增多降少”，而隨著十三五的到來(lái)，明年的照明市場(chǎng)將是市場(chǎng)探底后的反彈，還是繼續(xù)陷入低價(jià)的泥澡?

　　美國(guó)以國(guó)家安全為由反對(duì)中資收購(gòu)飛利浦照明 

　　阿拉丁“光”點(diǎn)：飛利浦出售案成功與否，尚是未知數(shù)

　　日前，皇家飛利浦向中國(guó)投資者出售旗下Lumileds照明業(yè)務(wù)的交易突然變得前景難測(cè)，原因是美國(guó)外商投資委員會(huì)以國(guó)家安全為由反對(duì)這一交易。

　　對(duì)于美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為這筆交易尚有某些未預(yù)期的隱憂存在的說(shuō)法，筆者和大部分網(wǎng)友一樣，第一反應(yīng)是：中國(guó)收購(gòu)荷蘭企業(yè)，美國(guó)有什么權(quán)利干涉?買個(gè)燈何來(lái)安全問題呢?就連身為賣家的飛利浦也直言，“完全出乎我們意料……畢竟我們只是生產(chǎn)簡(jiǎn)單的照明用途的LED?！倍鳯umileds高管在出席活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)時(shí)解釋說(shuō)，由于Lumileds本身還是美國(guó)公司，交易細(xì)節(jié)中有一些不明確的事件還需要厘清，因此美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示這個(gè)交易的審查還要再厘清一些不確定的細(xì)節(jié)，因此暫緩審核通過。該高管還進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，至于外界傳言的LED應(yīng)用在國(guó)防領(lǐng)域的部分，占Lumileds的營(yíng)收比重非常小，不至于構(gòu)成問題。

　　盡管飛利浦管理階層表示將采取各種合理方式來(lái)消除美國(guó)外資投資委員會(huì)的憂慮，但看上去簡(jiǎn)單的買賣或者并不會(huì)那么順利，這筆交易最終能否以皆大歡喜的結(jié)局收?qǐng)瞿壳斑€是未知之?dāng)?shù)。